Хэштег #petropavlovsk | Тинькофф Инвестиции Пульс

Бывшему совладельцу «Азбуки вкуса» {$RU000A100HE1} предъявили обвинения в создании преступного сообщества. Неделю назад ему дали восемь лет по делу о мошенничестве Мещанский суд Москвы арестовал бывшего совладельца сети «Азбука вкуса» {$RU000A105WR1} и ряда других компаний Кирилла Якубовского, обвиняемого в создании преступного сообщества (часть 1 статьи 210 УК), сообщает «Интерфакс» со ссылкой на пресс-службу суда. По этому же делу также были арестованы деловой партнер Якубовского, основатель золотодобывающей компании Павел Масловский и предпринимательница Светлана Безрукова. 9 апреля Пресненский районный суд Москвы вынес приговор Якубовскому, Масловскому и Безруковой по делу о мошенничестве (часть 4 статьи 159 УК). Им назначили восемь, тринадцать с половиной и пять лет колонии общего режима соответственно. По версии следствия, обвиняемые входили в организованную группу, которая в период с 2011 по 2015 год похитила 125 миллионов долларов, выделенных различными инвесторами на финансирование деятельности кипрской V.M.H.Y. Holdings Ltd. Предприниматели вину не признали. В разное время V.M.H.Y. владела «Азбукой вкуса», страховщиком «Гелиос», «М2М прайвет банком», Азиатско-Тихоокеанским банком, факторинговой «Финансово-торговой компанией», «Экспо-лизингом» и девелоперскими проектами. Новое дело, как и предыдущее, связано с деятельностью компании V.M.H.Y. Holdings Ltd., сообщает «Интерфакс». Ну что, кто соучастником преступлений был и покупал продукты в азбуке {$RU000A109825} ? )

{$POLY} $POGR В отличие от не брал кредит в банке с наложенными санкциями, эмитент не зарегистрирован в Великобритании и все основные офисы и предприятия находятся в России и Казахстане. был изначально в нисходящем тренде, а последнее время показывал рост. Отличий множество. Конечно, мы подозреваем, что США и Великобритания намеренно банкротят золотодобывающие компании, чтобы поживиться за чужой счет. Но это не точно) Самое главное после Petropavlovsk у золотодобывающих компаний уже есть перед глазами чужой опыт и разработаны сценарии выхода из этого кризиса, с учетом чужих ошибок. У меня всего две акции, одна из них еще даже в плюсе. Воспринимаю эту ситуацию как шоу. Акции играют роль билетов на это шоу. Сочувствую людям зашедшим на всю котлету. Все таки пользу от диверсификации нельзя недооценивать. Смотрим, что будет завтра. Скорее всего если даже будет подъем, то те кто чуть выйдет в безубыток, постараются сразу избавиться от актива. Усредняться с такими рисками опасно. Поэтому сразу же за взлетом будет падение. Никаких ракет вверх в ближайшее время быть не может. (Как обычно мы не знаем всех обстоятельств, поэтому не ИИР) Но есть надежда на китов, которые удержат линию поддержки на нынешнем уровне хотя бы до 30 мая, когда будет собрание и появится некоторая определенность. А вслед за ней новые драйверы роста связанные с переездом в дружественную юрисдикцию. А пока нас ждет неделя "молотильности" вниз-вверх-вниз-вниз.

