Хэштег #para | Тинькофф Инвестиции Пульс

🇺🇸#WBD Минюст США завершил антимонопольное расследование и не возражает против покупки Warner Bros. корпорацией Paramount за $110 млрд #news

🏛️Про Аукцион за будущее кино: Netflix предлагает гору золота, но Paramount стучит молотком по столу! 🔨🃏💰🎭 Два коллекционера сошлись у лота «Всё наследие Голливуда». Один спокойно называет сумму с девятью нулями 🤑. Второй, молчавший всю дорогу, вдруг выкрикивает: «А я плачу наличными — прямо сейчас!» 💵 Это не торги. Это стрельба из финансовых пушек на поражение, где приз — ваша подписка, а зрители — мы с вами — уже чувствуем взрывную волну в своих портфелях 📉. Кто уйдёт с трофеем, а кто — лишь с искрами от пустого кошелька в глазах? 🏆👀 📊 Цифры от которых голова идёт кругом Netflix ($NFLX ): Делает крупнейшую в своей истории ставку. $72 млрд (+ долги = ~$82.7 млрд) за всю империю Warner Bros. Discovery ($WBD).🏰 Они хотят ВСЁ: от «Гарри Поттера» и «Бэтмена» до студий и канала HBO. Это попытка одним ударом стать абсолютным гегемоном с долей рынка в США до 35%. Их козырь — уверенность и стратегическое видение.👑 Paramount ($PARA ): Врывается как тёмная лошадка 🐎 с враждебным предложением $30 за акцию наличными! Их цель — перехватить игру. Козырь — скорость и чистая наличка, что может быть слаще для акционеров WBD, чем бумаги NFLX. 💸 Warner Bros. Discovery (WBD): Главный приз в этой лотерее. Их акции — поле битвы. Акционеры сейчас чувствуют себя как обладатели лотерейного билета, за который внезапно началась аукционная война. Регуляторы (FTC, ЕС): Уже потирают руки. ⚖️ Рынок на грани монополизации. Против — мощнейшее лобби: от профсоюзов до звёзд уровня Джеймса Кэмерона. Риски срыва — огромные. 🎬 🔮 Три сценария: Апокалипсис, Революция и Развод🤔 👑 Сценарий 1: «Империя наносит ответный удар» — побеждает Netflix. NFLX поглощает WBD. На свет рождается медиа-монстр невиданной силы. 🤖. Единая подписка за $50 в месяц на ВЕСЬ контент. Акции NFLX взлетают на волне эйфории, но потом будут годы мучительной интеграции и борьбы с регуляторами. Для индустрии — шок и начало конца для мелких игроков. PARA и другие могут стать следующими целями или начать панические слияния. ⚔️ Сценарий 2: «Восстание аутсайдера» — побеждает Paramount. PARA совершает невозможное и перехватывает WBD. 🦸 Создается могучий альянс №2 для противостояния гигантам Disney и Netflix. Рынок делится на 2-3 супер-группы. Акции PARA взрываются, акции NFLX падают на фоне поражения. Начинается холодная война стриминговых коалиций. ❄️ 💥 Сценарий 3: «Регуляторы всех рассудят» — сделка срывается. Антимонопольные службы блокируют сделку с кем бы то ни было. WBD получает отступные $5.8 млрд (мелочь, но приятно), но стратегия рушится. Акции WBD обваливаются. На рынке воцаряется хаос и неопределенность. Все играют по старым правилам, но доверия к крупным сделкам больше нет.🚫 💼 Что делать инвестору? Стратегия в условиях хаоса☝️ — лотерейный билет 🎰. Покупка сейчас — чистая ставка на исход аукциона. Высокий риск, высокая волатильность. — ставка на силу и аппетиты 🦁. Если верите в их победу или гигантские отступные — можно присмотреться. Готовьтесь к дикой волатильности на новостях регуляторов 🌪️. {$PARA} — ставка на сенсацию 🎪. Самый рискованный, но и самый потенциально доходный актив. Если выиграют — акции взлетят 🚀. Итог: Это исторический момент для медиарынка 🗺️. На наших глазах рисуется карта нового мира. От этого зависит, сколько мы будем платить за контент и какие акции будут расти. Пристегните ремни, будет очень нервно! 