Хэштег #материальная_выгода | Тинькофф Инвестиции Пульс

🟨 Часть 1 // Налог на матвыгоду по заблокированным бумагам: инструмент уже есть, осталось применить Первый разбор серии по итогам эфира «Радио РБК»: про налог на материальную выгоду по заблокированным бумагам. Из трёх направлений здесь решение ближе всего — механизм у Банка России уже есть. 1️⃣ Сначала про сам налог, потому что устроен он нестандартно Почти все налоги инвестор платит с продажи, с полученного дохода. Матвыгоду берут с покупки: купил — уже должен, ещё не заработав ни рубля, а нередко и в убыток по итогу. Слушатель передачи Виталий поделился своей болью: 900 сделок за год, реальная прибыль по всем 29 000 ₽. Начисленный налог: 1,8 млн ₽! И он такой не один. 2️⃣ Почему так больно: налог давит на цены Заблокированную бумагу в России продают с дисконтом к «внешней» цене, и с этого дисконта при покупке берётся налог на матвыгоду. Хотя выгоды нет: за рубежом инвестор эту бумагу ни купить, ни продать не может. По официальному курсу ЦБ на 11 августа (82,6 ₽/$): Apple: в РФ 8 000 ₽, по внешней цене ≈ 25 400 ₽. Дисконт 69%, налог ≈ 2 270 ₽ (+28% к цене покупки). Аналогичная картина и по другим заблокированным бумагам: дисконт в среднем около 70%, а налог съедает от четверти до трети цены. То есть за сам факт покупки инвестор доплачивает налогом заметную часть цены. Ничего не заработав. И круг замкнутый: налог отпугивает покупателей торги тонкие — дисконт держится у 70% — база налога только растет. На наш взгляд, без матвыгоды торги оживают, дисконт сужается, и заблокированный инвестор продает актив не так дешево. 3️⃣ Что мы понимаем под инструментом Порядок определения рыночной цены бумаг устанавливает сам ЦБ — это прямая норма НК (абз. 9 п. 4 ст. 212). Старый приказ ФСФР № 10-65/пз-н Банк России править не мог, а свое Указание № 7246-У от 21 ноября 2025 может. И уже воспользовался: убрал возникновение матвыгоды при первичном размещении и в день начала торгов. То есть фантомный налог снимается простой правкой методики расчёта цены. 🗣На наш взгляд, та же логика годится и для заблокированных бумаг. Цена с западной площадки, где инвестор не может совершить сделку, не является рыночной. А раз методику задает Указание Банка России, исключить недоступные иностранные котировки тоже можно Указанием, не трогая Налоговый кодекс. Это наша позиция. 4️⃣ Что нам ответил регулятор Ещё в июле 2025-го первый зампред Банка России Дмитрий Тулин в ответе на предложение АРИ признал, что проблема «заслуживает внимания». Но на проблему ЦБ смотрит иначе. В ответе на наше повторное обращение регулятор сообщил, что по его мнению, подзаконные акты приняты «в развитие» НК и «не могут изменять предусмотренные НК РФ критерии», поэтому Указание № 7246-У «не направлено на установление каких-либо особенностей в части порядка определения рыночных цен заблокированных ценных бумаг». Своим актом вопрос не закрыть, и ЦБ возвращает тему к Минфину. 5️⃣ Что сделала Ассоциация Мы направили предложения после эфира на Радио РБК сразу в оба ведомства: ▫️Во-первых, порядок цены Банк России устанавливает по согласованию с Минфином, так что решение в любом случае общее. ▫️Во-вторых, платить налог при полном отсутствии прибыли для розницы попросту несправедливо, и это должны увидеть оба адресата. Оба ведомства ответили. Позицию ЦБ озвучили выше. Профильный департамент налоговой политики Минфина обращение также принял и «благодарит за инициативу в отношении совершенствования законодательства… о налогах и сборах». Сроки решения проблемы пока не обозначены, но мы готовы дать любые пояснения. Пока же покупатель заблокированной бумаги платит налог на доход, которого не было, а ее владелец, решивший выйти из заморозки, продаёт актив очень дёшево. Проигрывают к сожалению оба. Продолжение про указ № 665 и «отсечку 9 сентября 2023 года» в следующем посте. 🟨 информация с канал АИРИ.

1 600 подписчиков в пульсе Заглянул в статистику посмотреть, что там у меня происходит. Расту не быстро, подписчиков по 300-400 в год прибавляется. Но мне нравится та аудитория, которая у меня тут собралась. За время ведения моего блога я много раз менял его направлегие, потому что всегда пишу о том, что меня интересует в разные моменты времени. Начинал я с постов про стриминги, и киноиндустрию, в какой то момент стал много писать про тиньковские фонды, потом про ОФЗ много постов у меня был, про тиньковские фонды на недвижку, когда у меня жёсткая заруба была с брокером по поводу его *** клиентов с #материальная_выгода . Из за этого даже сносили такие же мои обзорные ретроспективные предыдущие посты с количеством моих подписчиков. Потому что в них я описывал тематику своих п Регуляогых постов, а в них была критика брокера. А брокер критику не любит, потому посты сносит. Приходится теперь многие слова заменять на **** Потом много писал про корпораты, потому что тоже интересовался этой темой. С июля 2025 года плотно подсел на ЦФА и в основном пишу про эту тему, а попутно про баги брокера в ЦФА. Тема довольно узкая и про неё мало кто пишет. ЦФА до сих пор не стали популярными, хоть пользователей платформы стало намного больше чем полгода назад, а выпусков в несколько раз больше и их количество уже приближается к 50. Мой тому свидетель Посмотрим, надолго ли хватит меня в ЦФА, или меня вновь увлечет что-то новое. Но наверное всегда со мной остаётся борьба с несправедливостью и построение комьюнити для более эффективной борьбы с ним. В конце ноября 2025 года нас стало 1500:

