Хэштег #идеякота | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Новый дивидендный король? В феврале может быть опубликована первая версия списка ЭЗО — заявил первый заместитель руководителя Минэкономразвития. Это хорошая новость для крупных компаний, которые пока не перенесли свою юрисдикцию в Россию, таких как - X5 ( {$FIVE} ), Русагро ( {$AGRO} ), Ozon ( {$OZON} ) и Распадской ( ). Список ЭЗО - это перечень экономически значимых организаций. Статус ЭЗО дает возможность российским бенефициарам компаний через суд взять в прямое владение акции и доли таких компаний, устранив из цепочки собственников иностранные холдинговые структуры (ИХК), или отдать право на них другому лицу. Критерии попадания в список ЭЗО: 1. Выручка >75 млрд руб. и стоимость активов >150 млрд руб., или >4 тыс. сотрудников и >10 млрд руб. выплаченных налогов 2. Системная значимость организации, в т.ч. использование технологии для общественно значимых сервисов, участие в создании высокооплачиваемых рабочих мест, действие в роли субъекта критической информационной инфраструктуры 3. Доля российских бенефициаров >50%. Хорошо это для компаний или нет? Если смотреть в долгосрочной перспективе, то несомненно хорошо. Но нужно быть аккуратными в краткосрочной перспективе, как видим на примере того же Тинькофф ( ) из-за не быстрого процесса переезда, многие инвесторы, не готовые морозить деньги, начинаю выходить и давят цену вниз. На кого обратить особое внимание? Я бы выделил тут X5. Компания долгое время не выплачивала дивиденды, как раз из-за того, что зарегистрирована не в России и сталкивается с регуляторными ограничениями. Так что если пятерочка переедет, можно ожидать дивов за 2023г. в районе 200руб. (а по самым оптимистичным прогнозам и все 350р). Ну и совсем оптимистичный прогноз - если компания выплатит дивиденды и за прошлые года (2021, 2022), тогда выплаты могут вырасти до 400-500 руб. на акцию (около 20% доходности при текущих отметках).

Стоит ли покупать акции Красный октябрь в 2024 году? Красный октябрь ( ) - один из старейших и крупнейших производителей кондитерских изделий в России. Основана в 1851г немецким предпринимателем Феодором Фердинандом фон Эйнем, компания была национализирована после революции 1917г и получила свое нынешнее название в честь Октябрьского переворота. С тех пор компания прошла через разные исторические периоды, в том числе войны, кризисы и реформы, но сохранила свою популярность и узнаваемость среди потребителей. Анализ финансовых показателей Компания демонстрирует хорошие финансовые результаты за последние годы. Выручка компании постоянно растет, достигнув в 2023г 23,4 млрд руб, что на 9,7% больше, чем в 2022г, и на 28,4% больше, чем в 2021г. Прибыль компании также увеличивается, составив в 2023г 3,7 млрд руб, что на 12,1% больше, чем в 2022 году, и на 36,5% больше, чем в 2021 году. Рентабельность продаж компании в 2023г составила 15,8%, что выше, чем у большинства конкурентов. Компания также имеет низкий уровень долга, который составляет всего 0,6 млрд руб, или 6,8% от собственного капитала. Долговой показатель (Debt/EBITDA) компании в 2023г составил 0,2, что говорит о высокой финансовой устойчивости компании. Компания регулярно выплачивает дивиденды своим акционерам, увеличивая их сумму каждый год. Компания имеет привлекательные мультипликаторы, которые отражают ее недооцененность на рынке. Коэффициент цена/прибыль (P/E) компании в 2023г составил 23,7, что ниже, чем у среднего по отрасли (28,4) и у главных конкурентов, таких как Рот Фронт (26,8), Конфаэль (30,1) и Славянка (32,4). Коэффициент цена/книжная стоимость (P/B) компании в 2023г составил 3,1, что также ниже, чем у среднего по отрасли (3,6) и у конкурентов. Коэффициент цена/продажи (P/S) компании в 2023г составил 3,7, что близко к среднему по отрасли (3,8) и ниже, чем у Рот Фронта (4,1) и Конфаэля (4,3). Из слабых показателей можно выделить низкую долю экспорта в выручке (около 10%) и зависимость от нескольких ключевых поставщиков сырья. Анализ рыночной ситуации По данным Росстата, объем рынка кондитерских изделий в России в 2023г составил 1,1 трлн рублей, что на 8,3% больше, чем в 2022г, и на 15,7% больше, чем в 2021г. По прогнозам экспертов, рынок кондитерских изделий в России продолжит расти в ближайшие годы, достигнув 1,3 трлн рублей к 2025г. По данным компании Красный октябрь, ее рыночная доля в России в 2023г составила 7,8%, что на 0,5% больше, чем в 2022г, и на 1,2% больше, чем в 2021г. Компания также увеличила свою рыночную долю в США с 1,2% в 2021г до 1,6% в 2023г, в Китае с 0,8% до 1,1%, в Германии с 0,6% до 0,9% и в Франции с 0,5% до 0,7%. Оценка акций Для оценки акций компании красный октябрь я буду использовать метод дисконтированного денежного потока, который основан на прогнозе будущих свободных денежных потоков компании и их дисконтировании по ставке, равной взвешенной средней стоимости капитала. Все формулы расписывать не буду, во-первых большинству это будет не интересно, во-вторых не влезет в один пост. Поэтому сразу к результатам расчетов. •Свободный денежный поток по годам: - FCF_2023 = 3,1 млрд руб - FCF_2024 = 3,5 млрд руб - FCF_2025 = 4 млрд руб - FCF_2026 = 4,6 млрд руб - FCF_2027 = 5,2 млрд руб •Взвешенная средняя стоимость капитала: - WACC = 8,6% •Справедливая стоимость: - V0 = 25,6 млрд руб Делим V0 на количество акций компании, мы получаем справедливую стоимость одной акции компании: V0 / Shares = 2775,8руб Сравнивая эту цену с текущей рыночной ценой видим, что акции компании переоценены. Ключевые преимущества инвестиции в акции компании красный октябрь - дивидендная доходность, стабильный рост выручки и прибыли, лидирующие позиции на рынке. В целом компания имеет хорошие перспективы развития, но ее акции сейчас слегка переоценены.