😎📈📉 📌 Подписывайся на мой профиль и стратегию в Tinkoff Pulse: Кому вы больше доверяете в этой битве: стратегии Netflix или наглости Paramount? 🤔 📢 Данный анализ — моя личная точка зрения или обзор возможных сценариев. Он не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР). Все решения вы принимаете на свой страх и риск после самостоятельного изучения. 💡

Отчет Paramount+: рост подписчиков, но акции недооценены Компания Paramount+ представила в целом нейтральную отчетность, однако показатели притока стриминга остаются впечатляющими. Разберемся с этим Отчет •Выручка компании составила $8,1 млрд (без изменения г/г, +18% кв/кв), в рамках ожидания консенсуса •Телевещание и кабельное ТВ: падение выручки г/г по всем направлениям •Неожиданный кассовый успех фильма ужасов «Улыбка» и релиз блокбастеров 2022 г. на DVD положительно сказались на результатах сегмента Киностудия •Стриминг: рост выручки от подписки впечатляет, рост рекламной выручки отстает из-за сокращения рекламного рынка •Paramount+: впечатляющий рост подписчиков, на очереди объединение с Showtime OTT Итог Фактический приток подписчиков Paramount+ безусловно выглядит впечатляющим, и с учетом географической экспансии в 2023 г. стриминговый сервис компании, вероятно, продолжит увеличивать базу подписчиков высокими темпами, что вместе с ростом стоимости подписки должно положительно сказаться на выручке. Тем не менее сокращение мирового рынка ТВ-рекламы и давление на чистую прибыль будут преградами для роста акций в ближайшее время. Однако мы полагаем, что акции компании остаются недооцененными, так как торгуются по мультипликатору EV/S больше чем на одно стандартное отклонение ниже исторического среднего уровня. Как следствие, рекомендацию можно ставить, как «Покупать», а целевую цену c на $ 27,6 (потенциал роста — 28%) на срок 1 год. {$PARA}

Доброе утро ☕️ 🇺🇸 растёт 📈 🇪🇺 растёт 📈 🇨🇳 растёт 📈 🛢 снижается 📉 🌕 снижается 📉 🇷🇺 🥩🌭🍻 🌍 Вчера ждал откупа / отскока, и он вроде начинался, но рынок начали сливать, но как-то неуверенно. Закончили день хорошим откупом с повышенными объёмами, что очень радует и может оказаться дном. От сегодня ничего особого не жду, могут чуть отфиксировать вчерашнюю прибыль - обо всём рассказал в воскресном видеообзоре. 📆 🇷🇺 выходной 🥳 МБ не торгует, СПб торгует как обычно. 🇺🇸 в 17:00число открытых вакансий на рынке труда JOLTS от ISM (март) 👉 Отчёты 🇺🇸 ☀️ До открытия ОС 🤍 {$DD} 13:00 ❤️ IT 13:00 💛 🏨 13:00 💚 13:00 💛 🛢 13:10 💚 ATKR 13:30 🤍 CNP 13:30 💛 ETN 13:30 💛 ETRN 13:30 ❤️ HSIC 13:30 💛 ITT 13:30 💛 LEA 13:30 ❤️ PINC 13:30 ❤️ 🧬 {$SAGE} 13:30 💚 TRI 13:30 💛 WLK 13:30 💚 13:30 💛 ZBH 13:30 ❤️ J 13:40 💛 ARNC 13:45 💚 EL 13:45 💛 MTOR 13:45 💛 💊 13:45 💚 UTL 13:45 💛 KKR 13:50 ❤️ WAT 13:50 💛 AME 13:55 💚 DK 13:55 💚 MLM 14:00 💛 🧬 14:00 ❤️ {$BPMC} 14:00 💚 BR 14:00 💛 CTLT 14:00 💛 🧬 {$ESPR} 14:00 💚 14:00 💛 FIS 14:00 💛 HSC 14:00 ❤️ HWM 14:00 💛 INCY 14:00 💚 LGIH 14:00 ❤️ LPX 14:00 💚 RYTM 14:00 🤍 ROK 14:00 💛 SMG 14:00 ❤️ SEE 14:00 💛 SPGI 14:10 💚 TAP 14:10 ❤️ AGCO 14:30 