Хэштег #paypal | Тинькофф Инвестиции Пульс

PayPal и OpenAI: Платежи напрямую в ChatGPT! 💳🤖 Историческое партнерство! PayPal стал первой платежной системой, которую напрямую интегрируют в ChatGPT. Это значит, что скоро граница между поиском и покупкой исчезнет. Что это значит для нас? 🔹 Для пользователей: Больше не нужно переходить на другие сайты, чтобы оплатить товар или услугу, найденные с помощью чат-бота. Платите прямо в интерфейсе ChatGPT! 🔹Для бизнеса: Новый мощный канал для продаж. Теперь можно будет реализовывать товары и услуги непосредственно там, где их ищут с помощью ИИ. Рынок уже оценил сделку — акции PayPal моментально подскочили на 14-17% 📈. Это яркий сигнал: будущее электронной коммерции — за бесшовной интеграцией с искусственным интеллектом. Готовы платить, не покидая чат? #ИИ

Прогнозы и комментарии 🎢 Ралли в энергетике и падение рубля 📉 {$MXU3} В индексе МосБиржи в ближайшее время можем увидеть временный переход в фазу консолидации. При спокойном внешнем фоне котировки могут колебаться в пределах бокового коридора, например, с нижней границей около 2965–3020 п. и верхней на 3150–3200 п. На фоне слабости рубля лучше рынка могут оставаться нефтяники и ряд металлургов. Фавориты: Татнефть, ЛУКОЙЛ, Северсталь, угольщики ⬇️ . 🔎 Акции в фокусе • Распадская (+7,5%). Акции быстрее остального рынка отыграли коррекцию предыдущих сессий и вышли на новые максимумы года. Поддержку оказывает слабость рубля и в целом все еще относительно комфортная ценовая конъюнктура на рынке угля. В отличие от многих других бумаг второго эшелона, которые в последние недели разогнались без каких-то поводов, в Распадской подъем выглядит фундаментально справедливым. Более того, сохранение текущего фона располагает к дальнейшему росту. Ближайший ориентир и техническое сопротивление расположено около 420 руб. Позитивным среднесрочным драйвером для Распадской могла бы стать вероятная редомициляция материнского ЕВРАЗа, но пока точной информации по этому поводу не поступало. • {$FIVE} X5 Group (+6,1%). Показан лучший результат в составе индекса МосБиржи. При этом каких-то важных новостей не появлялось. Бумаги лишь отыграли просадку последних двух сессий и вернулись в район максимумов года. Потенциальное закрепление выше 2200 руб. откроет дорогу в сторону 2500 мруб. • ОГК-2 (0%). Опубликованы неплохие финансовые результаты по за I полугодие и II квартал 2023 г., но можно было бы ждать и чуть лучших результатов с учетом роста цены РСВ и объемов производства. Стремительный рост расходов на топливо (+37% г/г во II квартале) не позволил ОГК-2 показать большой рост прибыли. В свою очередь сдержанные капзатраты означают, что компания показала хороший положительный свободный денежный поток и чистый долг за I полугодие снизился в два раза. Компания показывает прибыль, следовательно, дивиденды за 2023 г. могут быть сопоставимы с дивидендами за 2022 г. Аналитики БКС Мир инвестиций по-прежнему с тревогой смотрят на 1 декабря 2024 г, когда закончатся ДПМ платежи по Троицкой, Новочеркасской, Серовской, Череповецкой и Рязанской ГРЭС — совокупно дающих ОГК-2 - 27 млрд руб./год. До 1 декабря 2024 – результаты ожидаемо будут вполне хорошими, но DCF оценка, которая учитывает и последующие денежные потоки, указывает на риски убытков в 2025 г. и дальше, что дает более, чем скромную оценку компании. Рекомендация аналитиков БКС «Продавать». • НМТП (-9,7%). Акции показали худший результат на всем рынке и заняли второе место по оборотам вслед за Сбером. Подобная динамика ничуть не удивляет ввиду мощнейшего ралли, которое было в предыдущие дни. За 4 сессии котировки подскакивали на 60%. Так что откат выглядит оправданным как с технической точки зрения, так и с фундаментальной. В ближайшие дни высокий интерес спекулянтов к бумагам НМТП может