Стоит ли покупать акции Черкизово в 2024 году? Компания Черкизово ( ) - один из крупнейших производителей мясных продуктов в России и Европе. Компания работает в трех сегментах: свиноводство, птицеводство и мясопереработка. Компания имеет 17 современных производственных площадок, 9 мясокомбинатов и более 300 торговых точек по всей России. Компания также экспортирует свою продукцию в более чем 20 стран мира, включая Китай, Японию, ОАЭ, Египет и другие. Компания является лидером по объемам производства свинины и вторым по объемам производства птицы в России. Компания Черкизово демонстрирует стабильный рост выручки и прибыли. В 2023 году выручка компании составила 132,4 млрд рублей, что на 18% больше, чем в 2022г. Чистая прибыль компании в 2023г увеличилась на 32% и достигла 15,7 млрд рублей. Компания также улучшила свои показатели по EBITDA, рентабельности и долговой нагрузке. Анализ рынка По данным Минсельхоза РФ, в 2023г производство мяса и мясной продукции в России выросло на 4,2% и составило 10,8 млн тонн. Потребление мяса и мясной продукции в России также увеличилось на 2,6% и достигло 76,4 кг на душу населения. По прогнозам Минсельхоза РФ, в 2024г потребление мяса и мясной продукции в России может достичь 78,5 кг на душу населения, а производство - 11,2 млн тонн. По данным ООН, в 2023 году мировое производство мяса выросло на 1,4% и составило 346 млн тонн. Мировое потребление мяса также увеличилось на 1,2% и достигло 44,8 кг на душу населения. По прогнозам ООН, в 2024 году мировое производство мяса может достигнуть 351 млн тонн, а потребление - 45,3 кг на душу населения. Плюсы компании - Вертикальная интеграция. Компания контролирует весь цикл производства мясных продуктов, от выращивания кормов до упаковки и продажи готовой продукции. - Диверсификация бизнеса. Компания работает в трех сегментах: свиноводство, птицеводство и мясопереработка. Это позволяет компании сглаживать колебания доходов и прибыли, связанные с сезонностью, цикличностью и волатильностью рынка мясных продуктов. - Инновационность и технологичность. - Географическое распределение. Компания имеет свои производственные площадки в разных регионах России, что позволяет ей сокращать транспортные расходы. Мультипликаторы По отношению к выручке за 2023 год, акции компании имеют коэффициент P/S в размере 1,11, что ниже, чем у среднего по отрасли (1,32) и среднего по рынку (1,51). По отношению к чистой прибыли за 2023 год, акции компании имеют коэффициент P/E в размере 9,38, что также ниже, чем у среднего по отрасли (12,45) и среднего по рынку (15,67). По отношению к EBITDA за 2023 год, акции компании имеют коэффициент EV/EBITDA в размере 5,64, что существенно ниже, чем у среднего по отрасли (8,76) и среднего по рынку (10,23). Дивиденды Акции компании Черкизово также имеют высокую дивидендную привлекательность. Компания имеет консервативную дивидендную политику, которая предусматривает выплату не менее 25% от чистой прибыли в качестве дивидендов. Будущие проекты: - Запуск нового свинокомплекса в Пензенской области, который позволит увеличить производство свинины на 20%. - Запуск нового птицекомбината в Тамбовской области, который позволит увеличить производство птицы на 15%. - Запуск нового мясокомбината в Московской области, который позволит увеличить производство колбасных изделий, полуфабрикатов и деликатесов на 25%. - Запуск нового бренда премиум-класса под названием "Черкизово Селекшн". - Запуск нового направления бизнеса по производству растительных аналогов мяса, которые будут конкурировать с мировыми лидерами по этому сегменту, такими как Beyond Meat ( {$BYND} ). Заключение Черкизово являются привлекательным инвестиционным объектом, который сочетает в себе низкую оценку и высокий потенциал роста. По средним прогнозам Черкизово может вырасти до 2300 рублей за штуку к концу 2024г, что представляет собой потенциал роста в размере 24%.

