Хэштег #salesforce | Тинькофф Инвестиции Пульс

Сводка-сводкой №35-26 (272) 💲 Доллар 86.2₽ (+3.5%) 🇪🇺 Евро 1.16 (-1%) 🛢 Нефть $88.5 (-6%) 🪙 Биток $78000 (+1%, второй летний хай подряд) 🥇 Золото $4450 (-3.5%, отскочило вниз) и 12500р (+2.5% и это шестая неделя роста) 🇷🇺 Мосбиржа опять упала, зараза (-1%), и это третья неделя подряд. На фоне падения очень крепко стоит портфель ЗЛО (+3.5%), потому что в лидерах роста у нас (+8%) и золото (+2%). Портфель опять перевалил за 1.5 млн, но до мартовских хаёв ещё нужно вырасти на несколько процентов. Лучка я, соответственно, добрал на Пенсию. Интересно, что с фонда ЛСБ я первый раз за всю историю был вынужден Лукойла чуть-чуть продать (там нельзя превышать 10% одному активу, а доля опасно приближалась к 9.6%). Хуже всего пришлось портфелю Бухло, в том числе из-за отвратительного отчёта Магнита (-8%). До кучи на 26% упало на Озон, на 10% – Х5, на 8.5% – Новабев и на 7.5% – Русагро. Кажется, пора признать провал розничной стратегии во всех смыслах. Бухло не тащит, а выброс 2023 года (+75%) – это нелепая случайность, которая увела меня в ад. Лишний пример тому, что случайная удача приносит в долгосроке больше вреда, чем закономерная (но осознанная) потеря. 🇺🇸 Амеры опять выросли, заразы. На полпроцента, но напомню: они три года у хаёв, а не как мы. Новый глава Феда намекнул, что ставки могут и вырасти. Удивительное, конечно дело: Трамп же его назначал, чтоб ставки снизить, а тут воначо. Независимый директор Центробанка, посмотрите на него! Там цель инфляции – не выше 2%, а сейчас она выше; причём основной фокус у них на экономический рост и безработицу (в отличие, увы, от нас). Nvidia выдала отличный отчёт с невероятной выручкой. Salesforce объявила о партнёрства с Anthropic и тут же показала лучший день за 6 лет. Дональд пообещал переименовать озеро Онтарио (все читали Фенимора Купера, я надеюсь?) в озеро “Америка”. С заливом ему вроде удалось, теперь дело за океанами; он пока не решил какой переименовать – Тихий или Атлантический. Тем временем Канада установит тарифы в 15%, 25% и даже в 50% на американские товары от мотоциклов до сыра, чтобы отбить $20 млрд, которые Трамп обещает урвать с хоккеистов. 🇹🇷 Турецкая лира стоит 1 рубль 80 копеек, в прошлом году она стоила 2 рубля, а 5 лет назад – почти 9 рублей (это падение на 37% в год). Подешевели ли курорты анталийского края? Как там дела, коллеги? В Турции живёт 86 млн человек (+1 млн г/г), а экономика гораздо больше, чем кажется: по ППС она больше Испании, Канады и Мексики (11-е место в мире между Великобританией и Италией). Экспорт: автомобили и запчасти, торговые суда, бытовая техника, сталь, драгметаллы и ювелирка, одежда, пластик и другие нефтепродукты. Самые большие компании: Aselsan (электроника и оборонка, $38 млрд), QNB Finansbank ($22 млрд), TÜPRAŞ ($16 млрд, нефтепереработка). Общая капа фондового рынка (BIST) – $470 млрд, немногим меньше РФ. Портфель ЗЛО:

Salesforce представила Agentic Advisor — и это не просто очередной ИИ-ассистент, а набор из шести агентных ИИ-функций, встроенных в платформу Agentforce для финансовых консультантов и Wealth Management-команд. Вместо того чтобы просто отвечать на запросы, Agentic Advisor действует как "цифровой коллега" — автономно выполняет задачи в фоновом режиме, экономя до половины рабочего дня, которые advisors тратят на рутину. Ключевые возможности (поэтапный релиз до конца 2026 года): · Meeting Concierge (доступен с июня) — полный цикл встречи: подготовка брифов за секунды вместо часов, реальные подсказки в диалоге, авто-отчёты и задачи после. · Run My Day (к августу) — интеллектуальный центр управления с приоритетными задачами и сигналами по "рисковым" клиентам. · Enhanced Client Details Page (к августу) — единая карточка клиента с финансовыми данными, историей и событиями по всем домохозяйствам. · Connector Library, Book of Business Insights и Anywhere Advisor — интеграция с внешними системами, тренды по портфелю и работа в Slack/Teams. ❓ Изменит ли это негативный нарратив "Угроза ИИ" для CRM? Да, и вот почему. Рынок Wealth Management оказался под угрозой не столько от ИИ как