Хэштег #инвесторсергей_облигации | Тинькофф Инвестиции Пульс

Как я заработал более 900 000 руб. на кэшбэках и скидках Подвожу итоги эксперимента «Капитал с кэшбэка и скидок» Итак, почти миллион! Многие пренебрегают кэшбэками и скидками, а также недооценивают силу, хоть и небольших, но регулярных накоплений. 📈 Этот эксперимент наглядно показывает, как со временем несложная привычка взращивает капитал. Снова прибавилось около 100 000 руб. всего за три месяца. Почему так быстро? 1️⃣ Совершил большое путешествие по Китаю. Именно с поездками, связаны самые большие кэшбэки, потому что много предложений от сервисов бронирования. (Т-Путешествия , Яндекс-Путешествия , ОЗОН-Тревел ). 2️⃣ Растет инвестдоход. 👉 С чего все началось? Еще до того, как завести финансовый блог, придумал способ, как визуализировать пользу от экономии. Несколько лет назад завел отдельный счет, на который перекидывал суммы скидок и кэшбэков. Тогда ещё думал: «Когда-нибудь этот счет будет приносить дополнительный доход…» Так родился эксперимент «Капитал с кэшбэков и скидок». И вот этот счёт стал генерить ежемесячно прибыль, которая иногда равна пополнениям. Сложный процент работает! 1️⃣ Сначала экономим Или, как у нас говорится, варим кашу, то есть кэшбэк. Какие средства попадают в портфель? Скидки и кэшбэки, которые экономятся на обычных тратах. Для этого завел множество карт разных банков. Их у меня более двух десятков. И трачу средства с тех, где есть хорошие программы лояльности. Многие этим не заморачиваются, но, мне кажется, мой портфель показывает, что в итоге теряется на долгой дистанции. 2️⃣ Потом инвестируем Сначала просто откладывал на накопительный счет. А в 2023 году отправил эти деньги на фондовый рынок, где создал портфель облигаций. 👌 И теперь сэкономленные некогда средства приносят дополнительный, уже инвестиционный доход в виде купонов. Раз в несколько дней дзинькает уведомление, что мне упали очередные выплаты. 3️⃣ Пожинаем плоды 💰 Немного цифр о портфеле: • 919 368 руб. — сейчас составляет портфель. • 711 241 руб. — общая сумма пополнений (скидки, кэшбэк, бонусы). • 215 024 руб. — инвестиционный доход портфеля. • 11 000 руб. — примерная сумма купонов, которые капают каждый месяц. Это уже больше, чем в отдельные месяцы бывают пополнения от экономии на «каше» и скидках. 💸 Некогда сэкономленные средства генерируют уже реальный доход, который растет от месяца к месяцу. Из чего состоит прибыль: 1️⃣ Купоны (около 11 000 руб. в месяц). 2️⃣ Периодически происходят погашения облигаций. В мае, например, погасились облигации Россельхозбанка. Прибыль, разница в стоимости покупки и погашения, тоже идет в копилку. Эти выплаты реинвестирую в новые выпуски. Поэтому работает сложный процент: полученная прибыль становится капиталом для будущих доходов. 📈 Как видно по графику, рост портфеля заметно ускорился. Это произошло после того, как еще более внимательно стал относиться к кэшбэкам, завел много разных банковских карт и стал получать еще больше скидок. Удачное время для инвестиций в облигации. Как видно по графику, мой портфель сильно опережает индекс акции Мосбиржи, который пробивает очередное дно. Продолжаем эксперимент. ❓️ Как относитесь к кэшбэкам?

Как я заработал более 800 000 руб. на кэшбэках и скидках Подвожу итоги эксперимента «Капитал с кэшбэка и скидок» Многие пренебрегают кэшбэками и скидками, а также недооценивают силу, хоть и небольших, но регулярных накоплений. 📈 Вот мой эксперимент наглядно показывает, как со временем несложная привычка взращивает капитал. Около 100 000 руб. прибавилось всего за три месяца. Почему так быстро? 1️⃣ Было много праздников, а значит и трат, которые генерили кэшбэки. 2️⃣ Растет инвестдоход. 👉 С чего все началось? Еще до того, как завести финансовый блог, придумал способ, как визуализировать пользу от экономии. Несколько лет назад завел отдельный счет, на который перекидывал суммы скидок и кэшбэков. Тогда ещё думал: «Когда-нибудь этот счет будет приносить дополнительный доход…» Так родился эксперимент «Капитал с кэшбэков и скидок». И вот этот счёт стал генерить ежемесячно прибыль, которая иногда равна пополнениям. Сложный процент работает! 1️⃣ Сначала экономим Или, как у нас говорится, варим кашу, то есть кэшбэк. Какие средства попадают в портфель? Скидки и кэшбэки, которые экономятся на обычных тратах. Для этого завел множество карт разных банков. Их у меня более двух десятков. И трачу средства с тех, где есть хорошие программы лояльности. Многие этим не заморачиваются, но, мне кажется, мой портфель показывает, что в итоге теряется на долгой дистанции. 2️⃣ Потом инвестируем Сначала просто откладывал на накопительный счет. А в 2023 году отправил эти деньги на фондовый рынок, где создал портфель облигаций. 👌 И теперь сэкономленные некогда средства приносят дополнительный, уже инвестиционный доход в виде купонов. Раз в несколько дней дзинькает уведомление, что мне упали очередные выплаты. 3️⃣ Пожинаем плоды 💰 Немного цифр о портфеле: • 803 733 руб. — сейчас составляет портфель. • 539 993 руб. — общая сумма пополнений (скидки, кэшбэк, бонусы). • 192 261 руб. — инвестиционный доход портфеля. • 10 000 руб. — примерная сумма купонов, которые капают каждый месяц. Это уже больше, чем в отдельные месяцы бывают пополнения, то средства от экономии на каше и скидках. 💸 Некогда сэкономленные средства генерируют уже реальный доход, который растет от месяца к месяцу. 🤑 За 2025 год портфель заработал только на купонах почти 90 000 руб. Из чего состоит прибыль: 1️⃣ Купоны (около 10 000 руб.). 2️⃣ Периодически происходят погашения облигаций. Прибыль, разница в стоимости покупки и погашения, тоже идет в копилку. Это принесло несколько десятков тысяч прибыли. Эти выплаты реинвестирую в новые выпуски. Поэтому работает сложный процент: полученная прибыль становится капиталом для будущих доходов. 📈 Как видно по графику, рост портфеля заметно ускорился. Это произошло после того, как еще более внимательно стал относиться к кэшбэкам, завел много разных банковских карт и стал получать еще больше скидок. Прошлый год был удачным для вложений в облигации. Как видно по графику, он сильно опережает индекс акции Мосбиржи. Продолжаем эксперимент. ❓️ Как относитесь к кэшбэкам? Друзья, удачи в инвестициях! 👍 Лайк и подписка, если полезно.