🔎Разбор акций компании {$POGR}: Подпишись на мой пульс, тут будет много годного ♥️ 🏘Группа компаний «Петропавловск» — одна из крупнейших Российских горнодобывающих и золотодобывающих холдинговых компаний. 📝Последний отчет: последние новости сильно опрокинули фундамент компании, поэтому отчетность объективно не имеет значения. ✅Факторы роста: 1. Добыча золота: общий объем производства золота в 1 квартале 2022 года на 8% больше по сравнению с 1 кварталом 2021 года за счет увеличения объемов производства концентрата Pioneer и сторонних производителей; 2. Средняя цена реализации золота за этот период на 5% больше, чем в 1 квартале 2021 года; 3. Газпромбанк передал «Уральской горно-металлургической компании» (УГМК) права требования по кредиту Petropavlovsk на $200 млн. ❌Факторы падения: 1. Объем продаж золота в 1 квартале 2022 года на 6% меньше, чем в 1 квартале 2021 года. 2. Непонятная ситуация с долгом: с одной стороны, передача обязательств компании (а не банку, что важно), не подпавшей пока под санкции может позволить POGR избежать технического дефолта по обязательствам. С другой – УГМК, скорее всего, не просто так «вписалась» в ситуацию. Не исключено, что компания имеет виды на активы POGR. 💬Итог: дальше возможны варианты: Относительно позитивный. В лице УГМК Petropavlovsk получит сильного единоличного крупного бенефициара. Это устранит проблему корпоративных конфликтов, поможет решать проблемы со сбытом и с обслуживанием обязательств. Относительно негативный. Как известно, УГМК – непубличная компания, и если Petropavlovsk окажется в ее периметре, то придется соблюдать общую корпоративную этику. То есть, становиться непубличным – выкуп и делистинг. Негативный. УГМК может подождать, пока Petropavlovsk «дефолтнет» и взять компанию за долги. Сбудется это или нет – посмотрим. В 2022 г. у Petropavlovsk предстоит погашение еврооблигаций на сумму около $230 млн. Срок – ноябрь.

Petropavlovsk {$POGR} Компания Petropavlovsk допустила продажу своих активов Золотодобывающая компания Petropavlovsk наняла консалтинговую компанию AlixPartners для анализа вариантов выхода из кризисного положения. В частности, компания рассматривает продажу долей в действующих активах в России. «Эти варианты включают продажу всей доли компании в ее операционных дочерних предприятиях в кратчайшие практически возможные сроки»,— сказано в заявлении компании, на которое ссылается «РИА Новости». Включение Газпромбанка в санкционный список Великобритании, подразумевающее замораживание активов, затруднило Petropavlovsk обсаживание долга в этом банке. Компания пропустила уже два платежа: на $560 тыс. (по кредиту на общую сумму $200 млн) и эквивалент $9,5 млн (по кредитным линиям российских "дочек" примерно на $86,7 млн). Причем по условиям этих обязательств Petropavlovsk должен продавать Газпромбанку 100% производимого золота. Сейчас компания ищет другие возможности сбыты, включая договоренности с новыми покупателями, при условии, что Газпромбанк даст на это согласие. Также в мае Petropavlovsk предстоит выплатить около $12,4 млн по евробондам-2022, а в ноябре - погасить их (на данный момент в обращении бумаги $304 млн). Компания отмечает, что в текущих обстоятельствах будет крайне сложно рефинансировать эти облигации. Ситуация усугубляется тем, что в России обсуждается ответственность, в том числе уголовная, за исполнение антироссийских санкций на территории страны. Если такой закон будет принят, отмечает Petropavlovsk, совет директоров не сможет гарантировать, что "дочки" компании в России будут соблюдать санкции. Реакция рынка: Котировки Petropavlovsk упали в на Московской бирже в четверг на 8% @trader_book Посмотрим

08.09. Petropavlosk. Обзор. {$POGR} Про отчёт: - Чистая прибыль Petropavlovsk в январе - июне 2021 года по МСФО составила $48,9 млн против убытка в размере $22 млн годом ранее. Прибыль включает в себя неденежные статьи. - Выручка Petropavlovsk сократилась за отчетный период на 33%, до $351,9 млн под влиянием падения продаж. Снижение было частично компенсировано более высокими ценами на золото и увеличением прибыли от сервисных подразделений, сообщила компания. - Показатель EBITDA упал на 41%, до $114,3 млн, следуя за снижением объема продаж, в то время как влияние более высоких цены на золото было нивелировано увеличением стоимости производства в отчетный период. - Продажи золота Petropavlovsk в январе - июне сократились на 40%, до 187,1 тыс. унций вследствие снижения производства. Средняя цена реализации золота компании в отчетный период возросла на 9% к уровню аналогичного периода 2020 года и составила $1795 за унцию. - Капитальные вложения золотодобытчика в первом полугодии равнялись $47,3 млн, показав падение