Хэштег #отсебятина | Тинькофф Инвестиции Пульс

🛢️ 4Ч: 📈 Обратимся к индикаторам - Долгосрок -тренд бычий: «золотой крест» нарисовали 11 августа ЕМА 50/200. - Краткосрок - тренд бычий 🧮 Чуть подробнее - Стохастик: находится в райлне зоны перепроданности. - ADX указывает на наличие слабого бычьего тренда. - Cumulative Delta: +30,7к. - Дивергенция с ценой: не обнаружена 🎯 Уровни поддержка - 100,9 97,28 🎯 Сценарии развития 🟢 Бычий сценарий Закрепление выше 102.1** даст шанс на уход выше , к 107.3 🔴 Медвежий сценарий Закрытие ниже 100.2 откроет путь на 97,28 и 92,5 📈 Текущая картина: бычий тренд, цена ниже Ишимоку и выше краткосрочных EMA и 50/200. 🛢️ {$GDZ6} 4Ч: 📈 Обратимся к индикаторам - Долгосрок -тренд медвежий: «мертвый крест» нарисовали 15 сентября ЕМА 50/200. - Краткосрок - тренд медвежий 🧮 Чуть подробнее - Стохастик: находится в районе средней линии. - ADX указывает на наличие нисходящего тренда - Cumulative Delta: -15,0 - Дивергенция с ценой: не обнаружена 🎯 Уровни поддержка 4360 сопротивление 4470 4405 4666 🎯 Сценарии развития 🟢 Бычий сценарий Закрепление выше 4409.5 даст шанс на уход выше, к 4470 и 4540 🔴 Медвежий сценарий Закрепление ниже 4360 откроет путь на 4300 📈 Текущая картина(4Н): медвежий тренд с умеренной силой,** цена ниже облака Ишимоку и краткосрочных скользящих средних и ЕМА50/200

🛢️ {$BRU6} 4Ч: 📈 Обратимся к индикаторам - Долгосрок -тренбд бычий: «золотой крест» нарисовали 17 июля ЕМА 50/200. - Краткосрок - тренд бычий 🧮 Чуть подробнее - Стохастик: находится в зоне перекупленности. - ADX указывает на наличие бычьего тренда. - Cumulative Delta: –6.98K доминация продавцов. - Дивергенция с ценой: цена растёт при отрицательной дельте, что может говорить о поглощении продаж и силе покупателей. 🎯 Уровни поддержка - 88,8 85.45 и 83,90 🎯 Сценарии развития 🟢 Бычий сценарий Закрепление выше 92.2 даст шанс на уход выше, к 94.00 🔴 Медвежий сценарий Закрытие ниже 91.2 откроет путь на 89.42 и 88.0 📈 Текущая картина: бычий тренд, цена над облаком Ишимоку и EMA200/50, но цена растёт при отрицательной дельте. 🛢️ {$NGQ6} 6 4Ч: 📈 Обратимся к индикаторам - Долгосрок -тренд медвежий: цена ниже ЕМА200, но пытается закрепиться выше ЕМА 50 - Краткосрок - тренд бычий 🧮 Чуть подробнее - Стохастик: находится вблизи средней линии. - ADX указывает на бычий тренд ((+DI выше -DI,) - Cumulative Delta: -1,5K доминация продавцов. - Дивергенция с ценой: не обнаружена 🎯 Уровни поддержка 2.700 сопротивление 2.950, 2.900, 2.870, 2.8 2,765 🎯 Сценарии развития 🟢 Бычий сценарий Закрепление выше 2,761 2.805 даст шанс на уход выше, к 2.805/2.856, 🔴 Медвежий сценарий Закрытие ниже 2.715 откроет путь на 2.64 📈 Текущая картина: бычий тренд с умеренной силой, цена в облаке, но пока ниже облака Ишимоку и скользящих средних, давление покупателей подтверждается дельтой. 🛢️ {$GDU6} 4Ч: 📈 Обратимся к индикаторам - Долгосрок -тренд бычий: цена выше ЕМА 50/200. - Краткосрок - тренд медвежий 🧮 Чуть подробнее - Стохастик: находится в зоны перекупленности. - ADX указывает на наличие восходящего тренда, но с силой медведей - Cuulative Delta: -11,47K доминация продавцов. - Дивергенция с ценой: не обнаружена, снижение цены от локального максимума совпадает с давлением продавцов. 🎯 Уровни поддержка 4334,8 сопротивление 4431,1 🎯 Сценарии развития 🟢 Бычий сценарий Закрепление выше 4403,7 даст шанс на уход выше, к 4431,1, 🔴 Медвежий сценарий Закрытие ниже 4363,4 откроет путь на 4334,8 📈 Текущая картина(долгосорок): бычий тренд с умеренной силой, цена выше облака Ишимоку и скользящих средних(ЕМА50/200), появление продавцов подтверждается дельтой.

🛢️ {$BRU6} 4Ч: 📈 Обратимся к индикаторам - Долгосрок -тренбд бычий: «золотой крест» нарисовали 17 июля ЕМА 50/200. - Краткосрок - тренд бычий 🧮 Чуть подробнее - Стохастик: находится вблизи зоны перекупленности. - ADX указывает на наличие не сильного, но бычьего тренда. - Cumulative Delta: –31.02K доминация продавцов. 🎯 Уровни поддержка - 83.90 Почти совпадает с EMA200 84.8 🎯 Сценарии развития 🟢 Бычий сценарий Закрепление выше 88.86 даст шанс на уход выше, к 90.00 и 91.25 🔴 Медвежий сценарий Закрытие ниже 86.11 откроет путь на 85.45 и 84.19 🛢️ {$NGQ6} 4Ч: 📈 Обратимся к индикаторам - Долгосрок -тренд медвежий: цена ниже ЕМА 50/200. - Краткосрок - тренд бычий (близкий к флэту) 🧮 Чуть подробнее - Стохастик: находится вблизи зоны перекупленности. - ADX указывает на наличие флэта. - Cumulative Delta: +5,697K доминация покупателей. 🎯 Уровни поддержка 2.700 сопротивление 2.950, 2.900, 2.870, 2.8 🎯 Сценарии развития 🟢 Бычий сценарий Закрепление выше 2.805 даст шанс на уход выше, к 2.87/2.90, 🔴 Медвежий сценарий Закрытие ниже 2.73 откроет путь на 2.7 🛢️ {$GDU6} 4Ч: 📈 Обратимся к индикаторам - Долгосрок -тренд медвежий: цена ниже ЕМА 50/200. - Краткосрок - тренд медвежий (близкий к флэту) 🧮 Чуть подробнее - Стохастик: находится в районе средней линии. - ADX указывает на наличие нисходящего тренда. - Cumulative Delta: -1,518K доминация продавцов. 🎯 Уровни поддержка 3985 сопротивление 4175 🎯 Сценарии развития 🟢 Бычий сценарий Закрепление выше 4088,3 даст шанс на уход выше, к 4100 и 4138,2, 🔴 Медвежий сценарий Закрытие ниже 4053,3 откроет путь на 4000-3985

Стратегии торговли опционами перед дивидендным гэпом: новый виток на новых папирах. Прошла экспирация. Результаты на скрине. Далее ещё гэпы. Посмотрим на AFLT, SBER, VTBR, RTKM 🖍Перед дивидендной отсечкой возникает дивидендный гэп: цена акции падает примерно на размер дивидендов. Это влияет и на цены опционов: путы дорожают, а коллы дешевеют. Что происходит с опционами перед гэпом? Перед дивидендной отсечкой: 🖍Путы (опционы на продажу) дорожают — растёт вероятность, что цена акции упадёт после отсечки. 🖍Коллы (опционы на покупку) дешевеют — снижается вероятность роста цены акции до экспирации опциона. Таким образом, гэп может быть уже частично учтён в ценах опционов. Это важно учитывать при выборе стратегии. Практический разбор 4 стратегий для ИРАО перед гэпом 👉1. Классический медвежий колл‑спред 📍Как строится: 🖍покупаем колл‑опцион с более высоким страйком (например, страйк 3.2 руб.); 🖍продаём колл‑опцион с более низким страйком (например, страйк 2.6 руб.). Цель: заработать на умеренном падении цены акции после гэпа. 📍Почему работает: прибыль формируется, если цена акции остаётся ниже страйка проданного колла (2.6 руб.) или падает; максимальный убыток ограничен разницей между страйками минус полученная премия; подходит для умеренно‑негативного прогноза после гэпа. 📍Риски: если цена акции резко вырастет (например, из‑за позитивных новостей), убыток будет расти до уровня разницы между страйками. 👉2. Синтетический шорт (имитация короткой позиции) 📍Как строится: 🖍продаём колл ATM (at‑the‑money, «на деньгах» — страйк близок к текущей цене, например, 3.2 руб.); 🖍покупаем пут ATM (страйк 3.2 руб.). 📍Эффект: получаем позицию, которая ведёт себя почти как короткая продажа акций. При падении цены зарабатываем, при росте — теряем. 📍Почему работает перед гэпом: точно отражает ожидание падения цены на размер гэпа; позволяет избежать прямого шорта акций ; риск и потенциальная прибыль симметричны, как у реальной короткой позиции. 📍Риски: убытки при росте цены акции ничем не ограничены (кроме стоимости купленного пута). 👉3. Синтетический проданный стрэнгл 🖍Как строится: комбинация позиций, дающая эффект, аналогичный обычному проданному стрэнглу, но собранная через другие комбинации опционов (например, через синтетические позиции). Для чего всё это? А цель проста - публично сформировать устойчивую торговую систему, которая стабильно зарабатывает на дивидендных гэпах с управляемым риском.