🚕 Как я ездил в праздники на такси со скидками и сэкономил 77% Много вопросов: «А как удается экономить на кэшбэках? Они же копеечные». Да нет, скидки бывают очень даже неплохие, чем и пользуюсь. Главное, наладить систему учета. В прошлом месяце публиковал пост о том, как экономлю на такси. Использовал в том числе и два премиальных тарифа в банках, так что не всем может подойти, но были и поездки без всяких премов. Вот как я ездил в новогодние праздники. Удалось сэкономить 7 272 руб. или 77% 1️⃣ Т-банк — компенсация Яндекс Go Business — 2 500 руб. из 2 872 руб. (-87%). По тарифу Premium Gold компенсируют одну поезду к тарифах Business и Ultima. 2️⃣ ВТБ — компенсация поездки за 934 руб. (100%) По тарифу «Привилегия» можно компенсировать до двух поездок в такси в месяц на сумму не более 1 000 руб. 3️⃣ Яндекс Пэй — компенсация двух поездок баллами Плюса на 3 368 руб. (100%) Яндекс Банк в качестве извинений за 5 минут позора дал 2 000 баллов Плюса. Проездил их в новогоднюю ночь. 4️⃣ Альфа-Банк — частичная компенсация двух поездок на сумму 430 руб. • 205 руб. от 780 руб. (26%) — категория кэшбэк на январь — 15% + кэшбэк по акции в Альфа-Пятницу — 30%. • 225 руб. от 1 510 руб. (15%) — категория кэшбэк на январь — 15% Кроме того расплачивался кредиткой Альфы, что даст еще примерно 2%, то есть 40 руб. Итого: сэкономил на такси 7 272 руб. или 77%. 😉 Ну разве игра не стоит свеч? 👉 Сэкономленные средства отправляю на эксперимент «Капитал с кэшбэков и скидок», в котором заработал более 700 000 рублей, где они уже приносят новые деньги. Полезно: • Что выгоднее: платить кредитной картой или дебетовой с кэшбэком? • Кредитки с длинным беспроцентным периодом. • Оформляем дебетовые карты с бонусами ❓️ Как относитесь к кэшбэкам? 👍 - люблю кэшбэки Друзья, удачи в инвестициях! 👍 Лайк и подписка, если полезно. 👆 Заходи в профиль и подписывайся на мой канал, чтобы ничего не пропустить. 👉 Велкам на мой закрытый канал , где еще больше пользы.

Как я заработал более 700 000 руб. на кэшбэках и скидках Подвожу итоги эксперимента «Капитал с кэшбэка и скидок» за прошлый год Многие пренебрегают кэшбэками и скидками, а также недооценивают силу, хоть и небольших, но регулярных накоплений. Вот мой эксперимент наглядно показывает, как со временем несложная привычка взращивает капитал. В декабре кэшбэками и скидками получил около 40 000 руб., и тут же отправил в портфель эксперимента «Капитал с кэшбэка и скидок». 🤑 К концу года он перевалил за 700 000 руб. Еще до того, как завести финансовый блог, придумал способ, как визуализировать пользу от экономии. Несколько лет назад завел отдельный счет, на который перекидывал суммы скидок и кэшбэков. Тогда ещё думал: «Когда-нибудь этот счет будет приносить дополнительный доход…» Так родился эксперимент «Капитал с кэшбэков и скидок». И вот этот счёт стал генерить ежемесячно прибыль, которая иногда равна пополнениям. Сложный процент работает! 1️⃣ Сначала экономим Какие средства попадают в портфель? Скидки и кэшбэки, которые экономятся на обычных тратах. Для этого завел множество карт разных банков. Их у меня более двух десятков. И трачу средства с тех, где есть хорошие программы лояльности. Многие этим не заморачиваются, но мой портфель показывает, что в итоге теряется на долгой дистанции. 👉 Регулярно делаю обзоры кэшбэков, интересных акций и финхаков в моем Телеграм-канале. Подписывайтесь! 2️⃣ Потом инвестируем В 2023 году отправил эти деньги на фондовый рынок, где создал портфель облигаций. И теперь сэкономленные некогда средства приносят дополнительный, уже инвестиционный доход в виде купонов. Раз в несколько дней дзинькает уведомление, что мне упали очередные выплаты. 3️⃣ Пожинаем плоды 💰 Немного цифр о портфеле: • 700 653 руб. — сейчас составляет портфель. • 539 993 руб. — общая сумма пополнений (скидки, кэшбэк, бонусы). • 160 660 руб. — инвестиционный доход портфеля. • 9 000 руб. — примерная сумма купонов, которые капают каждый месяц. 💸 Некогда сэкономленные средства генерируют уже реальный доход, который растет от месяца к месяцу. 🤑 За 2025 год портфель заработал только на купонах почти 90 000 руб. Из чего состоит прибыль: 1️⃣ Купоны (около 9 000 руб.). 2️⃣ Периодически происходят погашения облигаций. Прибыль, разница в стоимости покупки и погашения, тоже идет в копилку. Это принесло несколько десятков тысяч прибыли. Эти выплаты реинвестирую в новые выпуски. Поэтому работает сложный процент: полученная прибыль становится капиталом для будущих доходов. Как видно по графику, рост портфеля заметно ускорился. Это произошло после того, как еще более внимательно стал относиться к кэшбэкам, завел много разных банковских карт и стал получать еще больше скидок. Прошлый год был удачным для вложений в облигации. Как видно по графику, он сильно опережает индекс акции Мосбиржи. Такого же принципа инвестирования буду придерживаться в другом моем эксперименте «Выжимаем максимум из ИИС». Продолжаем эксперимент. ❓️ Как относитесь к кэшбэкам? 👍 - люблю кэшбэки 👎 - кэшбэки - морока Друзья, удачи в инвестициях! 👍 Лайк и подписка, если полезно. 👆 Заходи в профиль и подписывайся на мой канал, чтобы ничего не пропустить. 👉 Велкам на мой закрытый канал , где еще больше пользы.