сохраниться, но все-таки он будет постепенно спадать. Нельзя исключать и новые попытки разгона котировок, но в целом с учетом перекупленности актива есть основания ожидать еще более низких значений. {$USDRUB} На валютном рынке никакого укрепления рубля не произошло. Несмотря на появившийся в понедельник сигнал на укрепление национальной валюты в виде резкого роста объема предложения юаней на рынке, уже во вторник курсы ушли на новые максимумы. Доллар поднялся к 97,5. Ближайшим очевидным всем ориентиром и в то же время препятствием выступает круглая отметка в 100 руб. 🇺🇸 Tesla выпустила картонный кошачий домик с когтеточкой 🐱 Google и Universal Music ведут переговоры о лицензировании голосов и мелодий артистов для песен, созданных искусственным интеллектом JPMorgan считает, что стейблкоин от (PYUSD) может повысить активность в ETH 🪙 PYUSD выпущен на блокчейне Ethereum 🗞️ Bcs global

💱 PayPal - обновленный обзор на компанию по итогам 1кв 2023г ▫️Капитализация: 74 млрд / 66$ за акцию ▫️Выручка TTM: $28 млрд ▫️EBITDA TTM: $5,3 млрд ▫️Чистая прибыль TTM: 2,7 млрд ▫️P/E ТТМ: 28 ▫️fwd P/E 2023: 16,5 ▫️P/B: 9,3 👉 PayPal - крупнейшая дебетовая электронная платёжная система. Позволяет клиентам оплачивать счета и покупки, отправлять и принимать денежные переводы. 👉 Отдельно выделю результаты компании за 1 квартал 2023: ▫️Выручка (без эффекта валюты): $7 млрд (+10% г/г) ▫️Операционная прибыль: $ 1,6 (+19% г/г) ▫️Скор. чистая прибыль: $ 1,3 (+29% г/г) ▫️FCF: $ 1 млрд (-3% г/г) ✅ Не смотря на ощутимый спад в онлайн-торговле США, PayPal показывает отличный темп роста операционной и чистой прибыли на 19% и 29% соответственно (правда относительно довольно низкой базы 2022 года). Менеджмент подтверждает прогноз на 2023г по росту прибыли на 20% г/г, при темпе роста выручки в около 10%. ✅ Стратегия по сокращению затрат реализуется вполне эффективно: при росте выручки на 10% г/г, операционные издержки выросли всего на 4,6% г/г до $6 млрд (рост издержек медленнее инфляции). В первую очередь помогло сокращение персонала (маркетинг, IT, поддержка и т.д.). Дополнительным плюсом отмечу падение компенсаций в форме акций на 17,7% г/г. ✅ У PayPal сильный баланс с денежной позицией в $4,4 млрд (6% текущей капитализации). При необходимости компания могла бы дополнительно увеличить текущую программу байбек или начать платить приличные дивиденды. 👉 Сейчас в планах компании байбек на $4 млрд (80% от FCF) за 2023г, из которых уже было потрачено $ 1,4 млрд в 1 квартале. ❌C 2021г рост общего объёма платежей составил всего 24,5% (в основном эффект от роста инфляции) тогда как транс-граничные платежи стагнируют уже с 2020г (около 13% от общего объёма платежей). ❌ Ещё хуже дела обстоят с пользователями платформы: компания прибавила всего 1% к общему числу пользователей, а число активных пользователей даже сократилось на 0,4% (1,5 млн человек). Дальнейший рост компании без привлечения новых пользователей будет минимальным. Выводы: На вполне неплохом отчете акции компании снизились уже до $ 66 при форвардном на 2023г P/E 16,5. Для качественного бизнеса в США, без долгов и с вполне понятными перспективами роста чистой прибыли (уже в пределах 20%) - это очень низкая оценка. Конечно сказывается рост конкуренции в секторе и почти нулевой рост базы пользователей, но текущая оценка это более чем компенсирует. 📈 Для компании адекватная цена сейчас это 120$ за акцию, что уже предполагает неплохой апсайд. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Стоит ли покупать американские компании, и если стоит, то какие? (VISA, MASTERCARD, PAYPAL) Предыдущие статьи из рубрики: Apple, NVIDIA, Broadcom, Intel, Texas, Qualcomm, AMD; Microsoft, Accenture, Oracle, Adobe, Cisco, Salesforce, IBM, Intuit, ServiceNow и Automatic; Google, Meta^, Netflix и Disney; AT&T, Comcast, Verizon, T-Mobile и Charter ЧИТАТЬ В ЛЕНТЕ Рассмотрим сегмент обработки данных и аутсорсинговых услуг: PayPal, MasterCard и Visa. Что видим в таблице ниже? 1. Самая дорогая компания по капитализации Visa, дешевле всего PayPal с капитализацией 90 млрд долл. 2. Текущая окупаемость самая привлекательная у PayPal, а самая дорогая компания по окупаемости — MasterCard, хотя все три компании выглядят дорого. 3. Форвардная окупаемость 2024 года и требуемая доходность 2024 года (обратный показатель окупаемости): Visa 20,9х, 5%; MasterCard 21,1х, 4,7%; PayPal 23,6х, 4,2%. Видим, что теперь PayPal является не самой дешевой, а самой дорогой компанией по окупаемости, а Visa и MasterCard выглядят аналогично друг друга и нейтрально к сектору информационных технологий. 4. Средние темпы роста EPS в ближайшие 3 года. Visa 15,3%; MasterCard 17,2%; PayPal 23,6х, 0,9%. Самые привлекательные средние темпы роста EPS у MasterCard, Visa также показывает высокие темпы роста. PayPal выглядит просто ужасно, по итогам года EPS скорректируется еще на 14%, в 2023 году коррекция составит 26% и только в 2024 году начнется активное восстановление EPS. 5. Форвардная дивидендная доходность. Visa 0,7%; MasterCard 0,56%; PayPal 23,6х, 0%. По дивидендной доходности компании выглядят непривлекательно, PayPal вообще не платит дивиденды. Подведем краткие итоги по сегменту обработки данных и аутсорсинговых услуг. С учетом форвардной окупаемости 2024 года и темпов роста EPS самой привлекательной компанией является MasterCard – несмотря на то, что у компании сейчас самая дорогая оценка по окупаемости, MasterCard за 3 года существенно нарастит прибыль и станет стоить 21,1х прибылей 2024 года с темпами роста прибыли около 17,2%, также прогнозируется, что темпы роста после 2024 года останутся высокими еще несколько лет и составят около 15-20% в год, что сделает компанию самой дешевой по окупаемости в сегменте. Visa также выглядит привлекательно, по окупаемости компания выглядит дешевле всех в сегменте, но темпы роста EPS будут немного хуже MasterCard. PayPal выглядит хуже всего в сегменте, компания вероятнее всего будет долго находиться под давлением и начнет восстанавливаться только в 2023 году. Итак, для полноценного анализа я добавляю в свой первичный фокус-лист Visa и MasterCard. (также из предыдущих анализов: T-Mobile, Alphabet, Meta^, Netflix, Walt Disney, Oracle, Salesforce, IBM, Microsoft, Accenture, Adobe, Intuit, AMD, NVIDIA, Qualcomm и Broadcom). В следующий раз рассмотрю сектор здравоохранения: JNJ, Eli Lilly, Pfizer, AbbVie, Merck, Thermo Fisher, Abbott Laboratories, Danaher, Bristol-Myers Squibb, Amgen, Medtronic и Moderna. ^ — запрещена в РФ

✅Тех. анализ. Paypal / Pypl (по запросу подписчиков). Из последних новостей: 1 февраля PayPal опубликовала финансовый отчет за четвертый квартал 2021 года. Компания отчиталась на уровне ожиданий, но сделала слабый прогноз на текущий квартал и 2022 год. Уже несколько кварталов рост выручки PayPal замедляется. Одна из причин — это переход Ebay на собственную платежную систему. ⚠1.Дневной график. 2.Стремительно упали на историческую поддержку, бывшее сопротивление 120. Объем был паранормальный, поддержка удержала. 60% от хаев. 3. Коррекционные уровни фибо для бывшего восходящего тренда от 82 до 310: 0,618 - 0,78 для этой бумаги оказались какие то магические, не проторговали их на цилке роста и теперь когда упали). ⚠1.Недельный график. 2. Если смотреть на картинку более глобально , то мы имеем формацию обратный треугольник. 3. RSI впервые пришел в столь сильную перепроданность,опустился ниже 20. 4. Для глобального восходящего движения от 40 до 310 пришли на коррекционные уровни между 0,61- 0,78. 5. Поддержка 110 будет совпадать с гранью формации обратный треугольник. 6.Что можно сказать по итогу обзора: Настроение в бумаге медвежье, если вы хотите поучаствовать в техническом отскоке, Вам нужно быть крайне осторожными. ✍🏻Ориентироваться можно на поддержки: 120- историческое сопротивление, ныне поддержка. 110- нижняя грань формации обратный треугольник. 100- уровень коррекции 0,786. ✍🏻Сопротивления в которые можем упираться цена при отскоке: 140-поддежка которая удержала коррекцию на прошлом выносе вверх. 175-180 - начало слива после локального 2х месячного боковика. Локальные сопротивления каждые 10 баксов для #ТА

