Хэштег #обучение_с_пульсом | Тинькофф Инвестиции Пульс

С Наступающим! 31.12.2025 Акции: 1) Полюс 1) Роснефть 2) Сбер Банк 3) Транснефть Облигации: 1) ОФЗ 26251 2) ОФЗ 52003 Фонд: 1) Крупнейшие компании РФ Каждый день я выкладываю честный отчет по портфелю: что купил, что продал и почему. Никаких секретов, только реальный путь. Так же простыми словами объясняю термины и стратегии. Если хотите видеть эти отчеты — буду рад вашей подписке✅

ЭШЕЛОНЫ НА БИРЖЕ — ЧАСТЬ 1 Эшелон – это уровень или группа акций, имеющих определенные характеристики, такие как объем сделок, капитализация, ликвидность и др. Для простоты представьте себе лестницу, которая символизирует мосбиржу, ступени в ней – эшелоны. С французского эшелон так и переводится, ступенька На бирже существует несколько эшелонов, каждый из которых имеет свои особенности и правила работы: 👉Первый эшелон Акции из первого эшелона часто называют голубыми фишками, само название "голубые фишки" пошло из игорного бизнеса от английского выражения Blue Chips, которым обозначали самые дорогие жетоны в казино — это наиболее крупные, надежные и ликвидные акции с высоким уровнем капитализации. Они обладают хорошей стабильностью и низкой волатильностью, поэтому привлекательны для инвесторов, которые хотят сохранить и приумножить свой капитал. Речь по большей части идёт о долгосрочном инвестировании. Самыми известными представителями 1 эшелона являются , , и т.д. 👉Второй эшелон — акции компаний среднего размера с более высоким риском, но и потенциально возможностью большей прибыли. Эти акции менее ликвидны и могут быть подвержены большим колебаниям цен. Дивидендная доходность во 2 эшелоне зачастую выше, чем в первом, однако рисков так же больше. Ко второму относятся такие компании, как , , и др. 👉Третий эшелон — это акции небольших и молодых компаний, которые могут предложить высокий потенциал роста, однако они имеют высокие риски и низкую ликвидность Капитализация некоторых компаний настолько мала, что один крупный игрок способен в одиночку значительно повлиять на цену акций: скупил все акции в обращении -> цена выросла -> продал другим инвесторам -> цена упала. Подобные махинации запрещены, сотрудники Биржи и Банка России в частности активно следят, чтобы ни у кого не было соблазна манипулировать рынком Заходи в профиль, там много интересного😉

ОЗОН — ОБЗОР {$OZON} Озон является одним из крупнейших интернет-магазинов, топовой онлайн-площадкой по обороту в России Маркетплейсы давно заняли свою нишу в повседневной жизни людей, причины роста индустрии на лицо – это удобно и дешево Крупнейшим маркетплейсом в мире по росту числа посетителей стал Ozon, второе место досталось Wildberries Из 20 крупнейших онлайн-экономик мира только в четырех наблюдался рост посещаемости маркетплейсов – и это Россия, Индия, Вьетнам и Индонезия. Залогом успеха российских маркетплейсов является уход западных брендов и параллельный импорт, а также панические покупки и падение курса рубля Что касается финансов, то у Озона дела обстоят интересно Чистая прибыль: 2019 г. — -19,4 млрд.₽ 2020 г. — -22,3 млрд.₽ (-15%) 2021 г. — -56,8 млрд.₽ (-155%) 2022 г. — -58,2 млрд.₽ (-2%) Выручка: 2019 г. — 60,1 млрд.₽ 2020 г. — 104,4 млрд.₽ (+74%) 2021 г. — 178,2 млрд.₽ (+70%) 2022 г. — 277,1 млрд.₽ (+56%) Дивиденды: Компания не выплачивает дивиденды В отчетности за третий квартал этого года товарооборот вырос в 2,4 раза, а продажи продавцов в 2,6 раза. Весь 2022 компания потратила на раскрутку Пунктов Выдачи Заказов (ПВЗ). Озон на данный момент является самым привлекательным маркетплейсом для открытия собственной точки, субсидии достигают 3 млн. ₽. 13 марта 2023 года начались массовые забастовки у главного конкурента Озона - Wildberries. Сотрудники были недовольны новыми условиями труда и политикой компании. Озон в свою очередь воспользовался моментом и повысил субсидии на открытие новых агентских ПВЗ и начал крупную пиар-компанию по привлечению новых владельцев пунктов выдачи Благодаря такой агрессивной политике, Озон занял лидирующую позицию по темпам роста не только в России, но и в мире, обогнав Amazon и Ebay Озон тратит всю прибыль на дальнейшее развитие, привлекая новых покупателей, завоёвывая новые рынки. С течением времени, когда темпы роста поубавятся, а прибыль увеличится, котировки компании будут расти в прогрессии. Не исключаю, что компания введёт дивидендную политику Нравятся обзоры на компании? Заходи в профиль, там много интересного😉 {$OZON@US} {$OZZ3} {$RU000A1060X6} {$RU000A106RJ6}