на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Petropavlovsk подтвердил прогноз по капитальным затратам на 2021 год на уровне до $140 млн, включая затраты на развитие и поддержание в размере $120 млн и на геологоразведку - $20 млн. - Чистый долг Petropavlovsk на конец отчетного полугодия составил $535,6 млн, почти не изменившись с показателем годом ранее ($538 млн). Про дивиденды: В последний раз компания платила дивиденды в 2013 году. Генеральный директор компании Денис Александров: "К концу октября у нас появится долгосрочная стратегия - там будет говориться о дивидендах. Мы как менеджмент считаем, что отдача акционерам должна быть сбалансированной, то есть дивиденды должны быть - компания все-таки генерирует денежный поток от операционной деятельности. Но нам для начала необходимо посмотреть рост производства, свои денежные потоки, потребности в финансировании на горизонте 3-5 лет. И исходя из этого уже объявить дивидендную политику и потом начать платить дивиденды", - сказал Александров. Про Албын: Проект реконструкции Албынской фабрики и строительства дополнительных мощностей может обойтись Petropavlovsk в 11 млрд рублей. Petropavlovsk в рамках ВЭФ-21 подписал соглашение о сотрудничестве с Корпорацией развития Дальнего Востока и Арктики и правительством Амурской области. Компания в течение 12 месяцев со дня подписания соглашения намеревается подать для реализации проекта заявку на получение статуса резидента на соответствующей территории опережающего социально-экономического развития или Свободного порта Владивосток. Как ранее сообщалось, Petropavlovsk уже начал проработку предварительного ТЭО проекта. Соглашение предполагает, что в 2021-23 годах компания выполнит проектирование, в 2023-24 годах - осуществит строительство, после чего в 2024 году планируется запустить производство. Эльгинское месторождение является источником сырья для близлежащей фабрики Албына, замещая истощившиеся запасы неупорных руд этого актива. Добыча на Эльге началась в текущем году. При этом Petropavlovsk обнаружил на месторождении большие объемы упорной руды, нежели ожидал. Про итоги: Отчёт в целом ожидаемый на фоне ранее опубликованных производственных результатов. Стоит добавить, что Петропавловск в конце мая запустил новый флотационный комбинат, который обеспечивает собственным сырьём Покровский АГП, благодаря чему компания сможет увеличить долю переработки упорных руд. Ожидается, что во втором полугодии добыча золота увеличится, что подтверждается заявлением менеджмента Петропавловска о том, что изначальный план по добыче остаётся прежним: 430 – 470 тыс. унций по итогам 2021 года. МНЕНИЕ: Больше года бумага находится в коррекции. Вроде бы в августе была нащупана поддержка - 20, откуда состоялся отскок. Станет ли он сломом даун тренда, пока сказать затруднительно. Сопротивление - 24,при закреплении цены выше, можно пробовать лонг. А пока без позиции. @trader_book Посмотрим

22.06. Петропавловск. {$POGR} Про отчёт: Petropavlovsk Plc по итогам 2020 года получил 49 млн долларов чистого убытка против прибыли в 25,7 млн долларов годом ранее. Компания объяснила получение убытка влиянием нескольких неденежных статей. В том числе убыток в размере 42,8 млн долларов от переоценки справедливой стоимости конвертируемых облигаций, обесценение горно-разведочных и оценочных активов в размере 74,9 млн долларов, вызванное корректировкой в оценке проектов Албын и Эльгинское, и, списание 55,8 млн долларов после переклассификации 29,9% доли в IRC как активов, удерживаемых для продажи. - Выручка компании в отчетный период выросла на 33% до 988,5 млн долларов на фоне роста объемов продаж и цены реализации. - EBITDA — на 32% до 350,7 млн долларов. - Продажи золота по итогам года составили 546,5 тысячи унций, при этом средняя цена реализации увеличилась до 1748 долл/унция против 514 тысяч унций по 1346 долл/унция годом ранее. - Капитальные затраты в отчетный период составили 117,8 млн долларов, рост на 13%. Затраты превысили прогнозируемые 90-100 млн долларов и включали 43 млн долларов на Пионер, 42,7 млн долларов на Албын, 17,2 млн долларов на Маломыр и 5,6 млн долларов на POX. Себестоимость производства (ТСС) выросла до 1034 долл/унция с 749 долл/унция годом ранее в первую очередь из-за снижения объемов продажи золота из своей руды на 18%, ожидаемого снижения содержаний золота в переработанной руде на Албыне, который был истощен в 2020 году, более низкого содержания в неупорной руде Маломыра, и увеличение налога на добычу полезных ископаемых в связи с истечением срока субсидий в Албыне и Маломыре, и ростом затрат. - Совокупные издержки (AISC) — выросли на 29% до 1312 долл/унция. - На 31 декабря, чистый долг компании составил 500,6 млн долларов, против 538 млн долларов на 30 июня. - Денежные