ГК Самолёт решил нас побаловать дисконтной облигацией. Предлагаю посмотреть, что предлагает эмитент и... есть ли риски?) 🦉 Основное 22 декабря 2025 девелопер провёл сбор заявок на выпуск новых биржевых облигаций серии 002P-01: • купон: не более 3,75% годовых; • купонный период: 91 день; • срок обращения: 4 года; • номинал: 1 000р; • для квалов: нет. Размещение по 500р и по плану 24 декабря. Цель: как поняла, рефинансирование существующих обязательств под наиболее выгодный процент. 🦉 Что с финансовыми показателями? Относительно недавно смотрели, как ГК Самолёт легально раздувает ЧП. Понаглею и дам просто ссылку на публикацию: 🦉 О нюансах Срок обращения 4 года. Иными словами, участники первички могут вполне претендовать на ЛДВ и полностью освободить прибыль по бонду от налогов. НО! Это при условии, что в первый день торгов цена не улетит вверх. Например, есть дисконтный выпуск Сбера . В первый день торгов цена зависла на 80,04% (см.картинку), хотя размещение прошло по 50%. Я не нашла людей, участвующих в первичке, но что-то мне подсказывает, они по итогам 2024 года попали на прикольные налоги... Речь ведётся о материальной выгоде, НДФЛ по которой рассчитывается так: И ЛДВ в данном случае вряд-ли спасает, ибо цена бумаги корректируется. Вообще уже существует документ, который устраняет сей неприятную ситуацию с первичкой, однако отсутствие даты не позволяет ему вступить в силу. Если говорить про классические риски, то девелоперам в целом плохо по сектору (исключение Глоракс). Да, КС снижается, но сейчас идёт влияние ещё 20% ставки. Не отрицаю, что дальнейшее снижение поможет Самолёту: под меньшие проценты люди охотнее кредиты станут брать, да и долги обслуживать будет проще. 🦉 Итоги будут? Сама прошла мимо размещения, ибо не считаю его для себя интересным. В целом, выпуск прикольный, так как является неким аналогом вклада. И даже купоны прописали, что необычно. Надеюсь, в первый день торгов пройдёт всё нормально и участники и участницы IBO на налоги преждевременные не попадут. 🦉 Другие бумаги ГК Самолёт {$RU000A10CZA1} * * * * * * *

Отправил Путину челобитную 🤣 Клониться буду перед телевизором 🤪😂😁 Уважаемый Владимир Владимирович! Всем гражданам России при купле-продаже на российском рынке замороженных иностранных ценных бумаг за 2024 и 2025 год брокерами начислен налог на материальную выгоду, при том что выгоду получить не возможно в связи с блокировкой данных бумаг. В ряде случаев налог измеряется десятками миллионов рублей, что приводит к разорению и банкротству как физических лиц так и юридических. Этот налог начисляется даже при фактических убытках по таким сделкам. Источник проблемы – налоговый кодекс принятый еще до самого понятия блокировки бумаг и санкций. Бумаги заблокированны, по ним нет корпоративных действий. При этом согласно данному законодательству они оценены по рыночной цене! Что является не разумным. Минфин, ЦБ и депутаты Государственной думы в ответ на множество жалоб по данной ситуации пишут только отписки, не желая предпринимать какие-любо меры для решения данной проблемы и восстановления справедливости. Многие инвесторы вынуждены вести длительную переписку с ФНС и тратить значительные средства на судебную защиту от неадекватного налогообложения. В связи с этим, прошу помочь достучаться до Минфина и ЦБ, чтобы они для начала хотя бы признали существование проблемы и неадекватность налога при покупке заблокированных иностранных бумаг на внутреннем рынке. Вот обоснование о нелепости применения налога на материальной выгоды: 1. Фактические обстоятельства • После введения санкций против Национального расчётного депозитария (НРД) операции с иностранными ценными бумагами через Euroclear прекращены. • Эти активы заблокированы: их невозможно продать, перевести или получить по ним доход. • На российском рынке обращаются лишь заблокированные аналоги, чья рыночная цена составляет порядка 5–10 % от стоимости тех же бумаг на иностранных биржах. 2. Суть проблемы Брокеры, руководствуясь статьёй 212 НК РФ, начисляют налог на материальную выгоду (НДФЛ) при покупке заблокированных бумаг, исходя из котировок иностранных бирж, к которым инвесторы доступа не имеют. Фактически налог взимается с «бумажного дохода», который не только не был получен, но и не может быть реализован в силу правовых ограничений. 3. Почему материальной выгоды нет • Нет экономического дохода: актив не приносит реальной выгоды, не может быть обращён в деньги. • Нарушен принцип фактической способности к уплате налога (п. 1 ст. 3 НК РФ): доход отсутствует, а налоговое обязательство всё же возникает. • Нарушен принцип экономического основания налога (п. 3 ст. 3 НК РФ): разница в цене отражает не привилегию покупателя, а санкционный дисконт — риск потери актива, ликвидности и прав собственности. • Объект налогообложения отсутствует: в смысле ст. 210 НК РФ налогооблагаемым доходом может быть только экономическая выгода, выраженная в денежной или натуральной форме, а не расчётная величина без возможности реализации. • Рыночная цена сделки рыночна по определению (абз. 3 п. 1 ст. 105.3 НК РФ), так как участники не взаимозависимы, а сделки совершаются на организованных торгах. 4. Следствие неправильного применения норм • Инвесторы уплачивают налог с несуществующего дохода. • Торги теряют экономический смысл, рынок ликвидности заблокированных бумаг фактически парализован. • Возникает неравенство налогоплательщиков: разные брокеры трактуют «материальную выгоду» по-разному. 5. Просьба Просим ФНС России: 1. Признать, что при операциях с заблокированными иностранными ценными бумагами материальная выгода в смысле статьи 212 НК РФ отсутствует, поскольку экономический доход у налогоплательщика не возникает. 2. Направить территориальным налоговым органам и налоговым агентам разъяснение о недопустимости начисления НДФЛ с «материальной выгоды» при покупке указанных активов. 3. Рассмотреть возможность внесения предложения в Минфин РФ о корректировке законодательства для устранения данной правовой коллизии.

