Хэштег #moextl | Тинькофф Инвестиции Пульс

При падении рынка начинаю опять более глубокую аналитику по индексам и вцелом широте рынка. Задача "выковырять изюм из булки". Мы ищем максимально сильные сектора при падении рынка, деньги не уходят с биржи, а просто кочуют с одних секторов в другие. Далее из секторов выбираем максимально сильные акции к общему рынку. Пока что вижу: потенциально консолидирован у ЕМА 100, ниже к 200-ой не пошёл. Может быть разворот и возврат к положительному тренду. Наблюдаем. Соответственно с бОльшей вероятностью строительные компании могут начать расти. Претендент - как летел вверх, так и летит. На падение рынка никак не отреагировал. Интересно поймать {$OZON} на 4463 (EMA 20 D) и от 3028,4 скоро может отреагировать на ЕМА 50 от скоком. Но пока жду. Сильнейшего не ищу. А все остальные в той или иной мере не интересны на ближайшей перспективе. Можно пошортить самые слабые из нефти и газа, а также финансов, но есть риски краткосрочных отскоков - все же глобально у них положительные тренды. Пока мысли такие, но рынок хаос. Ну как всегда не является инвестиционнй рекомендацией, только мысли

📊 Обзор отраслевых индексов Мосбиржи 2️⃣ Часть Металлурги и добытчики () Входят: 💎 Алроса, 💿 Северсталь, 💿 Норникель, 🥇 Полюс, 💿 Русал, 💿 НЛМК, 💿 ММК, 🪨 Мечел (оба типа), 💿 ЭН+, ⛏ Селигдар, 📀 Полиметалл, 🪨 Распадская и 🏭 ВСМПО-АВИСМА Рост за 2023: +32% Телекоммуникация () Входят: 📱 Ростелеком (оба типа), ☎️ МТС, 📱 МГТС и 📱Таттелеком Рост за 2023: +18% Химия и удобрения () Входят: 🌾 Куйбышевазот, 🌾 ФосАгро, 🌾 Акрон, 🏭 ОргСинтез (оба типа) и 🏭 НКНХ (оба типа) Рост за 2023: +15% Какой сектор сможет показать наибольший рост в этом году? Рассчитывать на трёхзначный рост транспортного сектора снова вполне можно, но я бы сделал ставку всё же на 50%-70% рост, т.к. потенциала у ДВМП, Совкомфлота и Глобалтранса достаточно для таких цифр. Нефтегазовый сектор тоже способен показать неплохую динамику, всё-таки рекордные дивиденды на кону. Химиков, строителей и финансовый сектор в лидерах не вижу. У первых пошлины и ограниченные перспективы на ближайший год, у вторых изменение льготных программ по ипотекам, а у третьих, кроме высоких дивидендов у нескольких компаний ничего сверхнеординарного нет. 🚀 А вот в фавориты бы я смело поставил айтишников, металлургов и потребительский сектор: ✅ У технологов основное моё внимание приковано к разделению Яндекса и переезду HeadHunterа, а также к OZONу и ВК, которые уже наконец-то могут хоть в одном квартале показать плюс по чистой прибыли. ✅ Металлурги имеют достаточный запас прочности, чтобы вернуться к долгожданным дивидендам. Переориентация поставок на Восток прошла успешно (хоть доля экспорта и не велика), а рекордные объёмы строительства сильно повысили спрос на продукцию металлургов. Единственный минус, что уже сейчас этот спрос может падать, но медленно. ✅ Потребительский сектор оказался немного лучше рынка в этом году (на 6%). В 2024 ожидаю динамику получше. Магнит с огромными дивидендами и X5, которая медленно подходит к положительному решению по переезду в РФ станут основными драйверами к росту. Большинство компаний в индексе тоже выглядят солидно, поэтому и вердикт такой.

