Хэштег #wealthmanagement | Тинькофф Инвестиции Пульс

Как состоятельные инвесторы меняют портфели в 2026 году Julius Baer опросил состоятельных инвесторов по всему миру. Самое интересное в отчете — как меняется их отношение к риску. Геополитика уже влияет на реальные решения. В зависимости от региона от 82% до 95% опрошенных обеспокоены происходящим в мире, и большинство за последний год что-то поменяли в портфелях. Но массового ухода в кэш нет. В Азии 53% инвесторов увеличили долю драгоценных металлов, 46% расширили географию инвестиций. При этом 38% одновременно повысили допустимый уровень риска. То есть это не бегство в защиту. Скорее перераспределение риска. В Европе подход заметно осторожнее: 44% увеличили долю драгметаллов, 30% — ликвидность, еще 30% расширили географическую диверсификацию. На Ближнем Востоке картина интереснее. Там выше интерес к private equity и другим альтернативным активам, но одновременно 43% инвесторов снизили допустимый уровень риска — больше, чем в любом другом регионе. Получается, что риск сокращают не обязательно продажей всех рискованных активов. Можно уменьшать его в одной части портфеля и сохранять долгосрочные ставки в другой. Caesar View Для крупного капитала сейчас становится важен не выбор между акциями и облигациями. Нужно одновременно смотреть на валюту, юрисдикцию, ликвидность, контрагента и только потом — на сам инструмент. Поэтому повышенная доля кэша или золота не всегда означает, что инвестор «боится рынка». Иногда это просто резерв для следующей сделки. В 2026 году хороший портфель — это не тот, где угадали лучший актив. Это тот, где одна ошибка не становится проблемой для всего капитала.

Salesforce представила Agentic Advisor — и это не просто очередной ИИ-ассистент, а набор из шести агентных ИИ-функций, встроенных в платформу Agentforce для финансовых консультантов и Wealth Management-команд. Вместо того чтобы просто отвечать на запросы, Agentic Advisor действует как "цифровой коллега" — автономно выполняет задачи в фоновом режиме, экономя до половины рабочего дня, которые advisors тратят на рутину. Ключевые возможности (поэтапный релиз до конца 2026 года): · Meeting Concierge (доступен с июня) — полный цикл встречи: подготовка брифов за секунды вместо часов, реальные подсказки в диалоге, авто-отчёты и задачи после. · Run My Day (к августу) — интеллектуальный центр управления с приоритетными задачами и сигналами по "рисковым" клиентам. · Enhanced Client Details Page (к августу) — единая карточка клиента с финансовыми данными, историей и событиями по всем домохозяйствам. · Connector Library, Book of Business Insights и Anywhere Advisor — интеграция с внешними системами, тренды по портфелю и работа в Slack/Teams. ❓ Изменит ли это негативный нарратив "Угроза ИИ" для CRM? Да, и вот почему. Рынок Wealth Management оказался под угрозой не столько от ИИ как технологии, сколько от AI-стартапов (Jump, Zocks), которые начали перехватывать контроль над взаимоотношениями advisors и клиентов, обходя традиционные CRM. Agentic Advisor — это прямой ответ Salesforce на этот вызов. Вместо "ИИ заменит advisors" компания продвигает нарратив "ИИ сделает консультации более человечными" — система построена на строгом human-in-the-loop: advisor остаётся финальным决策-maker'ом и стратегом отношений. Agentic Advisor встраивается в существующие процессы, а не вытесняет их, и включает контроль соблюдения норм с первого дня. Это смена парадигмы: от "ИИ как угроза" к "ИИ как институциональный выравниватель", который превращает лучшие практики фирмы в фоновую автоматизацию и позволяет каждому advisor'у работать как топ-продюсер. ❓ Что сейчас происходит с потоками? Денежные потоки: В 2026 финансовом году Salesforce показала рекордную выручку $41.5 млрд, рост на 10% год к году. Компания активно инвестирует в агентное ИИ — недавно объявила о покупке Fin за $3.6 млрд для усиления Agentforce. Потоки задач и данных: Agentic Advisor автоматизирует полный цикл работы advisors — от подготовки до follow-up, агрегируя данные из разрозненных систем в единый поток. Это снижает "усталость от печати" и устраняет необходимость постоянных ручных запросов, которые тормозили ранние AI-инструменты. Главное: Salesforce переводит ИИ из статуса "угрозы" в статус "стратегического актива", который не заменяет, а усиливает человеческий капитал. И рынок это поддерживает деньгами. #AI