Официальный ответ от по поводу налога на материальнкю выгоду по фонду «Сейчас может наблюдаться ситуация с некорректным расчетом материальной выгоды по фонду . Мы уже работаем над исправлением, просите за доставленные неудобства. 13 декабря 2025 мы скорректировали данные в вашем налоговом отчете и убрали некорректно рассчитанную материальную выгоду. Материальная выгода, учтённая по операциям с ценными бумагами , приобретёнными на Санкт-Петербургской бирж была приведена к актуальному значению в соответствии с рыночной информацией. На текущий момент у вас отсутствует какая-либо материальная выгода. Информацию вы сможете проверить в налоговом отчете, после формирования документа. Документ формируем на 3-й рабочий день после даты, на которую необходим документ. По российским ценным бумагам мы проверяем минимальную рыночную цену на бирже, на которой была совершена сделка. Если сделка прошла на Московской бирже, для расчета используется минимальная цена из колонки «Мин.» на Московской бирже Если сделка была совершена на СПБ Бирже - применяется минимальная цена СПБ Биржи.» Подробнее про налог: Ещё ссылка на посты и информация про отмету мат выгоды по и он Сила комьюнити победила в этот раз

банк убрал уже начисленный налог на материальную выгоду по фонду Те у кого был налог - загляните в свежие налоговые отчёты. После того, как инвесторы подняли шум в пульсе, т банк решил отреагировать. Откатил не все налоги по мат выгоде по своим фонлам, а именно по фонду . собрала свежие ссылки на посты по теме, где авторы описали проблему и то как она решилась Например хорошо описана ситуация у и Хороший пример, как комьюнити пульса может вместе поднимать важные темы, и заставлять брокера откатывать несправедливые налоги. К сожалению так бывает не каждый раз. Но иногда добро побеждает зло. Поэтому всегда нужно пробовать бороться с ним. На этот раз мы победили, но это явно не последняя битва. Сила в комьюнити. должен гордиться авторами, которые подняли тему и вручить им какие то призы ) Но я не скажу за что, потому что в пульсе меня заблокирует тогда, потому что писать тут это запрещено)) Репутация банка на этот раз спасена. Осадочек у инвесторов остался, но ничего критического не произошло. Доверие к банку у его клиентов плавно падает. За последние годы слишком много таких неприятных случаев было. Это происходит плавно. С каждым таким случаем доверие неизбежно падает. Но если каждый случай будет заканчиваться так же хорошо, как этот, у банка есть шанс, не растерять остатки доверия своих клиентов по крайней мере в ближайшие несколько лет.

