Хэштег #термин | Тинькофф Инвестиции Пульс

📖 В конце прошлого года толковый словарь Collins Dictionary составил топ-10 слов-года. Победителем стал Искусственный интеллект (AI), о котором так много говорили в 2023. 🔷 В шорт-лист популярных слов также вошел экономический термин гридфляция (greedflation – дословный перевод «инфляция жадности») - использование инфляции в качестве предлога для повышения цен до искусственно высокого уровня ради увеличения прибыли. Кстати, это не единственный термин (и явление) возникшие в результате реакции производителей и бизнеса на роста инфляции. 🔷 Шринкфляция – практика уменьшения размера или количества продукта, в то время как цена остается прежней или немного увеличивается. Внешне товар выглядит так же или почти так же, то есть покупатель не может понять сразу, что приобретает меньше товара. Понять о косвенном подорожании своей покупки он может только обратив внимание на уменьшившийся вес на обратной стороне товара. 🔷 А вот скимпфляция – это изменение состава продукции в худшую сторону за счет удешевления или снижения количества компонентов в составе. Так, в составе продуктов вместо сахара появляются различные подсластители на фруктозе, вместо полезных растительных жиров — пальмовое масло, вместо натуральных ингредиентов — ароматизаторы. ☝Но изредка скимпфляция даже приводит к ноу-хау, которые очень нравятся потребителям. В качестве примера можно привести открытие первого в мире супермаркета, т.е. «магазина самообслуживания» Piggly Wiggly в американском городе Мемфис в 1916 г. По сути, это была скимпфляция – покупатели, сами собирая товар в тележки и отвозя их на кассы, делали то, за что раньше платили продавцам и на чем ритейлеры теперь могли сэкономить. Эта идея вызвала бурное одобрение у публики и навсегда изменила сферу ритейла. Кстати, появление в конце XX века касс самообслуживания в супермаркетах – тоже скимпфляция. 📝Источник: ПСБ ✍️Есть, что сказать? Ждём в комментариях! С Вас 👍 и подписка. Новости, прогнозы🧐, аналитика - все самое интересное 😉 на постоянной основе. ↪️Информацию о стратегиях можете посмотреть в профиле.

– это долговая ценная бумага, по которой эмитент - компания или государство - обязуется выплатить инвестору определенную сумму и определенный процент в будущем. Исходя из предполагаемого дохода инвесторов, облигации подразделяются на дисконтные и купонные - с фиксированной процентной ставкой. •Виды облигаций по эмитенту По типу эмитента облигации делятся на 5 видов: корпоративные; государственные; муниципальные; банковские; иностранные. Эмиссия корпоративных облигаций производится коммерческими компаниями. Эмитент в определенный срок обязуется выплатить своим кредиторам (держателям бондов) сумму долга и процентов за пользование заемными средствами. Государственные бонды (ОФЗ) и муниципальные ценные бумаги имеют тот же принцип действия, меняется только эмитент. •Виды купонов по облигациям По типу купонов облигации делятся на "облигации с постоянным доходом" и "облигации с переменным купоном". По облигациям с постоянным доходом, купоны устанавливаются один раз и больше не изменяются. По облигациям с переменным купоном, могут изменяться по заранее установленным правилам, а после очередной выплаты купона можно увидеть, как устанавливается новое значение. •Какие достоинства есть у облигаций? К основным достоинствам облигаций относится надёжность (эмитенты с высоким кредитным рейтингом обеспечивают минимальные риски отсутствия платежей) и доходность (процентная ставка в данном случае превышает средний показатель банковского вклада). При этом максимальной надёжностью характеризуются гособлигации — поскольку гарантом возврата инвестиции в этом случае выступает государство.