ЦИФРОВОЙ РУБЛЬ — ЧТО ЭТО? Цифровой рубль (ЦР) — это цифровая валюта Центрального банка (ЦВЦБ), по сути те же электронные деньги, только отслеживаемые. ЦР – новейшая разработка Центробанка, которая представляет собой третью форму денег, дополняющую наличные и безналичные средства. Это инновационное решение призвано сделать финансовые операции более быстрыми, безопасными и удобными для граждан Запуск в массы предварительно запланирован на 2024-2025 год, уже сейчас идёт тестировка В пилоте участвуют 600 человек и 13 банков. В 2024 году к ним присоединятся еще 16 кредитных организаций и несколько тысяч клиентов Цифровой рубль — это программный код. Тут кто-то может провести параллели с криптовалютой (самая известная — биткоин), но это совсем другое, хотя общего много Криптовалюты майнят, используя компьютерные ресурсы, и физически они ничем не обеспечены. Их курс сильно зависит от интереса к ним ЦР выпускает Центробанк и он обеспечен резервами ЦБ точно так же, как и обычные бумажные рубли. Каждому цифровому рублю так же, как и бумажному, присвается уникальный номер, выпуск и количество денег в экономике контролирует ЦБ, поэтому курс цифрового рубля будет абсолютно таким же, как и обычного или электронного Использование цифрового рубля позволит упростить многие повседневные финансовые операции, такие как оплата ЖКХ, товаров и услуг, переводы между людьми, как в России, так и за ее пределами. Кроме того, это может снизить стоимость некоторых операций, таких как оплата коммунальных услуг или мобильной связи Одним из главных преимуществ цифрового рубля является его безопасность. Так, благодаря централизованному хранению на счетах Банка России, вероятность мошенничества с цифровыми рублями значительно снижается. Кроме того, цифровой рубль обеспечит полную прозрачность всех операций, что также повысит уровень безопасности Работать в тёмную станет сложней😅, однако есть вероятность, что цифровой рубль позволит снизить уровень коррупции