Налог на материальную выгоду в фонде и вероятно остальных тиньковских фондах. Ждём ответа нашел ещё один актив, где взымается налог на материальную выгоду. Это фонд он же денежный рынок. Третий по капиталлизации фонд денежного рынка в России. Это фонд с самой большой комиссией за управление на рынке 1.19% в год. И с каждым годом комиссия становится все больше. Его стоит покупать, или на небольшой срок на несколько дней или недель, или если хотите, чтобы акции и банка росли быстрее за ваш счёт. Но сегодня стало известно об одном нюансе, даже при покупке на короткий срок. И это - материальная выгода. В - банке фонд торгуется на СПБ бирже, и при покупке пая цена сравнивается с минимальной ценой в этот день на Мосбирже. Если минимальная цена за день на Москбирже была больше, чем та цена, по которой вы купили пай, на эту разницу будет начислен налог. Это разница называется материальная выгода, а налог, налогом на материальную выгоду. Налог не сальдируется с прибылью или убытками и рассчитывается отдельно. Сумму, налога на материальную выгоду, начисленную вам за год можете посмотреть в брокерском отчёте, который можно скачать по адресу - Профиль - налоги - скачать налоговый отчет. На первом листе отображается сумма налога на материальную выгоду, а на четвёртом листе "Материальная выгода" можно посмотреть детализацию и сумму налога по каждой покупке. На ситуацию уже обратило внимание комьюнити: где в комментариях есть ответы от : Тут отдельным постом скрин ответа Для банка, это скорее негативная новость, которая снизит доверие инвесторов к площадке и их интерес к фонду. У других брокеров тот же фонд торгуется на Мосбирже и без налога на материальную выгоду, а также свои собственные фонды с более низкой комиссией за управление и без комиссии за покупку и продажу (кроме БКС, который недавновввел комиссю за покупку и продажу). Прибыль этот налог банку не даст, потому что налог удерживает брокер, но перечисляет его в налоговую. Не забываем о комиссии по инвесткопилке, на которой банк может заработать до 13 млрд. рублей уже в следующем году, это позитивная новость для эмитента. Поэтому новости компенсируют друг друга. В краткосрочной перспективе это падение доверия инвесторов, но через год большая прибыль у банка, за счёт комиссии в инвесткопилке, которую можно собрать с более чем миллиона клиентов. Где ещё вы может встретить налог на материальную выгоду: — внебиржевые торги. Сюда попадают фонды на недвижимость от инвестиций Подробнее тут: — торги в выходные, и торги заблокированными акциями, потому что они тоже проходят на внебиржевом рынке. — покупка акций при размещении на IPO, если минимальная цена акции в день размещения будет выше цены вашей покупки на размещении. upd. У некоторых мат выгоду по фонду убрали. Подробности в посте:

Пульс начал удалять посты годовой и двухгодовой давности Похоже модераторы пульса решили взяться за свою работу основательно, и теперь удаляют не только новые посты, но и посты которым уже несколько лет. •Пост от июня 2024 года удалили за то что в нем был скрин на мой профиль, а в нем ссылка на чат в ТГ. •пост от ноября 2024 года, за то что в нем я описал мою борьбу с т банком и ситуацию с , которой как говорили в поддержке и рассматриваемых обращениях летом 2024 года, не будет в т инвестициях на их же фонды недвижимости. Но потом их мнение изменилось и они сказали и написали новости, что налог все же будет. Части инвесторов, которые писали отзывы на банк на сторонних ресурсах, компенсировали затраты, чтобы не поднтмать шум вокруг этой ситуации. Их инвестиционные советники зазывали в эти фонды и чтобы избежать этого шума, с ними подписали NDA по которому они были обязаны удалить все негативные посты о банке, и внимание, в будущем никогда н написать негатив про банк ) А часть инвесторов так и осталась в убытках, потому что они признали, что неверно консультировали, и рассматривали обращения, но в то же время написали, что они не виноваты в этом и сами не знали о налоге на мателтную выгоду тогда, потому что момент не был прояснен государством еще. Ну и слово обман поэтому по отношению к ним применять нельзя. Поэтому и пост снесли спустя год ) Как пишет "Будем благодарны, если вы переформулируете пост — по сути и с уважением. Так ваш голос точно будет услышан." Как я отредактирую посты, если они удалены )

Вроде в не чего особо не покупаю:)) 250000₽ все равно задолжал! Бесит меня эта материальная выгода, по моему мнению не законная. Но при этом плачу ее второй год. Жалоба В Центральный Аппарат ФНС России о неправомерности исчисления налога на материальную выгоду по операциям с заблокированными иностранными ценными бумагами 1. Фактические обстоятельства • После введения санкций против Национального расчётного депозитария (НРД) операции с иностранными ценными бумагами через Euroclear прекращены. • Эти активы заблокированы: их невозможно продать, перевести или получить по ним доход. • На российском рынке обращаются лишь заблокированные аналоги, чья рыночная цена составляет порядка 5–10 % от стоимости тех же бумаг на иностранных биржах. 2. Суть проблемы Брокеры, руководствуясь статьёй 212 НК РФ, начисляют налог на материальную выгоду (НДФЛ) при покупке заблокированных бумаг, исходя из котировок иностранных бирж, к которым инвесторы доступа не имеют. Фактически налог взимается с «бумажного дохода», который не только не был получен, но и не может быть реализован в силу правовых ограничений. 3. Почему материальной выгоды нет • Нет экономического дохода: актив не приносит реальной выгоды, не может быть обращён в деньги. • Нарушен принцип фактической способности к уплате налога (п. 1 ст. 3 НК РФ): доход отсутствует, а налоговое обязательство всё же возникает. • Нарушен принцип экономического основания налога (п. 3 ст. 3 НК РФ): разница в цене отражает не привилегию покупателя, а санкционный дисконт — риск потери актива, ликвидности и прав собственности. • Объект налогообложения отсутствует: в смысле ст. 210 НК РФ налогооблагаемым доходом может быть только экономическая выгода, выраженная в денежной или натуральной форме, а не расчётная величина без возможности реализации. • Рыночная цена сделки рыночна по определению (абз. 3 п. 1 ст. 105.3 НК РФ), так как участники не взаимозависимы, а сделки совершаются на организованных торгах. 4. Следствие неправильного применения норм • Инвесторы уплачивают налог с несуществующего дохода. • Торги теряют экономический смысл, рынок ликвидности заблокированных бумаг фактически парализован. • Возникает неравенство налогоплательщиков: разные брокеры трактуют «материальную выгоду» по-разному. 5. Просьба Просим ФНС России: 1. Признать, что при операциях с заблокированными иностранными ценными бумагами материальная выгода в смысле статьи 212 НК РФ отсутствует, поскольку экономический доход у налогоплательщика не возникает. 2. Направить территориальным налоговым органам и налоговым агентам разъяснение о недопустимости начисления НДФЛ с «материальной выгоды» при покупке указанных активов. 3. Рассмотреть возможность внесения предложения в Минфин РФ о корректировке законодательства для устранения данной правовой коллизии.