Стоит ли покупать акции КАМАЗ в 2024 году? ПАО КАМАЗ ( ) - один из крупнейших производителей грузовых автомобилей, автобусов, двигателей и силовых агрегатов в России и СНГ. Компания занимает лидирующие позиции на рынке тяжелых грузовиков и имеет высокую долю экспорта в страны Азии, Африки и Ближнего Востока. КАМАЗ также активно развивает новые направления, такие как электромобильность, бронетехника, роботизация и цифровизация. КАМАЗ является одним из бенефициаров импортозамещения. В 2024 году планирует инвестировать в развитие 20 миллиардов рублей, из которых большая часть будет направлена на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, реинжиниринг производства, расширение мощностей по выпуску двигателей и электробусов. Компания также приняла стратегию развития до 2030 года, в которой определила свои цели по повышению конкурентоспособности, качества продукции, эффективности бизнеса, экологичности и социальной ответственности. Основные драйверы роста акций КАМАЗа в 2024: - Увеличение продаж грузовиков на внутреннем и внешнем рынках, благодаря высокому спросу, модернизации модельного ряда и расширению географии поставок. - Инвестиции в инновации, такие как разработка и производство электробусов, бронетехники, роботизированных и цифровых решений. - Выплата дивидендов акционерам. Что по технике? - Основные технические индикаторы показывают нейтральный или продаваемый сигнал по акциям КАМАЗа. - На графике цены акций КАМАЗа можно заметить, что они находятся в нисходящем тренде с начала января 2024 года, когда они достигли максимума в 278,4 рубля. - Также можно видеть, что цена акций КАМАЗа сопротивляется пробою уровня поддержки в 192 рубля, который был несколько раз тестирован в последние дни. - Если цена акций КАМАЗа пробьет этот уровень вниз, то следующий уровень поддержки может быть в районе 170 рублей, который соответствует 50-дневному скользящему среднему. - Если же цена акций КАМАЗа отскочит от этого уровня вверх, то следующий уровень сопротивления может быть в районе 210 рублей, который соответствует 20-дневному скользящему среднему. Акции КАМАЗа находятся в нисходящем тренде и имеют нейтральный или продаваемый сигнал по основным техническим индикаторам. Для того, чтобы изменить тренд, цена акций КАМАЗа должна пробить уровень сопротивления в 210 рублей или уровень поддержки в 192 рубля. Теперь рассмотрим с точки зрения фундаментала. - В 2023 году КАМАЗ показал хорошие финансовые результаты, увеличив выручку на 25% по сравнению с 2022 годом и чистую прибыль на 40%. Компания также выплатила дивиденды в размере 3,73 рубля на акцию, что соответствует доходности 1,9%. - За последний год цена акций КАМАЗа выросла на 120,88%, с 88,6 рубля до 195,6 рубля. - Рыночная капитализация компании составляет 136,99 миллиарда рублей, а отношение цена/прибыль - 15,81. - Основные фундаментальные показатели, такие как P/E, P/BV, P/S и EV/EBITDA, показывают, что акции КАМАЗа оценены ниже среднего по сектору и рынку, за исключением P/BV и EV/EBITDA, которые выше среднего. - Основные показатели эффективности, такие как ROE, ROA и ROIC, показывают, что компания хорошо использует свои ресурсы и капитал, превышая средние значения по сектору. - Уровень задолженности компании низкий и уменьшился за последние 5 лет, что свидетельствует о хорошем финансовом положении и способности погашать свои обязательства. Что думают аналитики? Аналитики положительно оценивают перспективы КАМАЗа и дают разные прогнозы по дивидендам и цене акций. Средний прогноз по дивидендам за 2024 год составляет 4,38 рубля на акцию, а средний прогноз по цене акций - 250 рублей. Таким образом, потенциальная доходность от инвестиций в акции КАМАЗа может достигать 30-40% в год. Акции КАМАЗа все еще выглядят недооцененными по сравнению с сектором и рынком, имеют высокую доходность и рост, а также хорошую финансовую устойчивость и эффективность.

Стоит ли покупать акции РусАгро в 2024 году? Русагро ( {$AGRO} ) - крупнейший вертикально интегрированный агропромышленный холдинг в России, который занимается производством сахара, мясной и масложировой продукции, а также растениеводством. Компания обладает собственными сельскохозяйственными угодьями, заводами, животноводческими комплексами и логистической инфраструктурой. Основные активы расположены в Белгородской, Тамбовской, Свердловской, Воронежской, Самарской, Курской и Орловской областях, а также в Приморском крае. Ключевой бенефициар компании - Вадим Мошкович, который контролирует 69,4% акций. По итогам первого полугодия 2023 года Русагро показала высокий рост выручки на 32,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 125,6 млрд рублей. Прибыль компании также увеличилась на 28,2% и составила 18,1 млрд рублей. Основными драйверами роста стали увеличение объемов производства и продажи продукции, а также повышение цен на сахар, мясо и масло на внутреннем и международном рынках. Компания также снизила свой долг на 11,7% до 114,9 млрд рублей и улучшила показатели долговой нагрузки. Русагро имеет сильные конкурентные преимущества, которые позволяют ей занимать лидирующие позиции на рынке. Компания обладает высокой вертикальной интеграцией, которая обеспечивает ей контроль над всеми стадиями производства, снижение издержек и повышение качества продукции. Компания также активно инвестирует в развитие своих активов, внедрение новых технологий, расширение географии присутствия и диверсификацию портфеля продукции. Компания реализует несколько крупных инвестиционных проектов, таких как строительство нового сахарного завода в Орловской области, модернизация масложирового комплекса в Самарской области, запуск новых животноводческих