🧠 Как рынок выключает аналитику: неочевидный разговор о ментальном здоровье трейдера На канале Смартлаба наткнулся на неожиданное выступление психиатра Олега Сеннина. Тема называлась провокационно — «любимые таблетки трейдеров», но на самом деле речь была совсем не про таблетки. Речь была про то, как рынок медленно и незаметно выключает аналитику. ⚡️ Механика самообмана Механика простая и довольно пугающая: Фаза 1: Форсаж 🚀 Под длительным стрессом мозг сначала работает на форсаже — кажется, что ты: - стал быстрее думать - лучше чувствовать рынок - острее принимать решения Фаза 2: Истощение 📉 Но форсаж долго не держится. Организм фиксирует: - ресурсов потрачено много - а на выходе — тревога, бессонница и ошибки Фаза 3: Режим экономии ⚠️ Дальше мозг начинает экономить. И первым «под нож» попадает аналитический центр. Решения постепенно смещаются в эмоциональный режим — человек всё ещё думает, что торгует стратегией, но на самом деле уже торгует настроением. 💊 Иллюзия решения В этот момент многие пытаются чинить продуктивность: - таблетками - БАДами - стимуляторами И часто только усугубляют проблему. Мы, кстати, эту тему уже обсуждали в «Алхимии финансов» с доктором Сергеем Владимировичем Арсениным — кмн, клиническим фармакологом и хирургом, у которого есть собственное производство БАДов под личным брендом Dr. Arsenin. Говорили не про «волшебные добавки», а про другое: ✅ Почему здоровье — это такой же риск-менеджмент, как и портфель ✅ Как хронический стресс и недосып напрямую бьют по качеству решений ✅ Почему попытки «подстимулировать мозг» без базовой гигиены чаще всего заканчиваются ещё большим перекосом 🎯 Для кого это важно Если работаете с: 💰 деньгами 📊 риском 🎯 ответственностью — выпуск очень в тему. 🎬 Ссылка на YouTube ⬇️

ПОЧЕМУ ВАМ НЕ ОТВЕЧАЮТ В WHATSAPP И ПОЧЕМУ ЭТО ВООБЩЕ НЕ ПРО WHATSAPP Некоторое время назад мой коллега Георгий скинул мне подкаст про продажи в переписке WhatsApp, Telegram и всё, что вокруг этого формата 🎧 Включил без особых ожиданий Типа «ну окей, ещё один разговор про ценность и не спамьте» Но по ходу поймал себя на мысли 💡 это напрямую ложится на МОЙ опыт - не теорию, а годы реальных переписок с клиентами У меня есть клиенты, с которыми мы общаемся 3–5 лет ⏳ Иногда отвечают сразу Иногда через месяц Иногда пропадают на полгода А потом возвращаются так, будто мы переписывались вчера Раньше это было досадным 😤 Честно Казалось, что я где-то не обяснил VALUE не так написал не так подвёл не так прогрел Классическое ощущение любого, кто продаёт сложные услуги «Ну не может же человек просто так не отвечать» И вот ключевая мысль, которая у меня щёлкнула 🔑 Если человек не отвечает он НЕ ВИДИТ ЦЕННОСТИ СЛЕДУЮЩЕГО ШАГА Не WhatsApp Не формата Не вас лично А именно следующего шага - звонка - встречи - диалога И это вообще не про мессенджеры Созвон — это не начало общения ☎️ Созвон — это ОТДЕЛЬНЫЙ ПРОДУКТ, который тоже нужно продать Когда вы пишете «Давайте созвонимся» У человека в голове возникает нормальный вопрос 🤔 ЗАЧЕМ??? Что изменится после звонка? Что я пойму? С чем выйду через 10 минут? И почему это важнее всего остального прямо сейчас? Если ответа на эти вопросы нет диалог просто замирает Без негатива Без конфликта Без «игнора» В подкасте был момент, который я отдельно себе отметил 📝 ПОСЛЕ ЗВОНКА — КОРОТКОЕ РЕЗЮМЕ Не портянка Не протокол Не «созвонились, спасибо» А нормально, по-человечески: - о чём поговорили - к чему пришли - какие следующие шаги Мелочь Но именно из таких мелочей складывается ощущение профессионализма Ещё один сильный тезис 💣 НАС НЕ ПОКУПАЮТ НЕ ПОТОМУ, ЧТО ДОРОГО И НЕ ПОТОМУ, ЧТО РЫНОК ПЛОХОЙ Нас не покупают, когда НАС НЕ ПОНИМАЮТ Особенно в сложных продуктах инвестиции консалтинг IT family office VC/PE Когда продают «чёрный ящик» «Мы сейчас вам всё построим, а потом увидите результат» Это почти всегда выглядит слабо Людям нужна не магия ✨ Людям нужна ЛОГИКА 🧠 И фраза, которая мне реально зашла 🎯 КОНТЕНТ НЕ ПРИДУМЫВАЮТ КОНТЕНТ КОЛЛЕКЦИОНИРУЮТ Переписки резюме встреч кейсы логику решений Всё это у нас уже есть Мы просто редко показываем это клиенту Мой личный вывод простой 🧭 Если клиент периодически отвечает а потом снова пропадает скорее всего, он просто НЕ ВИДИТ ЦЕННОСТИ ТЕКУЩЕГО ШАГА И это не повод давить Это повод лучше объяснять зачем вы вообще пишете Подкаст, который помог мне это структурировать, оставляю здесь 👇 🎥

