Продолжаю следить за своим ВДО портфелем-экспериментом. 4 месяца прошло со старта. Начинал разовым пополнением на 100'000₽, далее только реинвестирование. Уже больше сорока эмитентов. Казалось что не реально найти столько компаний и разобрать их, что буду покупать наугад и надеяться на диверсификацию. На само деле очень интересно вникать в бизнес и цифры, смотреть что там за "дичь" происходит на рынке ВДО. За это время портфель пострадал только от Евротранса $EUTR Много нюансов по компании всего и не упомнишь. Закрыл в минус. Других проблемных компаний пока удаётся избежать. Сама суть портфеля это понять, а надо оно вообще 🤔 лезть в ВДО? И на сколько получится больше заработать? Сейчас портфель 💼 приносит 7% за 4 месяца и опережает индекс гособлигаций на ~2% и индекс корпоратов на ~1% Хотя часто цель не так важна, как сам путь к цели. Даже если портфель не обгонит индексы, зато сколько новых знаний и опыта я получаю по ходу его ведения. Прочитал пару книг по бухгалтерии, чтобы лучше понимать отчёты компаний. Крупным компаниям блогеры, аналитики все кости перемоют, а ВДО мало кому интересно, разбирайся сам. $RU000A107S85 $RU000A106GB6 {$RU000A106DK4} $RU000A10CCG7 $RU000A10E747 $RU000A10CU30 #вдо #дневникВДОшника #портфельВДО

Реинвестирую полученые купоны и амортизации. Докупил •Лизинг трейд 3 {$RU000A1034X1} •Фордевинд 03 $RU000A106Q47 (Купил третий, более длинный. Второй тоже есть в порфетле) Новая позиция •Аэрофьюэлз 02 $RU000A107AW3 Умеренная долговая нагрузка: Чистый долг/EBITDA 1,5-1,8х Высокая рентабельность. Рентабельность по EBITDA в 2024 году достигла 10,5 %, что обеспечивает стабильный денежный поток для обслуживания долга. Географическая диверсификация. Услуги оказываются в 30 аэропортах РФ и за рубежом, что снижает зависимость от локальных шоков. Поддержка акционеров. Компания имеет доступ к льготному кредитованию, что позволяет оптимизировать стоимость заимствований. #дневниквдошника #вдо #дисциплина #эксперимент #облигации

Пришли купоны и амортизация по Эталону {$RU000A103QH9} плюс купоны от Апри $RU000A106WZ2 Решил на волне небольшой паники в ВДО прикупить Контрол лизинг $RU000A106T85 и $RU000A1086N2 Бумаги укатали до 40% доходности из-за связи с Монополией. Я вижу, что Контрол снижает долговую нагрузку с каждым платежём (амортизация с каждым купоном). При этом не делают новых выпусков. #ДневникВДОшника #вдо #эксперимент

