Хэштег #клиринг | Тинькофф Инвестиции Пульс

Доброй ночи , ещё один день останется в памяти обажаю цитату - этот день возрасту и обмену не подлежит . Видео на канале на ютубе будет через день 21 августа будет отчёт о моём портфеле . Сегодня занимался домашними делами : И забегал в свободную минуту в свой наблюдал за и в обед была не плохая прибыль сейчас под вечер один актив золото : + 92 рубля другой к полуночи хочется увеличить . Сейчас торгую исключительно с советом ИИ . Очень шикарно всё объяснят и прям как с другом общаюсь . С ним построил грандиозные планы с небольшого капитала вырастить до 10.000 рублей и так далее . Всем желаю Богатой ночи 🌛 и по традиции Если в Вашей семье не жили Богато начинайте с себя . И какой мой портфель будет 🎒 через месяц это в убытке или прибыли благодаря ИИ скоро и узнаем . 🥥

Всем привет 👋 Читаем, впитываем! Сегодня на срочном рынке Московской биржи вступают в силу масштабные изменения - переход на Единую торговую сессию (ЕТС) 😺 Это революционное обновление кардинально трансформирует правила клиринга и торговли фьючерсами, делая рынок более современным, удобным и синхронизированным с глобальными стандартами! 👍 ✅ Отмена промежуточного клиринга. Больше не будет технических перерывов в 14:00 и 18:50, которые ранее использовались для промежуточных расчётов. Клиринговая сессия теперь проходит единожды - после завершения торгов, с 23:50 до 00:30 мск. Это устраняет вынужденные паузы в торговле, позволяя нам реагировать на рыночные события без задержек. ✅ Синхронизация торгового и календарного дня. Вечерняя торговая сессия (с 19:00 до 23:50) теперь относится к текущему торговому дню, а не к следующему, как раньше. Это упрощает учёт позиций и расчётов, делает анализ торговли более прозрачным. ✅ Цикл расчётов T+1. Окончательное исполнение обязательств по сделкам (вариационная маржа, премии, комиссии) происходит на следующий торговый день (в 20:00 мск). Это унифицирует срочный рынок с фондовым и упрощает управление капиталом. ✅ Онлайн-исполнение контрактов. Экспирация фьючерсов и опционов теперь происходит непосредственно в ходе торговой сессии, а не в рамках отдельного клирингового сеанса. Контракты исполняются в 14:00 и 19:00 без остановки торгов. Позиции закрываются, гарантийное обеспечение высвобождается, а финансовый результат отражается в лимитах торговой системы в течение нескольких минут. 🔥 Что получаем в итоге ? Возможность торговать в течение всей сессии без вынужденных перерывов открывает новые возможности для активных трейдеров и скальперов. Все сделки и финансовые результаты за сутки относятся к одному дню, что облегчает анализ эффективности торговли. Увеличиваются сроки для закрытия маржинальных требований: средства можно довнести до 17:30 мск следующего торгового дня (ранее до 12:30 мск). Это снижает вероятность принудительной ликвидации позиций. Непрерывность торгов способствует росту ликвидности, что потенциально сузит спреды и ускорит исполнение заявок.

Попробовал торговать вечным фьючерсом USDRUBF. Купил по 92.64 п. 11 фьючерсов. Продал их по 92.74 п. И недосчитался приблизительно 9500 рублей. Увидел, что в 19.05 списали вариационную маржу 8980.25. Теперь надо ждать возможно до 19.05 следующего дня, чтобы увидеть еще одну вариационную маржу и только после этого можно посчитать доход или убыток. Служба поддержки посчитать ее не может, поскольку слишком много нюансов и в зависимости от курса доллара (не понятно - в какой момент) стоимость пункта цены фьючерса при покупке и при продаже может быть разной в зависимости от курса доллара в эти моменты. Соответственно и результат торговли тоже может быть разным. Получается, что покупаешь и продаешь кота в мешке. Но ни какой торговли долларом на бирже давно не происходит! Поэтому трудно понять - о каком изменении курса доллара между моментом покупки и моментом продажи фьючерса идет речь? Вроде фьючерсы изучены вдоль и поперек, уже давно можно было разработать программы, которые четко рассчитывали - доходы и убытки при продаже купленных фьючерсов однако - этого программного обеспечения нет и рассчитать по словам поддержки невозможно - то есть как вы продали актив - будет ясно завтра ) Такая торговля наверное не нужна) Слишком много факторов, манипуляция которыми принесет вам только убытки. Видимо, для россиян единственной надежной страховкой от падения рубля может быть только покупка наличной валюты, поскольку безналичной валютой торговать нельзя, а даже если бы было можно, то мы помним как тиньки включили ежедневную комиссию на остаток на валютном счете - то есть в стране каждый брокер и банк может устанавливать свои правила и постепенно отбирать у вас деньги. Поэтому для простого россиянина, не желающего рисковать с операциями по покупке криптовалюты, наличная валюта действительно актуальна для спасения или хотя бы страховки сбережений. Все эти риски блокировки счетов под надуманным предлогом проверки происхождения ваших средств и прочего, если вы хотите перечислить деньги для покупки криптовалюты, это конечно требования совершенно незаконные искусственно созданные ЦБ. Поскольку, если бы ЦБ интересовала законность происхождения средств, то это происхождение надо проверять у всех вне зависимости - что покупает человек на свои деньги. Но проверять начинают только если покупаешь крипту, поэтому целью является не проверка покупателя, а цель - создать препятствия при покупке крипты. Остается только одно средство защиты от падения рубля - наличная валюта. Но и тут вас ждет беда : По сообщению мосленты обменники валют начали массово закрываться на фоне новостей и падении доллара. Со слов операционистов, им нужен «тайм-аут», чтобы не слить всю валюту слишком дёшево. Так что будут сидеть и ждать, пока рынок устаканится. Но "устаканиться" может и гораздо ниже, а валюта приобреталась понятно, что выше нынешнего курса. Если от одного звонка так заштормило, то представляю, что будет когда они встретятся ) Однако банки не наблюдают повышенного спроса на покупку валюты среди граждан из-за укрепления рубля в четверг, их пункты обмена работают в штатном режиме. Об этом «Ведомостям» рассказали представители 11-ти кредитных организаций – Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка, Совкомбанка, Т-банка, Россельхозбанка, «ОТП банка», Новикомбанка, банка «Зенит», «Абсолют банка» и «ББР банка». Это обычное дело в России - одни спотыкаются об то что другие не наблюдают ) Позвонил в Т-Банк и оказалось, что курс, по которому банки меняют рубли на доллары, совсем не тот, что в обменниках до их закрытия, а начинается от 101 руб и во-вторых, никто не гарантирует, что из банкомата Т-Банка вы получите не новую купюру с синей полосой, а старый зеленый доллар. Понятно, что при таком режиме обмена, банки не наблюдают повышенного спроса на покупку валюты )