Хоть кто то пытается бороться с произволом по материальной выгоде. 🤝 Банк России предложил решение проблемы налогообложения, возникающего у инвесторов при участии в IPO/SPO В случае принятия Проекта устраняется проблема налогообложения в связи с формально возникающей материальной выгодой при приобретении акций в рамках IPO, на которую мы ранее обращали внимание Регулятора. ⚠️В то же время остается актуальной проблема налоговых рисков для розничных инвесторов, совершающих сделки с заблокированными в связи с санкционными ограничениями ценными бумагами иностранных эмитентов на российских организованных торгах. 🗣Статью с нашим комментарием можно прочитать здесь (в первом Комментарии) Риск состоит в том, что инвестор может столкнуться с ситуацией, когда он будет вынужден уплатить налог в связи с превышением цены соответствующей бумаги на иностранной фондовой бирже, на которой он не имеет возможности совершать сделки с заблокированными бумагами, над фактической ценой (материальная выгода). 📄 Мы полагаем, что эта проблема может быть решена соответствующей доработкой Проекта. АРИ направила в адрес Банка России письмо с предложением внесения в документ необходимых дополнений, а также с просьбой разъяснить порядок определения рыночной цены ценных бумаг для тех налогоплательщиков, которые совершали соответствующие сделки до вступления Проекта в силу.

Инвесторы призвали убрать лишние налоги при покупке замороженных иностранных акций Розничные инвесторы призвали ЦБ и Минфин решить проблему с начислением налога на материальную прибыль для покупателей заблокированных иностранных бумаг на российских внебиржевых торгах. Базой для начисления налога становятся котировки на зарубежных биржах, которые могут быть в разы выше, чем на рынке в России, из-за чего инвесторы рискуют выплатить государству налогов на сумму больше стоимости актива Ассоциация розничных инвесторов (АРИ) направила обращения в Банк России и Минфин с просьбой решить проблему с начислением налога на материальную прибыль, с которой сталкиваются покупатели замороженных из-за санкций иностранных ценных бумаг на российских внебиржевых торгах. Об этом пишут «РБК Инвестиции» со ссылкой на текст письма АРИ и председателя правления организации Илью Херсонцева. Внебиржевые торги заблокированными иностранными акциями Мосбиржа запустила в апреле. Это позволяет владельцам таких активов продать их внутри России, но с большим дисконтом — 50-70%. Приобретать эти акции могут только квалифицированные инвесторы, и им придется заплатить налог на материальную выгоду. База для него определяется на основе разницы между рыночной ценой актива и стоимостью на внебиржевом рынке. В случае с заблокированными акциями за основу берутся цены на иностранных биржах, которые могут быть в разы выше, чем на внебиржевом рынке, отмечал в разговоре с Forbes адвокат, партнер АБ НСП Михаил Халецкий. В письме, датированном 30 июня, на имя первого зампредседателя ЦБ Владимира Чистюхина, а также заместителей министра финансов Алексея Сазанова и Ивана Чебесково АРИ сообщила, что получает жалобы от инвесторов, которые считают начисление налога при покупке зарубежных бумаг на Мосбирже необоснованным. Они столкнулись с «юридическим парадоксом», поскольку концепция рыночной цены предполагает ее доступность участникам рынка при обычных усилиях, а торги на иностранных площадках недоступны российским инвесторам, отметил Илья Херсонцев. Он подчеркнул, что зарубежную стоимость актива нельзя учитывать как рыночную в Россию, и если не исправить этот момент, то каждый следующий покупатель той же бумаги будет обязан платить такой же налог, из-за чего государство получит с одного актива налогов больше, чем он стоит. Кроме того, брокер взимает налог при выводе средств со счета или по итогам года: в теории может получиться так, что инвестор задолжает государству налогов больше собственных вложений в эти ценные бумаги, добавил Херсонцев. АРИ просит Минфин и ЦБ рассмотреть возможность внесения поправок в нормативные правовые акты, которые исключили бы возможность определения рыночной цены заблокированных бумаг на основе котировок на иностранных биржах. Вместо этого ассоциация предлагает определять рыночную цену этих активов российскому организатору торгов в соответствии с положениями приказа упраздненной ныне Федеральной службы по финансовым рынкам в отдельных режимах торгов организатора торгов, в том числе в режиме ОТС Т+ — безадресные торги Московской биржи. Однако для этого необходимы соответствующие разъяснения от ЦБ и Минфина, подчеркивает АРИ. Минфин подтвердил получение обращения и рекомендовал обратиться с этим вопросом в ЦБ, поскольку он относится к компетенции регулятора. Источник форбс, ссылка в комментарии