технологии, сколько от AI-стартапов (Jump, Zocks), которые начали перехватывать контроль над взаимоотношениями advisors и клиентов, обходя традиционные CRM. Agentic Advisor — это прямой ответ Salesforce на этот вызов. Вместо "ИИ заменит advisors" компания продвигает нарратив "ИИ сделает консультации более человечными" — система построена на строгом human-in-the-loop: advisor остаётся финальным决策-maker'ом и стратегом отношений. Agentic Advisor встраивается в существующие процессы, а не вытесняет их, и включает контроль соблюдения норм с первого дня. Это смена парадигмы: от "ИИ как угроза" к "ИИ как институциональный выравниватель", который превращает лучшие практики фирмы в фоновую автоматизацию и позволяет каждому advisor'у работать как топ-продюсер. ❓ Что сейчас происходит с потоками? Денежные потоки: В 2026 финансовом году Salesforce показала рекордную выручку $41.5 млрд, рост на 10% год к году. Компания активно инвестирует в агентное ИИ — недавно объявила о покупке Fin за $3.6 млрд для усиления Agentforce. Потоки задач и данных: Agentic Advisor автоматизирует полный цикл работы advisors — от подготовки до follow-up, агрегируя данные из разрозненных систем в единый поток. Это снижает "усталость от печати" и устраняет необходимость постоянных ручных запросов, которые тормозили ранние AI-инструменты. Главное: Salesforce переводит ИИ из статуса "угрозы" в статус "стратегического актива", который не заменяет, а усиливает человеческий капитал. И рынок это поддерживает деньгами. #AI

Сводка-сводкой №13/2026 (250) 💲 Доллар ₽81.5 (-2%) 🇪🇺 Евро 1.15 (-1%) 🛢 Нефть $105 (-6.5%) 🪙 Биток $66.7к (-4.5%) 🥇 Золото $4500 (на месте) и 11800р за грамм (-3.5%) 🇷🇺 Неделя для Мосбиржи выдалась, прямо сказать, не очень: индекс упал на 2.5%, а публичные портфели просто повалились: Бухло ( -4.5%, Пенсия ( -4%, Хулинформатика ( потеряла больше 3%. На Пенсию набираем $Татнефть (+0.5%); кроме неё немного подросли только ОФЗ (кстати, почему? слабаки перекладывались?). Что в красном? Да всё. $Диасофт -16.5% (похоже на величайшее падение в его недолгой истории; хорошо, что я выкинул его из Хулинформатики; из Пенсии его тоже надо бы вышвырнуть), $Новабев и $Норникель по -8%, $Магнит -5.5%, $ФосАгро -4.5%. Забавно, но индекс полной доходности MCFTRR всё ещё в плюсе с начала года, там чуть больше двух процентов осталось до кхм… обнуления. 🇺🇸 Американские акции сперва подросли на возможном завершении конфликта с Ираном, хотя сам Иран мирные переговоры отрицает; а слухи о тарифе на проход судов через Ормузский пролив в размере $2 млн за танкер cпровоцировали очередной пролив (ха-ха-ха вот это каламбур!). В итоге на конец недели в S&P500 видны признаки коррекции: опять -2% и пятая неделя падения подряд; с начала года -8%, а с хаёв уже почти 10% минуса. Запрещённая Мета проиграла два небольших, но важных суда (об этом позже). Почта США увеличивает тарифы на 8% на фоне роста цен на топливо. И заметьте, никто не хочет её кормить дотациями из других маркетплейсов! Упал на 9% Гугл, на 6.5% Microsoft, показав худшее начало года в истории. Disney на новом директоре выдал -7%. Падает Salesforce на опасениях, что ИИ захватит рынок CRM. Ещё лет 7 назад я считал, что это монополист на все времена, даже одно время вкладывался в эту дрянь. А сейчас доморощенную CRM может написать любой! Правда же? 🇿🇦 Южноафриканский рэнд стоит 4 рубля 80 копеек. Два год назад он был по 5 рублей, а 5 года назад - по пять с половиной (рэнд падал на 3% в год). В ЮАР живёт 65 млн человек (+2 млн г/г, растёт), она осталась на 33 месте по ВВП в мире между Колумбией и Румынией. Основной экспорт: золото, платина и другие металлы, уголь, вино, авиазапчасти и лёгкие самолёты, самые богатые люди мира. ЮАР в конце 1980-х сделала себе ядерную бомбу (точнее, как я понял, тактический артиллерийский боеприпас), но решила её на всякий случай выбросить; а случай, надо сказать, произошёл: белые поселенцы потеряли власть и вполне могла получиться обезьяна с гранатой. Самые большие компании: AngloGold Ashani ($46 млрд), Naspers ($41 млрд, интернет и медиа, бывший владелец Avito) и Gold Fields ($38 млрд, как Полюс).