Сюрпризы 2025 года и планы на 2026 год. Снова будет лучший год для ОБЛИГАЦИЙ? Традиционно на каникулах, выйдя из салатной комы, подвожу итоги прошлого года и строю планы на будущий: а что, блин, делать в новом году? Часть 3 В прошлый раз поговорили об основных трендах и акциях. Сегодня — про облигации. 2025-й был годом облигаций. Взрывной рост спроса случился еще в конце 2024 года, после решения в очередной раз не повышать ключевую ставку, что рынок расценил как начало разворота денежно-кредитной политики. Рынок облигаций сильно зависит от ключевой ставки и ожиданий инвесторов насчет того, как ЦБ будет действовать в будущем. Обычно все устроено так: когда ставка растет, текущая доходность облигаций повышается, а их биржевая цена снижается. Когда ставка падает, все происходит наоборот. Индексы облигаций рекордно выросли за год. Да, их и колбасило на ожиданиях более быстрого снижения ключевой ставки, тем не менее было предостаточно времени вложиться в долговые бумаги с двузначными доходностями на долгий срок. • Щедрые доходности дали долгосрочные ОФЗ, которые отличаются высокой чувствительностью к снижению ставки. Так, полная доходность по 15-летней ОФЗ 26248 — около 26% в годовом выражении. • Еще больше выросли корпоративные облигации. Но риски в них заметно выше, чем в государственных. И чем дольше ЦБ сохраняет жесткую денежно-кредитную политику, тем выше вероятность, что отдельные эмитенты не смогут обслуживать свой долг. Не все компании справились с высокой ключевой ставкой, что привело к рекордному числу дефолтов по облигациям с 2008 года. Были и дефолы, и техдефолты, и резкие движения в других компаниях. Защита тут одна: не лезем во всякий шлак! И судя по всему, в 2026-м нас снова ждёт год облигаций. Если ставка продолжит снижаться, то это окажет позитивное влияние на рынок облигаций. Например, на долгосрочный сегмент ОФЗ, полная доходность по которым в следующем году может превысить 20%. 📊 Как изменились цены на облигации • Индекс Мосбиржи государственных облигаций (RGBITR) (изменение цены с купонами) — +23%. • Индекс Мосбиржи корпоративных облигаций (RUCBITR) (изменение цены с купонами) — +25%. • Флоатеры — около +21%. • Лучшая доходность — корпоративные с рейтингом АА (+30% с учетом купонов). 👉Что делал я? Весь год в своих инвестпланах, которые я публиковал после каждого изменения ключевой ставки, я писал, что плотно работаю с инструментами фиксированной доходности. В первой половине года это были в основном депозиты и ЦФА, которые давали доходность выше 25%. Кстати, на днях закрыл несколько ЦФА под 24-25%. Но во второй половине года практически перестал открывать депозиты, так как облигации, особенно на первичном рынке, давали большие доходности и на больший срок. • Флоатеры — облигации доходность по которым привязана к ключевой ставке. Привлекательны, так как фиксы уже сильно упали в доходностях, а снижение ключевой ставки затягивается. Чем мне нравятся флоатеры: некоторые предлагают цены +3-5% к ключевой ставке. Если вдруг она снизится до уровня 2020 года, то есть до 4-5%, то доходность флоатера будет выше в два раза! А если ключевая ставка будет неизменной, то купонная доходность будет выше депозитов. • Облигации с постоянным купоном. По классике, во время цикла снижения ключевой ставки стоит перекладываться в такие бумаги и надолго фиксировать двузначные доходности. Можно ловить неплохие доходности и на первичных размещениях. Специально под облигации перешел на ИИС 3. О том, как буду с ним работать, пишу в рамках эксперимента «Выжимаем максимум из ИИС 3». ❓ Как ваши успехи в инвестициях в 2025 году? Друзья, удачи в инвестициях! 👍 Лайк и подписка, если полезно. 👆 Заходи в профиль и подписывайся на мой канал, чтобы ничего не пропустить. 👉 Велкам на мой закрытый канал , где еще больше пользы.

ОБЛИГАЦИИ или ВКЛАДЫ: что выбрать? 📈 Между денежным и фондовым рынком постоянно идет соревнование. Маятник вечно качается между вкладами и облигациями. Так что выбрать? ⚖️ Нет общего решения для всех инвесторов. У каждого свои цели, сроки инвестирования, терпимость к риску, стратегия… Поэтому нужно выбирать инструмент под себя. Давайте рассмотрим, когда лучше использовать облигации, а когда — вклады. 👉 БАНКОВСКИЕ ВКЛАДЫ Начнем с вкладов. В них каждому проще разобраться, чем с облигациями. • Как часть подушки безопасности. • Вместо облигаций, если доходность вкладов выше. • Вклады застрахованы на сумму 1,4 млн рублей. • Нет рисков облигаций: просадки текущей цены и возможности банкротства эмитента. • Некоторые можно пополнять при фиксированной доходности. • Вклады избавлены от налога до некоторой пороговой суммы дохода. • Ликвидность, то есть возможность быстро забрать свои деньги. Правда, теряется процентный доход, но сумму вложенного можно вернуть почти моментально. 🧐 Минусы вкладов дают о себе знать, если вы финансовый слоняра: • Если состояние исчисляется десятками миллионов, то замучаетесь оперировать банковскими вкладами из-за ограничений на размер вклада, сумму ввода-вывода средств и прочие издержки. • Если доход свыше 2,4 млн в год, то попадаем на повышенную ставку налога 15% вместо 13%. У облигаций есть возможность получения налоговых льгот. 👉 ОБЛИГАЦИИ • Как часть подушки безопасности. • Вместо банковского вклада, если доходность облигаций выше. • Большая гибкость. Облигацию можно продать в любой момент в отличие от вклада, который как правило нужно держать до конца срока. • Для накоплений. Можно создавать портфельчики с целями под нужный срок. В акции на такой срок вкладываться рискованно. • Можно зафиксировать хорошую доходность на длительный срок. Например, в дни, когда ключевая ставка высокая можно купить облигации с постоянным купоном и погашением через много лет и зафиксировать текущую доходность. • Как основу пассивного дохода. Если вы уже на государственной пенсии или на «пенсии в 35», создали большой портфель и собираетесь жить с инвестиций, то это один из способов получать регулярные выплаты в виде купонов. • Консервативная часть портфеля. Облигации — один из активов, который используется для сбалансированных портфелей. Я тоже их использую. • Налоги. Облигации, если рыночная стоимость тела облигации была меньше стоимости номинала, облагаются налогом всегда. Плюс налог с купонов. При этом есть возможность получить налоговые льготы, если держать больше 3 лет, на ИИС типа Б и ИИС 3. • Ликвидность, то есть возможность быстро забрать свои деньги. Ликвидность высокая у ОФЗ и крупных компаний. Из менее популярных выпусков крупным лотом выскочить труднее. Есть риск просадки стоимости тела облигации, а также риск банкротства эмитента. 🧐 Если вы финансовый слоняра, то в облигациях проще разместить большой капитал. Дополнительные преимущества облигациям дала программа индивидуального инвестиционного счета (ИИС): • Налоговая льгота на доход с облигаций и купонов. • Средства застрахованы аналогично вкладам на сумму до 1,4 млн руб. 👉 Об этом я подробно рассказываю в рамках эксперимента «Выжимаем максимум из ИИС 3» - У меня практически не осталось вкладов и резко вырос портфель облигаций, хотя в начале года я активно открывал депозиты и ЦФА, которые давали до 23-25% годовых. Как вы заметили по постам, я использую и депозиты, и бонды под разные цели. ❓ А вы что предпочитаете? 👍 - депозиты. 📉 - облигации. 🚀 - оба актива. Друзья, удачи в инвестициях! 👍 Лайк и подписка, если полезно. 👆 Заходи в профиль и подписывайся на мой канал, чтобы ничего не пропустить. 👉 Велкам на мой закрытый канал , где еще больше пользы.