👑 Налоги по иностранным акциями 🦉 Часть №2 Материальная выгода moment И-и-и-и вот пропущенная вторая часть цикла. С некоторого времени через РФ-брокеров нельзя купить/продать иностранные ЦБ на рынке. Финам не считаем — он немного особенный. НО! В Т-Инвестициях доступны внебиржевые торги между собой с дисконтом американскими бумагами, а с недавнего времени запущена и Московская внебиржа. Ниже предлагаю рассмотреть ситуации с налогообложением))) 🤔 Пример №1 — продали на бирже: Купили ЦБ на внебирже за 3 000р при рыночной 3 500р. Когда рыночная поднялась до 4 000р., решили избавиться от бумаги на бирже. Пусть налоговая ставка 13%. 1.1) С Вас налог на мат.выгоду за факт покупки (3 500р - 3 000р) × 13% = 65р 1.2) Теперь про налог с продажи, если заплатите побор выше (4 000р - 3 500р) × 13% = 65р Вы как бы затрачиваете на бумагу не 3 000р, а 3 500р. Если продадите по рыночной за 3 300р и заплатите с мат.выгоды, то засчитают убыток. 🤔Пример №2 — продали на внебирже: Купили ЦБ на внебирже за 3 000р при рыночной 3 500р. На внебирже цена опустилась до 2 700р, а на бирже минимальная цена в этот день 3 400р. Вы продаёте бумагу на той же внебирже. И снова. Просто за факт покупки мат.выгода в размере 500р (это при 13%-ставке 65р налога). Как-только запалите этот побор, затраты на ЦБ скорректируют до 3 500р. Теперь вопрос: будет ли налог с продажи? 2.1) "Реальный" финансовый результат 2 700р - 3 500р = -800р 2.2) Финансовый результат по минимальной рыночной 3 400р - 3 500р = -100р Для примера №2 запоминаем: 🔵Если (2.2) > 0 и (2.1) < 0, то... убыток по (2.1) не признаётся. 🔵Если (2.2) < 0, а (2.2) < (2.1), то... признают убыток по (2.2). Про варианты 🟠(2.2) > 0 и (2.1) > 0 🟠(2.2) < 0, а (2.2) > (2.1) - наш пример уже не подскажу. Могу лишь предположить, что в первом случае за доход признают наибольший из фин.результатов, а во втором — за убыток (2.1) И неважно, что на бирже бумаги чисто физически не продать! Вот такая канитель с этими иностранными акциями :/ 💬 По итогам 2024 года часть квалов попала на фееричные налоги из-за материальной выгоды. Мне написали, что налоговая сей вопросы стала решать в пользу горе спекулянтов. К сожалению, материал (статьи или документы) по теме я так и не увидела. Если мои совята найдут новости такие, пришлите в комментарии — буду рада почитать и обсудить.

Решили напомнить про Спустя три месяца со старта торгов на ОТС с ЦК, когда бедные хомяки наторговали уже на обнуление балансов через налоги…. Очень оперативно, чего сказать 💩🥵🤬 Напоминаем, что с 28 апреля Мосбиржа добавила иностранные ценные бумаги в режим внебиржевых торгов (ОТС с ЦК). У сделок с такими бумагами есть особенности в налогообложении. Для расчёта налога будет учитываться разница между фактической ценой сделки и минимальной ценой бумаги на иностранной бирже. Это объясняется тем, что бумаги не обращаются на Московской бирже, но торгуются на иностранных. Поэтому для определения рыночной цены по данным бумагам используются котировки на иностранных биржах согласно пп. 4 и 4.1 ст. 214.1 НК РФ. Как рассчитываются налоги при покупке или продаже таких бумаг: • Когда покупатель приобретает бумагу, он получает материальную выгоду. Налоговая база определяется как разница между минимальной рыночной ценой на иностранной бирже и фактической ценой покупки. Доход в виде материальной выгоды облагается налогом на доходы физических лиц (НДФЛ) по ставкам 13 или 15% (для налоговых резидентов РФ) и 30 процентов (для налоговых нерезидентов РФ). Налог удерживается при выводе денег, в момент закрытия счёта или окончания налогового периода. Если налог на материальную выгоду уже был удержан, а клиент затем продаёт эту бумагу, налогооблагаемая база от продажи уменьшится на сумму материальной выгоды по итогам года (п.13 ст.214.1 НК РФ) Пример. Клиент купил акцию на внебиржевом рынке за 17 $ (в пересчёте 1 500 ₽). В этот день её минимальная цена на иностранной бирже была 28,3 $ (2 500 ₽). Материальная выгода = 1 000 ₽ (2500 − 1500). Налог с материальной выгоды — 130 ₽. Его удержали в момент, когда клиент выводил деньги с брокерского счёта. Затем клиент продаёт акцию на внебиржевом рынке за 1 700 ₽. Материальная выгода снизит налоговую базу от продажи акции. Итоговый финансовый результат сделки = Цена продажи − Цена покупки − Материальная выгода. В нашем примере: 1 700 − 1 500 − 1 000 = −800 ₽. Финансовый результат отрицательный — по итогам года налога с продажи бумаги не будет. • При продаже обращающейся на иностранных биржах бумаги с убытком у продавца сумма продажи будет скорректирована на минимальную рыночную цену на иностранной бирже. Если в результате корректировки на рыночные цены образовалась прибыль, то убытка не будет. Пример. Клиент ранее купил бумаги Intel по цене 28,3 $ (в пересчёте 2500 ₽). Сейчас клиент продал на внебиржевом рынке бумаги за 1000 ₽. Минимальная стоимость на иностранной бирже на дату продажи 20,4 $ (1800 ₽). Финансовый результат: 1800 – 2500 = −700 убыток. Если бумага реализована с убытком, то налог с суммы материальной выгоды не возвращается, так как сальдирования такого дохода с убытками по операциям с ценными бумагами не предусмотрено ст. 214.1 НК Какие есть льготы по налогам При торговле иностранными бумагами не применяется трёхлетняя льгота на долгосрочное владение. Пятилетняя льгота при продаже акций возможна при выполнении условий и если эмитента бумаги нет в перечне государств, предоставляющих льготный режим.