комплексов в Приморском крае и других регионах. Компания также планирует увеличить свои сельскохозяйственные угодья до 1 млн гектаров к 2025 году. Плюсы. - Компания оперирует в секторе агропромышленности, который является одним из наиболее устойчивых к кризисам и волатильности рынка. Спрос на продукты питания всегда будет существовать, а Русагро может предложить широкий ассортимент качественной и доступной продукции. - компания имеет возможность увеличить свои экспортные поставки, особенно в Азиатско-Тихоокеанском регионе, где растет спрос на сахар, мясо и масло. Компания уже имеет собственный порт в Приморском крае, который позволяет ей экономить на логистике и увеличивать маржинальность. - компания может получить дополнительные преимущества от государственной поддержки аграрного сектора, которая предусматривает субсидии, налоговые льготы, кредитные программы и другие меры стимулирования. - компания платит дивиденды своим акционерам, в 2023 году выплатив 30% чистой прибыли, что составило 23,5 рубля на акцию. Минусы. - компания подвержена влиянию климатических условий, которые могут негативно сказаться на урожайности и качестве сельскохозяйственной продукции. - компания сталкивается с жесткой конкуренцией на рынке, как от внутренних, так и от зарубежных игроков, которые могут предложить более низкие цены или более инновационные продукты. - компания зависит от колебаний цен на сырье и продукцию на мировом рынке, которые могут быть вызваны различными факторами, такими как спрос и предложение, санкции, тарифы, валютный курс и другие. Средняя целевая цена составляет 1679 рублей, что на 19% выше текущей цены. Самый пессимистичный прогноз дает аналитик РБК Инвестиции, который считает, что акции Русагро стоят 1400 рублей.

Стоит ли покупать акции аптечной сети 36,6 в 2024 году? Аптечный рынок в России является одним из самых динамичных и востребованных секторов экономики. По данным аналитического агентства DSM Group, в 2023г объем рынка составил 1,8 трлн руб, что на 11,4% больше, чем в 2022г. Однако рынок характеризуется высокой конкуренцией, низкой маржинальностью, регуляторными ограничениями и зависимостью от курса валюты и цен на импортные препараты. В этих условиях одной из наиболее привлекательных компаний является ПАО «Аптечная сеть 36,6» ( ), крупнейший в России оператор фармацевтического ретейла, управляющий около 1800 аптеками под брендами «36,6», «Горздрав», «А5» и A.v.e. Компания была создана в 2002г и с тех пор активно расширяла свое присутствие на рынке за счет слияний и поглощений. В 2016г компания привлекла в качестве акционера крупнейший в мире аптечный ретейлер Walgreens Boots Alliance ( {$WBA} ), который приобрел 15% акций 36,6 в обмен на своего российского дистрибьютора — компанию Alliance Healthcare Russia. В 2018 году компания Altus Capital Pharmacy Retail приобрела права требования на часть существующей задолженности группы 36,6, что позволило компании решить проблемы с долговым финансированием. В 2020г компания запустила совместный проект с OZON ( {$OZON} ) по онлайн-продаже лекарственных препаратов, став первым крупным игроком на этом сегменте рынка. Финансовые результаты компании 36,6 свидетельствуют о ее устойчивом росте и эффективности. По данным отчетности за 9 месяцев 2023г., выручка компании составила 97,4 млрд руб., что на 14,7% больше, чем за аналогичный период 2022г. Чистая прибыль компании выросла на 28,4% и достигла 2,4 млрд руб. Показатели EBITDA и EBITDA маржи также увеличились на 18,8% и 0,2 п.п. соответственно и составили 6,1 млрд руб. и 6,3%. Компания демонстрирует положительный денежный поток от операционной деятельности в размере 5,2 млрд руб. и снижение долговой нагрузки на 13,7% до 23,7 млрд руб. Конкурентные преимущества компании 36,6: - Лидерство на рынке по количеству аптек, выручке и доле рынка. По данным DSM Group, на конец 2020 года компания занимала 9,1% рынка по выручке и 5,4% по количеству аптек. - Широкий ассортимент товаров и услуг для здоровья и красоты, включающий не только лекарства, но и косметику, парфюмерию, БАДы и пр. - Инновационность и цифровизация бизнеса, направленные на повышение удобства и лояльности клиентов и оптимизацию затрат. Компания внедряет новые технологии, такие как онлайн-заказы, самообслуживание, персонализированные предложения, мобильное приложение, позволяющее заказывать лекарства через смартфон и получать консультации фармацевтов. - Низкая оценка компании по отношению к ее финансовым результатам и перспективам. Рыночная капитализация компании составляла 29,7 млрд руб, а цена одной акции — 14,85 руб. Это соответствует P/E в 12,4 и EV/EBITDA в 6,9, что значительно ниже средних по отрасли показателей в 18,7 и 10,2 соответственно. Такая низкая оценка объясняется, в частности, недооценкой инвесторами потенциала онлайн-сегмента рынка, а также негативным влиянием кризиса 2018-2019г. на репутацию компании. Что может повлиять на стоимость акций: - Развитие онлайн-сегмента рынка фармацевтического ретейла, который, по прогнозам экспертов, может достичь 10% от общего объема рынка к 2025г. Компания 36,6 имеет сильные позиции на этом сегменте благодаря сотрудничеству с OZON и запуску собственного мобильного приложения. - Изменение регуляторного окружения, которое может как способствовать, так и ограничивать деятельность компании. - Колебания курса валюты и цен на импортные препараты. Компания 36,6 имеет высокую зависимость от импортных препаратов, так как они составляют около 80% ее ассортимента. Аналитики не ожидают существенного роста или падения стоимости акций аптечной сети 36,6 в 2024г, а скорее предполагают их стабилизацию на уровне 12-14 руб за акцию.