Как платить налог с купонов облигаций на ИИС? В вопросе выплаты купонов облигаций на ИИС часто возникает путаница. Инвесторы не всегда понимают, как платится налог. Он может быть начислен сразу, а может и спустя продолжительное время… Давайте разбираться. Вопрос усложнился из-за нескольких причин: • С 2021 года введен налог на купоны по ОФЗ. Раньше не было. • Ставка налога зависит от дохода: 13% или 15%. • Купоны эмитентов теперь поступают неочищенные от налога. • На данный момент действуют аж три типа ИИС: А, Б и 3. • На старых типах ИИС можно было выводить купоны на банковский счет, а на ИИС 3 нельзя. Поэтому закладывайте, что при закрытии ИИС может возникнуть вопрос с оплатой купонов, пришедших в прошлом. Неожиданно образуется солидная сумма, которую нужно будет отдать налоговой. Сделал краткую выжимку, как уплачиваются налоги с купонов на разных типах ИИС. 1️⃣ Купон поступает на ИИС: • ИИС А — налог удерживается в дату прекращения договора ИИС. • ИИС Б и ИИС 3 — при закрытии ИИС налог не будет удержан. 2️⃣ Купон поступил на банковский счет (налоговым агентом является брокер): • ИИС А — налог удерживается при выплате купона. • ИИС Б — налог, удержанный при выплате купона на банковский счет, будет возвращен при закрытии счета как налоговый вычет. • ИИС 3 — купоны выводить на отдельный банковский счет нельзя. 3️⃣ Купон поступил на банковский счет (брокер не является налоговым агентом): • ИИС А — необходимо самостоятельно подать декларацию и уплатить налог в налоговую службу. • ИИС Б — при закрытии ИИС налог платить не надо. ❓ Держите облигации? Какой ИИС у вас сейчас? 👉 ИИС 3: что изменилось и стоит ли его открывать? Друзья, удачи в инвестициях! 👍 Лайк и подписка, если полезно. 👆 Велкам в профиль и на мой закрытый канал @Investor_Sergei_insight, где еще больше пользы. 👍 - я это и так знал. 👎 - капец, все усложнили.

Что говорили на конференции PRO облигации Смартлаба и Cbonds В субботу побывал на облигационной конференции, организованной Смартлабом и Cbonds. Бонды становятся все более популярными у частных инвесторов. Около 1000 человек утром в субботу пришли послушать про облигации. Представители ЦБ были в шоке. Доклады проходили одновременно в трех залах. Побывал только на нескольких из них, так как интересно было общаться в кулуарах. Вот, что интересного услышал. 👉 Высокая ставка надолго Кирилл Тремасов, советник Председателя Банка России: • Мы жестко настроены на возвращение инфляции к цели. Ничто нас не свернет с этого пути. • Без охлаждения кредита будет трудно вернуться к ценовой стабильности (надо затормозить кредитование). • Зимой кредитование приостановилось, но что происходит с кредитом будет понятно только к апрельскому заседанию. • Постковидный эпизод в мире закончился. А в России наложился на события 2022 года, бюджетная политика сильно смягчилась, что накладывает на нас обязанность ужесточения денежной-кредитной политики. На днях делал обзор стратегии ВТБ на закрытом канале, чьи аналитики утверждают, что ставка 21% будет тоже до конца года. Много говорили про флоатеры, выпусков которых становится все больше. Была пара докладов про замещающие облигации. • Ошибка — думать, что замещайки привязаны к курсу валют. Курс валюты может расти, а курс замещаек падать. Облигации, доступные «квалам» в среднем дают большую доходность, чем доступные «неквалам». Агитировали за ИИС 3, который освобождает доход по облигациям от налога. 💎 На закрытом канале поделюсь актуальными портфелями, которые обсуждали на конференции. ❓ Инвестируете в облигации? Друзья, удачи в инвестициях! 👍 Лайк и подписка, если полезно.

Как я заработал на кэшбэках и скидках более 400 000 руб. Кругленькая цифра — повод напомнить об эксперименте. Еще до того, как завести финансовый блог, придумал способ, как визуализировать пользу от экономии. Завел отдельный счет, на который перекидывал суммы скидок и кэшбэков. Тогда ещё думал: «Когда-нибудь этот счет будет приносить дополнительный доход». Так родился эксперимент «Капитал с кэшбэков и скидок». 1️⃣ Сначала экономим Какие средства попадают в портфель: скидки и кэшбэки, которые экономятся на обычных тратах. Для этого завел множество карт разных банков. Их у меня полтора десятка. И трачу средства с тех, где есть хорошие программы лояльности. Многие этим не заморачиваются. Вот мой портфель показывает, что они теряют. 2️⃣ Потом инвестируем В 2023 году отправил эти деньги на фондовый рынок, где создал портфель облигаций. И теперь сэкономленные некогда средства приносят дополнительный, уже инвестиционный доход в виде купонов. Раз в несколько дней дзинькает уведомление, что мне упали очередные купоны. 3️⃣ Пожинаем плоды 💰 Немного цифр о портфеле: • 400 048 руб. — сейчас составляет портфель. • 350 839 руб. — общая сумма пополнений. • 64 613 руб. — инвестиционный доход портфеля. • 5 000 руб. — примерная сумма купонов, которые капают каждый месяц. 💸 Таким образом некогда сэкономленные средства генерируют уже реальный доход, который растет от месяца к месяцу: 1️⃣ Это купоны размером в несколько тысяч рублей. 2️⃣ Периодически происходят погашения облигаций. Прибыль, разница в стоимости покупки и погашения, тоже идет в копилку. 3️⃣ Эти выплаты реинвестирую в новые выпуски. Поэтому работает сложный процент: полученная прибыль становится капиталом для будущих доходов. Как видно по графику, рост портфеля заметно ускорился. Это произошло после того, как еще более внимательно стал относиться к кэшбэкам и завел много разных банковских карт и стал получать еще больше скидок. Увеличился и инвестиционных доход, потому что перевел портфель на фондовый рынок. По облигациям сейчас высокие ставки. Последние месяцы инвестирую в основном во флоатеры, доходность которых растет вслед за ключевой ставкой и составляет сейчас выше 20% годовых. Продолжаем эксперимент. 💎 Весь эксперимент в рубрике - ❓️ Как относитесь к кешбэкам? 👍 - люблю кэшбэки 👎 - кэшбэки - морока Друзья, удачи в инвестициях! 👆 Велкам в профиль и на мой закрытый канал , где еще больше пользы.