Сводка-сводкой №48/2025 (234) 💲 Доллар ₽76.5 (-2% третью неделю подряд и минимум за 2.5 года!) 💶 Евро 1.16 (полгода на месте) 🛢 Нефть $64 (+2.5%) 🪙 Биток $90к (-1%, сбегал вниз-вверх) 🇷🇺 Наш рынок чуть-чуть подрос: зять не только позвонил, но даже и приехал (+1.5%). Лучше всех вдруг стоит презренная Хулинформатика (+1.5%). Там 9% прибавил Озон (берём на Пенсию), 8% – Циан, 2.5% – Яндекс. Отлично держится Хулежебока (+1.5%), там почему-то ломанулась на 2.5% ОФЗ 26240 (почему именно она? загадка). Ещё из позитива: на 4.5% выросла (наконец) Алроса и 2.5% добавил Яндекс. Кто в аутсайдерах? Новебев (+4.5%) растеряла весь рост прошлой недели, Аренадата продолжает валиться в ад (-3.5%) – упала ниже IPO (оно было по 95 рублей, сейчас акции по 88 — кажется, исторический лоу). 🇺🇸 Амеры слабо, но выросли (+0.5%). Не забываем, что они весь год выдают новые максимумы. Инфляция опять ниже ожиданий – а это означает возможность снижения ставки в декабре (у нас, кстати, тоже инфляция снизилась, но вот ставка всё ещё кусается). Резко выросла Salesforce – там чуть ли не лучшая неделя с ковида, но по итогам года (скоро ж подводить) она всё ещё в минусе. Вдруг ИИ заберёт на себя всю работу CRM? Тем временем Верховный cуд пытается понять, легитимен ли указ Трампа о том, что дети нелегальных мигрантов не становятся гражданами США. В четверг в очередной раз упала Cloudflare и подкосила Zoom и LinkedIn (а у меня даже Smart-lab внезапно стал спрашивать капчу). The New York Times засудила Perplexity за плагиат статей. 🇨🇿 Чешская крона стоит 3 рубля 80 копеек, а год назад она была по 4.5 рубля. Я ещё помню времена, когда она стоила 1.5 рубля, а пиво стоило по 50 рублей за кружку – в 3 раза дешевле, чем в Москве, но это было давно (хотя оно и сейчас намного дешевле, чем в Москве). Два назад крона стоила 4 рубля, а четыре года назад она стоила 3 рубля 30 копеек (рубль падал к кроне на 3% в год). По европейским меркам Чехия – страна не такая уж маленькая, 10.7 млн человек. Она на 47 месте в мире по ВВП (ППС) между Украиной и Перу. Главный экспорт: автомобили (на душу населения – первое место в мире, 25% промышленности) и другой транспорт (удивитесь: малая авиация), электромоторы, мебель, фарфор и хрусталь. Чехию (точнее говоря, Прагу) я люблю; но вместо пива там нужно, конечно, пить богемский зект. Хулинформатика: Хулежебока: Пенсия:

Доброе утро, дорогие друзья ! Кратко по ситуации на рынках: 1) золото у нас снова слегка подрастает, идёт тест уровня 2000 снизу. Инструмент максимально техничный, поэтому смотрите по факту пробоя, или отскока. Сигнал будет почти наверняка истинным. Однако на золото безусловно сейчас повышенное новостное давление. 2) {$NGU3} как и говорилось ранее - слегка снижается. Я все ещё жду его ниже. Причины - заполненные хранилища в Европе, рецессия в мире, спад ВВП во многих странах, и замедление производственной активности (падение PMI) в Китае. Все ещё жду ниже 2 (по базе). 3) многие акции технологичек отчитались лучше ожиданий, в том числе #c3 , однако как по мне - потолок почти достигнут, и в случае с последней акцией - я бы начинал скидывать где то тут и выше 225 в том числе по технической картинке. 4) несмотря на договоренности по госдолгу, широкий рынок Америки даже слегка корректируется на этих новостях, свое мнение высказывал ранее, пока придерживаюсь этой же картины. 5) многие акции НЕ связанные с хайпом в ИИ достигают уже достаточно приемлемых цен, о чем чуть позже буду делать обзоры, на очереди акции типа {$WRK} 6) хоть рынок РФ и находится на приятных уровнях, и я держу большинство портфеля в акциях РФ, я не питаю оптимизма на ближайшее будущее. Ожидания от рынка все уже исполнились, дивиденды выплатились, а новости приходят не позитивные, в том числе и в новостях от самих компаний. Дополнительное давление будет создавать нефть, которая падает и не собирается в принципе восстанавливаться, тем более в условиях рецессии. Поэтому и тех, кто держит акции нефтянки - я бы поставил стопы на продажу, в случае какой-то коррекции. Покупать бы точно сейчас не стал бы. В общем, такой вот экспресс обзор событий за неделю. Всем хорошего дня, берегите себя и свои деньги !