Вечерний вестник 🌆 # 69 🛩Delta Air Lines ожидает прибыльный год •После слабого начала года с ожидаемыми убыточными месяцами в январе и феврале компания ожидает хорошего результата для всех последующих кварталов, заявил финансовый директор Дэн Янки в четверг в Атланте. 💉Moderna ожидает данных ожидает результатов своего клинического испытания вакцины для детей в возрасте от двух лет и старше в марте •Если данные и обсуждения с регулятором будут положительными, Moderna может затем получить экстренное одобрение для вакцины, заявила компания в среду. 💊Walgreens Boots Alliance {$WBA} : инвесторы, скорее всего, рассмотрят заявки на покупку аптечной сети •Среди прочего, Advent International и KKR рассматривают заявку на случай продажи сети, сообщило в четверг информационное агентство Bloomberg со ссылкой на людей, знакомых с этим вопросом. 🛫Boeing : злополучный Boeing 737 Max, находится на грани возвращения в Китай •Коммерческие рейсы могут снова начаться в январе, сообщило информационное агентство Bloomberg со ссылкой на людей, знакомых с этим вопросом. 🎰PayPal рассматривает возможность введения собственного стейблкоина •Пресс-секретарь PayPal сказала, что работы ведутся в рамках недавнего внутреннего хакатона в отделе блокчейна, криптовалют и цифровой валюты, сообщает Bloomberg. 🏗HeidelbergCement начинает второй транш выкупа акций •Акции, приобретенные в рамках первого транша программы обратного выкупа акций, будут аннулированы, сообщил производитель цемента. 💊Bayer : генеральный директор Pharma дает инвесторам надежду на Xarelto •Bayer пересмотрит собственные предположения о прогнозируемой потере продаж весьма успешного разжижающего кровь анализатора Xarelto после того, как в конце октября группа получила почти на два года длительную защиту имитационных препаратов от Европейского патентного ведомства. 🚗VW закрывает завод в Китае из-за вспышки COVID •Автомобильный завод на севере Китая, который расположен примерно в 100 километрах от столицы Пекина, уже прекратил работу в начале недели после того, как сотрудники заразились вирусом, сообщил пресс-секретарь в четверг. 👨‍💻Акции Infineon укрепились после ценовой цели, поднятой Credit Suisse •Адитхья Метуку немного повысил свои оценки в исследовании, доступном в четверг. Он видит возможности для более амбициозного прогноза на 2022 год. 🏦Акции Deutsche Bank страдают от фиксации прибыли •Учитывая перспективу нескольких повышений процентных ставок ФРС США в текущем году, акции Deutsche Bank ранее выросли на 14% в этом году: в начале недели этого было достаточно для рекорда с 2018 года. 🏤Deutsche Post {$DPW@DE} : сетевое агентство внимательно следит за Swiss Post на почтовом рынке •Федеральное сетевое агентство расследует утверждения о том, что Deutsche Post может помешать конкурентам на рынке бизнес-клиентов. 💶В четверг евро продолжил рост по сравнению с предыдущим днем. •Евро уже поднялся выше $1,14 в среду. В качестве стимула участники фондового рынка указали на то, что потребительские цены в США в декабре не выросли больше, чем ожидалось. 🛢Цены на нефть немного снизились после двухдневного ралли. •Трейдеры говорили о небольшой фиксации прибыли. Цены на нефть выросли более чем на четыре доллара за два предыдущих дня.

