Хэштег #какинвестировать | Тинькофф Инвестиции Пульс

Что дороже в инвестициях: деньги или опыт с выдержкой? 🤔 Хочу поделиться мыслями. Это пост для любителей «быстро заработать» ⚡ Дисклеймер: никого ни к чему не призываю, это сугубо моя точка зрения. Одна из самых популярных отговорок, когда я спрашиваю: «Почему ты не инвестируешь?» — ответ прост: «У меня нет много денег» 💸 При этом в интернете до сих пор гуляет история о человеке, который продал квартиру за 21 млн рублей, вложил всё в структурные облигации, а через пару недель вернул лишь 14 млн (или меньше). Потерял несколько миллионов за считаные дни. К чему я это? К тому, что человек не разобрался в инструментах. Слова «облигации» и «структурные облигации» похожи, но это совершенно разные продукты с разными рисками ⚠️ А итог печален — потому что опыта не было, а человек полез в тему. Это наглядный пример того, что бывает, если с деньгами сразу «залетать в рынок». Особенно когда хочется заработать здесь и сейчас. В погоне за быстрой прибылью легко потерять капитал 📉 Конечно, деньги и регулярные довнесения в инвестициях очень важны. Чем больше пополнений — тем больше сумма процентов 📈 Но нельзя ставить телегу впереди лошади. Лучше учиться постепенно, на небольших суммах, чем терять крупные деньги. Обучение длится месяцы и годы. Быстро и легко зарабатывать огромные суммы на бирже — это сказки 🧐 Единственная относительно безопасная стратегия — параллельно развивать основной заработок (работа/бизнес) и постепенно погружаться в инвестиции. Погружаться нужно плавно, чтобы потом не жалеть, как те, кто вошли в Газпром, Метчел, Сегежу или ВТБ и потеряли деньги. Их часто приводят как антипример, но почему-то забывают про Сбер, Лукойл или Россети Ленэнерго — эти компании выплатили массу дивидендов ✅ А про облигации, дающие стабильный денежный поток, я вообще молчу. 🪇Интересные посты выходят не только в Пульсе! У меня в канале много полезного — об инвестициях, финансах и лайфстайле 🔥 Пост не является ИИР. Это субъективное мнение. Ваши деньги — только ваша ответственность. Подпишитесь, буду благодарен! 🙌

Риск. Вся жизнь или часть жизни? В следующем посте, по просьбам коллег, расскажу про ИИС — постараюсь максимально простым языком. В этом посте я хочу поговорить про РИСКИ. Часто в комментариях к своим постам я вижу примерно следующее: «Ваша биржа — это обман!» «Ага, видели мы, как всё было в 90-е». «Да, да, расскажи это владельцам Газпрома, которые покупали его по 300 р.». «Люди боятся вкладывать, потому что вдруг обманут». И многие-многие другие комментарии, подобные описанным. А давайте подумаем с вами немного шире. Нам ведь с детства говорят (дают инструкцию): иди учись, школа, институт, хорошая стабильная работа, работать там желательно всю жизнь и лучше всего в одном и том же месте до «дожития». А теперь — до ужаса банальные вещи. Давайте откровенно: «хорошо жить» хотят все, денег — тоже хотят все, ну или большинство. Цели у всех могут отличаться, но в среднем они похожи. Кто-то хочет домик достроить, кто-то — отдать долги и никогда в них не залезать, кто-то — стабильности. Может быть, кто-то хочет помочь своим детям с образованием, а кто-то — родителям в старости, ну а кто-то — просто мерседес и квартиру в Москве-Сити. Понятие «жить хорошо», конечно, у каждого человека отличается. Однако точно можно сказать, что в основном жить хорошо — это равно жить лучше, чем другие. Лучше, чем окружающие. Возвращаемся к стандартному алгоритму, который я описал выше, и возникает вопрос: как добиться варианта «лучше, чем другие», если делать то же, что и все? Ответ крайне простой — никак. Если делать то же, что и все, то и результат будет такой же, как у всех, = средний. А дальше уже по жизни поднимается вопрос рисков. Хочешь найти