Как я заработал на кэшбэках и скидках более 385 000 руб. В связи с окончанием года подвожу промежуточный итог эксперименту «Капитал с кэшбэка и скидок» Еще до того, как завести финансовый блог, придумал способ, как визуализировать пользу от экономии. Завел отдельный счет, на который перекидывал суммы скидок и кэшбэков. Тогда ещё думал: «Когда-нибудь этот счет будет приносить дополнительный доход». Так и произошло: сложный процент уже делает свое благое дело. 1️⃣ Сначала экономим Какие средства попадают в портфель: скидки и кэшбэки, которые экономятся на обычных тратах. Для этого завел множество карт разных банков. Их у меня полтора десятка.И трачу средства с тех, где есть хорошие программы лояльности. Многие этим не заморачиваются. Вот мой портфель показывает, что они теряют. 2️⃣ Потом инвестируем В 2023 году отправил эти деньги на фондовый рынок, где создал портфель облигаций. И теперь сэкономленные некогда средства приносят дополнительный, уже инвестиционный доход в виде купонов. Раз в несколько дней дзинькает уведомление, что мне упали очередные купоны. 3️⃣ Пожинаем плоды 💰 Немного цифр о портфеле: • 385 516 руб. — сейчас составляет портфель. • 329 185 руб. — общая сумма пополнений. • 56 331 руб. — инвестиционный доход портфеля. • 5 000 — примерная сумма купонов, которые капают каждый месяц. 💸 Таким образом некогда сэкономленные средства генерируют уже реальный доход, который растет от месяца к месяцу: 1️⃣ Это купоны размером в несколько тысяч рублей. 2️⃣ Периодически происходят погашения облигаций. Прибыль, разница в стоимости покупки и погашения тоже идет в копилку. 3️⃣ Эти выплаты реинвестирую в новые выпуски. Поэтому работает сложный процент: полученная прибыль становится капиталом для будущих доходов. Как видно по графику, рост портфеля заметно ускорился. Это произошло после того, как еще более внимательно стал относиться к кэшбэкам и завел много разных банковских карт и стал получать еще больше скидок. Таблица ежемесячных пополнений и дохода. Увеличился и инвестиционных доход, потому что перевел портфель на фондовый рынок. По облигациям сейчас высокие ставки. Последние месяцы инвестирую в основном во флоатеры, доходность которых растет вслед за ключевой ставкой и составляет сейчас выше 20% годовых. Продолжаем эксперимент. ❓️ Как относитесь к кешбэкам? 👍 - люблю кэшбэки 👎 - кэшбэки - морока Друзья, удачи в инвестициях! Лайк и подписка, если полезно. 👆 Велкам в профиль и на мой закрытый канал , где еще больше пользы.

Как я заработал на кэшбэках и скидках более 300 000 руб. Напомню про мой эксперимент «Капитал с кэшбэков и скидок». Еще до того, как завести финансовый блог, придумал способ, как визуализировать пользу от экономии. Завел отдельный счет, на который перекидывал суммы скидок и кэшбэков. Тогда ещё думал: «Когда-нибудь этот счет будет приносить дополнительный доход». Так и произошло: сложный процент делает свое благое дело. 1️⃣ Сначала экономим Какие средства попадают в портфель: скидки и кэшбэки, которые экономятся на обычных тратах. Для этого завел множество карты разных банков и трачу средства с тех, где есть хорошие программы лояльности. Многие этим не заморачиваются. И мой портфель показывает, что они теряют. 👉 Каждый месяц делают обзоры кэшбэков для общей пользы. Подписывайтесь! 2️⃣ Потом инвестируем Год назад отправил эти деньги на фондовый рынок, где создал портфель облигаций. И теперь сэкономленные некогда средства приносят дополнительный, уже инвестиционный доход в виде купонов. Раз в несколько день дзинькает уведомления, что мне упали очередные купоны. 3️⃣ Пожинаем плоды 💰 Немного цифр о портфеле: • 316 394 руб. — сейчас составляет портфель. • 274 656 руб. — общая сумма пополнений. • 41 738 руб. — инвестиционный доход портфеля. 💸 Каждый месяц портфель генерит доход в виде купонов размером в несколько тысяч рублей. А также периодически происходят погашения облигаций. Прибыль, разница в стоимостями покупки и погашения тоже идет в копилку. Эти выплаты реинвестирую в новые выпуски. Как видно по графику, рост портфеля заметно ускорился. Это произошло после того, как еще более внимательно стал относиться к кэшбэкам и завел много разных банковских карт и стал получать еще больше скидок. Видно, что увеличился и инвестиционных доход, потому что перевел портфель на фондовый рынок. По облигациям сейчас высокие ставки. А я последние месяцы инвестирую в основном во флоатеры, доходность которых растет вслед за ключевой ставкой и перевала за 20% годовых. Продолжаем эксперимент. ❓️ Как относитесь к кешбэкам? Друзья, удачи в инвестициях! 👍 Лайк и подписка, если полезно. 👆 Велкам в профиль и на мой закрытый канал , где еще больше пользы.

ФЛОАТЕРЫ: разбираемся в облигациях с переменным купоном, которые так популярны в этом году В этом году особой популярность стали пользоваться флоатеры. Причина — высокая ключевая ставка, которая продолжает повышаться. У данного типа облигаций купон привязан к ключевой ставке, поэтому их еще называют облигациями с плавающей (переменной) процентной ставкой купона. Когда ключевая ставка ЦБ повышается — растут и доходности флоатеров. Сейчас большинство таких бумаг торгуется на уровне или чуть выше ставки ЦБ (19%-24%), а значит на уровне самых доходных депозитов и чуть выше фондов денежного рынка. 👉 Как флоатеры работают Основное преимущество флоатеров — меньшая волатильность цены тела по сравнению с облигациями с постоянным купоном. В случае роста инфляции или ключевой ставки ЦБ котировки классических облигаций (тело облигации) снижаются, чего не наблюдается в облигациях с переменным купоном. У них в основном меняется величина купона. Хотя при большой волатильности может немного меняться и тело. Текущая доходность флоатеров складывается из доходности тела и купонов: 1️⃣ Тело: меняется не сильно. Лишь в периоды сильных движений может отклоняться от стоимости номинала. 2️⃣ Купон: зависит от величины ключевой ставки и фиксированной премии. Например можно увидеть такие значения: • Ключевая ставка + 1,5% • RUONIA + 2,5% В том, как именно работает эта зависимость, есть несколько вариантов. Купон может быть привязан: • к текущей средней ключевой ставке; • текущей средней RUONIA; • RUONIA или ключевой ставке с лагом в несколько месяцев. В этом случае очередной купон, как правило, определяется как среднее значение индикатора, к которому он привязан, за предыдущий купонный период; • единственному значению индикатора на определенный день. В таком случае уровень купона зависит от конкретной даты изменения ставки и, следовательно, становится менее предсказуемым для инвестора. 👉 RUONIA — это процентная ставка, по которой крупные кредитные организации предоставляют друг другу необеспеченные кредиты в рублях сроком на один рабочий день. Ключевая ставка и RUONIA могут быть не равны. RUONIA следует за ставкой ЦБ с незначительными отклонениями. Флоатеры могут быть государственными, региональными, муниципальными и корпоративными. В последнее время их становится все больше. Компании рассчитывать на будущее снижение ключевой ставки: тогда со временем придется платить все меньший купон. 🔥 Ну а пока для инвесторов ситуация иная: ставки растут, и флоатеры приобретают все большую популярность. ❗ Риски флоатеров: • Риск ликвидности, когда мало предложения на рынке. • Риск эмитента: с ростом купона возрастает риск дефолта компании, которой все тяжелее расплачиваться по долгу. Поэтому не вкладываться в облигации только одной компании. Диверсифицируемся! 👉 Стоит ли брать? В целом, правила инвестирования в облигации такие: • Если ставки падают, выгоднее облигации с постоянным купоном. • Если ставки растут, выгоднее флоатеры — облигации с переменным купоном. Поэтому флоатеры в этом году, пока повышается ставка, так популярны. 💎 Подробнее о конкретных выпусках поговорим на закрытом канале . ❓ Держите облигации?