— это $CRM-компания № 1 на большом расстоянии. Компания укрепила свой портфель благодаря многочисленным приобретениям, которые продолжают окупаться и сегодня. Salesforce имеет на своем балансе 9 миллиардов долларов наличных денег и генерирует достаточный свободный денежный поток. Поскольку акции технологических компаний падают, я оцениваю, не пора ли покупать акции Salesforce. Salesforce ( M} ), видимо, все сделала правильно. Компания демонстрирует высокие темпы роста, генерирует солидный денежный поток, поддерживает сильный баланс и продемонстрировала эффективную реализацию своих приобретений. Акции не пощадили продолжающиеся распродажи в сфере технологий, и за последние несколько лет они показали разочаровывающие результаты. CRM выглядит как будущий технологический гигант с мега-капитализацией Акции CRM: покупать, продавать или держать? После распродажи технологий CRM торгуется с продажами менее чем в 9 раз больше. Уолл-Стрит ожидает медленного замедления роста до 15% в течение следующих 5 лет. CRM выглядит здесь очень привлекательной для покупки, но, поскольку почти все акции технологических компаний уже существенно упали, важно учитывать, является ли CRM лучшей покупкой среди технологических аналогов.Я ожидаю, что $CRM принесет долгосрочную чистую прибыль в диапазоне 40%. Предполагая коэффициент роста цены к прибыли (PEG) в 1,5 раза, я вижу, что CRM будет продаваться с 7-кратным объемом продаж в 2030 году, что соответствует цене акций 650 долларов или годовой доходности 12,5%. Фактическая доходность будет варьироваться в зависимости от фактических темпов роста, использования годовой прибыли и мультипликатора конечной прибыли. Этого прогнозируемого дохода в 12,5% должно быть достаточно, чтобы превзойти рынок, а CRM имеет более низкий профиль риска, чтобы доход выглядел привлекательным. Тем не менее, в технологическом секторе есть множество аналогов, которые предлагают прогнозируемую доходность намного выше, хотя и с более высоким риском. Хотя я оцениваю CRM как покупку, я подчеркиваю, что в других секторах есть более привлекательные возможности для покупки.

Утренний вестник🌄 # 41 🏦Глава Deutsche Bank : «Инфляция не временное явление» •По мнению Кристиана Севинга, ЦБ должны найти выход из своей очень мягкой денежно-кредитной политики. И лучше раньше, чем лучше. 👨‍💼Главные инвестдома дали свои прогнозы по мировым индексам на конец 2022 года •Согласно результатам опроса, к середине следующего года индекс DAX вырастет на 8% 💉Генеральный директор BioNTech Угур Сахин уверен, что вакцины также защитят от тяжелых течений заболевания в случае Омикрона и последующих вариантов вируса. 👴Президент DIW рассматривает высокую инфляцию как предупреждение •«Ставка является предупреждением, но не поводом для паники». «Но я уже беспокоюсь о будущем», — сказал экономист. 🗺В Китае важный показатель промышленной активности неожиданно упал в ноябре. •Индекс менеджеров по закупкам (PMI), рассчитанный китайским деловым журналом «Caixin» и опубликованный в среду, упал с 50,6 до 49,9 пункта в ноябре. 🗺Президент Турции Тайип Эрдоган отправил и без того ослабленную национальную валюту лиру на рекордно низкий уровень с дальнейшими призывами к снижению процентных ставок. 🗺В России исполнительная власть и парламент хотят легализовать и регулировать майнинг криптовалют, таких как биткоин. •🤡Однако центральный банк там предупреждает о различных рисках и высоком потреблении электроэнергии. 🗺Розничная торговля в Германии замедлилась из-за проблем с поставками в октябре •Вопреки ожиданиям, продажи в немецком розничном секторе упали в октябре. Одной из причин этого снижения могут быть узкие места в поставках в секторе розничной торговли. 💉Генеральный директор BioNTech: Впереди у нас еще трудные месяцы •По словам генерального директора BioNTech Угура Сахина, у людей в Германии еще впереди «трудные четыре или пять месяцев» из-за четвертой волны пандемии. 👨‍💻Salesforce разочаровывает сдержанными бизнес-перспективами •Американский производитель программного обеспечения Salesforce превзошел ожидания в третьем квартале, но разочаровал инвесторов сдержанным прогнозом. 👨‍👨‍👦‍👦Новый состав семейства DAX: Deutsche Wohnen {$DWNI@DE} , Shop Apotheke в MDAX - Vitesco {$VTSC@DE} ожидается в SDAX 💊 Консультанты FDA рекомендуют одобрение лекарства от Merck & Co в США •FDA рекомендовал экстренное одобрение коронного препарата от американской фармацевтической компании Merck & Co. ⚕Fresenius Medical Care адаптирует правление к новой структуре •С 1 января 2022 года Fresenius Medical Care намерена запустить упрощенную структуру, состоящую только из двух глобальных сегментов - Care Enablement и Care Delivery. 👩‍💻Прогноз Salesforce не является негативным драйвером для SAP 🚘Nasdaq усиливает давление на Faraday Future •Разработчик электромобилей Faraday Future продолжает бороться с проблемами и получает выговор от Nasdaq всего через несколько месяцев после своего IPO 🚚Бизнес Daimler с грузовиками и автобусами становится независимым •Автомобильная компания Daimler будет разделена в среду на производителя легковых и грузовых автомобилей. 🚗Завод Volkswagen в Оснабрюке должен производить электрокабриолет •По словам генерального директора Volkswagen Герберта Дисса, Osnabrück, который часто используется недостаточно, имеет хорошие перспективы для производства электронного кабриолета. 🏗HeidelbergCement продает бизнес в Сьерра-Леоне •Соглашение о продаже своей дочерней компании Sierra Leone Cement Corporation Ltd Diamond Cement Group было подписано, но финансовых подробностей не уточняется. 🗺HWWI видит немного более высокий рост ВВП Германии в 2021 году •HWWI обновил свои прогнозы для экономики Германии до 2023 года. На 2021 год экономисты незначительно повысили прогноз роста ВВП до 2,75 (ранее: 2,5) %. На 2022 год эксперты подтвердили свой прогноз ВВП в 3,5 %. А на 2023 год они оценивают рост ВВП в 2,0%.