💛 CNHI 14:30 ❤️ CMI 14:30 ❤️ PEG 14:30 ❤️ CVLT 14:45 💛 CMS 15:00 💛 ITW 15:00 💛 IPGP 15:00 ❤️ KOPN 15:05 💛 PGR 15:25 💛 EXPD 15:30 💛 BEN 15:30 💛 🌙 CRUS 23:00 💚 LSCC 23:00 💚 ATRC 23:00 💚 PRTS 23:00 💛 DMTK 23:00 💚 JKHY 23:00 💛 ☢️ 23:00 💛 PTCT 23:00 💚 RRR 23:00 💛 SWKS 23:00 💛 AKAM 23:00 💛 RVLV 23:00 💚 🏖 23:05 💚 APPH 23:05 💚 EIX 23:05 💛 FLGT 23:05 ❤️ HURN 23:05 💛 INSP 23:05 💚 🧬 23:05 💚 🚕 23:05 💚 MASI 23:05 💛 MATX 23:05 💚 ONTO 23:05 💚 PAYC 23:05 💚 PEN 23:05 💛 PKI 23:05 ❤️ PSA 23:05 💚 REZI 23:05 💛 SPT 23:05 💚 ☕️ 23:05 💛 VREX 23:05 💛 VCYT 23:05 💚 WERN 23:05 💚 STAG 23:05 💛 💻 23:05 💚 OSH 23:05 💚 AMCR 23:10 💛 BLKB 23:10 💛 REG 23:10 💛 TSP 23:10 💚 VRSK 23:10 💛 💬 23:10 💛 SRC 23:10 💚 EHTH 23:10 ❤️ 💻 23:15 💚 AIZ 23:15 💛 EXR 23:15 💛 HASI 23:15 ❤️ PEAK 23:15 💛 ⛓ 23:15 💚 💨 23:15 💚 PUMP 23:15 💚 WTTR 23:15 💚 SCI 23:15 ❤️ VOYA 23:15 ❤️ AIG 23:15 ❤️ PRU 23:20 ❤️ RNR 23:25 💚 ANDE 23:25 💛 THG 23:25 ❤️ BFAM 23:25 💚 MUSA 23:30 💚 WTS 23:30 💛 YUMC 23:30 💛 KAI 23:40 💚 IOSP 23:45 💛 LFUS 00:00 💚 🥤 COKE 00:30 🤍 👉 Отчёты 🇷🇺 -

Итоги недели Очередной сезон отчетности подходит к концу. Всего 419 (84%) компаний из S&P 500 представили результаты за 4 кв, а на неделе отчитались 58 компаний и 49 из них превзошли ожидания по прибыли. Сильные отчёты не спасают акции от коррекции, в прогнозах у большинства компаний закладывается существенное замедление роста Заседание ФРС 16 Марта и ожидаемое повышение ставки не даёт рынкам пока расти. Открытым остаётся вопрос как сильно повысят ставку? На неделе мы увидели индекс цен производителей (PPI) на самом высоком уровне за всю историю наблюдений (с 2010) +9,7%, PPI опережающий индикатор для индекса потребительских цен (CPI или простыми словами Инфляция), который тоже на рекордах за 40 лет +7,5% г/г, учитывая всё это вероятность повышения сразу на 0,5 достаточно высокая На рынке РФ только геополитика, оставим подробные обсуждения этой теме экспертам, диванным и не очень Когда рынки такие волатильные трудно оставаться спокойным, но исторически такая волатильность не является чем-то необычным. Если у вас диверсифицированный портфель, который отвечает вашему временному горизонту и вы готовы к просадкам (т.е. понимаете риски) падение рынка будет всего лишь отличной возможностью для вас закупиться Однако бывает трудно ничего не делать, когда рынки так себя ведут, а портфели краснеют. Если вы сейчас подумали про себя что-то вроде «просадка это ничего страшного», то можно вспомнить что S&P 500 с 2000 по 2013 практически не вырос. А РТС не обновил максимумы 2008 года до сих пор. Готов ваш финансовый план к подобным сценариям? Лидеры роста и падения за неделю: 📈 Полиметалл {$POLY} +8,50% Полюс Золото +4,96% Kraft Heinz +10,74% Westinghouse Air Brake +10,29% 📉 АЛРОСА −12.25% ПИК −5.32% ViacomCBS −21.17% Albemarle −17.38% — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