Беглый взгляд назад: как росли активы в 2023-м? 🇷🇺 Рублевый индекс Мосбиржи вырос на 44%, с дивами +52%. Можно назвать это закономерным восстановительным ростом после обвала 2022-го. Отраслевые индексы показали себя очень по-разному в прошлом году: 📈 Лучше всех был транспорт +136% - разворачиваемся лицом на Восток, а это не бесплатно. Выросли ставки на вагоны, морской фрахт, перевалку и т.д. 📈 Неплохо отработали банки +58%. Сбер - локомотив +92%. Источник прибыли сектора - не столько проценты и комиссии, сколько "распускание" резервов, созданных в кризисном 2022-м. Это же - главный риск для банков в случае ухудшения ситуации. 📈 Также лучше рынка нефтегаз +57% - помимо цен на нефть, зарабатывать помогает девальвация рубля. Но если смотреть в деталях, увидим внутри сектора Газпром, который вырос за год на 5%. Если б не щедрая дочка Газпром нефть (+85%), было бы совсем худо. Хуже других чувствовали себя: ▫️ Химики +14%; ▫️ Телекомы +17%; ▫️ Металлурги +32%; ▫️ Электроэнергетики +34%. Из других активов: 🔹 Индекс гособлигаций за год потерял 7%, хотя с купонами и вышел в плюс. Но в 2024 году ситуация должна поменяться, если ставка со 2 полугодия, как ожидается, пойдет вниз. 🔹 Доллар к рублю +27%. 🔹 Золото +12% (в $). 🔹 Биткоин +170% (в $), в новом году коснулся отметки $46 тыс. в ожидании одобрения первых BTC-ETF. 🔹 S&P500 +25% за год, на исторических максимумах, но этот год открыли минусом. 💼 Общий прирост моего капитала - около 35% в рублях за год. В 2024-й год смотрю с умеренным консерватизмом. Неопределенности не стало больше, сюрпризы могут преподнести как геополитика (она прямо сейчас в фазе обострения), так и важные для нас сырьевые рынки. Лучше быть готовым к просадкам - как морально, так и финансово. 🔎 Позитив на рынок акций должно принести понижение ключевой ставки, что понизит привлекательность инструментов с фиксированной доходностью. Но придется подождать, это не дело ближайших месяцев. На среднесрочном горизонте стоит нарастить долю консервативных активов, в т.ч. облигаций (включая замещающие), инструментов денежного рынка и т.д. Акции (кроме неликвида) могут быть интересны на коррекциях от 10%. Но лучшая позиция на 2024 год - сбалансированный, диверсифицированный портфель! ✊ Всем успешных инвестиций в 2024 году!

Беглый взгляд назад: как росли активы в 2023-м? 🇷🇺 Рублевый индекс Мосбиржи вырос на 44%, с дивами +52%. Можно назвать это закономерным восстановительным ростом после обвала 2022-го. Отраслевые индексы показали себя очень по-разному в прошлом году: 📈 Лучше всех был транспорт ( +136%) - разворачиваемся лицом на Восток, а это не бесплатно. Выросли ставки на вагоны, морской фрахт, перевалку и т.д. 📈 Неплохо отработали банки ( +58%). Сбер - локомотив (+92%). Источник прибыли сектора - не столько проценты и комиссии, сколько "распускание" резервов, созданных в кризисном 2022-м. Это же - главный риск для банков в случае ухудшения ситуации. 📈 Также лучше рынка нефтегаз ( +57%) - помимо цен на нефть, зарабатывать помогает девальвация рубля. Но если смотреть в деталях, увидим внутри сектора Газпром, который вырос за год на 5%. Если б не щедрая дочка Газпром нефть (+85%), было бы совсем худо. Хуже других чувствовали себя: ▫️ Химики ( +14%); ▫️ Телекомы ( +17%); ▫️ Металлурги ( +32%); ▫️ Электроэнергетики ( +34%). Из других активов: 🔹 Индекс гособлигаций за год потерял 7%, хотя с купонами и вышел в плюс. Но в 2024 году ситуация должна поменяться, если ставка со 2 полугодия, как ожидается, пойдет вниз. 🔹 Доллар к рублю +27%. 🔹 Золото +12% (в $). 🔹 Биткоин +170% (в $), в новом году коснулся отметки $46 тыс. в ожидании одобрения первых BTC-ETF. 🔹 S&P500 +25% за год, на исторических максимумах, но этот год открыли минусом. 💼 Общий прирост моего капитала - около 35% в рублях за год. В 2024-й год смотрю с умеренным консерватизмом. Неопределенности не стало больше, сюрпризы могут преподнести как геополитика (она прямо сейчас в фазе обострения), так и важные для нас сырьевые рынки. Лучше быть готовым к просадкам - как морально, так и финансово. 🔎 Позитив на рынок акций должно принести понижение ключевой ставки, что понизит привлекательность инструментов с фиксированной доходностью. Но придется подождать, это не дело ближайших месяцев. На среднесрочном горизонте стоит нарастить долю консервативных активов, в т.ч. облигаций (включая замещающие), инструментов денежного рынка и т.д. Акции (кроме неликвида) могут быть интересны на коррекциях от 10%. Но лучшая позиция на 2024 год - сбалансированный, диверсифицированный портфель! ✊ Всем успешных инвестиций в 2024 году! 🎁 ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО ---------------------------------------------------------------------- 💳 Кредитная карта ПЛАТИНУМ, бесплатное обслуживание навсегда 🎄

