Хэштег #tritttikal | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

• Паника - это не размер портфеля, а отсутствие плана 🌊 Смотрю в Пульс последние дни. Люди с 50-100 тысячами паникуют так, будто они только сейчас поняли, что не понимают, как всё работает. Продают, винят рынок, пишут гневные посты. 😤 Их проблема не в деньгах. Их проблема в подходе. 🤯 Они относятся к рынку как к казино. Зашли, поставили все на красное, а когда выпало чёрное - удивились. 🎰 Я сам через это прошёл. Крипта, скальпинг, попытки угадать дно. Потом понял: это не инвестиции, это игра. А я не хочу играть. Я хочу спать спокойно. 😴 Теперь у меня есть план. И шторм - не повод его менять. ✅ Почему паника - это не про деньги 💰 Я видел пост человека, который вложил 100% в одну акцию. Она упала на 15%. Он написал "всё, рынок скам". Захожу в профиль - портфель 50 тысяч. 👀 У него нет диверсификации. Нет понимания, что акция может падать. Нет плана, что делать при просадке. Он просто поставил и надеялся. 🤷‍♂️ Другой пример. Человек с портфелем 500 тысяч, из которых 80% в ОФЗ и корпоративных облигациях. При падении акций на 10% он даже не открывает терминал. Потому что его основная часть продолжает приносить купоны. 💤 Разница не в сумме. Разница в подходе. 🎯 Что спасает при падении (моя схема) 🧠 1️⃣ Основа - облигации. У меня 83% портфеля - это облигации. Они дают предсказуемый купон. Пока рынок акций трясёт, я получаю выплаты и не дёргаюсь. Даже если мои ОФЗ временно просели в цене (как 26238 после заседания ЦБ) - я держу. Купон идёт, тело вернётся. 📈 2️⃣ Акции - только после основы. Я не лезу в акции, пока не соберу подушку из облигаций. И внутри акций у меня есть правила. 📊 3️⃣ Правило "голубая фишка - потом остальное". В моей акционной части Сбер занимает около 47%. Это понятный бизнес с дивидендами. Только после этого я могу позволить себе взять что-то рискованнее. , , , . и другие идеи - но не больше 20-25% от акций. ⚖️ 4️⃣ Никаких ставок на всё. Если я беру одну акцию на 100% - я не инвестор, я игрок. Я распределяю даже внутри рискового сегмента. 🚫 Что я делаю при падении вместо паники 🛠️ 🔔 Ставлю уведомления о цене. Если актив доходит до моей точки - смотрю глубже. 📚 Изучаю эмитента. Отчёты, новости, риски. Если не понимаю - не покупаю. ⏸️ Не усредняю, если не вижу дна. Лучше подождать, чем ловить падающий нож. 🪑 Иногда просто жду. И это нормально. Я не знаю, где дно. Но я знаю свой риск-профиль и свою диверсификацию. Поэтому когда Сургут падает на 11%. А стоит в плюсе - я не паникую. Я просто смотрю, дошло ли до моей цены. Если нет - жду дальше. ⏳ Чего не хватает новичкам (честно) 🧐 ❌ Понимания, что рынок не обязан расти каждый день. ❌ Риск-менеджмента. Нельзя вкладывать последнее в одну бумагу. ❌ Дисциплины. План должен быть до того, как ты нажал "купить". ❌ Способности ждать. Не всё нужно продавать при просадке. Вывод 🏁 Протупить может каждый. Рынок не спрашивает, сколько у тебя денег. 💸 Но если у тебя есть план - ты просто пересиживаешь шторм. А не бегаешь по потолку с криками "всё пропало". 🌊✅ Дисциплина и риск-профиль важнее рыночных колебаний. Запомните это, пока не потеряли больше, чем готовы. Начните с облигаций. Добавьте одну-две голубые фишки. И только потом, если понимаете риск, лезьте во что-то более агрессивное. И не слушайте паникёров. У них нет плана. А у вас теперь есть. 💪 психологиятрейдинга