новую работу? — риск того, что долго не сможешь её найти, риск потери дохода и отсутствия денег и т. д. Становишься самозанятым? — риск потери стабильного дохода, риск того, что не будет клиентов... Бизнес — то же самое. Мы плавно подходим к инвестициям, и как ни странно — это тоже риск. Вероятность потерь и разочарований огромная. Но а что, если посмотреть на жизнь не только в плане доходности, а шире? Чем больше ты ходишь в разные заведения и на развлекательные мероприятия, тем выше риск заболеть или, может, получить травму. Отправляясь на отдых, есть риск попасть в разные непредвиденные ситуации. Даже садясь за руль новенького мерседеса, выезжаешь на дорогу — и вот тебе повышенный риск, так как на дороге рисков много. Да вообще, большинство историй, которые прямо или косвенно приносят удовольствие, если смотреть глубоко, сопряжены с риском. Детский сад, школа, работа, личные отношения, брак — риски есть абсолютно везде. Важно понять, что то, какие риски и даже какой уровень риска вы берете на себя сегодня, определяет то, каким будет ваше завтра. Да, всегда есть вероятность, что что-то не получится, пойдёт не по плану. Но если ничего не делать, не рисковать, тогда точно ничего не получится и точно всё пойдёт не по плану. Помните: Ваши деньги — ваша ответственность! Ваше будущее — ваша ответственность! Подпишитесь и оставьте реакцию, так мы точно не потеряемся!

КАК Я ВОШЁЛ В РЫНОК: почему я НЕ жду «идеального момента» и просто покупаю Знакомо чувство, когда кажется: вот ещё чуть-чуть, ещё один сигнал, ещё один индикатор — и я поймаю самый смачный вход? Какое-то время в начале я был трейдером. Часами сидел у графиков 📊, ловил новости, искал паттерны. Цель была проста: купить дешевле, продать дороже. Казалось, это и есть самый правильный путь к прибыли. Но со временем пришло неприятное осознание: я трачу больше энергии на рынок, чем он приносит мне денег. Три причины, почему я слил больше нервов, чем заработал денег 1. Это пожирало время. Аналитика, мониторинг, бесконечное «а что, если...». Рынок работает, когда я сплю, — и это вызывало тревогу. 2. Это выматывало психологически. Каждый промах — удар по самооценке. Каждая удачная сделка — не повод для радости, а страх упустить прибыль. Знакомо? 3. Слишком много хаоса. Внезапный твит, панические продажи, нелогичные движения. Я не мог это контролировать, но почему-то считал, что должен. И в какой-то момент я сформулировал для себя простое правило: если мне нужно постоянно проверять рынок — значит, я взял слишком большой риск. 💡 И тогда я сделал ключевое осознание: Мне важно не быть правым каждый день, а сохранять спокойствие и уверенность на дистанции в годы. Перезагрузка: что я сделал по-другому Я перестал спрашивать: «Куда пойдёт цена?» Я начал спрашивать: «С каким активом я готов жить годы?» Поэтому я осознанно выбрал голубые фишки. Не потому что они самые доходные (спорить не буду, найдётся куча историй, как кто-то утроил капитал на мусорных акциях). А потому что с ними я могу спать спокойно. Мне стало важно не быть правым каждый день. Мне стало важно сохранять уверенность на дистанции в годы. 🧠💬 Моя система. Скучная, рабочая, честная Сейчас я работаю так: 1. Не ищу идеальный момент. Я покупаю каждый месяц. В зелёный рынок, в красный рынок, в боковик, в кризис. Регулярность победила тайминг. 2. Не смотрю на цену. Я смотрю на бизнес. Стабильна ли компания? Понятна ли её модель? Есть ли у неё место в моём портфеле на 10 лет? 3. Заранее разрешил себе ошибаться. - Часть покупок будет не по самой низкой цене — ок. - Рынок может падать годами — ок. - Кто-то рядом угадает лучше — ок. Потому что настоящий результат виден не через недели. А через годы и десятилетия. Именно поэтому для меня регулярность теперь важнее тайминга. Инвестиции — это не про постоянный контроль. Это про систему, в которой тебе комфортно жить. Я выбрал путь, который: * Не выматывает * Не требует гадать, куда пойдет курс * Позволяет стабильно и спокойно наращивать капитал Все действия отражают мой личный инвестиционный путь не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 💬А какой подход ближе вам? Трейдинг с его адреналином или методичные долгосрочные инвестиции? Делитесь в комментариях!👇

