Хэштег #автопарк | Тинькофф Инвестиции Пульс

Делимобиль: Куда приведет стратегия роста вопреки финансовым трудностям ⁉️ 💭 Разбираемся, насколько устойчива текущая стратегия роста и какие факторы могут повлиять на восстановление прибыльности... 💰 Финансовая часть (1 п 2025) 📊 Компания продемонстрировала рост выручки на 16%, достигнув отметки в 14,7 млрд рублей. Выручка от каршеринга также показала увеличение на 12% до 11,8 млрд рублей. Важным фактором стало значительное повышение доходов от продажи автомобилей на 170%, составив 848 млн рублей, благодаря запуску нового тарифа «Навсегда». EBITDA снизилась на треть до 1,9 млрд рублей, что связано с ростом себестоимости и увеличением финансовых расходов. Рентабельность по EBITDA упала с 23% до 13%. 👨‍💻Коммерческие и управленческие расходы увеличились незначительно, составив 15% от общей выручки. Основной причиной роста стала необходимость привлечения IT-специалистов для улучшения системы управления автопарком. 🫰 Финансовые расходы возросли на 54%, что обусловлено высоким уровнем ключевой ставки Центробанка. Это привело к чистому убытку в размере 1,9 млрд рублей против чистой прибыли в предыдущем периоде. ✔️ Операционная часть (3 кв 2025) 🤷‍♂️ Количество продаваемых минут снизилось на 5% за третий квартал, а использование автомобилей показывает значительное снижение эффективности. Ранее подобные тенденции связывали с недостаточным уровнем сервиса, однако завершение инвестиций в собственные автосервисы пока не привело к улучшению ситуации. 🚗 Компания компенсирует падение доходов продажей автомобилей: в третьем квартале реализовано 913 машин против 188 годом ранее. В будущем компания планирует привлекать новые автомобили преимущественно по партнёрским программам, отказавшись от расширения флота посредством лизинга. 💸 Дивиденды 📛 Компания планирует выплачивать акционерам минимум половину своей чистой прибыли по МСФО, при соблюдении условия, что отношение чистого долга к EBITDA составляет менее 3х. Однако, учитывая низкие показатели чистой прибыли и значительную долговую нагрузку, ожидается, что ближайшая выплата дивидендов состоится за отчетный 2026 год. 👨‍💼 Руководство компании подчеркивает намерение сохранять баланс между выплатой дивидендов акционерам и поддержанием темпов развития бизнеса. Дивидендная политика будет ориентирована таким образом, чтобы обеспечить выплату инвесторам, сохраняя при этом потенциал для дальнейшего роста компании. 📌 Итог 💪 Компания ориентирована на рост и успешно реализует соответствующие планы. Учитывая длительные обязательства по фиксированным займам до 2026 года, важно учитывать долгосрочные перспективы. В 2026–2027 годах бизнес сможет выйти на достойные уровни прибыли. 🤑 Делимобиль активно развивает дополнительные источники дохода: продажу подержанных автомобилей, внедрение долгосрочной аренды с последующим выкупом, а также развивает собственную сеть СТО, что повышает эффективность и качество сервиса. 🎯 ИнвестВзгляд: Актив будет удерживаться в долгосрочном портфеле с постепенным наращиванием доли. 📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - стратегическое развитие компании позволяет рассчитывать на устойчивый рост, но краткосрочная нестабильность в финансовой части будет давить на котировки. 💣 Риски: ☁️ Умеренные - значительная конкуренция и зависимость от внешних факторов нивелируются диверсификацией и оптимизацией бизнес-процессов. 💯 Ответ на поставленный вопрос: Стратегия роста Делимобиля, несмотря на временные финансовые трудности, направлена на укрепление позиций компании путем оптимизации операционной модели, снижения долговой нагрузки и развития новых направлений бизнеса. Компания рассчитывает выйти на стабильный уровень прибыльности к 2026–2027 годам, постепенно расширяя долю рынка 🤷‍♂️ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ⏰ Благодарим Вас за поддержку! Следующий материал уже в работе...