РИТЕЙЛ СЕКТОР ❗ЕСЛИ ХОТИТЕ ТОРГОВАТЬ В ПЛЮС, ПЕРЕХОДИТЕ В ПРОФИЛЬ❗ Ритейл — это розничная продажа товаров поштучно или в небольшом количестве. Слово происходит от английского retailer - «продавец в розницу». Одновременно термин означает принцип организации торговли: это свободная продажа товара любому покупателю, который пришел в магазин Потребительский сектор занимает 4,2% в , однако на самой бирже зарегистрировано свыше 10 компаний из ритейл сектора, вот некоторые из них: Магнит — крупнейшая в России сеть розничных магазинов, которая занимается продажей продуктов питания по всей стране. Магниту также принадлежит сеть продовольственных магазинов "Дикси" {$OZON} Озон — это одна из крупнейших российских электронных торговых площадок (маркетплейс), на которой можно продавать большое количество видов товаров: от продуктов питания до авиабилетов и услуг {$FIVE} Х5 Group — Российская розничная торговая компания, управляющая продуктовыми торговыми сетями «Пятёрочка», «Перекрёсток» и «Чижик» {$FIXP} Fix Price — сеть магазинов в формате "фиксированной цены", работающих в России, странах СНГ, Латвии и Монголии. По данным на конец 2022 года сеть включаетч более 5600 магазинов М Видео — торговая сеть по продаже бытовой техники и электроники. После слияния с крупнейшим конкурентом, сетью "Эльдорадо" в 2018 году, оба бренда были сформированы в группу "М Видео-Эльдорадо" Лента — сеть гипермаркетов, четвёртый по размерам продуктовый ритейлер в России. Гипермаркеты и супермаркеты охватывают европейскую часть России, Урал и Сибирь Окей — российская сеть продуктовых магазинов. Номинальный единственный (100 %) владелец сети — люксембургская компания O’Key Group (ранее Dorinda Holding S.A.) Доля отрасли ритейла в ВВП России в разные периоды составляла 13-14% – Росстат Драйверами роста отрасли могут послужить цифровизация ритейлеров, т.к. наблюдается тенденция перехода потребителей в онлайн с последующей выдачей в постаматах или доставкой на дом, переход от гипермаркетов на формат магазинов “у дома” Нравятся обучающие посты? Подписывайся👍

РИТЕЙЛ СЕКТОР Ритейл — это розничная продажа товаров поштучно или в небольшом количестве. Слово происходит от английского retailer - «продавец в розницу». Одновременно термин означает принцип организации торговли: это свободная продажа товара любому покупателю, который пришел в магазин Потребительский сектор занимает 4,2% в , однако на самой бирже зарегистрировано свыше 10 компаний из ритейл сектора, вот некоторые из них: Магнит — крупнейшая в России сеть розничных магазинов, которая занимается продажей продуктов питания по всей стране. Магниту также принадлежит сеть продовольственных магазинов "Дикси" {$OZON} Озон — это одна из крупнейших российских электронных торговых площадок (маркетплейс), на которой можно продавать большое количество видов товаров: от продуктов питания до авиабилетов и услуг {$FIVE} Х5 Group — Российская розничная торговая компания, управляющая продуктовыми торговыми сетями «Пятёрочка», «Перекрёсток» и «Чижик» {$FIXP} Fix Price — сеть магазинов в формате "фиксированной цены", работающих в России, странах СНГ, Латвии и Монголии. По данным на конец 2022 года сеть включаетч более 5600 магазинов М Видео — торговая сеть по продаже бытовой техники и электроники. После слияния с крупнейшим конкурентом, сетью "Эльдорадо" в 2018 году, оба бренда были сформированы в группу "М Видео-Эльдорадо" Лента — сеть гипермаркетов, четвёртый по размерам продуктовый ритейлер в России. Гипермаркеты и супермаркеты охватывают европейскую часть России, Урал и Сибирь Окей — российская сеть продуктовых магазинов. Номинальный единственный (100 %) владелец сети — люксембургская компания O’Key Group (ранее Dorinda Holding S.A.) Доля отрасли ритейла в ВВП России в разные периоды составляла 13-14% – Росстат Драйверами роста отрасли могут послужить цифровизация ритейлеров, т.к. наблюдается тенденция перехода потребителей в онлайн с последующей выдачей в постаматах или доставкой на дом, переход от гипермаркетов на формат магазинов “у дома” Нравятся обучающие посты? Подписывайся👍

