Хэштег #zillp | Тинькофф Инвестиции Пульс

По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась ОВК (). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался ЗИЛ ( и ). Все устраивает, продолжаю держать. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась Транснефть . Все устраивает, продолжаю держать. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался НМТП . Бумага полностью покидает портфель. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Газпром . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась Газпром нефть . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась Роснефть . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался ЮМГ Неинтересно. 4. Покупки: точечно уже имеющиеся бумаги, три новые бумаги на отчетах: ТНС Энерго Марий Эл п (), ТНС Воронеж п () и Лукойл . Продажи: Озон полностью на форс-мажоре, возвращение к рассмотрению бумаги не ранее отчета за 9 месяцев (и опять в такие моменты появляется живое объяснение, для чего нужна диверсификация: можно все просчитать, но случается форс-мажор и цифры более неактуальны, т.е. диверсификация это не только защита от ошибки/незнания, но и от форс-мажора), Сургут п подрезал на изменении плановой доли, НМТП полностью на отчете. 5. Поступления: нет. 6. Итого в портфеле 36 акций, 2 облигации. На конец недели в акциях 82,8%, в валютных облигациях 17,2%. Все компании из портфеля, кроме Сургута ( ), отчитались за второй квартал. На следующей неделе дообрабатываю оставшиеся отчеты, и будет понимание по составу портфеля и весам компаний в нем. В целом исходя из тех отчетов, что удалось посмотреть, сложился вывод, что все не так уж и плохо в экономике России за прошедшие полгода.

По МСФО 2025 отчиталась Наука-Связь (NSVZ). Не интересно. По МСФО 2025 отчитался Магнит . Не интересно. По МСФО 2025 отчитался КЛВЗ (KLVZ). Не интересно. По МСФО 2025 отчитался ЯТЭК (YAKG). Не интересно. По РСБУ 1 кв. 2026 отчитался Ленэнерго LSNG и . Интересно, новая бумага в портфеле. По МСФО 2025 отчитался Фосагро . Не интересно. По МСФО 2025 отчитался ПИК (PIKK). Не интересно. По МСФО 2025 отчиталась ВСМПО-Ависма (VSMO). Не интересно. По МСФО 2025 отчитался Росдорбанк (RDRB). Не интересно. По МСФО 2025 отчитался Евротранс (EUTR). Не интересно. По МСФО 2025 отчитался М.видео (MVID). Не интересно. По МСФО 2025 отчитался АПРИ (APRI). Не интересно. По РСБУ 1 кв. 2026 отчитался Саратовэнерго (SARE и SAREP). Все устраивает, продолжаю держать. По РСБУ 1 кв. 2026 отчиталась Тамбовская ЭСК (TASB и TASBP). Все устраивает, продолжаю держать. По МСФО 1 кв. 2026 отчитался Фикс Прайс (). Не интересно. По МСФО 2025 отчитался ЮГК . Не интересно. По РСБУ 1 кв. 2026 отчиталась РЭСК (RZSB). Не интересно. По МСФО 2025 отчитался Красный Октябрь (KROT и KROTP). Не интересно. По МСФО 2025 отчитался ДИОД (DIOD). Не интересно. По МСФО 2025 отчитался Бурятзолото (BRZL). Не интересно. По МСФО 2025 отчитался Ютэйр (UTAR). Не интересно. По РСБУ 2025 отчитался банк Приморье (PRMB). Не интересно. По МСФО 2025 отчитался Инград (KFBA). Не интересно. По МСФО 2025 отчитался Газпром . Не интересно. По МСФО 2025 отчитался КГК (KGKC и KGKCP). Не интересно. По МСФО 2025 отчитался ЗИЛ ( и ). Все устраивает, продолжаю держать. По МСФО 2025 отчитался Теплант Восток (). Не интересно. По МСФО 2025 отчитался Мостотрест (MSTT). Не интересно. 4. Покупки: точечно уже имеющиеся, две новые бумаги: Россети ЦП и Ленэнерго п . Продажи: полностью продал ОВК . 5. Поступления: пришли дивиденды от ЦМТ ап (). 6. Итого в портфеле стало 28 акций, 2 облигации. На конец недели в акциях 83,1%, в валютных облигациях 16,9%. В целом почти все компании отчитались по МСФО за прошлый год, можно строить портфель исходя из новых вводных.