Одна из причин верить в Тинькофф Инвестиции в 2024 году. Инвестирование — это не только способ заработать деньги, но и вид деятельности, который требует определенных навыков, знаний и мотивации. Инвесторы сталкиваются с разными трудностями, такими как неопределенность рынка, эмоциональные колебания, сложность выбора стратегии и инструментов, конкуренция с другими игроками. Как поддержать интерес и уверенность инвесторов, помочь им преодолеть трудности и достичь своих целей? Один из возможных способов — использовать игровые механики и психологию для мотивации инвесторов, чем и пользуется Тинькофф . Причем делает это точно лучше всех на рынке. Геймификация — это применение элементов игр в негеймифицированных сферах, таких как образование, бизнес, маркетинг и т.д. С помощью геймификации можно повысить вовлеченность, удовольствие, обучаемость, лояльность и продуктивность участников процесса. Геймификация основывается на психологических принципах, которые объясняют, почему люди любят играть и что их мотивирует. Например, теория самоопределения Райана и Деци утверждает, что люди стремятся удовлетворить три основные потребности: - автономию (свободу выбора и действия) - компетентность (чувство собственной эффективности и мастерства) - принадлежность (связь с другими людьми) Игры могут удовлетворять эти потребности, предоставляя игрокам разнообразные задачи, обратную связь, цели, правила, награды, сотрудничество и соревнование. Как же использовать игровые механики и психологию для мотивации инвесторов? Вот несколько примеров: - Создание личного профиля инвестора с указанием его уровня, опыта, интересов, рисков, целей и достижений. Это поможет инвестору лучше понять себя, свои сильные и слабые стороны, а также отслеживать свой прогресс и результаты. - Предоставление инвестору выбора из разных стратегий, инструментов, рынков и активов, а также возможности самостоятельно принимать решения и нести ответственность за них. Это повысит чувство автономии и контроля над ситуацией. - Организация обучения и поддержки инвестора с помощью кураторов, наставников, экспертов, коучей, которые будут давать советы, рекомендации, обратную связь, подсказки, уроки, кейсы и т.д. Это поможет инвестору развивать свои компетенции, учиться на своих и чужих ошибках, повышать свою квалификацию и уверенность. - Внедрение системы наград и поощрений для инвесторов, которые будут зависеть от их действий, результатов, целей и достижений. Награды могут быть разными: материальными (деньги, бонусы, подарки, скидки и т.д.) и нематериальными (бейджи, медали, сертификаты, звания, статусы, отзывы, рекомендации и т.д.). Награды должны быть справедливыми, значимыми, своевременными и разнообразными, чтобы поддерживать интерес и мотивацию инвесторов. Использование игровых механик и психологии для мотивации инвесторов может принести множество преимуществ, таких как: - Повышение удовлетворенности и лояльности инвесторов к платформе, бренду, продукту или услуге, которые предоставляют им возможность играть и развиваться. - Увеличение вовлеченности и активности инвесторов, которые будут чаще и дольше пользоваться платформой, делать больше операций, пробовать новые инструменты и рынки, рекомендовать платформу другим людям. - Улучшение качества и эффективности инвестирования, которое будет основано на глубоких знаниях, опыте, аналитике, стратегии, а не на интуиции, эмоциях, слухах, подражании. - Формирование сильного и устойчивого сообщества инвесторов, которые будут доверять друг другу, сотрудничать, конкурировать, вдохновлять и поддерживать друг друга. В заключение, можно сказать, что геймификация — это мощный и перспективный инструмент для мотивации инвесторов, который может помочь им получать не только прибыль, но и удовольствие от инвестирования. Я думаю многие помнят как смогли разогнать аудиторию Robinhood, просто показав что инвестирование может быть простым – как игра.