МОСБИРЖА – СЕКТОРА В одном из прошлых постов мы затронули тему индексов и их значимости. Сегодня обсудим, какие отрасли представлены на ММВБ и зачем они нужны В индексе Московской Биржи можно выделить 10 основных секторов: ➖Нефтегаз (45,2%) ➖Финансы (19,6%) ➖Металлургия и горная добыча (17,5%) ➖Информационные технологии (5,6%) ➖Потребительский сектор (4,3%) ➖Телекоммуникации (2,5%) ➖Химия и нефтехимия (1,8%) ➖Электроэнергетика (1,7%) ➖Строительство (1,2%) ➖Транспорт (0,6%) Почему важно знать о секторах? 🗣Для диверсификации по отраслевому признаку – вкладывать все сбережения в одну компанию очень рискованно, намного лучше вложиться в несколько компаний из одного сектора 🗣Для сравнения компаний по отраслевым показателям – сравнивая компании из одной сферы, можно выявить сильные и слабые стороны 🗣Для выявления "бизнес-циклов" – глядя на график одной компании трудно отличить естественный спад от сезонного; деятельность некоторых компаний приурочена к конкретному сезону, например, 🛴Вуш : компания предоставляет услуги быстрой мобильности (электросамокаты, велосипеды), а есть компании, чья деятельность ведётся круглогодично, но в конкретные сезоны выручка растёт, яркий тому пример – 🛢Газпром . Компания добывает и продаёт газ постоянно, однако с приближением холодов объёмы продаж растут, что свидетельствуют о сезонности бизнеса Поэтому важно сравнивать графики сразу нескольких компаний из одного сектора, чтобы выявить оптимальную точку входа Заходи в профиль, там много интересного контента😉

МАГИЯ ЧИСЕЛ НА БИРЖЕ Человек подсознательно любит круглые числа, кратные 10, 100, 1000 и зачастую ставит стоп-лоссы в этих уровнях, не подозревая, что совершает ошибку Учёными давно доказан факт влияния чисел на повседневную жизнь людей, взять, к примеру, магазины: мы чаще склоняется к покупкам, если цена выражена девятками (99, 90), мозгу кажется, что так дешевле, хотя экономия составляет копейки Из новых методик: продавцы чаще стали делать цены некруглыми, например, 145,64. При виде таких цен покупателю кажется, что цена "справедливая" Но как это все относится к торговле на бирже? Все просто! При входе и выходе из сделки инвесторы часто пользуются отложенными заявками, чтобы зафиксировать прибыль. Но как определить, когда выходить из сделки? Если анализ фундаментальный, то чётких границ для выхода нет, фиксация проходит по наитию. Если же это ТА, то примерные цели можно выцепить из уровней, но даже тут начинающие трейдеры ставят заявки на круглые числа, чем сильно рискуют, ведь такой логикой руководствуется большинство, а значит у круглых значений скопится огромное количество заявок на продажу. Цена может попросту не дойти до цели, так как при росте она будет "спотыкаться" о сотни заявок на продажу Ещё одной ошибкой будет поставить стоп-лосс на круглое число, поскольку крупный игрок запросто сможет опустить цену акции до круглого числа и выбить людям стопы, а при срабатывании большого числа стопов, цена сильно падает, ведь срабатывают заявки на продажу: предложение превышает спрос. Впоследствии крупный игрок зайдёт в сделку по более низкой цене и начнёт двигать акции вверх, правда, Вас в позиции уже не будет Практическим советом по этой теме будет выставление заявок на продажу чуть раньше цели, особенно, если она круглая. Например, цель по – 300 рублей, фиксировать прибыль лучше уже на 294-295. Да, дохода меньше, однако так меньше рисков прогореть Второй совет: ставить стоп-лоссы на некруглые числа, так Вы снизите риск быть выбитым из позиции Нравятся короткие обучающие посты? Заходи в профиль, там много интересного😉