средства и эквиваленты составляли 35,4 млн долларов на 31 декабря против 73,5 млн долларов на 30 июня. Про прогнозы: Компания подтвердила планы по производству 430-470 тысяч унций в 2021 году, включая 370-390 тысяч унций золота из собственного сырья. ТСС ожидаются на уровне 870-970 долл/унция, без учета стороннего концентрата. Капитальные затраты запланированы в объеме 140 млн долларов, включая 20 млн долларов на геологоразведочные работы. Про итоги: Финансовые результаты Petropavlovsk, в частности EBITDA, оказались близки к прогнозам, отмечает Renaissance Capital. Однако на уровне чистого финансового результата аналитики ожидали прибыль. Убыток стал результатом переоценки по справедливой стоимости опциона по конвертируемым облигациям, опциона на покупку доли в Эльге и гарантии IRC, обесценения ряда активов и списания $55,8 млн инвестиции в IRC (доля 29,9% в железорудной компании классифицирована как актив для продажи). Ресурсы Petropavlovsk на конец 2020 года составили, по оценке компании, 19,5 млн унций золота, включая запасы 7,16 млн унций. За год запасы сократились на 15%, ресурсы - на 7%. МНЕНИЕ: Инвестиционно - покупка вдолгую. Спекулятивно: Уже год прошел как акция разместилась на Мос.Бирже и всё это время она находится в коррекции, но есть вероятность, что сейчас мы наблюдаем попытку слома даун тренда. Бумага технично отработала снижение по золоту и оттолкнувшись от поддержки 26, пытается развернуться вверх. При закреплении цены выше 26.5, можно пробовать лонг с целью на 27. Сильное сопротивление - 27.5, при его пробое и закреплении выше, откроется цель на 30. @trader_book Посмотрим

⛏ Petropavlovsk plc, ( {$POGR}) Итоги 2020 г.: вступая в переходный год Группа компаний «Петропавловск» выпустила консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2020 год. 💸 Выручка компании увеличилась на треть до $988,25 млн. За отчетный период компания нарастила объем производства золота на 6,0% до 548 тыс. унций и объем продаж на 6,3% до 546 тыс. унций, благодаря возросшим объемам производства и продаж золота из стороннего концентрата. При этом производство на собственных месторождениях снизилось на 18% до 385,6 тыс. унций. Значительную поддержку финансовым показателям оказал существенный рост цен на золото: средняя цена реализации в рублевом выражении прибавила почти 30%. ☝ Большая доля стороннего сырья повысила себестоимость производства. Общие денежные затраты компании (ТСС) составили $1 034 за унцию (+38%) с учетом затрат на переработку золота третьих сторон и $852 за унцию (+21%) без учета. Однако в результате более быстрого роста выручки на фоне высоких цен на золото операционная прибыль увеличилась в 58 раз до $146 млн. 🎩 Перейдем к финансовым статьям. Компания отразила убыток в размере $42,8 млн от переоценки опциона по конвертации облигаций. Помимо этого в отчете отражены списания в сумме $74,9 млн, вызванные корректировкой запасов и содержания руд по проектам Албын и Эльгинское. Помимо этого, была проведена реклассификация 29,9-процентной доли компании в IRC в качестве актива, предназначенного для продажи, что повлекло за собой списания в сумме $55,8 млн. 🏋️‍♂️ Общий долг компании сократился с $609,5 млн до $536,0 млн вследствие конвертации части облигаций в акции, для чего было выпущено 644,4 млн новых обыкновенных акций. Помимо этого, на балансе компании сохраняется кредиторская задолженность по выданным в золоте авансам в сумме $63,8 млн. 👇 В результате по итогам 2020 года компания показала чистый убыток в размере $45,6 млн. Без учета единовременных эффектов чистая прибыль компании составила $76,1 млн, увеличившись почти в три раза. 🚩 Текущий год обещает стать для компании годом серьезной трансформации. В частности, ожидается запуск флотационного комбината на месторождении Пионер, что позволит удвоить мощности по переработке упорных руд с собственных месторождений до 7,2 млн тонн руды в год, тем самым компания снизит зависимость от переработки низкоприбыльных сторонних концентратов. Не за горами и продажа непрофильного актива – доли в железнорудной компании IRC, которая позволит избавиться от выданных по кредитной линии гарантий на сумму около $160 млн. 📌 Наконец, в третьем квартале текущего года, компания планирует представить на суд инвесторов обновленную стратегию своего развития вкупе с дивидендной политикой (сейчас компания дивиденды не выплачивает). Мы ожидаем, что в отчетности компании в текущем, переходном году произойдут существенные изменения, а эффект от вышеперечисленных мер отразится в отчетности в 2022-23 гг. 💭 Ниже представлен наш прогноз ключевых финансовых показателей компании в рублевом выражении. ⛔ Акции компании обращаются с P/BV 2021 около 2,3 и пока не входят в число наших приоритетов.