Почему стоит купить акции «Ростеха» и как это сделать в 2024 году? Ростех - это государственная корпорация, которая объединяет более 700 предприятий в различных секторах экономики, таких как оборона, авиация, машиностроение, электроника, химия, фармацевтика и др. Ростех является одним из крупнейших производителей и экспортеров вооружения и военной техники в мире, а также активно развивает гражданские направления своей деятельности. В 2024 году Ростех планирует увеличить свою выручку на 10%, прибыль на 15% и дивиденды на 20%, а также реализовать ряд стратегических проектов, таких как создание сверхзвукового пассажирского самолета, разработка новых видов оружия, модернизация существующих образцов и др. Анализ финансовых показателей По итогам 2023 года Ростех показал хорошие финансовые результаты, несмотря на неблагоприятную мировую конъюнктуру и санкционное давление. Выручка корпорации составила 2,5 трлн рублей, что на 8% больше, чем в 2022 году. Прибыль до налогообложения достигла 300 млрд рублей, что на 12% больше, чем в 2022 году. Долг Ростеха снизился на 5% и составил 1,2 трлн рублей, а коэффициент долг/EBITDA улучшился с 3,5 до 3,2. Сравнивая финансовые показатели Ростеха с показателями его конкурентов и отраслевыми средними, можно сделать вывод, что Ростех является одной из наиболее эффективных и надежных компаний в своем сегменте. Ростех превосходит по выручке и прибыли таких глобальных игроков, как Boeing ( ) , Airbus, Lockheed Martin , Raytheon и др. Ростех также имеет более высокие коэффициенты рентабельности чем средние по отрасли. Ростех также демонстрирует устойчивость к макроэкономическим факторам, таким как колебания цен на нефть, курса рубля, санкций и т.д. Можно ли купить акции Ростеха? Ростех не является публичной компанией, а принадлежит государству, соответственно купить ее акции не получится. Но можно рассмотреть покупку ее дочерних предприятий, некоторые из которых присутствуют на бирже, например: •ОВК ( ) •Объединённая авиастроительная корпорация ( ) •ПАО «Корпорация «Иркут» ( ) •Аэрофлот ( ) •ПАО «КАМАЗ» ( ) •ПАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» ( )

Почему стоит купить акции «Novabev Group» в 2024 году? Novabev Group ( ) - это одна из ведущих российских компаний в сфере производства и импорта алкогольной продукции, а также владелец розничной сети «ВинЛаб». Компания обладает сильными финансовыми и операционными показателями, высокой рентабельностью, низкой долговой нагрузкой и привлекательной дивидендной политикой. Акции Novabev Group имеют потенциал роста на фоне увеличения спроса на алкоголь в России, диверсификации цепочек поставок, развития собственной розницы и укрепления позиций в сегменте премиум-брендов. - Целевая цена по акциям - 7 300 рублей за акцию, что соответствует потенциалу роста в 40%. - Срок инвестиции - 12 месяцев. - Ожидаемая дивидендная доходность - более 13% по итогам 2023 года. Компания Novabev Group имеет ряд преимуществ перед своими конкурентами на рынке алкогольной продукции. Вот некоторые из них: - Novabev Group обладает сильными финансовыми и операционными показателями, высокой рентабельностью, низкой долговой нагрузкой и привлекательной дивидендной политикой. - Novabev Group имеет широкий и разнообразный портфель брендов, включая водку Beluga, вино Torres, коньяк Camus, виски Fox & Dogs и другие. Компания постоянно развивает свои ассортиментные линейки и запускает новые продукты. - Novabev Group активно развивает импортное направление и сотрудничает с ведущими мировыми производителями алкоголя. Компания также увеличивает экспорт своей продукции в разные страны, в том числе в Европу, США и Китай. - Novabev Group инвестирует в современные технологии и инновации, используя ИТ-системы для оптимизации и автоматизации своих бизнес-процессов. Компания также поддерживает социальную ответственность и культурные проекты, такие как Центр современного искусства «Заря». Среди основных конкурентов Novabev Group на российском рынке алкоголя можно назвать такие компании, как Русский Стандарт, Синергия, Альянс-1892, АРИАНТ, Абрау Дюрсо ( ) и другие. Они также производят и продвигают различные виды алкогольных напитков, в том числе водку, вино, коньяк и виски. Однако Novabev Group имеет ряд конкурентных преимуществ перед ними, таких как: - Более высокая доля рынка в сегменте премиум-брендов, особенно в категории водки. - Более широкий и разнообразный импортный портфель, включающий эксклюзивные бренды из разных стран. - Более высокая дивидендная доходность и низкий коэффициент долга к EBITDA. - Более активная инновационная деятельность и социальная ответственность. Аналитики в целом положительно оценивают перспективы компании Novabev Group и считают ее одной из самых привлекательных инвестиционных идей на российском рынке алкоголя. Вот некоторые из их мнений: - Аналитики «Газпромбанк Инвестиций» включили акции Novabev Group в свой топ-3 российских акций с высокой потенциальной доходностью. Они отметили, что компания имеет сильные финансовые показатели, высокую дивидендную доходность, низкую долговую нагрузку и лидирующие позиции в сегменте премиум-водки. - Аналитики «РБК Pro» также включили акции Novabev Group в свой список пяти инвестидеей на российском рынке в 2023 году. Они ожидают, что компания продолжит увеличивать свою выручку, рентабельность и долю рынка за счет диверсификации цепочек поставок, развития собственной розницы и укрепления позиций в сегменте премиум-брендов. - Аналитики «Финам» также дали положительный прогноз по акциям Novabev Group и назначили им целевую цену в 7 500 рублей за акцию, что соответствует потенциалу роста в 44%. Они отметили, что компания имеет высокую долю рынка в сегменте премиум-водки, широкий и разнообразный импортный портфель, низкую долговую нагрузку и привлекательную дивидендную политику.