Утренний вестник🌄 # 29 🖥Salesforce превосходит ожидания, повышает прогноз •Salesforce.com легко превзошла консенсус-ожидания Wall Street с показателями за второй квартал. Специалист по решениям для облачных вычислений сообщил о чистой прибыли в 535 миллионов долларов по сравнению с 2,63 миллиардами за аналогичный период прошлого года. Однако при этом компания получила налоговый кредит в размере 2 млрд долларов в связи с изменениями в ее международной корпоративной структуре. Скорректированная прибыль на акцию достигла 1,48 доллара по сравнению с 1,44 годом ранее. Конкурент SAP увеличил продажи с 5,15 до 6,34 миллиарда долларов. 💉BioNTech и Pfizer представляют дополнительные данные о ревакцинации •Немецкая компания BioNTech и ее партнер из США Pfizer хотят предоставить дополнительные данные для утверждения бустерной вакцинации против коронавируса в FDA США. По словам производителей BioNTech и Pfizer, исследование фазы 3 показало, что ревакцинация с их вакциной имела «значительную нейтрализацию антител» против коронавируса. Соответствующее заявление с этими данными должно быть подано до конца недели. 🍟Delivery Hero сообщил об убытках в размере почти миллиарда евро в первом полугодии •В первом полугодии Delivery Hero снова оказался в минусе. Служба онлайн-доставки сообщила об убытках в размере 918,1 миллиона евро, как объявила группа DAX в четверг в Берлине, когда представила свои окончательные бизнес-показатели. Годом ранее минус был примерно вдвое меньше - чуть менее 448 миллионов евро. С точки зрения операционной деятельности, Delivery Hero понесла убыток (скорректированный Ebitda) в размере 350,8 млн евро с января по конец июня по сравнению с минус 319,8 млн евро за аналогичный период прошлого года. 🏦Акции DWS под давлением: регулятор фондовой биржи США, по всей видимости, изучает информацию об устойчивости от DWS, дочернего предприятия Deutsche Bank •Согласно сообщениям СМИ, Комиссия по ценным бумагам и биржам США расследует DWS, дочернюю компанию фонда Deutsche Bank, по подозрению в «зеленом промысле». Расследование SEC и генерального прокурора Бруклина находится на начальной стадии. Акции фондовой компании утром упали на 7%. 🖥Microsoft нанимает бывших экспертов по облачным технологиям Amazon •Microsoft наняла бывшего эксперта по облачным технологиям из Amazon. Чарли Белл, который недавно покинул Amazon Web Services, будет указан в качестве корпоративного вице-президента американской компании-разработчика программного обеспечения, согласно внутреннему справочнику сотрудников, который был изучен Wall Street Journal. Точную роль Белла в Microsoft сначала выяснить не удалось. 🏎Илон Маск считает, что новый автопилот Tesla "на самом деле не так уж хорош" - может ли майнинг биткойнов стать более экологически безопасным с помощью ядерной энергетики? •После того, как система помощи Ford недавно подверглась критике, босс Tesla Илон Маск тоже соглашается : в Twitter он описывает последнюю бета-версию автопилота от Tesla как «на самом деле не так уж и хороша». •Те, кто занимается майнингом биткойнов, хотят уменьшить свой экологический след. Многие думают в направлении ядерной энергетики и получают поддержку, в том числе из известных источников - например, Илон Маск говорит «да» майнингу с помощью ядерной энергии. 📦Deutsche Post {$DPW@DE} : количество потерянных отправлений невозможно определить после наводнения •После июльского наводнения, особенно в Западной Германии, трудно оценить количество потерянных почтовых отправлений. «Этого нельзя сказать с точностью», - заявил член правления Deutsche Post DHL Тобиас Мейер газетам медиа-группы Funke. Днем перед наводнением посылки и письма еще привозили из филиалов, а машины в основном были пустыми.