Стратегии торговли опционами перед дивидендным гэпом: новый виток на новых папирах. Неделя до экспиры. Текущая ситуевина на скриншоте 🖍Перед дивидендной отсечкой возникает дивидендный гэп: цена акции падает примерно на размер дивидендов. Это влияет и на цены опционов: путы дорожают, а коллы дешевеют. Что происходит с опционами перед гэпом? Перед дивидендной отсечкой: 🖍Путы (опционы на продажу) дорожают — растёт вероятность, что цена акции упадёт после отсечки. 🖍Коллы (опционы на покупку) дешевеют — снижается вероятность роста цены акции до экспирации опциона. Таким образом, гэп может быть уже частично учтён в ценах опционов. Это важно учитывать при выборе стратегии. Практический разбор 4 стратегий для ИРАО перед гэпом 👉1. Классический медвежий колл‑спред 📍Как строится: 🖍покупаем колл‑опцион с более высоким страйком (например, страйк 3.2 руб.); 🖍продаём колл‑опцион с более низким страйком (например, страйк 2.6 руб.). Цель: заработать на умеренном падении цены акции после гэпа. 📍Почему работает: прибыль формируется, если цена акции остаётся ниже страйка проданного колла (2.6 руб.) или падает; максимальный убыток ограничен разницей между страйками минус полученная премия; подходит для умеренно‑негативного прогноза после гэпа. 📍Риски: если цена акции резко вырастет (например, из‑за позитивных новостей), убыток будет расти до уровня разницы между страйками. 👉2. Синтетический шорт (имитация короткой позиции) 📍Как строится: 🖍продаём колл ATM (at‑the‑money, «на деньгах» — страйк близок к текущей цене, например, 3.2 руб.); 🖍покупаем пут ATM (страйк 3.2 руб.). 📍Эффект: получаем позицию, которая ведёт себя почти как короткая продажа акций. При падении цены зарабатываем, при росте — теряем. 📍Почему работает перед гэпом: точно отражает ожидание падения цены на размер гэпа; позволяет избежать прямого шорта акций ; риск и потенциальная прибыль симметричны, как у реальной короткой позиции. 📍Риски: убытки при росте цены акции ничем не ограничены (кроме стоимости купленного пута). 👉3. Синтетический проданный стрэнгл 🖍Как строится: комбинация позиций, дающая эффект, аналогичный обычному проданному стрэнглу, но собранная через другие комбинации опционов (например, через синтетические позиции). Для чего всё это? А цель проста - публично сформировать устойчивую торговую систему, которая стабильно зарабатывает на дивидендных гэпах с управляемым риском.

Стратегии торговли опционами перед дивидендным гэпом: новый виток на новых рапирах. Продолжаем ждать гэпа с опционами в бумагах: SIBN, MTSS, MOEX, SVCB На скриншотах текущая обстановка. Позиции на один лот акций. 🖍Перед дивидендной отсечкой возникает дивидендный гэп: цена акции падает примерно на размер дивидендов. Это влияет и на цены опционов: путы дорожают, а коллы дешевеют. Что происходит с опционами перед гэпом? Перед дивидендной отсечкой: 🖍Путы (опционы на продажу) дорожают — растёт вероятность, что цена акции упадёт после отсечки. 🖍Коллы (опционы на покупку) дешевеют — снижается вероятность роста цены акции до экспирации опциона. Таким образом, гэп может быть уже частично учтён в ценах опционов. Это важно учитывать при выборе стратегии. Практический разбор 4 стратегий для ИРАО перед гэпом 👉1. Классический медвежий колл‑спред 📍Как строится: 🖍покупаем колл‑опцион с более высоким страйком (например, страйк 3.2 руб.); 🖍продаём колл‑опцион с более низким страйком (например, страйк 2.6 руб.). Цель: заработать на умеренном падении цены акции после гэпа. 📍Почему работает: прибыль формируется, если цена акции остаётся ниже страйка проданного колла (2.6 руб.) или падает; максимальный убыток ограничен разницей между страйками минус полученная премия; подходит для умеренно‑негативного прогноза после гэпа. 📍Риски: если цена акции резко вырастет (например, из‑за позитивных новостей), убыток будет расти до уровня разницы между страйками. 👉2. Синтетический шорт (имитация короткой позиции) 📍Как строится: 🖍продаём колл ATM (at‑the‑money, «на деньгах» — страйк близок к текущей цене, например, 3.2 руб.); 🖍покупаем пут ATM (страйк 3.2 руб.). 📍Эффект: получаем позицию, которая ведёт себя почти как короткая продажа акций. При падении цены зарабатываем, при росте — теряем. 📍Почему работает перед гэпом: точно отражает ожидание падения цены на размер гэпа; позволяет избежать прямого шорта акций ; риск и потенциальная прибыль симметричны, как у реальной короткой позиции. 📍Риски: убытки при росте цены акции ничем не ограничены (кроме стоимости купленного пута). 👉3. Синтетический проданный стрэнгл 🖍Как строится: комбинация позиций, дающая эффект, аналогичный обычному проданному стрэнглу, но собранная через другие комбинации опционов (например, через синтетические позиции). Для чего всё это? А цель проста - публично сформировать устойчивую торговую систему, которая стабильно зарабатывает на дивидендных гэпах с управляемым риском.

Стратегии торговли опционами перед дивидендным гэпом: новый виток на новых рапирах. Рынок летит все ниже и ниже и пока виднеются только техотскоки. А опционы выглядят более позитивнинько на этом негативном фоне. На этот раз взял четыре бумаги с дивидендными отсечками. 🖍Перед дивидендной отсечкой возникает дивидендный гэп: цена акции падает примерно на размер дивидендов. Это влияет и на цены опционов: путы дорожают, а коллы дешевеют. Что происходит с опционами перед гэпом? Перед дивидендной отсечкой: 🖍Путы (опционы на продажу) дорожают — растёт вероятность, что цена акции упадёт после отсечки. 🖍Коллы (опционы на покупку) дешевеют — снижается вероятность роста цены акции до экспирации опциона. Таким образом, гэп может быть уже частично учтён в ценах опционов. Это важно учитывать при выборе стратегии. Практический разбор 4 стратегий для ИРАО перед гэпом 👉1. Классический медвежий колл‑спред 📍Как строится: 🖍покупаем колл‑опцион с более высоким страйком (например, страйк 3.2 руб.); 🖍продаём колл‑опцион с более низким страйком (например, страйк 2.6 руб.). Цель: заработать на умеренном падении цены акции после гэпа. 📍Почему работает: прибыль формируется, если цена акции остаётся ниже страйка проданного колла (2.6 руб.) или падает; максимальный убыток ограничен разницей между страйками минус полученная премия; подходит для умеренно‑негативного прогноза после гэпа. 📍Риски: если цена акции резко вырастет (например, из‑за позитивных новостей), убыток будет расти до уровня разницы между страйками. 👉2. Синтетический шорт (имитация короткой позиции) 📍Как строится: 🖍продаём колл ATM (at‑the‑money, «на деньгах» — страйк близок к текущей цене, например, 3.2 руб.); 🖍покупаем пут ATM (страйк 3.2 руб.). 📍Эффект: получаем позицию, которая ведёт себя почти как короткая продажа акций. При падении цены зарабатываем, при росте — теряем. 📍Почему работает перед гэпом: точно отражает ожидание падения цены на размер гэпа; позволяет избежать прямого шорта акций ; риск и потенциальная прибыль симметричны, как у реальной короткой позиции. 📍Риски: убытки при росте цены акции ничем не ограничены (кроме стоимости купленного пута). 👉3. Синтетический проданный стрэнгл 🖍Как строится: комбинация позиций, дающая эффект, аналогичный обычному проданному стрэнглу, но собранная через другие комбинации опционов (например, через синтетические позиции). Для чего всё это? А цель проста - публично сформировать устойчивую торговую систему, которая стабильно зарабатывает на дивидендных гэпах с управляемым риском.