НАЛОГИ И ДОХОДНОСТЬ Главной формулой для того, чтобы рассчитать доходность как облигаций, так и любого другого актива, принято считать такую: Доходность = (Общая полученная сумма — Сумма вложения) / Сумма вложения * 100% Предположим, Вы вложили 1000 рублей и по прошествии года заработали 100 рублей, подставляем в формулу и получаем доходность 10% годовых. Все просто Однако формула не отображает реальную прибыль: нужно учесть комиссию и налоги Прибыль от сделок на бирже является официальным доходом, с которого необходимо заплатить налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Стандартная ставка НДФЛ (для налоговых резидентов РФ) – 13% при условии, что доход в год менее 5 млн. ₽, если доход выше – НДФЛ 15%. Для нерезидентов – 30% Если Вы заработаете 9 млн. ₽, 5 млн будут облагаться налогом в 13%, а все, что выше, то есть 4 млн – 15% У большинства брокеров налог снимается автоматически при выводе денежных средств Однако существуют способ, которым пользуются инвесторы, если им нужны деньги здесь и сейчас и без налогов: если в портфеле если минусовая позиция, то ее можно продать, то есть зафиксировать минус, а затем купить снова. Таким образом Вы зафиксируете минус на своём счету, поскольку не закрытая сделка таковой не считается. Продав в минус, Вы снизите Вашу прибыль, и сможете вывести больше денег. А если минус перекроет весь Ваш заработок, то вывод средств будет без учёта налогов в целом, поскольку формально Вы ничего не заработали, а значит и платить не нужно В конце концов, заплатить все же придётся, от налогов не убежишь)) Но если нужны деньги "в моменте", то этот способ поможет вывести финансы в полном размере

ИИС – В ЧЕМ РАЗНИЦА? ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) — это специальный брокерский счёт с налоговыми льготами. По своему функционалу он никак не отличается от обычного брокерского, однако отличия все же есть: 🗣одновременно ИИС может быть только один (исключение: второй ИИС был открыт из-за санкций), внести на него можно не более 1 000 000 ₽ за год. Иностранную валюту и ценные бумаги вносить нельзя, но и то и другое можно приобрести на ИИС 🗣если закрыть счёт через 3 или более лет, появляются налоговые льготы (вычеты): Можно вернуть НДФЛ в размере 13% от внесенной на ИИС суммы, но возврат не может быть более 52 000 ₽ в год – это вычет на взнос. Или можно не платить НДФЛ с дохода, полученного на ИИС – это вычет на доход 🗣Еще один плюс — отложенное налогообложение. В случае с вычетом на взнос налог с дохода от сделок на ИИС удерживается только при закрытии счета, а не каждый год, как на брокерском счете. Это хорошо: пока деньги не ушли в налоговую, можно вложить их во что-то и получить дополнительный доход Как Вы поняли, основное отличие ИИС от брокерского счёта – это то, что его нельзя закрывать 3 года, вернее, закрыть Вы его можете, но тогда не получите льготы по вычетам Виды вычетов Вычет А Также его могут называть ИИС А, или ИИС-1. Это инвестиционный вычет, который позволяет вернуть 13% от суммы, внесённой на счёт. Сумму вернут из уплаченного вами НДФЛ — то есть только если вы платите налоги — например, с зарплаты Особые условия — для тех, у кого доход превышает 5 миллионов рублей в год. Ставка НДФЛ для них — 15%, сумма вычета — до 60 тысяч рублей Вычет можно получить только в том году, в котором вы внесли деньги на счёт. Но подать на него можно в течение трёх лет. Например, если деньги внесены в 2020 году, то подать на вычет можно в 2021, 2022 или 2023 году. Вычет можно получать ежегодно, но для этого придётся пополнять ИИС каждый год. Например, если вы семь лет подряд ежегодно пополняете счёт, то и вычет вам положен каждый год из этих семи лет Вычет Б По аналогии ИИС Б или ИИС-2. Это вычет, который освобождает от всех налогов по инвестициям, кроме налогов на доходы от дивидендов и сделок с валютой. При этом типе вычета неважно, платите ли вы НДФЛ с дохода. Поэтому оформить его могут, например, самозанятые или пенсионеры Вычет типа Б бесполезен, если вы не планируете покупать активы, а просто храните на счёте деньги. Прибыли от них не будет, налоги платить не нужно, значит, и экономии нет Вычет В ИИС-3 — это новый тип вычета, который пока не работает. Он начнёт действовать в 2024 году и заменит собой вычеты обоих типов. Соответствующий проект разработали Минфин и Банк России Предполагается, что новый вычет не будет ограничивать максимальную сумму взноса на счёт, но рассчитывать вычет всё равно будут с 400 тысяч рублей в год. Чтобы получить вычет по такому счёту, нужно владеть счётом не менее 10 лет В проекте закона также указано, что инвесторы смогут иметь до трёх договоров на ведение ИИС 3-го типа, но круг ценных бумаг и сделок, которые можно совершать на таком счёте, ограничат Когда закон об ИИС-3 вступит в силу, открыть ИИС типов A и Б будет нельзя. При этом ИИС, которые открыты до 31 декабря 2023 года, продолжат действовать на прежних условиях Так что если Вы давно раздумывали над открытием ИИ счета, советую это сделать в ближайший месяц. Это абсолютно бесплатно и очень просто, у большинства брокеров открытие проходит за пару минут. Самим счётом пользоваться не обязательно, у большинства он "просто открыт", чтоб был. Пока на нем не пройдёт 3 года, он по большей части бесполезен, поэтому открыть его лишним не будет. А когда придёт время, на нем можно немного заработать