💱 PayPal - обзор растущей платежной системы ▫️Капитализация: 235,6 млрд ▫️Выручка TTM: 24,6 млрд ▫️EBITDA TTM: 5,4 млрд ▫️Прибыль TTM: 4,9 млрд ▫️fwd P/E 2021: 41 ▫️P/B: 10 👉PayPal(PYPL) - крупнейшая дебетовая электронная платёжная система. Позволяет клиентам оплачивать счета и покупки, отправлять и принимать денежные переводы. 👉Структура выручки и динамика сегментов выручки год к году в 3Q: Денежные переводы 91% от выручки ($5,1b / +10% г/г) Прочие услуги 9% от выручки ($0.58b / +50% г/г) 👉Важно взглянуть на географию компании за 3Q21: США - $3,5b (56% от чистой выручки) Международные доходы - $2,71b (44% от выручки) ✅У компании очень сильный бренд, вызывающий доверие у потребителей. Это одна из причин, почему акции Paypal даже после коррекции почти на 40% по-прежнему выглядят безумно дорого. ✅PayPal является прямым бенефициаром инфляции, QE, низких % ставок. Все эти факторы увеличивают суммы транзакций в номинальном выражении, повышая комиссионные доходы компании. Можно сказать, что компания работает в защищенном секторе. ✅ Paypal заявил о сотрудничестве с Amazon, однако сильно роста выручки на это ждать не стоит. Со следующего года клиенты Paypal смогут совершать покупки на Amazon, используя учетные записи Venmo. ✅Последний отчет компании за третий квартал показывает сильные результаты. Чистая выручка в размере $6,18b показала годовой рост на 13%. EPS в 1,11$ выросла на 3,7% год к году. ✅У PayPal отличная динамика основных показателей. Компания заявляет о росте на 15% общего количества активных счетов г/г, при этом в отчетном квартале было зарегистрировано 13,3 млн новых счетов. Общее количество активных счетов составило 416 миллионов. Общее количество платежных операций составило 4,9 миллиарда, что на 22% больше г/г. TPV составил 309,9 миллиарда долларов США за отчетный квартал, что отражает усредненный годовой рост на 25%. ✅ По состоянию на 30 сентября 2021 года чистые денежные средства компании составили 5,3 миллиарда долларов США по сравнению с 3,5 миллиардами долларов США по состоянию на 30 июня 2021 года. Debt / Capital к общей стоимости составил 26,5% на конец 3кв2021 года по сравнению с 30% на конец 2кв2021. PayPal генерирует значительный денежный поток, который повышает ликвидность. Это позволит компании продолжить свою программу обратного выкупа акций в ближайшей перспективе. ❌PayPal работает в высококонкурентной глобальной платежной индустрии со своими участниками, такими как Square, Google, Amazon, Apple, а также с традиционными финансовыми компаниями, такими как MasterCard и Visa. PayPal, будучи посредником, уязвим перед конкурентами, которые имеют достаточно ресурсов, чтобы занять нишу. ❌Характер бизнеса делает PayPal уязвимым для валютного риска. Значительная часть деятельности компании является международной (44% от выручки в третьем квартале), и, таким образом, повышение или обесценивание доллара США по отношению к иностранным валютам может повлиять на результаты. ❌Компания показывает отрицательную динамику рентабельности. Рентабельность собственного капитала снизилась на 8% за год, рентабельность выручки упала сразу на 16%. ❌Компания не платит дивиденды. ❌ Деятельность компании широко распространена и органический рост будет медленнее в следующие годы. Особенно относительно высокой базы Ковидных 2020 и 2021 годов. Выводы: PayPal - хороший и стабильный бизнес, без серьезных проблем, но не смотря на вполне справедливую оценку по Fwd PE 2021 = 41, оценка по P/S в 8, при медианных 6,1, а также завышенный P/B=10, выше среднего по отрасли. Считаю, что компания дорогая и не вижу смысла добавлять её в портфель сейчас. Хотя, в перспективе 5 лет инвестиция может оказаться интересной. Я делаю всё, чтобы публикуемая информация была точной и достоверной, однако это не гарантирует отсутствие неточностей, ошибок или опечаток в публикуемом материале, поэтому проверяйте данные самостоятельно. Запись не является инвестиционной рекомендацией.