Стратегии торговли опционами перед дивидендным гэпом: разбор на примере и текущие состояние, а именно после экспиры Текущий результат: 👉1. Классический медвежий колл‑спред :плюс 16.7 👉2. Проданный стрэнгл : минус 0.4 👉3. Синтетический шорт (имитация короткой позиции)::плюс 18.1 👉4. Синтетический проданный стрэнгл:плюс 19.7 Лучший результат у двух синтетик. Одно можно сказать точно: часть падения, а грубо 50% компенсировано. 🖍Перед дивидендной отсечкой возникает дивидендный гэп: цена акции падает примерно на размер дивидендов. Это влияет и на цены опционов: путы дорожают, а коллы дешевеют. Что происходит с опционами перед гэпом? Перед дивидендной отсечкой: 🖍Путы (опционы на продажу) дорожают — растёт вероятность, что цена акции упадёт после отсечки. 🖍Коллы (опционы на покупку) дешевеют — снижается вероятность роста цены акции до экспирации опциона. Таким образом, гэп может быть уже частично учтён в ценах опционов. Это важно учитывать при выборе стратегии. Практический разбор 4 стратегий для ИРАО перед гэпом 👉1. Классический медвежий колл‑спред 📍Как строится: 🖍покупаем колл‑опцион с более высоким страйком ; 🖍продаём колл‑опцион с более низким страйком. Цель: заработать на умеренном падении цены акции после гэпа. 📍Почему работает: прибыль формируется, если цена акции остаётся ниже страйка проданного колла или падает; максимальный убыток ограничен разницей между страйками минус полученная премия; подходит для умеренно‑негативного прогноза после гэпа. 📍Риски: если цена акции резко вырастет (например, из‑за позитивных новостей), убыток будет расти до уровня разницы между страйками. 👉2. Проданный стрэнгл 📍Как строится: продаём: 🖍колл OTM (out‑of‑the‑money, «вне денег» — страйк выше текущей цены); 🖍пут OTM («вне денег» — страйк ниже текущей цены). 📍Оптимальный сценарий: цена акции остаётся между страйками до экспирации. В этом случае оба опциона истекают бесполезными, и мы оставляем себе всю полученную премию. 📍Почему работает перед гэпом: дивидендный гэп часто бывает предсказуемым и не слишком резким; волатильность перед отсечкой может быть завышенной — мы зарабатываем на её снижении; премия от продажи двух опционов даёт хороший буфер. 📍Риски: неограниченные убытки при сильном движении цены вверх (по коллу) или вниз (по путу). Требуется жёсткий контроль позиции. 👉3. Синтетический шорт (имитация короткой позиции) 📍Как строится: 🖍продаём колл ATM (at‑the‑money, «на деньгах» — страйк близок к текущей цене); 🖍покупаем пут ATM . 📍Эффект: получаем позицию, которая ведёт себя почти как короткая продажа акций. При падении цены зарабатываем, при росте — теряем. 📍Почему работает перед гэпом: точно отражает ожидание падения цены на размер гэпа; позволяет избежать прямого шорта акций ; риск и потенциальная прибыль симметричны, как у реальной короткой позиции. 📍Риски: убытки при росте цены акции ничем не ограничены (кроме стоимости купленного пута). 👉4. Синтетический проданный стрэнгл 🖍Как строится: комбинация позиций, дающая эффект, аналогичный обычному проданному стрэнглу, но собранная через другие комбинации опционов (например, через синтетические позиции). 👉Завтра/послезавтра подберу для публичного теста следующие дивидендные опционы. Пока в планах sibn, moex, mtss, svcb, sngsp. Но без классического проданного стрэнгла. Будет две синтетики (шорт и стрэнгл) и Медвежий спред. Для чего всё это? А цель проста - публично сформировать устойчивую торговую систему, которая стабильно зарабатывает на дивидендных гэпах с управляемым риском.

Стратегии торговли опционами перед дивидендным гэпом: разбор на примере и текущие состояние. ГЭП прошел, уже среда. До экспиры неделя. Текущий результат: 👉1. Классический медвежий колл‑спред :плюс 13.5 👉2. Проданный стрэнгл : минус 0.4 👉3. Синтетический шорт (имитация короткой позиции)::плюс 14.9 👉4. Синтетический проданный стрэнгл:плюс 16.5 Собственно сейчас лучший результат у двух синтетик. Хотя есть пару мелких нюансов, но фиг с ними. Посмотрим через неделю. Одно можно сказать точно: часть падения, а грубо 50% компенсировано. 🖍Перед дивидендной отсечкой возникает дивидендный гэп: цена акции падает примерно на размер дивидендов. Это влияет и на цены опционов: путы дорожают, а коллы дешевеют. Что происходит с опционами перед гэпом? Перед дивидендной отсечкой: 🖍Путы (опционы на продажу) дорожают — растёт вероятность, что цена акции упадёт после отсечки. 🖍Коллы (опционы на покупку) дешевеют — снижается вероятность роста цены акции до экспирации опциона. Таким образом, гэп может быть уже частично учтён в ценах опционов. Это важно учитывать при выборе стратегии. Практический разбор 4 стратегий для ИРАО перед гэпом 👉1. Классический медвежий колл‑спред 📍Как строится: 🖍покупаем колл‑опцион с более высоким страйком (например, страйк 3.2 руб.); 🖍продаём колл‑опцион с более низким страйком (например, страйк 2.6 руб.). Цель: заработать на умеренном падении цены акции после гэпа. 📍Почему работает: прибыль формируется, если цена акции остаётся ниже страйка проданного колла (2.6 руб.) или падает; максимальный убыток ограничен разницей между страйками минус полученная премия; подходит для умеренно‑негативного прогноза после гэпа. 📍Риски: если цена акции резко вырастет (например, из‑за позитивных новостей), убыток будет расти до уровня разницы между страйками. 👉2. Проданный стрэнгл 📍Как строится: продаём: 🖍колл OTM (out‑of‑the‑money, «вне денег» — страйк выше текущей цены, например, 3.2 руб.); 🖍пут OTM («вне денег» — страйк ниже текущей цены, например, 2.6 руб.). 📍Оптимальный сценарий: цена акции остаётся между страйками (2.6-3.2 руб.) до экспирации. В этом случае оба опциона истекают бесполезными, и мы оставляем себе всю полученную премию. 📍Почему работает перед гэпом: дивидендный гэп часто бывает предсказуемым и не слишком резким; волатильность перед отсечкой может быть завышенной — мы зарабатываем на её снижении; премия от продажи двух опционов даёт хороший буфер. 📍Риски: неограниченные убытки при сильном движении цены вверх (по коллу) или вниз (по путу). Требуется жёсткий контроль позиции. 👉3. Синтетический шорт (имитация короткой позиции) 📍Как строится: 🖍продаём колл ATM (at‑the‑money, «на деньгах» — страйк близок к текущей цене, например, 3.2 руб.); 🖍покупаем пут ATM (страйк 3.2 руб.). 📍Эффект: получаем позицию, которая ведёт себя почти как короткая продажа акций. При падении цены зарабатываем, при росте — теряем. 📍Почему работает перед гэпом: точно отражает ожидание падения цены на размер гэпа; позволяет избежать прямого шорта акций ; риск и потенциальная прибыль симметричны, как у реальной короткой позиции. 📍Риски: убытки при росте цены акции ничем не ограничены (кроме стоимости купленного пута). 👉4. Синтетический проданный стрэнгл 🖍Как строится: комбинация позиций, дающая эффект, аналогичный обычному проданному стрэнглу, но собранная через другие комбинации опционов (например, через синтетические позиции). 👉Планы дальнейшего эксперимента Описанный разбор это лишь начало. Я продолжу тестирование этих стратегий в реальных рыночных условиях. Для чего всё это? А цель проста - публично сформировать устойчивую торговую систему, которая стабильно зарабатывает на дивидендных гэпах с управляемым риском.

Стратегии торговли опционами перед дивидендным гэпом: разбор на примере и текущие состояние. 🖍Перед дивидендной отсечкой возникает дивидендный гэп: цена акции падает примерно на размер дивидендов. Это влияет и на цены опционов: путы дорожают, а коллы дешевеют. Что происходит с опционами перед гэпом? Перед дивидендной отсечкой: 🖍Путы (опционы на продажу) дорожают — растёт вероятность, что цена акции упадёт после отсечки. 🖍Коллы (опционы на покупку) дешевеют — снижается вероятность роста цены акции до экспирации опциона. Таким образом, гэп может быть уже частично учтён в ценах опционов. Это важно учитывать при выборе стратегии. Практический разбор 4 стратегий для ИРАО перед гэпом 👉1. Классический медвежий колл‑спред 📍Как строится: 🖍покупаем колл‑опцион с более высоким страйком (например, страйк 3.2 руб.); 🖍продаём колл‑опцион с более низким страйком (например, страйк 2.6 руб.). Цель: заработать на умеренном падении цены акции после гэпа. 📍Почему работает: прибыль формируется, если цена акции остаётся ниже страйка проданного колла (2.6 руб.) или падает; максимальный убыток ограничен разницей между страйками минус полученная премия; подходит для умеренно‑негативного прогноза после гэпа. 📍Риски: если цена акции резко вырастет (например, из‑за позитивных новостей), убыток будет расти до уровня разницы между страйками. 👉2. Проданный стрэнгл 📍Как строится: продаём: 🖍колл OTM (out‑of‑the‑money, «вне денег» — страйк выше текущей цены, например, 3.2 руб.); 🖍пут OTM («вне денег» — страйк ниже текущей цены, например, 2.6 руб.). 📍Оптимальный сценарий: цена акции остаётся между страйками (2.6-3.2 руб.) до экспирации. В этом случае оба опциона истекают бесполезными, и мы оставляем себе всю полученную премию. 📍Почему работает перед гэпом: дивидендный гэп часто бывает предсказуемым и не слишком резким; волатильность перед отсечкой может быть завышенной — мы зарабатываем на её снижении; премия от продажи двух опционов даёт хороший буфер. 📍Риски: неограниченные убытки при сильном движении цены вверх (по коллу) или вниз (по путу). Требуется жёсткий контроль позиции. 👉3. Синтетический шорт (имитация короткой позиции) 📍Как строится: 🖍продаём колл ATM (at‑the‑money, «на деньгах» — страйк близок к текущей цене, например, 3.2 руб.); 🖍покупаем пут ATM (страйк 3.2 руб.). 📍Эффект: получаем позицию, которая ведёт себя почти как короткая продажа акций. При падении цены зарабатываем, при росте — теряем. 📍Почему работает перед гэпом: точно отражает ожидание падения цены на размер гэпа; позволяет избежать прямого шорта акций ; риск и потенциальная прибыль симметричны, как у реальной короткой позиции. 📍Риски: убытки при росте цены акции ничем не ограничены (кроме стоимости купленного пута). 👉4. Синтетический проданный стрэнгл 🖍Как строится: комбинация позиций, дающая эффект, аналогичный обычному проданному стрэнглу, но собранная через другие комбинации опционов (например, через синтетические позиции). 👉Планы дальнейшего эксперимента Описанный разбор это лишь начало. Я продолжу тестирование этих стратегий в реальных рыночных условиях. Для чего всё это? А цель проста - публично сформировать устойчивую торговую систему, которая стабильно зарабатывает на дивидендных гэпах с управляемым риском.