Кешбэк: морока или заработок? Многие в комментах пренебрежительно фыркают, когда речь заходит о кешбэках. Типа не стоит того, чтобы их отслеживание тратить. Вот вам недавний случай. Пришло время продлевать абонемент в моем фитнес-клубе. Как раз шла акция. Плюсом к ней урвал хороший кешбэк. Пока менеджер смотрела мою анкету, я спросил, какой МСС у их кассы? Это код, который классифицирует вид деятельности торговой точки. Именно по ним начисляются кешбэки. 🤷 Она пожала плечами. Вообще печаль, что продавцы редко знают эти коды. • Смекнул посмотреть в истории покупок прошлогоднюю транзакцию. • Затем пробил код в поиске. Оказалось, что фитнесс, хоть и спортивная организация, но относится к категории «Развлечения». • Потом заглянул в мою табличку с кешбэками, которую составляю раз в месяц, когда банки обновляют категории кешбэков. Кстати, эти обзоры кешбэков регулярно публикую на канале. • Один из банков давал 10% кешбэк на категорию «Развлечения». Оплатил картой. В следующем месяце получил кашу. Итак, абонемент стоил 13 000 руб. Назад через кешбэк вернул 1 300 руб. Заняло у меня это минуты три. ❓ Ваше мнение? Я сильно заморочился? Или оно не стоило того? 👉 На прошлой неделе был пост, как я накопил таким образом 250 000 рублей и создал инвестиционный портфель. 👉 На этой неделе в закрытом канале опубликую пост, как работать с кешбэками, чтобы выжимать максимум пользы. 👍 Лайк и подписка, если полезно.

Как я заработал на кешбэках и скидках 250 000 руб. Давненько не писал про мой эксперимент «Капитал с кэшбэка и скидок». Между тем портфель распух уже почти до круглой отметки в четверть миллиона рублей. Когда говорят «Сэкономил, значит заработал» — это вот оно и есть! Наглядно. Напомню, как я начал этот эксперимент. Еще до того, как завести финансовый блог, я придумал способ, как визуализировать пользу от экономии. Завел отдельный счет, на который перекидывал суммы скидок и кэшбэков. Тогда ещё думал: когда-нибудь этот счет будет приносить дополнительный доход. И вот сложный процент делает свое. Прошло несколько лет. И в августе 2023 года, я отправил эти деньги на фондовый рынок, где создал портфель облигаций. И теперь сэкономленные некогда средства приносят дополнительный, уже инвестиционный доход в виде купонов. Каждый месяц продолжаю пополнять портфель суммой, скопившейся от скидок и кешбэков. Немного цифр: • 248 857 руб. — сейчас составляет портфель. • 222 338 руб. — общая сумма пополнений. • 26 325 руб. — инвестиционный доход портфеля. Каждый месяц портфель генерит доход в виде купонов размером в несколько тысяч рублей. Правда, доход каждый месяц разный, потому что зависит от графика выплаты купонов. Эти выплаты реинвестирую в новые выпуски. Как видно по графику, пост портфеля заметно ускорился. Это произошло после того, как еще более внимательно стал относиться к кэшбэкам и завел много разных банковских карт и стал получать еще больше скидок. Видно, что увеличился и инвестиционных доход, потому что перевел портфель на фондовый рынок. По облигациям сейчас высокие ставки. А я последние месяцы инвестирую в основном во флоатеры. 😉 Готовлю пост на мой закрытый канал , в котором поделюс советами, как по максимум зарабатывать на кэшбэках. Подпсывайтесь! Продолжаем эксперимент. 👍 Лайк и подписка, если полезно.

Как инвестировать в облигации, пока высокие ставки? Банк России продолжает держать ключевую ставку на высоком уровне. На ключик ориентируются доходности облигаций, которые меняются в зависимости от его динамики. Как инвестировать в таком случае? Придерживаюсь трех стратегий: 1️⃣ Пока высокая ключевая ставка, активно использую флоатеры Такие облигации позволят защититься от волатильности рынка, получая при этом доход по рыночным высоким ставкам. Ставка купона по флоатерам рассчитывается исходя из ставки RUONIA, которая следует за ставкой ЦБ с незначительными отклонениями. Доходности флоатеров сейчас составляют 16-17%. 2️⃣ Набираю облигации с постоянным купоном и длинным сроком до погашения Доходности таких облигаций ниже ключевой ставки. Например, ОФЗ — 13-14%. Тем не менее есть возможность в будущем заработать на двух направлениях: ✔️Зафиксировать сегодняшнюю доходность надолго, в случае если ставка ЦБ будет заметно ниже. ✔️ После будущего снижения ключевой ставки можно будет продать бумаги по более высокой цене, так как их тело вырастет в цене. 3️⃣ Слежу за первичными размещениями На долговой рынок регулярно выходят новые эмитенты с целью привлечь средства через размещение облигаций. Иногда попадаются интересные предложения. 💎На закрытом канале регулярно делаю подборки облигаций, в которые можно вложиться. Подписывайтесь! ❓ Держите облигации? Рубрика про облигации - Друзья, удачи в инвестициях! 👍 Лайк и подписка, если полезно. 👆 Велкам в профиль и на мой закрытый канал , где еще больше пользы.