24.04. Petropavlovsk. {$POGR} Про отчёт: - В I квартале 2021 года было произведено 95,6 тыс. унций золота, что на 49% меньше по сравнению с I кварталом 2020 года (186,2 тыс. унций). - Добыча золота с собственных месторождений составила 82,4 тыс. унций в I квартале 2021 г. (I квартал 2020 г.: 102,0 тыс. унций), при этом небольшой рост объема производства на Маломыре нивелирован снижением добычи на Албыне и Пионере. - Производство золота из концентратов третьих сторон уменьшилось до 13,2 тыс. унций в I квартале 2021 г. (I квартал 2020 г.: 84,2 тыс. унций) из-за ожидаемо меньшего объема концентрата, доступного для покупки, и более низких содержаний в поставляемых концентратах. - Продажи золота в I квартале 2021 г. составили 95,6 тыс. унций (I квартал 2020 г.: 162,5 тыс. унций). - Средняя цена реализации золота за период выросла на 14% и составила $1789 за унцию без прибыли или убытка от хеджирования в I квартале 2021 г. (I квартал 2020 г.: $1570 за унцию). Про прогноз на 2021 г: Как было объявлено 31 марта 2021 г., Компания ожидает, что общий объем производства золота в 2021 г. составит 430–470 тыс. унций, включая 370–390 тыс. унций золота из собственного сырья и 60–80 тыс. унций золота из стороннего концентрата. Про комментарии: Денис Александров, генеральный директор Petropavlovsk PLC: "Производство золота из собственной руды в I квартале 2021 г. в целом соответствовало IV кварталу 2020 г., что позволяет нам выполнять прогноз по производству 430-470 тыс. унций в год. Производство по итогам первого квартала снизилось по сравнению с аналогичным периодом прошлого года из-за снижения производства на Албыне, где добыча руды теперь ведется с близлежащего Эльгинского месторождения, а также в результате переработки меньших объемов концентратов третьих сторон с более низкими содержаниями на Покровском АГК. Во второй половине года мы ожидаем увеличения производства на Пионере после ввода флотационного комбината в эксплуатацию во II квартале и в результате возможного увеличения объемов переработки концентратов третьих сторон. Я вместе с новой управленческой командой продолжаю работу над всесторонним анализом деятельности Компании, который, как мы надеемся, заложит основу для будущего роста Петропавловска. Результатом уже стала пересмотренная структура управления, разработка которой завершается. В ходе анализа также оценивается стратегия развития Группы. Работу над ней надеемся завершить в III квартале 2021 г. и представим результаты до конца этого года". Про дивиденды: На протяжении нескольких последних лет Petropavlovsk не начислял дивиденды. Возможность их выплаты зависит от показателей компании (долг и EBITDA) и ограничена условиями соглашений с банками-кредиторами. Про итоги: Отчет ожидаемо слабый. Основная причина сокращения объемов производства, это снижение переработки стороннего концентрата на Покровском АГК. При этом сокращение производства из собственного сырья было не столь значительным, в основном из-за переориентации на разработку Эльгинского месторождения. Прогнозы по запуску флотационной установки на Пионере были подтверждены, что в свою очередь позволяет ожидать восстановления добычи со II полугодия 2021 г. МНЕНИЕ: Инвестиционно - покупка вдолгую. Спекулятивно: С начала апреля бумага находится в растущем тренде. Сопротивление 29.5. При закреплении цены выше этого уровня, откроется цель на 34. @trader_book Посмотрим