Как я искал ответ у Баффета и нашёл его в 3 часа ночи «Покупайте хорошие компании по цене ниже их стоимости» — эту фразу Уоррена Баффета я слышал сто раз. Но что стоит за ней? Этим вопросом я задавался давно, но лишь в прошлом году начал искать ответ по-настоящему. В погоне за простым ответом, которого нет Мой кумир, Оракул из Омахи, оказался не слишком многословен. Никаких чек-листов, никаких «5 мультипликаторов успеха», к которым нас приучили Instagram и тренинги. Вместо этого — всё те же размытые принципы. Как найти внутреннюю стоимость? «Сложите все денежные потоки, которые у компании будут, и дисконтируйте их к сегодняшней стоимости, используя в качестве ставки гос-облигации +1-2%». Как вы видите, всё очень просто :) Я пытался составить себе свод правил, набор количественных показателей. Но интуитивно понимал — это не то, что нужно. Настоящий прорыв случился, когда я осознал контекст Баффета. Прозрение: Игра в капитал, а не в акции Покупки Баффета — это не просто выбор «хороших акций». Это сложные сделки по распределению капитала его империи. Взять GEICO: это не только хороший бизнес, но и источник дешёвого «страхового» рычага для новых сделок. Его стратегия — многоходовочка, где каждая компания становится инструментом для следующей победы. Мне же, начинающему инвестору, нужно было что-то ближе к земле. Без многоходовок, но с мыслью о распределении капитала. Ночной инсайт: Рождение моего алгоритма Ответ пришёл в 3 часа ночи. Я проснулся с готовой структурой в голове — мой личный алгоритм, который стал ответом на бесполезность поиска «серебряной пули». Важный принцип: я не подставляю цифры в калькулятор и не жду, когда он выдаст мне «список акций для покупки». Сначала приходит понимание бизнеса и философии, рождается гипотеза. «А что, если эта компания — та самая?» И только потом я проверяю её по своему алгоритму: 1. Оценка роста: Считаю темпы роста выручки, чистой и операционной прибыли, денежных потоков. Нужно подтверждение, что бизнес здоров и расширяется. 2. Финансовое здоровье: Проверяю коэффициенты долговой нагрузки, ликвидности, покрытия процентов. Убеждаюсь, что у компании есть запас прочности. 3. Рентабельность: Анализирую ROE, ROA, ROIC, маржинальность. Понимаю, насколько эффективно работают вложенные в бизнес деньги. 4. Цена: Смотрю, сколько я плачу за 1 рубль выручки, прибыли, активов. Соотносится ли цена с качеством? 5. Будущее: Пытаюсь оценить, сколько я получу в будущем, заплатив сегодняшнюю цену. Фишка: Не цифры руководят мной, а я использую цифры, чтобы проверить свою логику. Эпилог: Путь к себе Сейчас, перечитывая эти заметки, я вижу в них истоки своего подхода. Я искал систему там, где нужна была философия. Я отказался от слепого следования цифрам в пользу управления рисками и поиска опциональности. Мой ночной алгоритм был не финишем, а стартом. Он научил меня задавать правильные вопросы, а не искать готовые ответы. Ваш ход: А с чего начинали ваш путь в инвестициях? С поиска рецепта или с принятия неопределённости? —