Стратегии торговли опционами перед дивидендным гэпом: разбор на примере и планы дальнейших экспериментов Текущее состояние дел на скринах. Плюс тестовая экспира😉 Вкратце напомню о чем всё-таки речь: 🖍Перед дивидендной отсечкой возникает дивидендный гэп: цена акции падает примерно на размер дивидендов. Это влияет и на цены опционов: путы дорожают, а коллы дешевеют. Что происходит с опционами перед гэпом? Перед дивидендной отсечкой: 🖍Путы (опционы на продажу) дорожают — растёт вероятность, что цена акции упадёт после отсечки. 🖍Коллы (опционы на покупку) дешевеют — снижается вероятность роста цены акции до экспирации опциона. Таким образом, гэп может быть уже частично учтён в ценах опционов. Это важно учитывать при выборе стратегии. Практический разбор 4 стратегий для ИРАО перед гэпом 👉1. Классический медвежий колл‑спред 📍Как строится: 🖍покупаем колл‑опцион с более высоким страйком (например, страйк 3.2 руб.); 🖍продаём колл‑опцион с более низким страйком (например, страйк 2.6 руб.). Цель: заработать на умеренном падении цены акции после гэпа. 📍Почему работает: прибыль формируется, если цена акции остаётся ниже страйка проданного колла (2.6 руб.) или падает; максимальный убыток ограничен разницей между страйками минус полученная премия; подходит для умеренно‑негативного прогноза после гэпа. 📍Риски: если цена акции резко вырастет (например, из‑за позитивных новостей), убыток будет расти до уровня разницы между страйками. 👉2. Проданный стрэнгл 📍Как строится: продаём: 🖍колл OTM (out‑of‑the‑money, «вне денег» — страйк выше текущей цены, например, 3.2 руб.); 🖍пут OTM («вне денег» — страйк ниже текущей цены, например, 2.6 руб.). 📍Оптимальный сценарий: цена акции остаётся между страйками (2.6-3.2 руб.) до экспирации. В этом случае оба опциона истекают бесполезными, и мы оставляем себе всю полученную премию. 📍Почему работает перед гэпом: дивидендный гэп часто бывает предсказуемым и не слишком резким; волатильность перед отсечкой может быть завышенной — мы зарабатываем на её снижении; премия от продажи двух опционов даёт хороший буфер. 📍Риски: неограниченные убытки при сильном движении цены вверх (по коллу) или вниз (по путу). Требуется жёсткий контроль позиции. 👉3. Синтетический шорт (имитация короткой позиции) 📍Как строится: 🖍продаём колл ATM (at‑the‑money, «на деньгах» — страйк близок к текущей цене, например, 3.2 руб.); 🖍покупаем пут ATM (страйк 3.2 руб.). 📍Эффект: получаем позицию, которая ведёт себя почти как короткая продажа акций. При падении цены зарабатываем, при росте — теряем. 📍Почему работает перед гэпом: точно отражает ожидание падения цены на размер гэпа; позволяет избежать прямого шорта акций ; риск и потенциальная прибыль симметричны, как у реальной короткой позиции. 📍Риски: убытки при росте цены акции ничем не ограничены (кроме стоимости купленного пута). 👉4. Синтетический проданный стрэнгл 🖍Как строится: комбинация позиций, дающая эффект, аналогичный обычному проданному стрэнглу, но собранная через другие комбинации опционов (например, через синтетические позиции). Для чего всё это? А цель проста - публично сформировать устойчивую торговую систему, которая стабильно зарабатывает на дивидендных гэпах с управляемым риском.

Стратегии торговли опционами перед дивидендным гэпом: разбор на примере $IRAO и планы дальнейших экспериментов 🖍Перед дивидендной отсечкой возникает дивидендный гэп: цена акции падает примерно на размер дивидендов. Это влияет и на цены опционов: путы дорожают, а коллы дешевеют. Что происходит с опционами перед гэпом? Перед дивидендной отсечкой: 🖍Путы (опционы на продажу) дорожают — растёт вероятность, что цена акции упадёт после отсечки. 🖍Коллы (опционы на покупку) дешевеют — снижается вероятность роста цены акции до экспирации опциона. Таким образом, гэп может быть уже частично учтён в ценах опционов. Это важно учитывать при выборе стратегии. Практический разбор 4 стратегий для ИРАО перед гэпом 👉1. Классический медвежий колл‑спред 📍Как строится: 🖍покупаем колл‑опцион с более высоким страйком (например, страйк 3.2 руб.); 🖍продаём колл‑опцион с более низким страйком (например, страйк 2.6 руб.). Цель: заработать на умеренном падении цены акции после гэпа. 📍Почему работает: прибыль формируется, если цена акции остаётся ниже страйка проданного колла (2.6 руб.) или падает; максимальный убыток ограничен разницей между страйками минус полученная премия; подходит для умеренно‑негативного прогноза после гэпа. 📍Риски: если цена акции резко вырастет (например, из‑за позитивных новостей), убыток будет расти до уровня разницы между страйками. 👉2. Проданный стрэнгл 📍Как строится: продаём: 🖍колл OTM (out‑of‑the‑money, «вне денег» — страйк выше текущей цены, например, 3.2 руб.); 🖍пут OTM («вне денег» — страйк ниже текущей цены, например, 2.6 руб.). 📍Оптимальный сценарий: цена акции остаётся между страйками (2.6-3.2 руб.) до экспирации. В этом случае оба опциона истекают бесполезными, и мы оставляем себе всю полученную премию. 📍Почему работает перед гэпом: дивидендный гэп часто бывает предсказуемым и не слишком резким; волатильность перед отсечкой может быть завышенной — мы зарабатываем на её снижении; премия от продажи двух опционов даёт хороший буфер. 📍Риски: неограниченные убытки при сильном движении цены вверх (по коллу) или вниз (по путу). Требуется жёсткий контроль позиции. 👉3. Синтетический шорт (имитация короткой позиции) 📍Как строится: 🖍продаём колл ATM (at‑the‑money, «на деньгах» — страйк близок к текущей цене, например, 3.2 руб.); 🖍покупаем пут ATM (страйк 3.2 руб.). 📍Эффект: получаем позицию, которая ведёт себя почти как короткая продажа акций. При падении цены зарабатываем, при росте — теряем. 📍Почему работает перед гэпом: точно отражает ожидание падения цены на размер гэпа; позволяет избежать прямого шорта акций ; риск и потенциальная прибыль симметричны, как у реальной короткой позиции. 📍Риски: убытки при росте цены акции ничем не ограничены (кроме стоимости купленного пута). 👉4. Синтетический проданный стрэнгл 🖍Как строится: комбинация позиций, дающая эффект, аналогичный обычному проданному стрэнглу, но собранная через другие комбинации опционов (например, через синтетические позиции). 👉Планы дальнейшего эксперимента Описанный разбор это лишь начало. Я продолжу тестирование этих стратегий в реальных рыночных условиях, в том числе на следующих акциях: MOEX, SNGS, SBER Для чего всё это? А цель проста - публично сформировать устойчивую торговую систему, которая стабильно зарабатывает на дивидендных гэпах с управляемым риском.