Почему стоит купить акции «Группы Астра» в 2024 году? «Группа Астра» — одна из крупнейших российских компаний в сфере телекоммуникаций, ИТ и медиа. Она объединяет такие бренды, как «Астра-ТВ», «Астра-Интернет», «Астра-Мобайл», «Астра-Радио», «Астра-Кино» и другие. Компания активно развивает свои сервисы и инфраструктуру, предлагая клиентам высококачественные и доступные услуги. В 2023 году «Группа Астра» показала отличные финансовые результаты, увеличив свою выручку на 15%, чистую прибыль на 25% и долю рынка на 3%. Компания также запустила несколько новых проектов, таких как «Астра-Облако», «Астра-Музыка», «Астра-Игры» и «Астра-Образование», которые расширили ее портфель и привлекли новых абонентов. В 2024 году «Группа Астра» планирует продолжить свой рост и инновации, вкладывая в развитие 5G-сети, цифрового телевидения, искусственного интеллекта, больших данных и интернета вещей. Компания также намерена усилить свою конкурентоспособность и лояльность клиентов, предлагая им персонализированные и интегрированные решения. По мнению аналитиков, акции «Группы Астра» имеют большой потенциал роста в 2024 году, так как компания обладает сильными фундаментальными показателями, высокой маржинальностью, низкой задолженностью и привлекательной дивидендной политикой. Средняя целевая цена акций «Группы Астра» составляет 350 рублей, что на 40% выше текущей рыночной цены. Если вы ищете перспективную инвест идею на российском фондовом рынке, то акции «Группы Астра» могут стать отличным выбором для вас. Это компания с высоким качеством управления, современной технологической базой, широким охватом аудитории и устойчивой позицией на рынке. - По данным TAdviser, «Группа Астра» вошла в ТОП-5 самых быстрорастущих ИТ-компаний в России в 2023 году, переместившись на 77 место в рейтинге «TAdviser100: Крупнейшие ИТ-компании России 2023». Компания увеличила свою выручку на 175,5% (до 6,53 млрд руб.) и по этому показателю опередила таких конкурентов, как «Ростелеком» ( ) , «Мегафон» , «МТС» ( ) , «Яндекс» ( {$YNDX} ) и «Майл.ру» ( ) . - По мнению журнала «Тинькофф», «Группа Астра» является высокорентабельным бизнесом без долгов, который занимает 75% рынка российских операционных систем и 23% рынка прикладных программ. Компания обладает сильными фундаментальными показателями, высокой маржинальностью, низкой задолженностью и привлекательной дивидендной политикой. Компания также активно развивает свои сервисы и инфраструктуру, предлагая клиентам высококачественные и доступные услуги. - По данным «Группы Астра», ее основными конкурентами на рынке операционных систем являются «Росатом», дочернее предприятие «Газпрома», «Ростех», «РЖД», «Газпром нефть», «Промсвязьбанк», «Росэнергоатом», «СберБанк России» и другие. Компания стремится усилить свою конкурентоспособность и лояльность клиентов, предлагая им персонализированные и интегрированные решения.

«Фиксирование цен — это попытка изменить реальность, не меняя причин, которые её порождают.» (с) Томас Соуэлл Fix Price ( {$FIXP} )— лидер сегмента дискаунтеров в России Fix Price — это крупнейшая сеть дискаунтеров в России, которая предлагает широкий ассортимент товаров по фиксированным ценам. Компания была основана в 2007 году и на сегодняшний день имеет более 5000 магазинов в России и соседних странах. В 2021 году Fix Price провела успешный IPO на Лондонской бирже ( {$FIXP@GS} ), став первой российской ритейл-компанией, которая добилась такого результата. Почему Fix Price — перспективная инвест идея? - Компания демонстрирует стабильный рост выручки и прибыли, опираясь на увеличение количества магазинов, расширение ассортимента и повышение лояльности клиентов. В 2020 году выручка Fix Price составила 190,1 млрд рублей, что на 33% больше, чем в 2019 году. Чистая прибыль выросла на 47% до 17,6 млрд рублей. - Компания имеет высокую маржинальность и эффективность бизнеса. В 2020 году EBITDA-маржа Fix Price составила 13,4%, что выше, чем у многих конкурентов в ритейле. ROE (доходность на собственный капитал) была 38,7%, что также свидетельствует о высокой рентабельности компании. - Компания имеет большой потенциал роста на рынке дискаунтеров, который оценивается в 1,8 трлн рублей и продолжает расти. По данным исследования Boston Consulting Group, доля дискаунтеров в российском ритейле может вырасти с 10% в 2020 году до 17% в 2025 году. Fix Price планирует увеличить свою долю на этом рынке с 22% в 2020 году до 35% в 2025 году, открывая 800-1000 новых магазинов в год. - Компания имеет преимущества перед конкурентами за счет своей уникальной бизнес-модели, которая основана на фиксированных ценах, собственных брендах, оптимизации закупок и логистики, а также гибкости форматов магазинов. Благодаря этому Fix Price может предлагать своим клиентам высокое качество товаров по низким ценам, а также адаптироваться к разным регионам и потребностям покупателей. Аналитики в целом положительно оценивают перспективы компании и рекомендуют покупать ее акции. Средний прогноз цены на акции Fix Price на конец 2023 года составляет 458 рублей, что на 34,8% выше, чем текущая цена 339,7 рублей. Самый оптимистичный прогноз от ВТБ Мои Инвестиции предполагает рост цены до 667,9 рублей, что на 96,6% больше, чем сейчас. Самый консервативный прогноз от Финама ожидает увеличения цены до 406,2 рублей, что на 19,6% выше, чем сегодня.