Не верю шуму. Мой чек-лист из 3 пунктов перед покупкой любой акции Каждый день на нас обрушивается водопад новостей, прогнозов и советов. Купить! Продать! Терять время на это — играть на чужом поле. Гораздо проще иметь свой собственный, неизменный фильтр. Вот три простых вопроса, которые я задаю себе перед любой покупкой. Они отсекают 95% шума и помогают сохранить деньги и нервы. Вопрос первый: «Что помешает конкурентам отобрать у этой компании клиентов?» Это поиск экономического рва. Не красивого слова в презентации, а реального преимущества. ✅ Варианты ответа, которые я ищу: •Дешевле — как у «ФосАгро» с ее низкой себестоимостью. •Лучше — патенты, технологии, «зеленый» статус. •Привычнее — сетевой эффект, как у соцсетей. •Незаменимее — критическая инфраструктура, как у «Ростелекома». ➡️ Резюме: Если нет внятного ответа — прохожу мимо. Вопрос второй: «Насколько сильно я могу ошибиться в расчетах, и не станет ли это фатальным?» Это определение запаса прочности. Запас в 20-30% — это не жадность. Это плата за возможную ошибку в анализе, кризис или плохое настроение рынка. Это мой финансовый ремень безопасности. Покупая с дисконтом к своей оценке стоимости, я заранее закладываю в сделку право на ошибку. Вопрос третий: «Какое КОНКРЕТНОЕ событие заставит рынок переоценить эту компанию?» Это отказ от абстрактного «долгосрока». Я не «жду 5 лет». Я жду наступления конкретного события: •Завершение масштабной стройки («РусГидро»). •Выход на окупаемость новых мощностей. •Разворот отраслевого цикла. •Запуск неоцененного продукта. Как только оно происходит — пересматриваю гипотезу. Вот и весь секрет. Никакой магии. Спросите себя: Какой ров у компании? Дает ли цена запас прочности? И какое событие ждем? Эти три вопроса — ваш скелет в шкафу рыночного хаоса. А какой единственный вопрос вы бы добавили в этот список?

«Идиот с планом может победить гения без плана» У. Баффет. Сегодня поговорим про ошибки в инвестировании. Частые вопросы, которые задают в инвест.чатах: - куда лучше вложиться? - портфель уже месяц - красный. Как быть?! - что лучше: акции или облигации? - какая точка входа? - где фиксировать? И подобные... Первая ошибка инвестирования - отсутствие цели и плана. Это как дорога в никуда: куда вы приедете, если нет точки прибытия и карты? Подписчики моей стратегии избегают эту ошибку, так как у подписчиков стратегии &Linetsky_Сapital_mini есть и цель и план. Вторая ошибка - использование плечей и торговля в шорт. Ежедневно и ежечасно по одному и тому же эмитенту выходит не одна новость. И, если только что вышла новость об отмене дивидендов и вы встали в шорт, то через пару часов может выйти новость о байбеке и вы останетесь в проигрыше. Третье - спекуляции. Они выгодны только брокеру. Даже опытные трейдеры теряют деньги. А уж если у вас нет специального образования и огромного опыта, потеря ваших вложений - гарантирована. Четвертая ошибка - слушать советы: аналитиков, каналов, блогеров, и слепо им следовать, не пытаясь разобраться самостоятельно в истории, показателях, перспективах компании. Пятая ошибка - выбирать компании, исходя из личных симпатий и предпочтений. В стиле, люблю самолёты - буду инвестировать в Аэрофлот. Шестая ошибка - ставка на одну компанию и отсутствие диверсификации. Это - чистое казино. В различные экономические циклы могут расти разные компании, также на компании влияют внешние события: санкции, дроны, введение НДПИ и другие. Невозможно на 100 % предугадать перспективы ни одной компании. Седьмая ошибка - ожидание быстрых результатов от инвестирования и игнорирование сложного процента. Успешность инвестирования можно оценить только на горизонте 5-10 лет. Да, бывает, что человек попал на фондовый рынок в «самое лучшее» время, когда всё было на минимумах. И через полгода - год уже может радоваться хорошему доходу. Но такой момент нереально предугадать. А откладывать инвестирование до лучших времен - точно не лучшая идея. Это - лишь часть ошибок. А какие из них совершали вы? Можете также дополнить список в комментариях.