ЧАСТЬ 3 = Телекоммуникации 🧐В данный сектор входит ограниченное количество активов, поэтому, я решил добавить в разбор два, самых тяжелых, надеюсь будет понятно. ➖Самое интересное, что дынные активы двигаются вместе и формируют единое движение вместе с индексом. Ниже будут технические разборы, можете брать любой. 🎈МТС: Тяжеловес не только данного сектора, но и в целом, имеет отличные среднесрочные и долгосрочные перспективы. Обратите внимание, нисходящая тенденция завершена, есть пробой зоны, а сейчас цена пришла для ретест (Подтверждения) и легла на локальную наклонную. 🟢Можно смело брать от текущих, среднесрочная цель: 345 (Район закрытия див. гэпа. 🎈Ростелеком: Занимает второе место в индексе, но попадает к нам из за сильной технической картины. Рассматриваем среднесрочно и долгосрочно. Обратите внимание на среднесрочный трнд, он сменил направление в марте месяце, цена уверенно закрепилась за наклонной и сформировала паттерн разворота тренда "п.ГиП". На данном этапе, едет поджатие к зоне сопротивление, как зайдут объемы, будет пробой. 🟢Можно совершить покупки от текущих Среднесрочная цель: 84 Касаемо остальных . А вот их я советую держать спекулятивно, это неликвидные активы и загружать их в портфель не советую, отработать временный рост, когда зайдут объемы, пожалуйста. Ниже посмотрим нагрузку данных компаний, сравним плюсы и минусы данной отрасли👇