Как минимизировать риски в ВДО портфеле Я собрал ВДО портфель на 100 т. р., да небольшой, но он сделан для эксперимента, для отработки стратегии, дисциплины и самообучения. Диверсификация это база, изучение компаний (отчеты, стратегии бизнеса и тд.) Но инвестируя в ВДО, я понимаю, что будут снижения рейтинга, задержки по выплатам, проблемы и дефолты. Вот тут и вопрос, как быть? Когда продавать? На первых новостях, что-то пошло не так или вообще не продавать? Сразу пришло на ум три варианта, как действовать в случае плохих новостей: •Продать всю позицию сразу •Разбираться, не спешить •Держать, будь что будет Сейчас есть интересная ситуация с Монополией. У меня её не было в портфеле и в этом аттракционе я не участвую. Хочется разобрать именно на примере данной облигации, пока ситуация горячая. Та самая диверсификация. Зачем покупать ВДО на большой процент от портфеля? Лень выбирать другие? Для хорошей диверсификации нужно минимум 20 эмитентов. И есть компании не уступающие Монополии по доходности. Что мы имеем если у нас хорошая диверсификация 3-5% на эмитента. Примерный расчет по Монополии: •Продаем сразу в первый день. Облигации упали на 12-16% в разных выпусках. Возьмем средние 14%, при моей диверсификации 3% потеря составит 0,4% от портфеля •Разбираться. Здесь нужно иметь высокую квалификацию, чтобы учесть все нюансы, понимать что у компании со средствами и какова реальная ситуация, либо просто быть инсайдером. Мне не подходит, инсайдов не имею ни по каким компаниям. А знать что там творится с деньгами и смогут ли они заплатить, это только верить каким то вбросам, действительную информацию рядовой инвестор вряд ли получит. •Держать. Тут ставка, выживут или нет. Потери 0 - 3% от портфеля в зависимости от исхода ситуации. При диверсификации 3% на эмитента. Чисто математически. Борец -18% в первый день (0,54%) Гарант инвест -40% в первый день (1,2%) облигации Самолет падали на 15-20% (0,5%) Нафтатранс -40% (1,2%) сейчас Монополия -14% в первый день (0,4%) Уральская Сталь -7% в первый день (0,3%) Продав все эти компании в первый день я бы потерял 4% от портфеля. Опять же учтено дневное падение, мне не нужна высокая ликвидность чтобы выйти из позиции и возможно в течение дня были лучшие цены. Если даже две компании уходят в дефолт, потери 6%. Конечно это статистическая выборка автора и все крутится вокруг “если”,”вдруг”,”может быть”. При этом все данные компании должны еще попасть в один портфель. Вывод у меня простой. Лучше я потеряю 0,4-1% в первый день и переложусь в другую компанию, которая начнет приносить доход. Чем буду сидеть и ждать с моря погоды, какие-то компании выживают и платят дальше, другие уходят в дефолт и там потеря 3% неизбежна. Цель - научится работать с ВДО, вести портфель, правильно отбирать компании и минимизировать риски. $RU000A1095L7 {$RU000A106SK2} $RU000A10DJ18 {$RU000A105ZX2} $RU000A10CFH8 {$RU000A10ARS4} $RU000A10BWL7 $RU000A10C5Z7 $RU000A10ADH7 $RU000A10B1M5 $RU000A10CLX3 {$RU000A1066A1} $RU000A10D2Y6 #дневниквдошника #дисциплина #вдо

Новая покупка в ВДО портфель. $RU000A10CTG1 Миррико, компания работает в отрасли нефтехимии и обеспечена контрактами с крупнейшими нефтяниками и металлургами. Выпуск БО-П05 •ISIN: RU000A10CTG1 •Объем: 435 млн ₽ •Купон: 22,5% •Выплаты: 12 раз в год •Погашение: 09.09.2028 •Рейтинг: BBB- от Эксперт РА Внимание! Оферта: колл-опцион 19.03.2027г У компании вышло много новых выпусков в этом году. Рост долговой нагрузки, но в ближайший год нет погашений,амортизаций только выплаты по купонам. Сложно в ВДО сегменте смотреть в долгосрок, год должны продержаться, а там посмотрим. $RU000A10AFQ3 $RU000A109221 $RU000A10C3N8 #дневниквдошника #вдо #портфель_вдо

ДневникВДОшника Хороший сегодня день. Выплаты сразу от шести эмитентов. {$RU000A1034X1} {$RU000A106DK4} $RU000A10DBV6 $RU000A10CZ35 $RU000A10C8K3 $RU000A1087A7 #ДневникВДОшника #вдо #купоны

•Портфель заполнен •37 эмитентов •максимум 3% на одного •Средняя доходность к погашению/оферте 24,5% •В среднем 340 дней до погашения/оферты $RU000A10C8K3 $RU000A1077X0 $RU000A107SA1 $RU000A106Y88 {$RU000A106F08} $RU000A10D3T4 #дневниквдошника #вдо #портфель_вдо

Начинаю эксперемент по ВДО портфелю. Цель - научиться отбирать высокодоходные облигации, чтобы обгонять ставки по депозитам и фондам денежного рынка. Открываю портфель на 100'000р для теста, а там посмотрим как пойдет. {$RU000A1070X5} $RU000A106WZ2 $RU000A107UU5 $RU000A109874 $RU000A1061K1 $RU000A1089L0 #дневникВДОшника #вдо #самообучение