Акция: Магнит Тикер: ⭕ Позитивные моменты • Компания - лидер розничного рынка России по количеству магазинов и географии их расположения. • Диверсифицированная сеть включает форматы «у дома», супермаркеты, дрогери и т.д. • Вертикальная интеграция. • Стабильный спрос на продукцию • Активная экспансия и развитие • «Магнит» инвестирует в развитие логистической сети ⭕ Негативные аспекты • Довольно высокая долговая нагрузка • Высокие капитальные затраты • Снижение прибыльности и рентабельности • Рост конкуренции в ритейле ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Чистая прибыль «Магнита» за 6 месяцев 2025 года составила ₽0,155 млрд, многократно сократившись по сравнению с прошлым годом. Выручка выросла на 14,4%. • Ритейлер «Магнит» пытается избавиться от своих гипермаркетов, сосредоточившись на развитии магазинов «у дома» • Аптечная сеть «Магнит Аптека» до конца 2025 года откроет около 40 точек в обновленном формате. ⭕ Дивиденды • Дивидендная политика Магнита не содержит конкретных указаний на порядок определения дивидендов. Считаем, что платит из прибыли по МСФО. Менеджмент планирует осуществлять дивидендные выплаты два раза в год - в июне и январе (за 4кв и за 9 месяцев - фактически, исходя из полугодовых результатов). DSI = 0.03 ⭕ Состояние сектора • В 2026 году рост продаж продовольственной розницы замедлится до 6,6% из-за снижения инфляционного давления и более рационального подхода потребителей к тратам. • Рынок насыщен. Ключевой фокус смещается на операционную эффективность, оптимизацию персонала и управление денежными потоками. ⭕ Влияние макроэкономических факторов • Инфляция: Замедление продовольственной инфляции снижает номинальный рост продаж и уменьшает стимулы для повышения цен. • Ставка ЦБ: Высокая ставка увеличивает процентные расходы по долгам, что давит на прибыльность. Снижение ставки может улучшить ситуацию. • ВВП: Стагнация или снижение реального ВВП ограничивает рост потребительского спроса, особенно в условиях сберегательного поведения населения. ========= ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие нисходящего тренда Стохастик находится в зоне перепроданности. ADX говорит о наличии сильного нисходящего тренда . 25 марта цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 2735,5 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: восходящий - индикаторы: Указывают на наличие восходящего тренда Стохастик находится выше средней линии. ADX говорит о наличии нисходящего тренда, но быки просыпаются. 20 марта цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии ниже 2525.5 руб. возможен сценарий разворота (в шорт) ⭕ Возможные варианты развития ситуации 4Н • Сценарий №1: если цена закрывается выше 2588.5 руб., то есть вероятность роста цены до 2675 . • Сценарий №2: Уход ниже 2525,5 - тест новых лоев. 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Акция: РуссНефть Тикер: ⭕ Позитивные моменты • Запасы категории AB1С1 составляют 467 млн тонн нефти и 129 млрд м³ газа • Программа производственной оптимизации • Диверсифицированная география активов (Ханты-Мансийский АО, Саратовская, Ульяновская области) • Наличие собственной инфраструктуры транспортировки и подготовки нефти ⭕ Негативные аспекты • Давление кредиторов. • Регуляторные изменения. • Санкционные риски. • Не платит дивиденды ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Чистая прибыль «Русснефти» по МСФО за 2025 год составила ₽23,8 млрд, что в 2,2 раза ниже по сравнению с ₽52,7 млрд в предыдущем году. • Выручка сократилась на 27,3% до ₽218,2 млрд против ₽300,1 млрд годом ранее. • Компания «Русснефть» реструктурировала основной кредит ВТБ, конвертировав валютный долг в рубли и пролонгировав погашение до марта 2031 года. Общий объем обязательств перед банком после привлечения дополнительной линии на ₽28,71 млрд достиг ₽99,1 млрд. ⭕ Дивиденды • Дивиденды в Русснефти выплачиваются только по неторгуемым привилегированным акциям. • DSI = 0.0 ⭕ Состояние сектора Нефтегазовый сектор в 2025 году столкнулся с рядом вызовов: •Снижение мировых цен на нефть. • Укрепление рубля. Это снизило рублёвую выручку от экспорта. • Санкции. Ограничения против российских нефтегазовых компаний затрудняли экспорт и снижали доходы. • Атаки на инфраструктуру. Массовые атаки беспилотников на объекты ТЭК . ⭕ Влияние макроэкономических факторов • Инфляция: Может увеличивать операционные расходы компании, но прямое влияние ограничено. • Ставка ЦБ: Высокая ставка может увеличивать стоимость заёмных средств. • ВВП: Рост ВВП в развивающихся странах потенциально увеличивает спрос на нефть. ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - локальный тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие нисходящего тренда . Стохастик находится ниже средней линии , но растет. ADX говорит о преобладании медведей. - условия: при закрытии выше 116.10 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - локальный тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие нисходящего тренда Стохастик ниже средней линии. ADX говорит о сильном нисходящем трендк. 23 марта цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 113.31 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) ⭕ Возможные варианты развития ситуации (4Н) • Сценарий №1: При смене локального тренда: 📍Теоретическая цель 1: Уровень 123.5 📍Теоретическая цель 2: Уровень 150.5 • Сценарий №2: При дальнейем негативном сценарии : 📍Теоретическая цель 1: 100,0 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 Антон Никитин © aka ua1cec_invest Больше информации на

Фундаментальный анализ с оценкой справедливой цены Часть 1 Акция: НОВАТЭК Тикер: • Чистый долг / EBITDA: -0.05 • Рентабельность за 5 лет: % • Стоимость чистых активов: - *2025 год:* 2837 млрд ₽ - *2024 год:* 2829 млрд ₽ • Капитализация: 3607 млрд. ₽ • Балансовая стоимость: 2829 млрд ₽ • Чистый долг: - *2025 год:* 141.6 млрд ₽ - *2024 год:* -39.2 млрд ₽ • Прибыль на акцию: 60.3 ₽ • Капитализация/активы P/BV: 1.28 • Капитализация/прибыль: P/E 19.7 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2025 год, а не на момент публикации поста. Давайте оценим финансовое здоровье компании по 10-ти бальной шкале === ⭕ Чистый долг / EBITDA Определение: Чистый долг / EBITDA — показатель долговой нагрузки компании, который показывает, за сколько лет компания сможет полностью погасить свой долг. Условия для выставления балла: - Если показатель < 3, то ставим 1 балл - Если показатель > 3, то ставим 0 баллов Производим расчет: -0.05 Результат: -0.05 < 3 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рентабельность за 5 лет Определение: ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала, который показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. Формула ROE: ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100% Условия для выставления балла: - Если средний ROE > 15% за последние 5 лет, то ставим 1 балл - Если средний ROE < 15% за последние 5 лет, то ставим 0 баллов Данные: - ROE 2021: 22.2% - ROE 2022: 17.9% - ROE 2023: 17.9% - ROE 2024: 17.4% - ROE 2025: 6.5% Производим расчет: (22.2% +17.9%+17.9%+ 17.4% +6.5% )/ 5 =16.38% Результат: 16.38% > 15% ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Стоимость чистых активов Определение: Стоимость чистых активов — это разница между стоимостью всех средств организации и суммой всех её обязательств. Условия для выставления балла: - Если чистые активы базового периода > чистых активов предыдущего года, то ставим 1 балл - Если чистые активы базового периода < активов предыдущего года, то ставим 0 баллов Данные: - Чистые активы за 2025 год: 2 837 млрд ₽ - Чистые активы за 2024 год: 2 829 млрд ₽ Результат: 2 837 > 2 829 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Капитализация / Балансовая стоимость Определение: Капитализация — рыночная оценка их стоимости, рассчитанная на основе котировок акций, обращающихся на бирже. Балансовая стоимость компании — это показатель в бухгалтерском учёте и финансах, который отражает стоимость активов компании за вычетом её обязательств. Условия для выставления балла: - Если текущая капитализация < балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 1 балл - Если текущая капитализация > балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 0 баллов Данные: - Капитализация: 3 607 млрд ₽ - Балансовая стоимость: 2 829 млрд ₽ Производим расчет: 3 607/2 829= 1.27 Результат: 1.27 < 1.5 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Чистый долг Определение: Чистый долг компании — это сумма всех долговых обязательств компании за вычетом денежных средств и их эквивалентов. Условия для выставления балла: - Если долг компании за базовый год < предыдущего, то ставим 1 балл - Если долг компании за базовый год > предыдущего, то ставим 0 баллов Данные: - Долг за 2025 год: 141.6 млрд ₽ - Долг за 2024 год: -39.2 млрд ₽ Результат: отриц ⚡ Присуждаем: 1 балл 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 Антон Никитин © aka ua1cec_invest Больше информации на

Акция: Новатэк Тикер: ⭕ Позитивные моменты •Ресурсная база и географическое положение. Компания обладает значительными запасами газа и жидких углеводородов. Основные месторождения расположены в Ямало-Ненецком автономном округе • Вертикальная интеграция. • Поставляет газ в 42 региона России и активно развивает экспортные направления • По итогам 2025 года «НОВАТЭК» сохранил отрицательную долговую нагрузку • Разработка и применение собственной технологии сжижения "Арктик Каскад" ⭕ Негативные аспекты • Санкционное давление. • Конкуренция на мировом рынке. • Регуляторные риски. • Эффективность экспорта СПГ зависит в т.ч. и от ледовой обстановки ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Чистая прибыль «Новатэка» по МСФО за 2025 год составила ₽186,03 млрд,снизившись в 2,7 раза по сравнению с ₽500,2 млрд в предыдущем году. • Выручка сократилась на 6,5% до ₽1,45 трлн против ₽1,55 трлн годом ранее. Свободный денежный поток (FCF) в 2025 году вырос на 115%, до 353,3 млрд рублей ⭕ Дивиденды • Дивидендная политика Новатэка: не менее 50% от консолидированной чистой прибыли по МСФО, скорректированной на статьи, не относящиеся к основной деятельности и неденежные статьи. Платят дважды в год. • DSI = 0.75 ⭕ Состояние сектора Нефтегазовый сектор в 2025 году столкнулся с рядом вызовов: •Снижение мировых цен на нефть. • Укрепление рубля. Это снизило рублёвую выручку от экспорта. • Санкции. Ограничения против российских нефтегазовых компаний затрудняли экспорт и снижали доходы. • Атаки на инфраструктуру. Массовые атаки беспилотников на объекты ТЭК . ⭕ Влияние макроэкономических факторов • Инфляция: Может увеличивать операционные расходы компании, но прямое влияние ограничено. • Ставка ЦБ: Высокая ставка может увеличивать стоимость заёмных средств. • ВВП: Рост ВВП в развивающихся странах потенциально увеличивает спрос на нефть. ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие нисходящего тренда . Стохастик находится ниже средней линии. ADX говорит о возможном флэте. 9 апреля цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. Попытка нарисовать двойное дно - условия: при закрытии выше 1210.3 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие нисходящего тренда Стохастик находится в зоне перепроданности. ADX говорит о появлении медведей. 23 апреля цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 1189.2 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) ⭕ Возможные варианты развития ситуации (4Н) • Сценарий №1: При закреплении выше 1190: 📍Теоретическая цель 1: Уровень 1215.0 📍Теоретическая цель 2: Уровень 1275.0 📍Теоретическая цель 3: Уровень 1315.0 • Сценарий №2: При закрытии ниже 1181,2 : 📍Теоретическая цель 1: 1161.8 📍Теоретическая цель 1: 1120.0 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 Антон Никитин © aka ua1cec_invest Больше информации на