ОТ M&A СДЕЛОК ДО АВТОСЛЕДОВАНИЯ С ДОХОДНОСТЬЮ 104%: ЧАСТНЫЙ УПРАВЛЯЮЩИЙ О РЕАЛЬНОМ РЫНКЕ В новом выпуске «Алхимии финансов» мы поговорили с человеком, который совмещает консультирование по M&A сделкам от миллиарда рублей с созданием публичных инвестиционных стратегий. Давид Дадиани откровенно рассказал, как устроен рынок частного управления капиталом, почему family офисы с миллиардами делают базовые ошибки, и чем wealth management отличается от банковских продаж. Что обсудили в выпуске: — Как структурировать M&A сделки и зачем нужен консультант-«дирижёр» — Family офисы возвращаются в Россию: что это значит для рынка — Профессиональные vs непрофессиональные инвесторы: как их различить по вопросам — Автоследование с доходностью 104% за 3 года против банковских продуктов — Wealth management по-русски: почему цели важнее продуктов — Кейс: как правильно разместить 200 млн после продажи бизнеса — Инвестиционная дуэль: ПИК против ММК, Полюс против HeadHunter — Топ-3 ошибки при размещении крупного капитала — Почему в 19 лет нужен максимальный риск, а не ОФЗ — Семейные фонды и наследственное планирование: практические вопросы Бонус: почему Яндекс может проиграть ChatGPT в борьбе за поисковый трафик, как не стать жертвой «телефонных террористов» из банков, и откровенное мнение о том, о чём на самом деле думают банкиры. Если хотите понять, как работает рынок частного капитала изнутри и чем настоящий wealth management отличается от продажи банковских продуктов, этот выпуск для вас. #ma

🎯 Пять ловушек, которые разрушают ваш капитал (и как их обойти) 💰 Управление капиталом — это не только инвестиции. Это стратегия, дисциплина и психология. Вот ошибки, которые чаще всего губят благосостояние — и способы их избежать. 1️⃣ Слишком много яиц в одной корзине 📉 Ошибка: Вложили всё в одну недвижимость, один бизнес или одну валюту. ✅ Как избежать: Диверсифицируйте — по классам активов, странам и валютам. Не гадайте, страхуйте. 2️⃣ Гонка за быстрым доходом ⚡️ Ошибка: Вложили в хайп, о котором рассказали «в надёжном чате». ✅ Как избежать: Проверяйте риски и ликвидность. Настоящее богатство растёт медленно и стабильно. 3️⃣ Игнорирование налогов и наследования 🧾 Ошибка: Инвестиции есть, но всё оформлено на «кого придётся». ✅ Как избежать: Планируйте юридически: используйте трасты, страхование, оптимальную юрисдикцию. 4️⃣ Отсутствие цели 🎯 Ошибка: Деньги копятся «на всякий случай», а потом — тратятся без стратегии. ✅ Как избежать: Определите финансовые цели: свобода, пассивный доход, наследство, благотворительность. Деньги любят смысл. 5️⃣ Эмоции вместо стратегии 💥 Ошибка: Паника при падении рынка. Эйфория при росте. Продажа и покупка в неправильное время. ✅ Как избежать: Следуйте инвестиционному плану, а не заголовкам новостей. 📌 Правило: «Сначала план — потом активы». История одного клиента: он хотел вложить всё в коммерческую недвижимость. Вместо этого составил план, распределил риски — и через 5 лет его капитал вырос в 2,3 раза. Без сюрпризов и бессонных ночей. 🧠 Главное — не избегать рисков, а управлять ими осознанно. Именно это и отличает состоятельных людей от тех, кто просто “много зарабатывает”. 👥 Поделитесь этим постом с тем, кто думает, что «богатые просто везунчики». Пусть знают — за состоянием всегда стоит стратегия.