Вот почему Goldman Sachs считает, что Microsoft, Salesforce и Coupa покупают Увидев возможности в распродаже технологий, Goldman Sachs( ) в понедельник добавил три акции компании в свой список Conviction Buy: Salesforce . com, Microsoft и Coupa Software . Аналитик Каш Ранган в исследовательской записке говорит, что Microsoft ( ) и Salesforce ( ) «имеют хорошие возможности для капитализации расходов на цифровую трансформацию, которые, по нашему мнению, в обозримом будущем превысят общие ИТ-бюджеты. «Точно так же мы видим, что Coupa ( {$COUP} ) продолжает извлекать выгоду из растущих темпов цифровой трансформации в офисе финансового директора. Кроме того, мы рассматриваем это как ускоряющийся рост в 2021 году, который создает хорошие условия для стабильного положительного пересмотра выручки и, следовательно, для переоценки мультипликатора ». Ранган добавляет, что Coupa предлагает «большой доступный рынок, высокие барьеры для входа и долгосрочный устойчивый рост». В Microsoft Ранган пишет, что компания может воспользоваться преимуществами нескольких вековых тенденций, включая общедоступное облако, программное обеспечение как услугу, цифровую трансформацию, искусственный интеллект и машинное обучение, а также бизнес-аналитику и аналитику. «Мы видим путь к устойчивому росту, выражающемуся двузначными числами, наряду с продолжающимся увеличением маржи», - пишет он. «Более того, наши разговоры указывают на то, что Microsoft Azure все чаще попадает в шорт-лист стратегического поставщика облачных услуг среди крупных корпоративных заказчиков, и мы считаем, что Microsoft имеет хорошие возможности для продолжения захвата доли рынка». Что касается Salesforce , Ранган отмечает, что акции упали на 19% с момента объявления о запланированном приобретении Slack в конце ноября. «С учетом того, что объем торгов акциями составляет примерно 6,5x от нашего календарного прогноза продаж на 2022 год, мы считаем, что настроения инвесторов по-прежнему остаются сдержанными, поскольку обеспокоенность инвесторов относительно темпов увеличения маржи, органического роста основного бизнеса и потенциального размытия в результате дальнейших слияний и поглощений продолжает оказывать давление акции », - пишет он. Но Ранган отмечает, что Salesforce торгует «со значительной скидкой» по сравнению с аналогами, имея самый низкий коэффициент продаж среди всех названий программного обеспечения с большой капитализацией, которые он покрывает. Он считает соотношение риска и вознаграждения «привлекательным на текущих уровнях». Целевая цена Rangan составляет 413 долларов для Coupa и 315 долларов для Salesforce и Microsoft.

ВЕСТНИК .com 05.01.21 Salesforce.com сообщает, что его директор по маркетингу Стефани Бушеми уходит в отставку после трех лет работы в этой должности. Сара Франклин, недавно работавшая генеральным менеджером платформы, займет свое место в маркетинге. 06.01.21 Маккуори о программном обеспечении: «Мы считаем, что приложения и данные должны быть безопасно доступны из любого места и с любого устройства, для чего требуется программное обеспечение общедоступного облака или продуманные стратегии гибридного облака». Это благо для Salesforce.com, утверждает он. 11.01.21 Пайпер Сэндлер понижает рейтинг Salesforce до нейтрального и снижает целевую цену с 278 долларов до 242 долларов. «Возрастающие риски» могут ограничить потенциал роста CRM, а интеграция со Slack может оказать давление на маржу, пишет Брейслин. Salesforce завершила сделку по приобретению Tableau за 15,7 млрд долларов в августе 2019 года. О сделке со Slack за 27,7 млрд долларов было объявлено в прошлом месяце. 11.01.21 приобрела 7Summit, консалтинговую компанию Salesforce.com, чтобы расширить свой портфель услуг. По словам Марка Фостера из IBM, это приобретение является «частью более широкой инвестиционной стратегии IBM в сфере услуг и партнерских отношений с экосистемами, чтобы позволит нашим клиентам осуществлять цифровые преобразования с помощью гибридного облака и ИИ». Он основан на существующем стратегическом партнерстве между IBM и Salesforce. 25.01.21 Loop Capital Markets переводит Salesforce с продажи на удержание и повышает целевую цену со 170 долларов до 225 долларов. Фирма заявляет, что по оценкам FY22 органический рост выручки составит 17% по сравнению с предыдущим годовым целевым показателем органического роста в 20%, что покрывает риски продолжающегося давления на сделки с крупными предприятиями. Текущая оценка Salesforce уже "справедливо" отражает риски, связанные с приобретением Slack. SeekingAlpha

Настроение на рынке капитала за последние несколько недель резко улучшилось. Экономика снова начинается с вакцины от короны. Бенджарден Гертнер, приглашенный автор € uro am Sonntag Первоначально компания BioNTech из Майнца объявила, что они хотят подать заявку на одобрение вакцины против коронавируса вместе со своим американским партнером Pfizer. Несколько дней спустя с аналогичным заголовком выступила американская фармацевтическая компания Moderna. Две разные вакцины, один сигнал: пандемия скоро закончится. Цены на биржах взлетели. Увеличение не ограничивалось указанными фармацевтическими показателями. Скорее, цены акций отреагировали повсеместно. Для этого есть веские причины. Научный успех меняет фундаментальные вещи. Участники рынка действуют так, как если бы мы были в начале нового делового цикла. Смысл этого: пандемия принесла нам короткий, но резкий спад. Сильно пострадали почти все отрасли экономики. С научным прорывом правила игры изменились: она возвращается к «Вперед!». Благодаря потенциальным вакцинам, жизнь в докризисном режиме с нормализованным воздушным движением, традиционными условиями производства и торговыми отношениями снова на горизонте. Бывшие проигравшие