Акция: Газпром Нефть Тикер: ⭕ Позитивные моменты • Высокая рентабельность • Финансовая устойчивость • Выплачивает дивиденды • Диверсификация добычи и сырьевой базы. • Участие в госпрограммах • Диверсификация в проектах (биотопливо, литий) • Вертикальная интеграция • Модернизация производственных активов ⭕ Негативные аспекты • Увеличение доли трудноизвлекаемых запасов • Рост конкуренции со стороны других нефтегазовых компаний • Устарение оборудования, переход на новые стандарты, зависимость от импортных технологий • Геополитические риски • Валютные и сырьевые зависимости • Зависимость от государственной политики ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Чистая прибыль «Газпром нефти» по МСФО за 2025 год составила ₽256,3 млрд, снизившись в 2 раза по сравнению с ₽500,8 млрд в предыдущем году. • Выручка сократилась на 12% до ₽3,61 трлн против ₽4,1 трлн годом ранее. ⭕ Дивиденды • Дивидендная политика Газпром нефти предусматривает целевой размер дивидендных выплат по акциям компании — не менее 50% от чистой прибыли, определяемой в соответствии с МСФО, с учетом корректировок. Дивиденды выплачиваются дважды в год. • DSI = 0.5 ⭕ Состояние сектора Нефтегазовый сектор в 2025 году столкнулся с рядом вызовов: •Снижение мировых цен на нефть. • Укрепление рубля. Это снизило рублёвую выручку от экспорта. • Санкции. Ограничения против российских нефтегазовых компаний затрудняли экспорт и снижали доходы. • Атаки на инфраструктуру. Массовые атаки беспилотников на объекты ТЭК . ⭕ Влияние макроэкономических факторов • Инфляция: Может увеличивать операционные расходы компании, но прямое влияние ограничено. • Ставка ЦБ: Высокая ставка может увеличивать стоимость заёмных средств. • ВВП: Рост ВВП в развивающихся странах потенциально увеличивает спрос на нефть. ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие нисходящего тренда . Стохастик находится ниже средней линии , но растет. ADX говорит о возможном флэте. - условия: при закрытии выше 527.83 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: восходящий - индикаторы: Указывают на наличие восходящего тренда Стохастик выше средней линии. ADX говорит о появлении медведей. 13 апреля цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии ниже 519.3 руб. возможен сценарий разворота ( в шорт) ⭕ Возможные варианты развития ситуации (4Н) • Сценарий №1: При закреплении выше 525,5: 📍Теоретическая цель 1: Уровень 542.5 📍Теоретическая цель 2: Уровень 555.0 📍Теоретическая цель 3: Уровень 615.5 • Сценарий №2: При закрытии ниже 516,0 : 📍Теоретическая цель 1: 502,5 📍Теоретическая цель 1: 474,85 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 Антон Никитин © aka ua1cec_invest Больше информации на

Акция: Интер РАО Тикер: ⭕ Позитивные моменты • Отрицательный чистый долг • Строительство Новоленской ТЭС и модернизация 20 объектов к 2028 году • Индексация тарифов на электроэнергию • Государственная поддержка • Рост экспорта в Азию • Диверсифицированная бизнес-модель. ⭕ Негативные аспекты • Снижение объемов экспорта электроэнергии • Задержки в поставках оборудования для модернизации энергоблоков Интер РАО • Зависимость от регулирования и государственных программ • Геополитические и санкционное риски • Конкуренция. ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Чистая прибыль «Интер РАО» по МСФО за 2025 год составила ₽133,8 млрд, снизившись на 9,3% по сравнению с ₽147,5 млрд в предыдущем году. • Выручка выросла на 13,5% до ₽1,76 трлн против ₽1,55 трлн годом ранее. • Объем капитальных затрат «Интер РАО» в 2026-2027 годах достигнет ₽200-300 млрд в год в связи с интенсивным инвестиционным циклом компании. ⭕ Дивиденды • Дивидендная политика Интер РАО предполагает выплату 25% от прибыли МСФО. • DSI = 0.96 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: восходящий - индикаторы: Указывают на наличие восходящего тренда . Стохастик находится в районе средней линии. ADX говорит о наличии восходящего тренда. 15 апреля цена пересекла снизу вверх 100 ЕМА и показывает восходящую тенденцию. - условия: при закрытии ниже 3.2116 руб. возможен сценарий разворота ( в шорт) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие слабого нисходящего тренда Стохастик находится в районе средней линии. ADX говорит об отсутствии явного тренда. - условия: при закрытии выше 3.2670 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) ⭕ Возможные варианты развития ситуации (4Н) • Сценарий №1: В случае падения и закрытия ниже 3,2234 имеется потенциал движения в район: 📍Теоретическая цель 1: Уровень 3,17 📍Теоретическая цель 2: 3.065 • Сценарий №2: При смене тренда , далее вероятно движение к 📍Теоретическая цель 1: 3.34 📍Теоретическая цель 2: 3.527 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 Антон Никитин © aka ua1cec_invest Больше информации на

Акция: Positive Technologies Тикер: ⭕ Позитивные моменты • Рост рисков в сфере информационных систем, кибербезопасности и искусственного интеллекта • Курс на импортозамещение в госсекторе и корпоративном сегменте • Клиентская база охватывает 80% крупнейших российских компаний • Широкий продуктовый портфель. Positive Technologies предлагает около 20 продуктов • Фокус на ИИ и новые технологии. ⭕ Негативные аспекты • Санкционные риски •Конкуренция. • Рост бизнеса Positive Technologies замедлился • Высокая долговая нагрузка • Сезонность выручки • Кадровый дефицит. Недостаток квалифицированных специалистов в сфере ИБ ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Чистая прибыль Positive Technologies по МСФО за 2025 год составила ₽7,3 млрд, увеличившись на 97,3% по сравнению с ₽3,7 млрд в предыдущем году. • Выручка увеличилась на 26,1% до ₽30,9 млрд против ₽24,5 млрд годом ранее. NIC составил ₽2,7 млрд, против такого же убытка годом ранее. ⭕ Cостояние сектора • Рынок кибербезопасности в России активно развивается. По прогнозам «Центра стратегических разработок», к 2030 году отечественный ИБ-рынок может достичь 968 млрд рублей, а его совокупный среднегодовой темп роста составит 21%. Positive Technologies отмечает, что в 2025 году Россия вошла в тройку наиболее атакуемых хакерами стран мира наряду с США и Китаем. ⭕ Дивиденды • Согласно новой дивидендной политике Группы Позитив (октябрь 2023 г.) на выплату дивидендов будет направляться от 50% до 100% управленческой чистой прибыли (NIC). При определении доли NIC Совет директоров будет принимать во внимание поддержание оптимального значения показателя Чистый долг/EBITDA LTM, но в любом случае данный показатель не должен превышать 2,5. • DSI = 0.21 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие нисходящего тренда . Стохастик находится в районе перепроданности. ADX говорит о слабом нисходящем движении. 18 марта цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 1088.5 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие нисходящего тренда Стохастик находится в районе средней линии. ADX говорит о наличии нисходящего тренда. 2 апреля цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 1058.5 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) ⭕ Возможные варианты развития ситуации (4Н) • Сценарий №1: При закреплении ниже 1040.0 имеется потенциал движения в район: 📍Теоретическая цель 1: Уровень 995 • Сценарий №2: При смене тренда , далее вероятно движение к 📍Теоретическая цель 1: 1083.0 📍Теоретическая цель 2: 1100.0 📍Теоретическая цель 3: 1190.0 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 Антон Никитин © aka ua1cec_invest Больше информации на

