Про облигацию ГК Самолет БО-П13

⚡️ На связи: Самолёт сорвал срок оферты по выпуску на 280 млн, а акция за день потеряла 8,7% Вчера $SMLT (Самолёт) закрылся на 299 ₽, минус 8,7% за день, а днём опускался до 287 ₽. Повод — выпуск БО-П05 $RU000A100Q50, по которому 9 ноября была оферта. Компания должна была выкупить бумаги у держателей и не выкупила ни одной. Самолёт объяснил это технической причиной на стороне банка: деньги ушли только в 18:31, а исполнить оферту компания обещает сегодня, 11 ноября. В утренней сессии акция стоит 306,4 ₽, плюс 2,5%, цифры утренние. Весь выпуск БО-П05 размещали на 280 млн ₽, для компании такого размера это мелочь. Но во вторник продавали и облигации. Сам БО-П05 днём падал до 74,99% номинала и к вечеру вернулся к 94,85%. Январский БО-П13 $RU000A107RZ0 опускался до 76,1% и закрылся на 78,4%. Держатели боятся не за 280 млн, а за январь. Под постом 2 ноября читатель поправлял, что вместо 25 млрд к погашению по БО-П13, после февральской оферты погасить осталось около 10. Так и есть, по оценкам, в рынке осталось примерно 9,3 млрд ₽, погашение 24 января. Если даже маленькая выплата пришла с опозданием, держатели П13 спрашивают себя, придут ли в срок девять миллиардов, пока банки обсуждают санацию с растягиванием долга. 2 ноября я писал, что оферта по БО-П05 без сбоев станет доводом за погашение январского выпуска по номиналу. Довода не получилось. 6 ноября я ждал Самолёт ниже 300 ₽, пока кредиторы не назовут параметры оздоровления, и вчера бумага закрылась на 299. Параметров нет до сих пор: 5 ноября в Сбербанке говорили о договорённости в принципе, а окончательные условия обещают согласовать до конца года. Думаю, даже если сегодня выкуп пройдёт, он закроет вопрос по БО-П05 и не больше. Для акции и январского выпуска всё решат условия оздоровления. До их объявления выше 327,5 ₽, где Самолёт открывался вчера, бумагу не жду. Кто держит П13 до погашения: вчерашний сбой что-то поменял в ваших планах на январь? 💰 Всем профита и крепких нервов. Данная публикация является личным мнением автора. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

$RU000A107RZ0 📊 Портфель из облигаций: диверсификация по доходности и срокам Собрали для вас пример сбалансированного портфеля.В нём — недвижимость, транспорт, IT, нефтесервис, госдолг и даже иностранный эмитент (Казахстан). Средняя доходность — около 19% годовых, дюрация — от 0,7 до 8,9 лет. 🔹 Лидеры по доходности: • Брусника 002Р-08 — 29,92% (2,5 года) • iКаршеринг Руссия 001P-10 — 28,16% (1,4 года) • Селигдар 001Р-11 — 20,99% (2,4 года) 🔹 Для консервативной части: • ОФЗ-ПД 26245 — 16,74% (8,9 лет) • Газпром нефть БО 003P-15R — 16,53% (3,4 года) • Вымпел-Коммуникации 001Р-06 — 16,29% (1,3 года) 🔹 Интересные истории: • АФК Система — 18,90% (2,8 года) • ЭкоНива — 19,57% (2,9 года) • Медскан — 17,57% (1,5 года)

$RU000A107RZ0 судя по графику позитивчика поубавилось. Погашение по прежнему с вероятностью 50/50. Либо погасят, либо нет. Пу-пу -пу. Классический британский вопрос. To be or not to be—that is the question. Пу-пу-пу. Или как звучит ник нелюбимого местными оптимистами автора постов. Навык или удача. На удачу в вопросе финансов не полагаюсь, хоть и не отрицаю её наличие.