от пандемии смогли снова заработать на рынке: дивиденды от авиакомпаний , туризма и банковского сектора выросли на двузначные проценты. С другой стороны, акции предыдущих победителей кризиса, таких как интернет-магазины или поставщики лабораторий , упали. Профессиональные инвесторы называют это ротацией секторов. В самом деле, можно предположить, что прибыль и оценка циклических акций, вероятно, вырастут в будущем. Однако следует избегать слишком одностороннего позиционирования. Вакцины все еще ожидают утверждения. Кроме того, еще неизвестно, как быстро можно распределить дозы вакцинации и насколько надежна вакцинация в долгосрочной перспективе. До тех пор, пока научный прорыв не приведет к нормализации экономической жизни, предсказать невозможно. Поэтому при инвестировании рекомендуется проявлять определенную осторожность, хотя она, безусловно, приправлена элементами цикличности. Это дает возможность без слишком большого риска участвовать в изменении динамики прибыли между секторами. Например, можно добавить отдельные запасы логистики и автомобилей {$TTM} , которые все еще сравнительно дешевы. Последние также могут столкнуться с дополнительным попутным ветром из-за возобновления стимулов к закупкам со стороны федерального правительства. Но акции IT , например, из области полупроводников и защитного программного обеспечения , не должны отсутствовать в портфеле. Однако соотношение цена / прибыль здесь довольно высокое. Сохраняются победители долгосрочных трендов Но не все изменится в новом цикле. Более высокие рейтинги структурных победителей по долгосрочным тенденциям, таким как цифровизация, сохранятся на рынке еще долгое время. Это не в последнюю очередь связано с ситуацией на рынке капитала. Потому что центральные банки немного сместили свое внимание с борьбы с инфляцией на поддержку сил роста. Так что процентные ставки пока останутся низкими. Кроме того, фондовые биржи также поддерживают инфраструктурные программы правительств, с помощью которых они хотят снова стимулировать ослабленную экономику. Эта комбинация в принципе должна обеспечить значительный рост прибыли для компаний. Но это также ясно: отрасли, которые были наказаны за коронавирус в 2020 году, наверняка наверстают упущенное с темпами выше среднего. Напротив, в последние месяцы у людей с высокими доходами будет меньше роста. Finanzen.net

Уже почти десять лет в сфере корпоративной совместной работы. Тем не менее, еще не выпущен продукт, который мог бы поставить его в один ряд с более крупными участниками, включая и Заметным достижением Salesforce стало приложение Chatter, которое в значительной степени не смогло конкурировать с растущими инструментами чата, звонков и видео, такими как и Microsoft, которые были популярны во время бума удаленной работы, вызванного Однако сотрудничество - это гораздо больше, чем просто инструменты для встреч и чата; все больше инструментов для совместной работы и повышения продуктивности тесно унифицированы, что стало катализатором роста Microsoft на фоне Covid-19 с чуть более 10 миллионов активных пользователей в день до более 115 миллионов. Google также получил выгоду от Google Workspace, своего набора инструментов, который включает документы, календари, презентации и электронные таблицы. Важно связать это воедино для настоящего корпоративного сотрудничества. Salesforce также попыталась решить эту проблему с помощью приобретения Quip в 2016 году, что дало компании возможность совместно работать над бизнес-процессами, продажами и поддержкой клиентов. С появлением {$WORK} пакет для совместной работы и повышения производительности Salesforce начинает формироваться, предлагая клиентам Salesforce выбор в данной категории и обеспечивая большую конкуренцию таким компаниям, как Google и Microsoft.Безусловно, Salesforce рассматривает текущую ситуацию в Slack как возможность приобрести популярное, хорошо известное программное обеспечение; его пользователи больше всего почитают это в трудный для компании момент. Несмотря на то, что Slack пользовался огромной популярностью, когда попал в прямой листинг, компания не смогла сдержать свои обещания с момента выхода на биржу.Поскольку продемонстрировал экспоненциальный рост для Zoom, рост Slack, хотя и около 50% в последнем квартале, вызвал тревогу среди инвесторов. Для сравнения, Zoom за последний квартал продемонстрировал рост выручки на 355%. Акции Slack отразили этот относительно вялый рост, торгуясь менее чем на 30 долларов до того, как Wall Street Journal опубликовал свой эксклюзивный отчет на прошлой неделе, по сравнению с ценой IPO в июне 2019 года, составлявшей около 37 долларов. Масштабирование, напротив, увеличилось более чем в четыре раза за тот же период. При замедлении темпов роста и более низких темпах привлечения клиентов, чем у конкурентов из числа желанных постоянных клиентов на 100 000 $ в месяц, не было четкого пути к прибыли, а импульс Microsoft только ухудшил ее перспективы. Для Salesforce и его генерального директора Марка Бениоффа это может стать прекрасным моментом, чтобы налететь и помочь Slack восстановить импульс и рост, используя более широкую экосистему Salesforce, чтобы побудить своих пользователей принять Slack и, в более широком смысле, весь его пакет для совместной работы на предприятии. Microsoft, Google и которые неуклонно конкурируют с Salesforce в различных аспектах, предлагают одну важную возможность, которой нет у Salesforce: сервис облачной инфраструктуры полного стека, который выступает в качестве основы для цифровой трансформации предприятия. 🔰Публикуем аналогичные материалы в телеграмм-канале(ссылка 📌в шапке профиля) . Если пост был полезен, 💚лайк +подписка🖋 и читайте следующие посты , там где вам удобней! Всем добра и успешных инвестиций!