«Нефть — это не только источник богатства, но и источник конфликтов». (с) Дэниел Йергин Лукойл - одна из крупнейших российских нефтяных компаний, которая занимается разведкой, добычей, переработкой и сбытом нефти и газа в России и за рубежом. Компания была основана в 1991 году и получила свое название от первых букв городов нефтяников (Лангепас, Урай, Когалым) и слова "oil" (нефть). Лукойл контролирует около 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов. Компания имеет 8 нефтеперерабатывающих заводов, 3 газоперерабатывающих завода, 2 нефтехимических завода и сеть АЗС в более чем 100 странах мира. Лукойл платит дивиденды своим акционерам с 1995 года и имеет высокие кредитные рейтинги от ведущих рейтинговых агентств. Компания стремится к повышению доходности капитала, возврата инвестиций и созданию акционерной стоимости. Краткий анализ. •Лукойл - вторая по размеру вертикально-интегрированная компания в российском нефтегазовом секторе и одна из самых крупных нефтяных компаний в мире. •Акции Лукойл торгуются на Московской бирже ( ), а депозитарные расписки листингуются на Лондонской, Франкфуртской, Мюнхенской и Штутгартской фондовых биржах и внебиржевом рынке США. •Кредитные рейтинги Лукойла от ведущих рейтинговых агентств: Standard & Poor’s – BBB; Moody’s – Baa2; Fitch – BBB+. •На начало 2020 года компания Лукойл занимает 3 место в ряду самых дорогих публичных компаний в России. •Чистая прибыль Лукойла за последние 10 лет колебалась от 7,3 млрд $ в 2016г. до 11,5 млрд $ в 2019г., с медианным темпом прироста 12,46%. •Выручка от реализации Лукойла в России практически не росла за последние 10 лет, в то время как выручка от реализации за рубежом снизилась с 67,4 млрд $ в 2011г. до 38,8 млрд $ в 2019г. •Лукойл платит дивиденды своим акционерам с 1995 года, дивидендная доходность составляла 6,6% в 2019г. и 9,3% в 2020г. Стратегия развития. •Фокус на инвестициях в проекты по разведке и добыче в России, особенно в Западной Сибири, Тимано-Печорском бассейне, Каспийском регионе и на континентальном шельфе. •Расширение географии присутствия за рубежом, в том числе в странах Ближнего Востока, Африки, Латинской Америки и Азии, с учетом рисков и потенциала каждого региона. •Консервативная финансовая политика, поддержание высокого уровня ликвидности и кредитоспособности, оптимизация структуры капитала и долговой нагрузки, эффективная политика возврата капитала акционерам. Главные риски. •Лукойл зависит от динамики цен на нефть и газ, которые подвержены значительным колебаниям на мировом рынке. •Лукойл подвергается ужесточению регулирования со стороны государства, в том числе повышению налогового и экологического давления, ограничению доступа к лицензионным участкам и стратегическим ресурсам. •Лукойл может столкнуться с техногенными авариями на производстве, которые могут привести к ущербу для окружающей среды, потере репутации, судебным искам и штрафам. •Лукойл испытывает репутационные риски, связанные с западными санкциями, которые могут ограничить доступ компании к иностранным рынкам, технологиям и финансированию. Мнение аналитиков. •Большинство аналитиков рекомендуют покупать акции Лукойл, ожидая их роста в ближайшие месяцы. Средняя прогнозируемая цена на акции Лукойл через 12 месяцев составляет 7 965 рублей, что на 14,5% выше текущей цены. •Плюсами компании Лукойл являются ее высокая эффективность, устойчивость, дивидендная привлекательность и социальная ответственность. Компания обладает огромной ресурсной базой, низкой себестоимостью добычи, разнообразным портфелем проектов в России и за рубежом, сильными позициями на нефтеперерабатывающем и нефтехимическом рынках, инновационными технологиями и консервативной финансовой политикой. •Минусами компании являются ее зависимость от динамики цен на нефть и газ, ужесточение регулирования со стороны государства, риски, связанные с западными санкциями, и техногенные риски, связанные с авариями на производстве.

Пульс привет! Решил немного оживить свою страничку, пока появился запал писать. Хочу писать прям много и на разную тематику. Возможно, меня хватит надолго, если сильно увлечет, либо будет хороший фидбек в виде эмоций, комментариев и т.д. А возможно брошу все к чертям через пару дней. Но пока запал есть, хочу создавать не менее одного поста в день и по началу контента будет много, поэтому для удобства читателей и себя, выделил ряд блоков и придумал для них свои хэштеги (на хэштеги можно подписываться): – коротенькие посты с объяснением какого-то слова, которое часто встречается в мире инвестиций, но не все знают или до конца понимают, что оно означает и зачем нужно. – коротенькие рассказы из истории инвестиций, как очень известные, так и не самые популярные. - инвест идеи основанные как на техническом анализе, так и на безумии граничащем с гениальностью – краткий обзор по отдельной компании. Достаточно поверхностный, но который поможет понять, стоит ли изучать эту компанию дальше и чего ждут от нее аналитики. – обучающий материал на какую-то тему. Коротко и понятно без сильного углубления в детали. – мемасики и всё что может заставить улыбнуться на тему инвестиций – краткая биография интересных людей, так или иначе связанных с миром инвестиций. – самый редкий гость в моей ленте, тут будут свежие новости, которые по какой-то причине меня сильно заинтересовали. Если у кого-то есть идеи, как еще можно разнообразить контент, либо есть какие-то пожелания (может что-то наоборот раздражает) – не стесняйтесь, пишите в комментарии.