Высокая ключевая ставка. Куда выгодно вложиться? ЦБ оставил ключевую ставку на прежнем высоком уровне — 16%. 👉 Почему ставка все еще высокая? Решение о ключе напрямую влияет на реальный сектор. Все ради цели обуздать рост инфляции. Последствия высокой ключевой ставки: • высокие ставки по кредитам; • высокие ставки по банковским депозитам; • замедление экономики и производства; • снижение покупательной способности; • снижение инфляции. Высокая ставка делает кредиты более дорогими. Бизнес и люди менее охотно берут займы, из-за чего падает потребление. В то же время растут ставки по депозитам и доходность по облигациям, люди начинают больше сберегать, а не тратить. Таким образом, в теории, замедлится инфляция. Когда это произойдет, ставку начнут снижать. Мера серьезная, действовать вечно не будет, поэтому много внимания уделяю мониторингу финансовых активов, которые дают повышенную доходность на фоне высокой ключевой ставки. Давайте их разберем. 👉 Вклады Продолжают действовать высокие ставки по депозитам и накопительным счетам. Есть возможности открывать вклады до 21% годовых. 💎 Список вкладов выгодных вкладов и накопительных счетов обновляю на своем закрытом канале . 👉 Продолжаю эксперимент «Капитал с кредиток», зарабатывая полностью на заемных средствах. С высокими ставками на накопительных счетах, это делать легко и удобно. Напомню, что накопил уже более 20 000 рублей. 👉 Фонды денежного рынка Доходность доходность фондов следует за ключевой ставкой и сейчас составляет около 15,4%. Поэтому сейчас огромный интерес к фондам денежного рынка. Удобно парковать свободный кэш на брокерском счету. 👉 Облигации • Цены (тело облигаций) снижаются, поэтому держатели облигаций видят минуса по ранее купленным бондам. • Доходности растут, поэтому облиги привлекательны для новых покупателей. Возможность зафиксировать высокую доходность на долгий срок. В теории, если наступил пик повышения ключевой ставки, то лучше брать длинные облигации и таким образом надолго фиксировать доходность. Но есть риск: мы живем в России и неизвестно, что может быть на очень долгом сроке. Доходность ОФЗ пока не достигла уровня ключевой ставки, торгуются в диапазоне 12%-15%. Есть варианты корпоративных облигаций не с самым низким рейтингом с доходностью выше. 💎 Список облигаций регулярно выкладываю на своем закрытом канале . Там же можно посмотреть серию постов о том, как работать с облигациями по хештегу - . 👉 Акции Бизнес продолжает испытывать трудности в виде более дорогих займов. Динамика изменения ключевой может влиять на бизнес и котировки некоторых компаний: - Негативно — на компании с высокой долговой нагрузкой, так как им требуется больше средств на погашение займов: Сегежа , МТС , АФК Система . - Положительно — на компании с большим запасом денежных средств или особенной бизнес-моделью, которая выигрывает от повышения ставки: Мосбиржа , Юнипро , Интер РАО . - Многие компании смотрят в сторону IPO как на возможность получить более дешевые средства на развитие, пока брать кредиты и выпускать облигации дорого. Поэтому на Мосбирже продолжается парад IPO. ❓ Куда сейчас вкладываетесь?

ЮАНЕВЫЕ ОБЛИГАЦИИ. Стоит ли брать? 🇨🇳 Доля юаня на рынках России растет и уже превысила долю доллара и евро. Лишившись возможности привлекать валюту недружественных стран, российские компании стали выпускать облигации в юанях. С 2022 года, когда начался этот процесс, взяли в долг в китайской валюте: Роснефть , Русал , Полюс , Металлоинвест, Норникель , ФосАгро , Совкомфлот , Сегежа , ЮГК , Альфа-Банк и др. 👉 Стоит ли брать юаневые облигации? Я беру по двум причинам: 1️⃣В рамках диверсификация по валютам на случай девальвации рубля: часть средств отведена под юани. 2️⃣ А чтобы эти средства еще приносили доход, беру юаневые облигации российских компаний. Благо доходности этих ценных бумаг растут. Поначалу размещения были под 3,5-5%, потом выросли до 7% и более годовых. Доходность можно получить как от купона, так и от валютной переоценки, если рубль ослабнет. Может быть и обратный эффект в случае укрепления рубля, но на то она и диверсификация. Правда, конкуренцию создают замещающие облигации, привязанные к валютам недружественных стран в валюте ($,€,£,₣), которые сейчас приносят 6-7% годовых. Но я беру и то, и другое, чтобы диверсифицироваться. По прогнозам, рынок юаневых облигаций будет только расширяться. 👉 Как инвестировать в юаневые облигации? Купить уже обращающиеся бумаги на рынке. Участвовать в первичных размещениях. Заявку можно подать через брокера. 💎 За юаневыми облигациями следим на закрытом канале, где регулярно делаю подборки . Подписывайтесь! ❓ Держите облигации? Рубрика про облигации - 👍 Лайк и подписка, если полезно. 👆 Велкам в профиль и на мой закрытый канал , где еще больше пользы.

ЗАМЕЩАЙКИ: стоит ли сейчас вкладываться? ✅ Замещающие облигации — один их немногих оставшихся способов на российском фондовом рынке, привязаться к активам в долларах, евро и другой недружественной валюте. 👉 Замещающие облигации выпущены российскими компаниями вместо еврооблигаций, которые подпали под санкции. Еврооблигации бывают в разных валютах: доллары, евро, швейцарские франки. В них же номинированы и «замещайки». Но инвесторам номинал и купоны выплачиваются в рублях по курсу ЦБ. Это позволяет выплачивать деньги без участия иностранных финансовых организаций. На начало декабря на Мосбирже торговалось 37 выпусков замещающих облигаций от 12 эмитентов. В течение года доходность замещающих облигаций сильно менялась из-за влияния курса рубля, пережившего как сильное падение, так и укрепление. Сегодня возвращаюсь к этому инструменту из-за нескольких тенденций на рынке: 1️⃣ Появление новых выпусков До конца года все российские компании по указу президента должны выпустить замещающие еврооблигации. Из-за этого рынок замещающих облигаций может столкнуться с «навесом предложения» от ушлых инвесторов, которые смекнули купить еврооблигации с дисконтом во внешнем контуре. Они захотят зафиксировать прибыль и будут продавать замещенные бумаги. Резкий рост предложения на рынке может привести к падению цен и росту доходностей. 2️⃣ Рынок замещающих облигаций с нами ненадолго После замещения существующих выпусков новых размещений в долларах или евро не предвидится. Компании будут использовать либо займы в рублях, либо займы в «дружественных» валютах — и преимущественно в китайских юанях. Последний шанс привязаться к валютному инструменту в долларах или евро. 3️⃣ Сильная конкуренция со стороны рублевых облигаций Резкий рост ключевой ставки повышает интерес к рублевым инструментам, доходность которых сильно выросла: облигациям и банковским вкладам. Я за диверсификацию, поэтому работаю, как с рублевыми, так и с валютными облигациями и замещайками. 👀 Поэтому внимательно следим, как за доходностями, так и за новыми выпусками. ✅ Все выпуски замещающих облигаций доступны инвесторам без статуса квалифицированного. 💎 Если тема интересна, то в какие выпуски вложиться рассматриваем на закрытом канале . Подписывайтесь! 🎁 Действует бонус: акция до 1000 руб. в подарок от Тинькофф за подписку на канал. ❓ У вас есть замещайки?