В «черную пятницу»🇱🇷 e-commerce показал рекордные продажи, по разным данным, от $9 до $12,8 млрд. ( и пр.) Продажи в офлайн-магазинах упали вдвое к прошлому году. «Black Friday» 2020 года по всем оценкам стала рекордной в истории. Производитель корпоративного ПО Salesforce оценил выручку онлайн-ритейлеров в $12,8 млрд (рост на 23% к прошлому году), сервис Analytics — в $9 млрд (+21,6% к прошлому году). Первая оценка делает этот день лучшим в истории американского e-commerce, вторая — вторым после «киберпонедельника» 2019 года. «Киберпонедельник» 2020-го по оценке Adobe, поставит новый рекорд с продажами от $10,8 до $12,7 млрд. В🌏мире, по данным Salesforce , онлайн-ритейлеры получили в «черную пятницу» выручку $62,2 млрд — на 30% больше, чем в 2019 году. Самыми популярными товарами «черной пятницы» называет подписку на видеосервис (сервис в распродажу снизил цену втрое — с $6 до $2 за месячную подписку), 12 и 5. В офлайн-магазинах распродажи предсказуемо провалились — по данным Sensormatic Solutions, число покупателей в них снизилось на 52%. В День благодарения, который отмечался в четверг, трафик был еще хуже — падение на 94%: в этот день крупнейшие американские розничные сети : , , Best Buy и др.добровольно закрыли свои магазины, чтобы избежать распространения🦠 🔰Публикуем аналогичные материалы в телеграмм-канале(ссылка 📌в шапке профиля) . Если пост был полезен, 💚лайк +подписка🖋 и читайте следующие посты , там где вам удобней! Всем добра и успешных инвестиций!

Bessemer Venture Partners выделили шесть компаний, чей бизнес частично или полностью основан на☁️облачных вычислениях и сервисах, которые в совокупности превзошли по доходности за последние годы другую группу компаний, известную как {$FB} , и Эта группа, названная символично MT , включает в себя , Amazon, Adobe и . С 2016 года они показали доходность +800% (в среднем +65% в год), в то время как FAANG выросли на +330% (в среднем +39% в год). Microsoft стала двигателем в мире облачных технологий и ее бизнес Azure в данной сфере продолжает расти примерно на 50% ежегодно. Сегодня около 25% рабочих нагрузок в облаке приходится на Asure, которая прочно занимает второе место после Amazon Web Services. Azure может извлечь выгоду из растущей трансформации в сторону облачных вычислений, удерживая позицию предпочтительного поставщика для гибридных сред. Twilio (TWLO) предоставляет доступ к облачным коммуникациям. Хотя сегодня только 13% компаний используют их коммуникационную платформу в качестве услуги (согласно исследованиям Morgan Stanley), у компании есть широкие возможности для роста. Два крупных приобретения Twilio - SendGrid и Segment - стратегически расширяют её адресный рынок и предложения для клиентов. Salesforce (CRM) является синонимом ранней волны программного обеспечения как услуги и была первым знаковым IPO экосистемы облачных вычислений. Биржевой тикер CRM отражает их раннее доминирование в категории «Управление взаимоотношениями с клиентами», но сегодня он не соответствует их более широкому мультиоблачному видению, включающему такие сегменты бизнеса, как обслуживание клиентов, маркетинг и аналитику. Amazon была пионером новой волны облачных вычислений, запустив Amazon Web Services AWS в 2006 году, с целью стать операционной системой для Интернета. AWS позволил другим облачным компаниям передать вычисления, хранение и базы данных на аутсорсинг и сосредоточиться на своей основной деятельности. Amazon Web Services, вероятно, будет самой ценной компанией в области ПО и облачных вычислений на планете с годовой выручкой более 40 млрд $ и 29% операционной прибыли. При темпах роста примерно на 30% в год, вероятность замедления данного направления крайне мала. Adobe является лидером среди разработчиков дизайнерского ПО в течение последних 40 лет. В 2013 году компания начала трансформацию в облако, перейдя с дискового программного обеспечения Creative Suite на облачное Creative Cloud. В период с 2012 по 2014 гг. бизнес рос не так быстро - менее, чем на 10% в год. Но затем ситуация изменилась и уже к 2019 году рост выручки в годовом выражении равнялся 24%, составив $11 млрд. Что еще более впечатляюще, Adobe генерирует более 36% выручки в свободный денежный поток. Shopify (SHOP) кардинально изменила рынок электронной коммерции, позволив любому человеку в мире создавать интернет-магазин и продавать свою продукцию, будь она физической или виртуальной. Shopify внедрили платёжную систему, сделав процесс взаимодействия ещё более удобным для продавцов по всему миру. Как одна из наиболее быстрорастущих компаний в данной группе, Shopify по прежнему показывает 100% ежегодный рост выручки, увеличив рыночную капитализацию с 2 млрд $ до 113 млрд $ за последние 4 года. «Сейчас мы являемся свидетелями начала третьей крупной технологической трансформации, и события 2020 года только ускорили и закрепили глобальный переход к облачным вычислениям. Мы видим самый многообещающий источник роста технологий завтрашнего дня, который будет задавать группа компаний MT SAAS» - пишут аналитики из Bessemer. 🔰Публикуем аналогичные материалы в телеграмм-канале(ссылка 📌в шапке профиля) . Если пост был полезен, 💚лайк +подписка🖋 и читайте следующие посты , там где вам удобней! Всем добра и успешных инвестиций!