Короткий обзор главных событий на рынках за неделю и прогноз на ближайшее будущее от наших управляющих 🇷🇺 Российский рынок 💪 Что влияло? • Российские рынки завершили неделю разнонаправленно. Индекс МосБиржи снизился на 0,5%, а РТС прибавил больше 1,5%. РТС вырос благодаря значимому укреплению рубля на неделе. •{$MMM3} Индекс МосБиржи обновил годовой максимум — 2657,9 пунктов и подтвердил среднесрочный восходящий тренд. Не исключено движение в сторону 2700 пунктов. Аналогичная картина складывается по индексу РТС, он может продолжить рост до 1050 пунктов. • Дальнейшему росту индексов мешают ожидания 11 пакета санкций ЕС, а также отсутствие позитивной динамики на нефтяном рынке из-за глрядущего заседания ФРС США. • Безусловный лидер роста — финансовый сектор, индекс прибавил больше 3%. Это связано с позитивными прогнозами относительно прибыльности сектора по итогу 2023 года — в ЦБ ожидают прибыль банковского сектора в 1,9 трлн рублей. Также в плюсе торгуется телекоммуникационный сектор, индекс растет в пределах 0,6%. Среди лидеров снижения — потребительский и нефтехимический сектора, индексы и просели более чем на 1%. • На долговом рынке всю неделю была позитивная динамика из-за снижения инфляции. Индекс гособлигаций RGBI и индекс корпоративных облигаций RUCBITR прибавили 0,4% и 0,2% соответственно. • Среди корпоративных событий стоит выделить отчеты по МСФО «Яндекса» за I кв. 2023 года компанией Яндекс и «Самолета» — за 2022. Результаты оказались позитивными. • Также высокими дивидендами порадовала Татнефть. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 2022 — 67,28 рублей на акцию. Доходность за 2022 год — 16,2%. Годовое общее собрание акционеров (ГОСА) Татнефти по дивидендам пройдет 16 июня. 🌍 Глобальный рынок 💪 Что влияло? • Индекс S&P500 на вырос на 0,5%. Котировки вернулись выше уровня 4100 пунктов. • На этой неделе внимание инвесторов было сосредоточено на высокотехнологичном секторе. Ряд компаний отчитались за I кв. 2023 года. Результаты позитивные. Кроме того, опубликовали важную статистику — в том числе данные по ВВП США. Рост экономики США в I кв. 2023 года замедлился с 2,6% до 1,1% к/к, прогнозировался рост на 2%. Ожидаем, что статистика может сыграть в пользу более сдержанной риторики ФРС США относительно монетарной политики. Заседание состоится на следующей неделе. • Доходности по американским государственным облигациям за неделю незначительно снизались по всей кривой. Доходность эталонной десятилетней снизилась на 3,4%. • Brent за неделю потеряла около 3%, торгуется около $78 за баррель, вернувшись на уровни до объявления ОПЕК+ о дополнительном сокращении добычи. 🔍Что дальше? • На следующей неделе в центре внимания будет заседание ФРС США и решение по процентной ставке. Инвесторы ожидают смягчения риторики. Судя по динамике фьючерсов на изменение процентной ставки, настроения на рынке изменились. На конец года базовая ставка ожидается в диапазоне 4,5–4,75%. • В ближайшие пару недель информационная повестка будет сосредоточена на заседании ФРС США, а также на прогнозах по дальнейшей динамике процентной ставки. • Также на следующей неделе ждём данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти и Минэнерго США. Кроме того, выйдет много статистики по Китаю, самое важное — динамика восстановления экономики. 💡Neotorg

Российский рынок акций во вторник прибавил еще 0,54%. открылся ростом на 0.8% к закрытию вторника, а затем скорректировавшись до 2239п. вернулся к плавному росту, закрыв основную торговую сессию на уровне 2253п. Выросли все отрасли, но в лидерах оказались: •Телекомы ( : +1,9%) в полной мере «на совести» (+2,2%), которая отчитается за 4К22 уже в пятницу. Достигнутый уровень в 259 руб. близок к нашему таргету в 264 руб.; Транспорт ( : +0,8%) вырос благодаря (+2,1%) – роль госкомпании в российском экспорте энергоресурсов значительно выросла в 2022 году, что должно положительно отразиться на прибыли «Совкомфлота»; Российский ТЭК (: +1,1%) – здесь на передний план вышли (+3,7%), (+3,3%), (+2,2%) и (+1,6%). Благоприятная ценовая конъюнктура на мировых рынках, а также неподтвержденные оценки источников Bloomberg о более высоких ценах реализации российской нефти в 4К22 и 1К23, вернули интерес к отстававшим ранее акциям российских нефтедобытчиков. площадки торгуются разнонаправленно в поисках новых импульсов. Блок сегодняшней статистики явно указывает на замедление экономики, но вряд ли это будет поводом для смягчения риторики представителей ФРС, по крайней мере, до мартовского решения. Оптовые запасы впервые снизились с 2020 года (в январе -0,4%) . Индекс деловой активности Чикаго PMI (43,6) показывает снижение уже три месяца подряд, указывая на сжатие экономической активности. Индекс стоимости домов Case Shiller также снизился (6 ой месяц подряд) на -0,9%.