МАРЖИНАЛЬНАЯ ТОРГОВЛЯ – ОСНОВЫ – ЧАСТЬ 3 Завершающий пост про маржинальную торговлю и её особенности. В первой части мы разобрали, как устроена торговля с плечом, Во второй познакомились с короткой позицией, то есть с шортом. Для завершения цикла осталось изучить понятия начальной и минимальной маржи: Начальная маржа — обеспечение для совершения сделки, — это стоимость всех активов в портфеле инвестора, рассчитанная в рублях, и умножения на ставку риска. То есть это некий запас Ваших активов (акции, деньги, фьючерсы и т.д.), которые находятся как бы в залоге, пока действует сделка по маржинальной торговле Ставка риска — это вероятность изменения цены актива на бирже. Как правило, чем выше волатильность инструмента (актива), тем выше ставка риска. Что примечательно, ставка риска по сделкам в шорт всегда выше, чем в лонг Минимальная маржа — минимальное обеспечение для поддержания позиции, которую Вы уже открыли. Обычно минимальная маржа одного "ликвидного" актива равна половине начальной маржи Напомню принцип, маржинальная торговля — это торговля на суммы, превышающие Ваш депозит, или торговля в шорт. И там, и там заемные средства, поэтому брокер, чтобы обезопасить себя, ввёл понятие минимальной маржи. Если стоимость Вашего портфеля опустится ниже минимальной маржи, то тогда брокер будет вправе принудительно закрыть часть Ваших позиций (маржин-колл), чтобы стоимость портфеля не упала до нуля и не ушла в минус. Брокер закрывает позиции на свое усмотрение В большинстве случаев маржу высчитывает брокер автоматически. Следует следить за ставкой риска и общей картиной по сделке. В случае, если Ваш прогноз не оправдался и текущая маржа вот-вот догонит минимальную, то можно пополнить брокерский счет, чтобы повысить минимальную маржу и продлить сделку. Однако так поступать не советую, скорее всего Вы просто увеличите убытки📉 Напомню, что маржинальная торговля – это весьма сложная штука. Да, она позволяет зарабатывать больше, имея те же деньги, однако существуют и вероятность потерять все до копейки. Помните, лучше заработать меньше, чем потерять☝️ Нравятся обучающие обзоры? Заходи в профиль и подписывайся, тут много интересного😉