Мосбиржа отчиталась за 4й квартал и 2021 год по МСФО. Давно не следил за компанией, так как она была дороговата по мультипликаторам и не интересна. Но сегодня ситуация изменилась и по всем компаниям нужно обновлять виденье. Результаты года вполне удачные, но снова приходится констатировать факт, что к текущему моменту они уже значения не имеют. Все вводные, которые оказывают влияние на капитализацию компании, резко изменились. Давайте их обсудим по порядку. 1) В чем основные преимущества Мосбиржи? Раньше это был абсолютный монополист рынка, с качественной структурой акционеров и стремлением распределять прибыль среди акционеров. Сам финансовый рынок в стране довольно бодро развивался, а доходы компании уверенно росли. В какой-то момент были даже мысли о строительстве локального финансового центра! Помните такие идеи? Покупка Мосбиржи была сродни покупке казино, которое всегда в прибыли независимо от происходящих в стране событий! Отличная инвестиция, качественно дополняющая портфель в любые времена. 2) Но в 2020 году ситуация принципиально изменилась. Мосбиржа перестала быть монополистом, а стремительно растущая биржа СПБ {$SPBE} начала отъедать ее долю. Только это событие само по себе должно было изменить оценку бизнеса. Премия за платный мост всегда определяется уникальностью его положения. Если мостов вдруг стало два и они не могут монопольно устанавливать цены, то нужна не премия, а скидка!! 3) И вот, в феврале 2022 года ситуация для Мосбиржи изменилась еще раз. Сначала торги были заморожены на месяц, а потом мы получили фактическую блокировку всех нерезидентов. Для биржи это означает резкое снижение оборотов по всем инструментам, а следовательно и снижение комиссии. При этом, в зависимости от действий правительства и масштабов развития кризиса, ликвидность на рынке продолжит усыхать в ближайшие 6 - 9 месяцев, а обороты продолжат снижаться. Если посмотреть на 3й график, то видно, что комиссионные доходы практически безоткатно росли все 10 лет публичной истории компании. Такой слом (облом?) доходов произойдет впервые и пока мне кажется не до конца учтен рынком. 4) Что удивительно, даже несмотря на месячную блокировку торгов, первый квартал для компании все равно, вероятно, выйдет ударным. Перед блокировкой были невероятные обороты торгов, а во время блокировки были очень высокие обороты по сделкам РЕПО между банками и проф участниками рынка. Плюс, часть прибыли будет компенсирована ростом процентных доходов (если брать аналогию с 2015 годом, то они могут удвоиться). Сухой остаток. Вероятно, в 2022 году прибыль Мосбиржи сократится не сильно, но вот долгосрочные перспективы с учетом возможной полной самоизоляции стали гораздо скучнее. По какой цене покупать акции? Самый правильный ответ - покупать по цене капитала, то есть P\Bv = 1. Это цена за акцию в районе 70 рублей и, внезапно, именно до этого уровня котировки падали 24 февраля! Но далеко не факт, что мы снова увидим такие интересные цены. В целом мультипликаторы не высокие и даже ниже средних исторических оценок: EV\EBITDA = 6,5; P\E = 9. Но при ключевой ставке в 20% это не самые интересные мультипликаторы и мы, как инвесторы, должны требовать более высокую доходность от рынка. Данный обзор не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Бородаинвестора не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.