Акция: ДВМП Тикер: ⭕ Позитивные моменты • Ожидаемые поступления от портового инвестиционного сбора на строительство и реконструкцию объектов инфраструктуры морских портов • Низкая долговая нагрузка. • Возможность комбинировать морские, железнодорожные и автомобильные перевозки собственными силами • Диверсификация активов: флот, терминалы, парк контейнеров и фитинговых платформ. • Участие в развитии Северного морского пути. Сделка с DP World может усилить роль ДВМП в логистике ⭕ Негативные аспекты • Снижение контейнерного рынка. • Отсутствие чёткой дивидендной политики. • Конкуренция • Санкционное давление и геополитические риски, влияющие на международные перевозки. • Ограниченная пропускная способность железнодорожной инфраструктуры на Дальнем Востоке, сдерживающая рост грузооборота. ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Убыток Fesco по МСФО за 2025 год составил ₽3,2 млрд, против прибыли ₽25,4 млрд в предыдущем году. Выручка сократилась на 7,2% до ₽171,58 млрд против ₽184,98 млрд годом ранее. • Выручка сократилась на 7,2% до ₽171,58 млрд против ₽184,98 млрд годом ранее. ⭕ Cостояние сектора • Контейнерный рынок России в 2025 году сократился на 5%, а импорт через Дальний Восток упал на 22%. На сектор давили высокая ключевая ставка, санкции и другие факторы. ⭕ Дивиденды • Совет директоров Общества, на основании рекомендаций Комитета по стратегии, инвестициям и общим вопросам Совета директоров Общества, рассматривает основные направления распределения прибыли и определяет долю прибыли, которую целесообразно направить на выплату дивидендов. • DSI = 0.0 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд восходящий - индикаторы: Указывают на наличие восходящего тренда . Стохастик находится в зоне перекупленности. ADX говорит о сильном восходящем движении. 17 февраля цена пересекла снизу вверх 100 ЕМА и показывает восходящую тенденцию. - условия: при закрытии ниже 67.28 руб. возможен сценарий разворота ( в шорт) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: восходящий - индикаторы: Указывают на наличие восходящего тренда Стохастик находится в районе зоны перекупленности. ADX говорит о наличии восходящего тренда. 27 марта цена пересекла снизу вверх 100 ЕМА и показывает восходящую тенденцию. - условия: при закрытии ниже 75.53 руб. возможен сценарий разворота ( в шорт) ⭕ Возможные варианты развития ситуации (4Н) • Сценарий №1: Цена находится на максимумах за 52 недели, при закрытии выше 77.54 вероятен тест : 📍Теоретическая цель 1: Уровень 80 • Сценарий №2: При смене тренда , далее вероятно движение к 📍Теоретическая цель 1: 71.5 📍Теоретическая цель 2: 69.8 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 Антон Никитин © aka ua1cec_invest Больше информации на

Акция: Инарктика Тикер: ⭕ Позитивные моменты • Контролирует значительную долю рынка лосося и форели в России. Это обеспечивает масштаб производства и возможность влиять на ценообразование. • Возможность поставок в страны Азии (Китай, Вьетнам) и СНГ, где растет спрос на морепродукты. • Санкции и ограничения на поставки зарубежной рыбы • Выплачивает дивиденды • Охватывает полный цикл производств • Стратегия вертикальной интеграции и локализации производства, которая снижает зависимость от импорта; • Планы по увеличению биомассы и вылова; • Государственная поддержка отрасли; ⭕ Негативные аспекты • Зависимость от поставок мальков • Изменение температуры воды, штормы или загрязнение акватории (разливы нефти) влияют на выживаемость рыбы. • Зависимость от импортных кормов • Высокие биологические и климатические риски; • Снижение финансовых показателей в 2025 году. ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Убыток INARCTICA по МСФО за 2025 год составил ₽2,24 млрд, против прибыли ₽7,76 млрд в предыдущем году. • Выручка сократилась на 22,2% до ₽24,6 млрд против ₽31,6 млрд годом ранее. • ⭕ Дивиденды • В дивидендной политике Инарктики не прописывают долю от прибыли по МСФО, направляемую на выплаты. Однако уточняют, что дивиденды платят при условии наличия чистой прибыли по РСБУ и долговой нагрузки по коэффициенту Чистый долг/EBITDA не превышающей 3,5х. Менеджмент планирует придерживаться регулярных дивидендных выплат (как годовых так и промежуточных - обычно три раза в год) при условии отсутствия реализовавшихся биологических рисков, при благоприятных операционных показателях, сбалансированной долговой нагрузке и достаточном финансировании инвестиционной программы. • DSI = 0.64 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие нисходящего тренда . Стохастик находится в зоне перепроданности. ADX говорит о сильном нисходящем тренде. 29 августа 25 года цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 4488.6 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на флэт Стохастик находится ниже средней линии. ADX говорит о наличие нисходящего тренда. 19 марта цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 420 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) ⭕ Возможные варианты развития ситуации (4Н) • Сценарий №1: Цена на годовых минимумах, в случае закрытия ниже 414: 📍Теоретическая цель 1: Уровень 400 • Сценарий №2: При смене тренда , далее вероятно движение к 📍Теоретическая цель 1:437 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 Антон Никитин © aka ua1cec_invest Больше информации на

Акция: НМТП Тикер: ⭕ Позитивные моменты • Развитие Северного морского пути и альтернативных маршрутов • Выплачивает дивиденды • Развитие инфраструктуры (Строительство нового контейнерного терминала, модернизация железнодорожных подходов) • Отрицательный чистый долг. • Географическое положение. Порты НМТП расположены на пересечении международных транспортных потоков ⭕ Негативные аспекты • Санкции и международная изоляция • Валютные риски , сложности с международными расчётами • Конкуренция с другими портами • Риск снижения экспорта из-за санкций на российские товары • Зависимость от макроэкономических факторов. • ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Чистая прибыль «Новороссийского морского торгового порта» по РСБУ за 9 месяцев 2025 года составила ₽35,4 млрд, увеличившись на 4,4% по сравнению с ₽33,9 млрд в предыдущем году. • Выручка выросла на 6,6% до ₽27,4 млрд против ₽25,7 млрд годом ранее. • ⭕ Дивиденды •Согласно стратегии развития НМТП до 2029 года, опубликованной в феврале 2020 года, компания будет направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, принимая во внимание размер свободного денежного потока. • DSI = 0.29 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие нисходящего тренда . Стохастик находится выше средней линии, но снижается. ADX говорит о ослаблении восходящего тренда. 3 апреля цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 8.54 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие сильного нисходящего тренда Стохастик находится в районе зоны перепроданности. 6 апреля цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 8.656 руб. возможен сценарий разворота ( в шорт) ⭕ Возможные варианты развития ситуации (4Н) • Сценарий №1: В случае закрытия ниже 8.495 имеется потенциал движения в район: 📍Теоретическая цель 1: Уровень 8,3 • Сценарий №2: При смене тренда , далее вероятно движение к 📍Теоретическая цель 1: 8.730 📍Теоретическая цель 1: 8.830 📍Теоретическая цель 1: 9.0 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 Антон Никитин © aka ua1cec_invest Больше информации на

Акция: Яндекс Тикер: ⭕ Мнение: Наблюдать ⭕ Позитивные моменты • Лидерство в российском интернете • Рост маркетплейса и рекламы • Диверсификация бизнеса • Обширная экосистема сервисов (почта, диск, музыка, кинопоиск, маркет, финтех) • Развитие Yandex Cloud • Бренд — «Яндекс» — синоним поиска в России, как Google в США. • Крупнейший IT-работодатель в России, значительные инвестиции в R&D, собственная инфраструктура (дата-центры, CDN). ⭕ Негативные аспекты • Геополитические риски • Затруднен доступ к передовым западным технологиям • Конкурентное давление • Замедление экономики , инфляция • Убыточность отдельных направлений ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Чистая прибыль «Яндекса» по МСФО за 2025 год составила ₽79,6 млрд, увеличившись в 7 раз по сравнению с ₽11,5 млрд в предыдущем году. • Выручка о МСФО за 2025 год увеличилась на 30,9% до ₽1,44 трлн против ₽1,1 трлн годом ранее. ⭕ Дивиденды • Дивидендная политика Яндекса не содержит конкретных указаний на порядок определения дивидендов. Компания планирует осуществлять дивидендные выплаты два раза в год. • DSI = 0.36 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на нисходящий тренд. . Стохастик находится в зоне перепроданности. ADX говорит о ослаблении нисходящего тренда. 11 марта цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 4395.2 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: восходящий - индикаторы: Указывают на наличие восходящего тренда Стохастик находится ниже средней линии. ADX говорит о наличие восходящего тренда. 1 марта цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии ниже 4220,5 руб. возможен сценарий разворота ( в шорт) ⭕ Возможные варианты развития ситуации (4Н) • Сценарий №1: При закреплении выше 4295, есть потенциал движение к: 📍Теоретическая цель 1: Уровень 4395,2 📍Теоретическая цель 1: Уровень 4500,0 • Сценарий №2: При закрытии ниже 4220,5 📍Теоретическая цель 1: 4078 📍Теоретическая цель 2: 3860 📍Теоретическая цель 2: Зона поддержки, верхняя граница в районе 3775. 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 Антон Никитин © aka ua1cec_invest Больше информации на