Шторм - не повод ломать дисциплину 🌊 Две недели рынок трясло. Акции падали.⤵ Кто-то паниковал, кто-то продавал. Я спокойно набирал новую облигацию ПКТ ПКТ У меня есть план. И шторм - не повод его менять. 🧠 Сначала про рынок. 20 марта ЦБ снизил ставку до 15%. Все ждали. Я купил ОФЗ до заседания - думал, цена пойдёт вверх. А она… упала. 📉 1️⃣ Рынок уже заложил снижение в цену до заседания. 2️⃣ Набиуллина сказала "дальше не гарантируем" - охладила ожидания. 3️⃣ Минфин выпустил допразмещение 26238 на 250 млрд рублей - обвалил рынок. Я этого не учёл. Ошибка. Но копеечная. 💸 Теперь знаю: смотреть нужно не только на решение ЦБ, но и на риторику + действия Минфина. Докупил 38ю ОФЗ - сейчас 70 штук 🎯 Что с планом У меня цель - равномерный денежный поток ~1000 ₽ в месяц. В лестнице облигаций зияли дыры: февраль, май, август, ноябрь. Нужна была квартальная бумага с выплатами в эти месяцы. 🔍 Как искал Прогнал скринер. Отсек сразу: ❌ СибСульфур (32% доходности - мусор) ❌ Урожай (38% - даже не смешно😬) ❌ Энергоника, Эфферон (тоже мусор) Остались крепкие: ДОМ.РФ, Магнит, Ульяновская область. Но ДОМ.РФ пока не беру - хочу диверсификацию, застройщиков позже куплю но в портфель - ВДО. Из подходящих по месяцам остались ПКТ и "Новые технологии". Второго изучил - долг/EBITDA ~5х, серая зона. Не потащил в консервативную часть. Выбрал ПКТ. ✅ 📊 Что по эмитенту АО "Первый контейнерный терминал" - крупнейший в России. Санкт-Петербург. Входит в Global Ports. Бизнес понятный: контейнеры, перевалка, стабильный денежный поток. Параметры выпуска (): Погашение: 15.11.2029 Купон: 39,87 ₽, 4 раза в год - февраль, май, август, ноябрь Цена входа: ~1033 ₽ Доходность к погашению: ~15,63% Рейтинг "Эксперт РА": ruAA- Ключевой момент: у облигации нет классической оферты от эмитента, но есть поручительство от материнской компании МКАО "ГПИ" (рейтинг ruAA-). Это даже надежнее - крупный холдинг официально отвечает по обязательствам. Финансы за 9 мес 2025: 📈 Выручка +23%, EBITDA маржа 74%, чистая прибыль +24%. Чистый долг/EBITDA = 2,92x - умеренно. ⚠️ Риски 75% долга - краткосрочный (14,3 из 19,1 млрд). Риск рефинансирования. ICR = 1,43 - запас небольшой. Текущая ликвидность 0,81 - ниже нормы. Но: ✅ В феврале 2026 выплатили купон по этому выпуску 299 млн рублей. ✅ Поручительство от МКАО "ГПИ" страхует. ✅ Цикл снижения ставки помогает. Вердикт: риск незначительный. Беру. 8 - 14% от портфеля 💡 Философия 1️⃣ Шторм на рынке? Спокойно придерживаюсь плана. Мои облигации (кроме ОФЗ, которые я неудачно усреднил) чувствуют себя нормально. Акции? Сургут тащит вниз, но Сбер держит. Доля акций небольшая - пересижу. 2️⃣ Ошибка на ОФЗ 26238 - копеечная. Я не знал, что рынок закладывает ожидания до заседания. Теперь знаю. Впредь учту. 3️⃣ Управляемая сложность лучше хаоса. Мог купить один фикс и не париться. Но мне кайфово самому закрывать дыры, фильтровать эмитентов, держать секторальный лимит. Это не усложнение ради усложнения - это контроль 4️⃣ 15,63 - (±) при ruAA- и поручительстве. Не гонюсь за 20+% с риском потерять тело. 5️⃣ Для разгона есть портфель ВДО - 13% от каждого пополнения. 🎲 Всё, что идёт в эту тегорию, держу отдельно и осознанно. АйДи Коллект Также добавил ВУШ 001P-04 (Цена входа 974,9 ₽, ежемесячный купон 20,25%, доходность к погашению ~24%) АКРА понизило рейтинг ВУШ с А- до BBB+, но рентабельность бизнеса остаётся высокой: FFO margin ~32%, ожидание роста до 39% к 2028 году. Долг/FFO - 3,8х, к 2028 году прогнозируют 2,4х. Ликвидность умеренная, но за погашение выпуска 001Р‑02 в июле АКРА не переживает. Это ВДО - риск выше, но для разгона годится. 🏁 Что в итоге ПКТ закрыл все четыре проблемных месяца. Теперь могу: набирать 12-месячные фиксы, или докупать другие квартальные, или просто выбирать интересные выпуски. Цель достигнута. Дальше - только дисциплина и никакой паники. Шторм не страшен, когда есть план. 🌊✅