ЗАМЕЩАЮЩИЕ ОБЛИГАЦИИ: как получить доходность, привязанную к валюте Замещающие облигации снова интересны. Причины смотри ниже. Сначала разберемся, что такое это такое. Замещающие облигации выпущены российскими компаниями вместо еврооблигаций, которые подпали под санкции. 👉 Еврооблигация — это облигация, выпущенная эмитентом в любой иностранной валюте. 👉 Замещающая облигация — это облигации российских компаний, выпущенные ими взамен своих же еврооблигаций, по которым из-за санкций перестали приходить выплаты к российским инвесторам. В общем сейчас получается такой огород: компания российская, а облигация с приставкой евро. Номинированная в долларах США. Но замещенная российской, расчеты по которой в рублях. Еврооблигации бывают в разных валютах: доллары, евро, швейцарские франки. В них же номинированы и «замещайки». Но инвесторам номинал и купоны выплачиваются в рублях по курсу ЦБ. Это позволяет выплачивать деньги без участия иностранных финансовых организаций. Номинал, ставка купона и срок погашения у замещающих облигаций должны быть такими же, как у заменяемых еврооблигаций. Остальные параметры, например, даты выплаты купонов, могут отличаться. Российские компании стали выпускать «замещайки» еще сначала 2023 года. Они интересны многим инвесторам, потому что позволяют получать доходность в 5-13%, привязанную к валюте на протяжении нескольких лет (до погашения). Плюс разница в курсе, так как выплаты идут в рублях. 👉 Почему «замещайки» сейчас интересны? 1️⃣ Рубль укрепился, валюты подешевели. 2️⃣ Из-за санкций против СПБ биржи резко сузился спектр активов, куда наш инвестор может вложиться с привязкой к валюте. 3️⃣ Готовятся новые выпуски. До 1 января 2024 года все российские компании по указу президента должны выпустить замещающие еврооблигации. 👉 Какие «замещайки» есть? На сегодняшний день на Мосбирже обращается более 30 выпусков от разных эмитентов. Больше всего от «Газпрома». Лучшая ликвидность, то есть много продавцов и покупателей, в выпусках Газпрома , Лукойла , ПИК {$PIKK} и Металлоинвеста . О выпуске замещающих облигаций в ближайшее время заявили «Еврохим», СУЭК, ТМК, ЧТПЗ, «ХКФ-банк», Тинькофф Банк . Еще куча компаний пока не объявляли о выпуске «замещаек», но обязаны это сделать. Все выпуски замещающих облигаций доступны инвесторам без статуса квалифицированного. Номинал облигации — в основном 1000 единиц базовой иностранной валюты. Есть специфичные выпуски: бессрочные, в швейцарских франках и очень долгосрочные. В такие без спецподготовки лучше не влезать. Наиболее интересны краткосрочные облигации с погашением в 2024-2026 годах. Чтобы избежать налога с курсовой разницы, лучше покупать облигации на срок более 3 лет, чтобы применялась льгота на долговременное владение. 👉 Итого «Замещайки» — интересный инструмент с хорошей доходность, привязанной к валюте. Если вы все считаете в валюте, то это оно. Если в рублях, то доходность будет сильно зависеть от валютных курсов. ❓ У вас есть «замещайки»? Друзья, удачи в инвестициях! 👍 Лайкните и подпишитесь, если полезно. 👆 Велкам в профиль и на мой закрытый канал, где еще больше пользы.

ЛИНКЕРЫ: разбираемся в облигациях с индексируемым номиналом В последнее время много писал про облигации с постоянным доходом, вчера разобрали флоатеры, а сегодня рассмотрим линкеры. Напомню, классификацию: • Классические облигации — облигации с постоянным купоном (например, ОФЗ-ПД). • Флоатеры — облигации с переменным купоном (например, ОФЗ-ПК). • Линкеры — государственные облигации с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН). Линкерами называют облигаций с индексируемым номиналом (ИН). Их стоимость состоит из двух параметров: • Номинал (тело облигации) — ежедневно индексируется на величину инфляции с трехмесячным лагом. • Ставка купона — фиксированная (2,5% годовых). Получается, что размер купона зависит от величины проиндексированного номинала. Таким образом, инвесторы получают доход от роста номинала линкеров и большего размера купона в случае ускорения инфляции. Значение инфляции, к которому привязана стоимость облигации — это индекс потребительских цен. Его публикует Росстатат, поэтому это официальная инфляция, а не та, которую вы ощущаете на себе 🤷. Государственных линкеров всего 4 выпуска, корпоративных — 6. 👉 Стоит ли брать? Сейчас линкеры малопривлекательны, так как официальный уровень инфляции, к которому привязана их стоимость, намного ниже ключевой ставки ЦБ. Поэтому к линкеров доходность составляет около 4%, а по ОФЗ с постоянным доходом около 12%. Поэтому лучше приглядеться к флоатерам и облигациям с постоянным доходам. 💎Стратегии инвестирования в них разбирал на своем закрытом канале ❓ У вас есть такие облигации?

ФЛОАТЕРЫ: разбираемся в облигациях с переменным купоном Бонды, флоатеры, линкеры... Сколько развелось непонятных слов. В ближайших постах в них разберемся. Самый распространенный тип облигаций — с постоянным купоном, размер которого известен до начала размещения. Классические облигации удобны предсказуемой доходностью, если держать их до погашения или оферты. Этим облигациям уделяю много времени, а на закрытом канале выложил серию постов со стратегиями инвестиций в такие облигации. Но есть классы облигаций, параметры которых изменяются в зависимости от ключевой ставки ЦБ — флоатеры. Они менее распространены, но в последнее время стали популярными из-за роста инфляции и повышения ключа. Напомню, классификацию: • Классические облигации — облигации с постоянным купоном (например, ОФЗ-ПД). • Флоатеры — облигации с переменным купоном (ОФЗ-ПК). • Линкеры — облигации с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН). 👉 Каким образом у флоатеров меняется купон? Ставка купона по флоатерам обычно рассчитывается исходя из ставки однодневных межбанковских кредитов RUONIA — Ruble Overnight Index Average. Она рассчитывается ЦБ на основе отчетности крупнейших банков. RUONIA следует за ставкой ЦБ с незначительными отклонениями. Основное преимущество флоатеров — меньшая волатильность цены по сравнению с облигациями с постоянным купоном. В случае роста инфляции или ключевой ставки ЦБ котировки классических облигаций (тело облигации) снижаются, чего не наблюдается в облигациях с переменным купоном. У них в основном меняется величина купона. Хотя при большой волатильности может немного меняться и тело. Есть как государственные, так и корпоративные флоатеры. 🔵 Государственные флоатеры - ОФЗ с переменным купоном 👉 Доступны неквалифицированным инвесторам. Сейчас в обращении находятся два типа государственных флоатеров, которые отличаются способом расчета купона. Государственные флоатеры, выпущенные в 2020 году и позднее, быстрее реагируют на изменение процентной ставки благодаря незначительной задержке в расчете ставки и большей частоте выплаты купона. 🔵 Корпоративные флоатеры В них разобраться посложнее, хотя и представлены они на бирже небольшим числом. 👉 Некоторые выпуски доступны только квалифицированным инвесторам. Ставки купонов корпоративных флоатеров рассчитываются исходя из ставки RUONIA или ключевой ставки ЦБ за каждый день купонного периода плюс премия. 👉 Стоит ли брать? В целом, правила инвестирования в облигации такие: • Если ставки падают, выгоднее облигации с постоянным купоном (ПД). • Если ставки растут, выгоднее флоатеры — облигации с переменным купоном (ПК). Поэтому флоатеры в этом году, пока повышается ставка, так популярны! 💎 Подробнее о конкретных выпусках поговорим на закрытом канале — Друзья, удачи в инвестициях! 👍 Лайкните и подпишитесь, если полезно. 👆 Велкам в профиль и на мой канал.