Новая вкладка налоги в инвестициях. Теперь можно удобнее и быстрее смотреть ваши налоги в текущем году. Находится она в правой вкладке профиль - проматываем вниз и там налоги. настоятельно рекомендует раскрывать упоминаемые тикеры. В противном случае пост будет удален. Поэтому делюсь своим мнением о компании Сегодня в брокере не отображаются сделки старше 10 июня. Техподдержка говорит, что знает о проблеме. В полноэкранном режиме на графике отображаются сделки, но по тапу на них снизу не всплывает информации о сделке. Опять же баг репортил несколько недель назад - он до сих пор не исправлен. Сегодня пишут: «может наблюдаться проблема с использованием расширенного графика. Наши специалисты уже работают над решением». Модераторы удаляют посты пользователей пульса. Это негативно влияет на авторов пульса и репутацию брокера в их глазах, а значит и репутацию банка и всей группы . В дальнейшем это приведет к оттоку пишущих авторов из пульса в другие соцсети, а значит и оттоку клиентов из брокерского сервиса и банка. Банк перестает быть самым инновационным на рынке и теряет свои лидерские позиции, клиенты переходят к более лояльным банкам и брокерам. Техподдержка банка становится всё хуже, случаются и обманы с её стороны, как это произошло летом прошлого года по вопросу налога на материальную выгоду по их же фондам недвижимости. Подробнее о ситуации можно прочитать в моих постах по тегу

Пополняемый и непополняемый вклад на 2 месяца в банке. Или как из за невнимательности можно потерять 3% годовых. подсказал интересную особенность вкладов. В приложении открывая вклад можно выбрать пополняемый под 17% и непополняемый под 20%. Нажимая по значку вопроса, можно увидеть, что непополняемый вклад можно пополнить в первые 30 дней вклада. Только вот про то пополняемый вклад нельзя пополнить в последние 30 дней вклада пишут только в договоре по ссылке А в интерфейсе открытия вклада нигде не пишут об этом. В результате и тот и другой вклад можно пополнять только первые 30 дней, но один даёт 17% годовых, а другой 20%. P.S настоятельно рекомендует раскрывать упоминаемые тикеры. В противном случае пост будет удален. Поэтому делюсь своим мнением о компании Модераторы удаляют посты пользователей пульса. Это негативно влияет на авторов пульса и репутацию брокера в из глазах, а значит и репутацию банка и всей группы . В дальнейшем это приведет к оттоку пишущих авторов из пульса в другие соцсети, а значит и оттоку клиентов из брокеркого сервиса и банка. Банк перестает быть самым инновационным на рынке и теряет свои лидерские позиции, клиенты переходят к более лояльным банкам и брокерам, а так же брокерам с более низкой комиссией на сделки. Техподдержка банка становится всё хуже, случаются и обманы с ее стороны, как это произошло летом прошлого года по вопросу налога на материальную выгоду по их же фондам недвижимости. Подробнее можно прочитать в моих постах по тегу

Сергей, благодарю вас за ожидание! Позиция альфы по матвыгоде, на торгах ОТС с ЦК При сделках с иностранными ценными бумаги на внебиржевом рынке есть особенности, так как данными иностранными ценными бумагами за последние 3 месяца не было сделок в режиме основных торгов на Мосбирже и на СПБ бирже. При этом данные бумаги торгуются на иностранных биржах. Если на иностранных биржах минимальная цена на дату сделки будет выше фактической цены покупки/продажи (цены сравниваются в иностранной валюте), то: 1. При приобретении бумаги у покупателя возникает материальная выгода. Налоговая база рассчитывается как разница между минимальной рыночной ценой и фактической ценой приобретения. Доход в виде материальной выгоды облагается НДФЛ по ставкам 13% или 15% (для налоговых резидентов РФ) и 30% (для налоговых нерезидентов РФ). Налог удерживается в момент вывода денег/закрытия счёта/окончания налогового периода. При этом, если налог на материальную выгоду был удержан и вы продаёте эту бумагу, налогооблагаемая база от продажи этой бумаги уменьшиться на сумму материальной выгоды по итогам года. Например, вы купили акцию за 17$, в пересчете на рубли 1 500 ₽ на внебиржевом рынке. В этот день ее минимальная цена на иностранной бирже была 28,3$ в пересчете на рубли 2 500 ₽. Материальная выгода — (2500 – 1500) = 1 000 ₽. Налог с материальной выгоды — 130 ₽. Его удержали в момент, когда вы выводили (выводите) деньги с брокерского счета. Затем вы продаёте акцию на внебиржевом рынке за 1 700 ₽. Материальная выгода снизит налоговую базу от продажи акции. Итоговый финансовый результат сделки = Цена продажи − Цена покупки − Материальная выгода. В нашем примере: 1 700 − 1 500 − 1 000 = −800 ₽. В примере финансовый результат отрицательный поэтому по итогам года налога с продажи бумаги не будет. Если бы такой позиция придерживался и желтый банк, многих проблем бы не случилось.