🚗 Делимобиль бросает руль в Ярославль! 🚘 📌 Делимобиль, крупнейший федеральный оператор каршеринга, продолжил территориальную экспансию и вступил в регион Центральной России — Ярославскую область. Этот шаг стал знаменательным началом 2025 года для компании, открывающей 15-й город своего присутствия. 📈 📌 Детали запуска: ✅ Жители и гости Ярославля смогут арендовать более 300 автомобилей Делимобиля трёх категорий: Эконом-класс: Geely Emgrand Комфорт-класс: Exeed LX и Haval Jolion Бизнес-класс: Exeed RX ✅ Широкий спектр тарифов: минуты, часы, сутки и пакетные предложения, подходящие для различных нужд пользователей. 📈 ✅ Доступны межрегиональные поездки без ограничений и дополнительных оплат: от Ярославля до Москвы, Нижнего Новгорода, Казани, Санкт-Петербурга и других городов присутствия сервиса. 🚗 📌 Позиционирование и планы: Делимобиль известен своим прогрессивным управлением автопарком из более чем 31 тысячи автомобилей. Это позволило компании стать лидером среди операторов каршеринга в России и продолжить активное расширение территории. Генеральный директор Елена Бехтина подчеркнула потенциал региона и стратегическое значение развития транспортной инфраструктуры. 📈 ⚖️ Инвестиционный взгляд: Акции Делимобиля могут быть полезны для инвесторов, заинтересованных в растущем рынке каршеринга. Расширение географии компании свидетельствует о её перспективах и готовности предлагать услуги в различных регионах. 📈

Globaltrak. Обзор 👀 Общий обзор 🚚 Globaltruck — крупнейший автомобильный грузоперевозчик в России, занимающий лидирующие позиции на Урале и в Сибири, а также являющийся вторым по величине парком на российском рынке FTL-перевозок. Компания предоставляет услуги по перевозке грузов как внутри страны, так и за ее пределы. Для обеспечения операционной деятельности у компании есть 11 подразделений. Также Globaltruck располагает шестью центрами техобслуживания и ремонта, находящимися в Магнитогорске, Екатеринбурге, Ногинске, Новосибирске, Перми и Омске. ☝️ Парк Globaltruck включает 1 300 тягачей и 1 500 полуприцепов. Обширный парк полуприцепов обеспечивает необходимые условия для перевозки практически любых типов грузов. Компания обладает одним из самых молодых автопарков в отрасли: средний возраст тягача составляет 3 года. 🗿 История компании 🤓 GT Globaltruck Limited, основанная в 2012 году, начала активно расширяться через покупку компаний Lorry и Magna, а затем Longrun. В 2014 году ЕБРР открыл кредитную линию на 10 млн евро, что позволило приобретать новые активы. В 2015 году GT приобрела активы Transsibural, увеличив парк техники. В 2016 году создана управляющая компания «Глобалтрак Менеджмент», которая в 2017 году прошла реорганизацию и провела успешное IPO. К 2018 году парк увеличился до 1363 машин. В 2019 году команда топ-менеджеров усилилась новыми кадрами под руководством Ильи Саттарова. В 2023 году ГК "Монополия" купила контрольный пакет акций Globaltruck, доведя общий автопарк до 2300 единиц. 💰 Финансовая часть 📊 МСФО 2023 год. чистая прибыль автомобильного грузоперевозчика увеличилась в 8,8 раза, достигнув 882 миллионов рублей. Выручка компании выросла на 30%, составив 19,96 миллиарда рублей, а себестоимость — на 27%, до 16,97 миллиарда рублей. Долгосрочные обязательства компании снизились до 2,2 миллиарда рублей против 2,5 миллиарда рублей годом ранее, тогда как краткосрочные обязательства выросли с 3,1 до 6,6 миллиарда рублей. В апреле 2023 года контрольный пакет акций Globaltruck был приобретен логистической группой "Монополия" за сумму свыше 3,6 миллиарда рублей. 🧐 Полугодие 2024 по МСФО. Globaltrak зафиксировал убыток в размере 85,6 миллиона рублей, тогда как за аналогичный период предыдущего года была получена прибыль в сумме 236,02 миллиона рублей. Выручка компании уменьшилась на 30,4%, составив 7 миллиардов рублей вместо 10,06 миллиарда рублей годом ранее. 🤓 Преимущества / Риски 💪 Конкурентные преимущества - Изменение логистических цепочек из-за частичной изоляции со стороны Запада открывает возможности для развития бизнеса. ⚠️ Риски - Выручка компании за 1 квартал 2024 года снизилась более чем на 30%, EBITDA – на 23%. - Чистая прибыль ушла в минус из-за роста финансовых и административных расходов. - Дивиденды отсутствуют. ⚖️ Инвестиционный взгляд 🤨 Текущие финансовые результаты вызывают некоторые опасения. Снижение выручки и переход к убыткам в первом полугодии 2024 года могут свидетельствовать о временных трудностях, При этом, компания обладает сильными конкурентными преимуществами благодаря обширной географии присутствия и развитой инфраструктуре обслуживания. Приобретение контрольного пакета акций логистической группой "Монополия" может способствовать дальнейшему развитию и укреплению позиций на рынке. 💼 Портфель ⚠️ На данный момент рекомендуется занять выжидательную позицию и наблюдать за дальнейшими результатами. Потенциал есть, но и риски крайне высоки. Такие бумаги обходим стороной.