📊 Пост №1: Как я разделил портфель на три части и зачем мне ВДО Когда я только начинал, у меня была одна куча-мала: и акции, и облигации, и всякие экспериментальные идеи. Сейчас вижу где риск, а где база. Сейчас у меня три отдельных портфеля. Зачем? Чтобы визуально разделить риски и сразу видеть, где какая стратегия. Когда всё лежит в одной куче - легко запутаться и начать принимать эмоциональные решения. А когда у каждого риск-профиля есть своя "ячейка" - проще контролировать и не лезть не туда. Вот как это выглядит на сегодня 1️⃣ Акции Здесь , и мелкие ставки для интереса. Это "игровая" зона с понятными лимитами. 2️⃣ Основные облигации ОФЗ 26235, 26238 - Классика СИБУР замещайка (2 шт) Яндекс - (17 шт) РусГидро (17шт) Селигдар (20шт) В портфель кладу только то, за что могу спать спокойно: рейтинги ААА-А, низкая долговая нагрузка. 3️⃣ ВДО-портфель Сюда с каждого пополнения уходит 13% Кеша 🎯 Зачем мне ВДО? Чтобы разгонять общую доходность. Основные облигации дают 12-15%, ВДО ➣ 20-23%. Риск выше, но я контролирую его размером позиции. ✈️ Аэрофьюэлз Параметры: 💰 Цена входа: 1 041,7 ₽ (2 штуки) 📈 Доходность к погашению: 18,93% на 28 месяцев 📅 Выплаты: квартальные (январь, апрель, июль, октябрь) ⛽ Чистый долг/EBITDA = 1,7x - низкая нагрузка 🏦 Рейтинг ruA (повышен в сентябре 2025) ⚠️ Риски есть - зависимость от Аэрофлота (>50% выручки) и геополитика. Но это секторные и геополитические риски, а не кредитный дефолт. Поэтому бумага живёт во втором портфеле 🎲 АйДи Коллект Параметры: 💰 Цена входа: 997,7 ₽ (2 штуки) 📈 Доходность к погашению: 23,26% 📅 Выплаты: ежемесячные 📊 Рейтинг: ruBBB- Почему выбрал именно этот выпуск: ✅ Цена чуть ниже номинала - хороший вход. ✅ Ежемесячные выплаты идеально закрывают дыры в графике. ✅ Диверсификация по сектору: коллекторы - новый для меня сегмент, нет пересечений с основными облигациями. ✅ Компания в топ-3 на рынке просроченной задолженности, здоровые метрики для сектора (Чистый долг/EBITDA 1,8-2,1x). ✅ Был на слуху, много читал перед покупкой. ✅Долг/Капитал высокий (2,5x), но это особенность бизнес-модели - компания за счёт займов выкупает долговые портфели. Покрытие процентов 2,5x - запас прочности есть. Это чистый ВДО, поэтому он в портфеле №3. 🐱 Мой ВДО-портфель. Главный подход - чтобы вместо кота не оказалось дохлой крысы Перед покупкой АйДи Коллект я постарался заглянуть в мешок: изучил долги, бизнес, рейтинг. Вроде не кот. Но контроль не отпускаю ↬ буду следить. • 📊 Про цель 1000 ₽/мес Сейчас средние выплаты 1 168 ₽/мес. Но это средняя температура по больнице. Из-за ОФЗ которые лежат на спекуляцию под продажу, реальная картина размыта. 🎯Моя цель - стабильные 1000 ₽ в каждом из 12 месяцев, а не средняя цифра. Это челлендж первого уровня. Что нужно добрать: 🔹 Аэрофьюэлз: чтобы закрыть январь, апрель, июль, октябрь, нужно довести количество до 5-7 штук (сейчас 2). 🔹 АйДи Коллект: ежемесячные выплаты уже помогают, но для равномерности надо набрать 5-6 штук (сейчас 2). 🔹 Плюс ищу еще одну квартальную бумагу (об этом в следующем посте). 📌 План на пополнения: с каждого взноса 15 000 ₽ ➸ 2 000 ₽ (13%) в ВДО, остальное во второй портфель и немного в акции. Так ВДО будет расти постепенно, без перекоса • 🧠 Почему 13% в ВДО - осознанный риск, а не ставка на удачу Это не "эйфория". Я понимаю: ⚡ Цикл снижения ключевой ставки уже идёт ⤵ эмитентам станет легче обслуживать долг, облиги могут подорожать. 📉 ВДО сейчас дешевле, чем будут при ставке 12%. 🛡️ Доля 13% от портфеля - это мой сознательный риск-лимит. Даже если всё пойдёт не так, потеряю не больше этой доли, а профит может быть существенным. Это управляемая экспозиция, а не лотерея.