30.01. Петропавловск. Обзор. {$POGR} Про отчёт: - В 2020 г. было произведено 548,1 тыс. унций золота (2019 г.: 517,3 тыс. унций), рост составил 6%, однако годовой результат оказался немного ниже прогнозных показателей из-за более низкого, чем ожидалось, производства как из собственной руды, так и из стороннего концентрата. - Добыча золота с собственных месторождений в 2020 г. составила 385,6 тыс. унций в (2019 год: 471,6 тыс. унций), при этом на всех предприятиях в IV квартале наблюдаются низкие производственные результаты. - Производство золота из стороннего концентрата в 2020 г. увеличилось до 162,5 тыс. унций в (2019 г.: 45,7 тыс. унций), что ниже прогнозного показателя в основном из-за логистических сложностей, вызванных пандемией COVID-19. - Годовой объем реализации золота в 2020 г. составил 546,5 тыс. унций (2019 г.: 514 тыс. унций). - Средние цены реализации золота в 2020 г. были значительно выше, чем в 2019 г.: они выросли на 33,6% в IV квартале и на 29,8% по итогам всего года (по сравнению с соответствующими периодами предыдущего года). В IV квартале и за 12 месяцев 2020 г. отсутствуют прибыли и убытки от хеджирования, по сравнению с незначительными убытками в предыдущие периоды. Про комментарий: Денис Александров, Генеральный директор Petropavlovsk PLC: "Столкнувшись с рядом вызовов в 2020 г., в частности, в IV квартале, мы смогли обеспечить значительный рост производства золота: на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что немного ниже нашего прогноза, но в целом соответствует ожиданиям рынка. Мы также добились значительного прогресса в реализации проектов развития — строительстве флотационной линии на Пионере и расширении мощностей по производству флотоконцентрата на Маломыре. Мы с новой командой руководства начали посещать рудники и проводить всесторонний анализ деятельности Компании, структуры управления, бюджета и планов на 2021 г. Эта работа позволит нам обновить производственные прогнозы и планы капитальных затрат на предстоящий год'. Про конфликт: Конфликт в Petropavlovsk вспыхнул летом, при этом спор основных акционеров вскоре вылился в противостояние между временным CEO Максимом Мещеряковым и менеджерами "дочек". Кульминацией стал инцидент в конце августа: охрана не пустила Мещерякова в московский офис принадлежащего Petropavlovsk Покровского рудника, тогда он и его спутники прошли силой. Сотрудники офиса назвали это "захватом", совет директоров - обтекаемо - "отсутствием кооперации" со стороны сотрудников. На фоне конфликта Petropavlovsk столкнулся с проблемами с поступлением денежных средств от российских "дочек". Также компания снизила продажи и перенесла сроки запуска проекта, что, по мнению некоторых инвесторов и аналитиков, отчасти также могло быть связано с конфликтом. Сегодня в золотодобывающей компании считают, что ее руководству удалось восстановить взаимодействие с коллективом после противостояния, продолжавшегося несколько месяцев. "Положение дел существенно улучшилось за последние несколько недель, руководству удалось восстановить взаимодействие с коллективом", - заявила компания. Про итоги: Похоже, что конфликт подходит к концу, а вот отчёт слабый: совокупное производство золота в 2020 г. оказалось хуже, чем сниженный ранее прогноз (с 620–720 тыc. унций до 560–600 тыс. унций). Ключевой причиной компания отмечает замену переработки упорных руд из-за отложенного запуска флотационной линии на Пионере на неупорные руды с более низкими содержаниями. Из-за этого и объемы производства в I полугодии 2021 г. также могут оказаться под давлением. Из позитива можно отметить, что планы по запуску флотационного комбината на Пионере во II квартале 2021 г. были подтверждены. Это может позволить компании снизить зависимость от стороннего сырья, увеличить загрузку Покровского АГК. МНЕНИЕ: Инвестиционно - покупка вдолгую. Спекулятивно: По технике, бумага в коррекции. Предполагаемая цель снижения - 28.5, и вот там можно подумать о лонге. Посмотрим