📈 Если говорить про органический рост, то за неделю портфель раскукорачило примерно на -2,5%. 💵 Формальный общий итог за неделю +0,04% на момент написания поста оказался в нуле лишь благодаря новым покупкам и тому, что приехало $55 дивидендов газопроводных дел мастеров из г. Талса, что в Оклахоме ( {$OKE} -1,96% за неделю), которых сразу докупил ещё чуток, так же как и чипсоделов с синим логотипом ( -2,30% за неделю). Таким образом, Intel наконец-то переполз на третье место в диаграмме. 🔼 Единственные, кто хотя бы формально ниже нуля не ушёл за неделю — это чуваки с фабрики баварских моторов Bayerische Motoren Werke AG ( +0,14% за неделю). Остальные все в минусе. 🔽 А хуже остальных с более чем двадцатипроцентной просадкой оказались мультимедийщики Viacom, которые после выхода неплохого годового отчёта, что так разочаровал инвесторов, сменили название на Paramount Global ( {$VIAC} -20,59% за неделю). Что до новостей, то за неделю их свалилась целая куча от чипсоделов с синим логотипом. 🟦Много шума Intel ( -7,41% за неделю) наделал сообщением о покупке Tower Semiconductor за $5,4 млрд, котировки которого сразу подскочили на 50%. Для Intel компания может быть интересна в рамках развёртывания нового направления по контрактному производству. Так же стало известно, что Intel решили открыть в Великобритании центр разработки графических процессоров. Новый центр будет расположен в Суиндоне, примерно в 144 км от Лондона. Что до видеокарт, то Intel объявил, что они начнут поставки новых видеокарт Arc в течение текущего года. Чипы для ноутбуков станут доступны в 1 кв., для настольных компьютеров — во 2 кв., а для рабочих станций — в 3 кв. Но синие чипсоделы на этом не унимаются, и параллельно со всей этой движухой партнёрятся с Вenteler EV Systems, Beep, Mobileye для разработки и внедрения в США электромобиля с четвёртым уровнем автономности. В электрокарах компании Benteler EV Systems будет использоваться система автономного вождения Mobileye Drivе, а также системы развертывания и эксплуатации парка Beep. Ожидается, что на дорогах в США они появятся в 2024 году. Перспектива не самая близкая, но обозримая. И завершая говорить про перспективы на своей конференции Investor Day в четверг Intel заявила, что ожидает, что ее прибыль снизится в этом году, а затем останется стабильной в течение нескольких лет, поскольку она инвестирует в новые технологии и заводы для удовлетворения растущего спроса на микросхемы, но добавила, что прогнозирует рост с 2025. Судя по последним движениям, это много кого расстроило, а у меня есть некоторое время, чтобы насобирать нормальную долю синих чипсоделов в портфель. 🚙 Фабрика баварских моторов получила разрешение властей Китая на увеличение доли в совместном предприятии с BMW Brilliance China. Немецкому автоконцерну BMW ( +0,14% за неделю) будет принадлежать 75% Brilliance Auto Group. Условия сделки не раскрываются. BMW заплатит €3,7 млрд. за получение контрольного пакета акций своего китайского совместного предприятия после получения необходимой лицензии от Пекина, поскольку мировые автопроизводители стремятся усилить контроль над бизнесом на крупнейшем в мире автомобильном рынке. 🧪Акции Albemarle Corp. ( -17,20%) в четверг упали больше всего в S&P 500 после того, как ее прогноз по годовой прибыли разочаровал инвесторов, которые ожидали большего, учитывая рекордно высокие цены на литий, и были не готовы к неожиданному сюрпризу в виде планов на капитальные затраты в $1,3–1,5 млрд. за 2022 год. Коллеги Albemarle по литиевому цеху, среди которых Lithium Americas, SQM и Livent (LTHM -4,42% за неделю), так же нацелились на погружение ниже нуля. Всем хороших выходных и нормальной следующей недели.