Недвижимость РФ. Обзор 🐢 Зануды, часть 1. Черепахе хорошо, её домик всегда на ней. Но не у всех так! В стратегии среди сфер ещё не укомплектованы 2 категории: энергетика и недвижимость. Начать решила с недвижимости, так как компаний меньше, всего 5. Эталон, ЛСР, Пик, ЗиЛ и Самолёт. 👀 Все они двигаются сравнительно в одном направлении, можно следить по индексу строительных компаний и хэштегу Тут и про влияние ипотеки можно почитать, и про сложности для застройщиков с высокими ставками... Уверена, экспертность тех, кто уже опубликовал инфо по этим нюансам, выше моей. Поэтому мой пост скорее о моем мнении и точках, с которыми я могу работать как автор публичной стратегии и как частный инвестор, имеющая портфели разного уровня риска. 🙊 Главное, при обзоре абстрагироваться от собственного опыта. Самолёт я покупала по первичном размещению. Вышла, когда акции были на уровне 2000 рублей примерно и сделали +100%, по тейкпрофиту. Потом завистливо смотрела, как акции сделали ещё +200%, пожалела, что не стала продавать поэтапно, ступеньками. Потом акция упала до примерно тех же 2000 руб., до уровня моей продажи за год до этого снижения. С осени 2022 года актив снова в уверенном росте. Но постараюсь посмотреть на бумагу с нуля. Из точки здесь и сейчас ✈️ Самолёт очень ловко обращается с выбором и покупкой земли. •С 2022 это ещё и цифровая платформа, а не только недвижимость. И очень нравится их менеджемент и команда, ставка на людей. •Соотношение долга астрономическое. •Но вот смотрю Beta меньше 1, что (отчасти!) говорит о том, что это актив с менее высоким уровнем риска, чем в целом на рынке. Держим в голове, что сама сфера недвижимости может приносить неприятные сюрпризы, да и акции - рисковый инструмент, есть более консервативные. Те же облигации Самолёта будут надёжнее его акций :) •Смотрела Самолёт на предмет покупки сейчас, потому что в целом в сфере недвижимости наблюдается время от времени в последние месяцы у всех бумаг сектора. 14го и 26го декабря на графике можно было поймать перепроданность на часовом графике. Но лично я бы не успела так быстро это отловить и отыграть. 🚘 ЗиЛ вообще загадочная для меня история, когда автозавод просто обнулился и оказался передан Правительству Москвы. По плану это 6,4 млн м2 жилья, что-то вроде Москва Сити по масштабу. •Торговля только на внебиржевом рынке, что означает высокие комиссии, возможную хаотичность котировок, но и интересные возможности, если отслеживать ход котировок и объёмы, плюс удачно заходить и выходить. •Дивидендов нет. •Представления о менеджменте проекта и команде очень туманные. У меня лично. •В Пульсе бумагу ЗиЛ обсуждают очень лениво, 1 пост в день от силы, если нет какой-то новости. Такой социальный интерес невысокий - хороший звоночек для меня, с таким уровнем общественного интереса я могу пробовать отработать какие-то свои идеи на новостях, часто не срабатывающие на популярных бумагах, где я просто не успеваю отработать в росы, ожидания и скорость смены вектора. •Beta 0,02, что также делает её крайне интересным кандидатом на спекуляции вне тренда рынка. •Предполагаю, в публичные стратегии вроде такие бумаги для торговли не допустят пока, так что это вне публичных стратегий. Но может быть интересно на моём рисковом портфеле краткосрочных сделок. 🤷‍♀️ По настроениям людей и опросам (очевидно, что им, как и любой информации, не нужно слепо доверять), после нисходящего тренда в 3 месяца (октябрь - декабрь 2023) ожидается восстановление во 2 квартале 2024 года. Думаю, буду заходить в эту сферу в первом квартале следующего года, январь или февраль. Постараюсь лесенкой, раз в 1-2 недели. Надеюсь, цены будут пониже декабрьских. Про 3 оставшиеся акции и выводы Сводная табличка по всем 5 бумагам в приложениях ⬇️⬇️⬇️