Акция: НЛМК Тикер: ⭕ Позитивные моменты • • Контроль над всей цепочкой производства: от добычи сырья до выпуска готовой продукции • Отрицательный чистый долг • Внедрение технологий переработки отходов и снижения углеродного следа • Снижение КС • Инвестиции в модернизацию и "зелёные" технологии ⭕ Негативные аспекты • НЛМК подвержена санкционным рискам • Экологические риски • Зависимость от цен на сырье (железная руда, уголь) • Падение потребления стали в России • Металлургия - высококонкурентная и цикличная отрасль. Спрос зависит от строительства, машиностроения, ВВП • Конкурентные: давление со стороны ММК, «Северстали» • Операционные: износ оборудования, риски в логистике. ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Выручка: 831 351 (снижение с 979 593 в 2024 г.). • Валовая прибыль: 239 892 (снижение с 384 344 в 2024 г.). • Операционная прибыль (до долей в СП): 75 389 (резкое снижение с 206 222 в 2024 г.). • Прибыль до налога: 84 918 (снижение с 173 989 в 2024 г.). • Чистая прибыль: 63 149 (снижение с 121 857 в 2024 г.). • Прибыль на акцию: 10,5294 руб. (снижение с 20,3194 руб. в 2024 г.). ⭕ Дивиденды • Согласно дивидендной политике, НЛМК выплачивает дивиденды на ежеквартальной основе в следующем диапазоне: 1) Если соотношение «Чистый долг / EBITDA» меньше или равно 1,0: компания планирует выплачивать 100% свободного денежного потока; 2) Если соотношение «Чистый долг / EBITDA» выше 1,0: дивидендные выплаты на уровне 50% от свободного денежного потока. Для расчета свободного денежного потока в целях выплаты дивидендов, НЛМК использует нормализированный показатель инвестиций в размере $ 700 млн в год, если фактические инвестиции будут выше этого уровня. На текущий момент дивиденды под вопросом. • DSI = 0.00 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие сильного нисходящего тренда . Стохастик находится в районе зоны перепроданности. ADX говорит осильного нисходящего тренда . 5 марта цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 102.52 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие сильного нисходящего тренда Стохастик находится выше средней линии. ADX говорит о наличие нисходящего тренда.4 марта цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 96.79 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) ⭕ Возможные варианты развития ситуации (4Н) • Сценарий №1: При закрытии ниже 95.0: 📍Теоретическая цель 1: Ниже уровней нет. Без оценки • Сценарий №2: При смене тренда , далее вероятно движение к 📍Теоретическая цель 1: Уровень 100.7 📍Теоретическая цель 2: Уровень 102.5 📍Теоретическая цель 3: Уровень 107.74 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 Антон Никитин © aka ua1cec_invest Больше информации на

Акция: ГК Самолет Тикер: ⭕ Позитивные моменты • Бренд и репутация: позиционирование как технологичного и надёжного застройщика. • Портфель земли: наличие значительных земельных активов в перспективных локациях. • Поддержка государственными программами • Диверсификация бизнеса • Цифровой стек: платформы для онлайн‑продаж, управления проектами, клиентского сервиса. • Вертикальная интеграция: контроль над цепочкой создания стоимости (проектирование, строительство, продажи). ⭕ Негативные аспекты • Снижение чистой прибыли и растущая долговая нагрузка • Отказ от новых проектов в Московском регионе • снижение спроса на жильё из‑за высокой ставки ЦБ; • рост себестоимости строительства (инфляция, курс рубля); ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Объем продаж недвижимости девелопером «Самолет» в 2025 году составил ₽272 млрд, снизившись на 4% год к году. В натуральном выражении продажи сократились на 6%, до 1,2 млн. кв. м. Доля контрактов с участием ипотечных средств снизилась на 9 п.п. и составила 62%. Средняя цена за кв. м выросла на 10% до ₽219 тыс. • Объём ввода недвижимости в эксплуатацию снизился на 12,5% и составил 1,4 млн кв. м. В 2026 году компания планирует ввести в эксплуатацию не менее 1,9 млн. кв. м.недвижимости и продать 1,3 млн кв. м. • В 26 году планируют увеличить объем ввода на 40%, а рост продаж на 7%. Вывод простой — фокус на достройку проектов и раскрытие эскроу = признание прибыли. ⭕ Дивиденды • Согласно дивидендной политики ГК Самолет определенны следующие минимальные уровни выплат: при соотношении чистый долг/скорр. EBITDA меньше 1,0x на выплату дивидендов будет направлено не менее 50% чистой прибыли предыдущего финансового периода ; при показателе чистый долг/скорректированная EBITDA от 1 до 2 - не менее 33%. При этом при любой долговой нагрузке сумма дивидендов составит не менее 5 млрд руб. в год. Возможна замена дивидендов на выкуп акций DSI = 0.0 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие нисходящего тренда Стохастик находится в зоне перепроданности. ADX говорит о наличии нисходящего тренда . 4 февраля цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 814,7 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие сильного нисходящего тренда Стохастик находится в зоне перепроданности. ADX говорит о наличии нисходящего тренда. 10 марта цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии 769,3 руб. возможен сценарий разворота (в лонг) ⭕ Возможные варианты развития ситуации • Сценарий №1: Цена находится у 52W минимуме • техническая цель ниже - тут даже без комментариев, цепляться не видно за что. • Сценарий №2: Уход выше 732,6 открывает прямой путь до • техническая цель 1 - Точка смены тренда в лонг • техническая цель 2 - Уровень 800 • техническая цель 2 - Уровень 865 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Акция: ДОМ РФ Тикер: ⭕ Позитивные моменты 📍Монопольное положение в некоторых направлениях бизнеса. ДОМ.РФ — единственный агент РФ по вовлечению в оборот федеральных объектов (земель, зданий). • Лидерство в секьюритизации ипотеки. ДОМ.РФ занимает абсолютную лидирующую позицию на рынке секьюритизации ипотечных кредитов, доля компании близка к 100%. • Уникальные функции в жилищной сфере. ДОМ.РФ выступает оператором программ льготного жилищного кредитования, участвует в разработке реформ (например, проектного финансирования с использованием эскроу-счетов), создаёт рынок цивилизованной аренды. • Диверсифицированная бизнес-модель. • Государственная поддержка и статус института развития. ДОМ.РФ на 100% принадлежит РФ, что обеспечивает дополнительную устойчивость бизнеса, включая иммунитет от банкротства. •Крупнейший оператор арендного жилья. ⭕ Негативные аспекты • конкуренция с крупными банками (Сбербанк, ВТБ, Альфа-банк и др.) в сегменте ипотечного кредитования; • регуляторные изменения в сфере ипотеки и строительства ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Чистая прибыль ДОМРФ по МСФО за 2025 год составила ₽88,8 млрд, увеличившись на 35% по сравнению с ₽65,8 млрд в предыдущем году. • Чистый процентный доход вырос на 31,7% до ₽161,9 млрд против ₽122,9 млрд годом ранее. • ДОМРФ рассказал о целях по ключевым финансовым показателям на 2026 год — рентабельность капитала более 22% при стоимости риска 0,6%. Прибыль банк планирует нарастить на 17%, до ₽104 млрд. ⭕ Дивиденды • Дивидендная политика ДОМ.РФ предполагает выплаты акционерам на уровне 50% от чистой прибыли компании DSI = 0.0 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие умеренного нисходящего тренда Стохастик находится в районе средней линии. ADX говорит о наличии нисходящего тренда . - условия: при закрытии выше 2213,8 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие нисходящего тренда Стохастик находится ниже средней линии. ADX говорит о наличии нисходящего тренда. 20 марта цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии 2197,0 руб. возможен сценарий разворота (в лонг) ⭕ Возможные варианты развития ситуации • Сценарий №1: При закрытии выше 2180 вероятен поход на смену локального тренда, а далее • техническая цель 1 - 2250 • техническая цель 2 -2295 • Сценарий №2: Уход ниже 2160,9 открывает прямой путь для дальнейшего падения до 2110 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 Антон Никитин © aka ua1cec_invest Больше информации на

Акция: ФосАгро Тикер: ⭕ Позитивные моменты • Рост мировых цен на удобрения • Вертикальная интеграция. • Высокая самообеспеченность ресурсами • Выплачивает дивиденды • Диверсификация продукции. Помимо фосфорных удобрений, ФосАгро производит азотные удобрения, индустриальные продукты, минеральное сырьё и кормовые фосфаты. • Новая стратегия развития ⭕ Негативные аспекты • Санкционные риски • Риски, связанные с макроэкономической ситуацией • Высокая КС • Инфляционный рост затрат ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Чистая прибыль «ФосАгро» по РСБУ за 2025 год составила ₽72,6 млрд, снизившись на 2,8% по сравнению с ₽74,7 млрд в предыдущем году. • Выручка сократилась на 8,3% до ₽66 млрд против ₽72 млрд годом ранее. • Менеджмент «ФосАгро» представил совету директоров стратегию развития компании до 2030 года, которая предполагает рост производства на 16% от уровня 2024 года — до 13,7 млн тонн в год к 2030 году. ⭕ Дивиденды • На дивиденды будет направлено свыше 75% от свободного денежного потока при условии, если показатель чистый долг/EBITDA компании будет меньше 1х. Если чистый долг/EBITDA будет в диапазоне от 1х до 1,5х, на выплату будет направлено 50-75% от свободного денежного потока. Если этот показатель будет выше 1,5х, компания направит на дивиденды менее 50% от свободного денежного потока. Платят по кварталам. DSI = 0.5 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: восходящий - индикаторы: Указывают на наличие сильного восходящего тренда . Стохастик находится в зоне переупленности. ADX говорит наличии сильного восходящего тренда. 18 февраля цена пересекла снизу вверх 100 ЕМА и показывает восходящую тенденцию. - условия: при закрытии ниже 7093 руб. возможен сценарий разворота ( в шорт) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: восходящий - индикаторы: Указывают на наличие сильного восходящего тренда . Стохастик находится в зоне переупленности. ADX говорит наличии сильного восходящего тренда. - условия: при закрытии ниже 7425 руб. возможен сценарий разворота (в шорт) ⭕ Возможные варианты развития ситуации • Сценарий №1: При закреплении выше 7563 📍Теоретическая цель 1: Уровень 8000 • Сценарий №2: Закрепление ниже 7259, вероятность похода до 📍Теоретическая цель 1: Уровень 7043 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 Антон Никитин © aka ua1cec_invest Больше информации на