Почему вы потеряете до 7% от суммы вложений в тиньковские фонды недвижимости и уже в этом году Всему виной налог на материльную выгоду. Если вы купили в прошлом году или купите пай одного из тиньковских фондов в этом году - по итогу года вы заплатите налог в 5.3-6.7% от суммы приобретения. 10 августа 2024 Т банк в своем официальном канале T-Real_Estate, объявил инвесторам, что их фонды подпадают под налог на материальную выгоду, хотя раньше отрицал, что этот налог применяется к его фондам на недвижимость. Это можно прочитать в моём посте: 29 августа 2024 выпустил новый пост, где подтвердил, что даже если вы продадите бумаги в минус вы все равно заплатите налог на материальную выгоду: И статью на сайте: Рассмотрим покупку паев тиньковских фондов этом году по каждому из фондов: Купив фонд сейчас за 852 (1199 РСП) рублей вы сразу попадаете на налог на материальную выгоду в 45.11 рубля (5.3% от суммы). В плане потерь самый выгодный фонд, вы заплатите самый маленький налог из трёх фондов в этом году. Потому что наименьший дисконт цены стакана к РСП. Но и цена РСП растет очень медленно, всего 4.35% за год, поэтому итоговая прибыль будет меньше. Купив фонд сейчас за 1 016 (1 523 РСП) рублей вы сразу попадаете на налог на материальную выгоду в 65.91 рублей. (6.5% от суммы) Налог больше, но и рост РСП за год самый большой. 29.73% за год. Купив фонд сейчас за 3.74 рубля (5.66 РСП) вы сразу попадаете на налог на материальную выгоду в 0.2496 рубля. (6.7% от суммы) Самый большой налог, при не самой большом росте РСП. 7.6% за год. Но за счёт роста в апреле. Если смотреть с 22 апреля 2024 года, то за 10 месяцев РСП фонда наоборот упала в цене. Т.е недвижимость в фонде подешевела. И это по ключевой ставке в 21%. Т.е вы потеряли не только 6.7% налога на материальную выгоду, но и не заработали 15-20% годовых в простейших инструментах типа коротких вкладов или фондов ликвиднлсти. Подробные расчеты в посте Избежать этого налога, если вы уже купили паи фондов не получится. Если посчастливилось не купить - вам повезло. Но если уже купили, есть возможность заплатить налог не в этом году, а в следующем. Для этого в декабре этого года выводим с брокерского счета все свободные деньги, тогда брокер не сможет с вас списать налог. А также не заводим новые деньги в январе 2025 года. Потому что с них опять же будет взять налог. При этом все дивиденды и купоны будут сразу считываться в счёт налога. Заплатить налог в ФНС нужно будет всё равно, но уже самостоятельно и до конца 2025 года. Но тогда придётся самим отчитываться в налоговую, чтобы налог на материльную выгоду сальдировался с налогом на прибыль и именьшил его. В противном случае заплатите оба налога. Несколько недель назад мне позвонил представитель т банка, и предложил компенсировать материальную выгоду, которая была начислена из за неверных консультаций брокера. По итогу пришло 10 000 рублей вместо 50 000+ которые я заплатил и вот такой ответ, что брокер не за что не отвечает, в том числе и за недобросовестные действия своих работников и всё это риски инвесторов. Пост с подробностями ответов ТП:

обещал в этом году вывести на биржу и избавить от налога на материльную выгоду свои фонды на недвижимость •В 2025 году паи фондов недвижимости Т-Капитала можно будет купить и продать на биржевом рынке. В таком случае при их покупке не будет налога на материальную выгоду •Обменяем паи на квадратные метры. В этом году у вас появится возможность обменять паи на реальную недвижимость, входящую в состав фондов Т-Капитала. Инвесторы соответствующих фондов смогут с доплатой или без приобрести квартиру в ЖК Lunar, Северный порт, Republic REDS или Luzhniki Collection. Покупая паи на вторичном рынке с дисконтом, вы можете получить и квартиру с существенной скидкой. • Частично погасим паи. В прошлом году завершилось строительство ЖК Lunar. Квартиры комплекса входят в фонд Квадратные метры . В 2025-м мы продадим эту недвижимость и проведем частичное погашение паев на вырученные средства. Все инвесторы Квадратных метров получат выплату за свою часть погашенных паев — по РСП. Негатив по отношению к тиньковским фондам на недвижимость сработал, хоть и потребовалось довольно много времени, чтобы брокер принял такое решение. За это заплатили мы, те кто уже купил паи на внебиржевом рынке и кто доносил информацию про новичкам, чем уберегали их от ошибок, которые совершили сами, поверив консультациям и обращениям к брокеру, который выдавал нам неверную информацию, что налога на материльную выгоду не будет.