Фондовая биржа – место, где встречаются продавцы и покупатели ценных бумаг и где заключаются сделки между ними. •Какие функции выполняет фондовая биржа? Фондовая биржа организует торговлю ценными бумагами и контролирует участников торгов. Все сделки на бирже регистрируются. Юридические лица на фондовой бирже привлекают деньги для развития и производства, а частные лица превращают сбережения в инвестиции и получают дополнительный доход. •Какие биржи существуют? Существует несколько видов бирж: фондовые, валютные, товарные и так далее. В первом случае на бирже торгуются акции, облигации, паевые инвестиционные фонды. Во втором — соответственно, валюта (доллары, евро, рубли), а в третьем — нефть, газ, металлы и даже цветы. •Что значит фондовый и внебиржевой рынок? На биржевом рынке, в отличие от внебиржевого, торгуются ценные бумаги компаний, прошедших процедуру листинга, то есть отвечающие определенным требованиям, что сильно повышает их надежность по сравнению с внебиржевыми активами •Кто может торговать на бирже? Торговать на бирже могут только те, у кого есть специальная лицензия, — например брокеры. Они торгуют по поручению клиентов и получают за это вознаграждение. Клиент заключает договор с брокером и открывает брокерский счёт или ИИС. Часто крупные банки получают лицензию на осуществление брокерской деятельности и могут быть брокерами для своих клиентов. Другие участники биржи — эмитенты, компании, выпускающие на рынок ценные бумаги, и инвесторы — покупатели этих бумаг. Осуществлять сделки напрямую, без брокера, стороны не могут. •На каких биржах можно торговать в России? В России акциями торгуют на Московской фондовой бирже и Фондовой бирже Санкт-Петербурга. На Московской торгуют бумагами российских компаний, на Петербургской – иностранных. •Чем отличается Московская биржа от Санкт-Петербургской биржи? Московская и Санкт-Петербургская биржи — это разные торговые площадки, друг с другом не связанные, и логично предположить, что цены акций на них будут отличаться. Хотя бы в силу того, что бумаги торгуются в разных валютах, а биржевой валютный курс постоянно меняется. Тем не менее здравый смысл подсказывает, что котировки на обеих площадках будут примерно одинаковыми. •На какой бирже лучше торговать новичку в России? Если вы только пришли в трейдинг, то лучше начать свой путь с Российского рынка. Торги осуществляются на Московской бирже. Для того чтобы попасть на биржу необходимо открыть счет у одного из Российских брокеров.

— лицо, осуществляющее денежные вложения на фондовом рынке с целью сохранить средства и/или получить прибыль. В качестве инвестора могут выступать частные лица, организации или фонды. Исходя из этого, можно выделить типы инвесторов: консервативный, умеренный, рациональный, агрессивный и спекулятивный. Профиль инвестора влияет на выбор финансовых инструментов при финансовом планировании. Инвесторы по-разному относятся к риску: кто-то готов и может рискнуть для получения большего дохода, а кто-то ведет себя предельно осторожно при вложении денег. • Что нужно знать начинающему инвестору? Начинающему инвестору нужно понимать, как работает рынок, трезво оценивать свои возможности и не принимать поспешных, необдуманных решений. Прежде, чем куда-то инвестировать, проверьте есть ли у финансовой организации — посредника лицензия на оказание таких услуг. •Куда может инвестировать неквалифицированный инвестор? Неквалифицированные инвесторы особо защищаемой категории без прохождения инвестиционного профилирования могут вкладывать средства в наиболее простые и наименее рискованные финансовые инструменты, в отношении которых имеются «паспорта продуктов»: обращающиеся на организованном рынке акции, облигации и ETF (из котировальных списков 1-го и 2-го уровней). •Виды инвестиций для физических лиц Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. •Как стать инвестором на финансовых рынках с чего начать? Чтобы стать инвестором, нужно выбрать финансовый инструмент для вложения. Поскольку их огромное множество, выбирать следует активы с различными рисками и доходностью. Таким образом получится диверсифицировать выбранный инвестиционный портфель. ~~~~~~💰Самый знаменитый инвестор💰~~~~~~ Уоррен Эдвард Баффетт: «Если хочешь стать пекарем — учись у пекаря, если хочешь быть миллионером — учись у миллионера». Возможно, Баффетт самый известный инвестор в мире. Первый биржевой опыт он получил в 11 лет, когда, скооперировавшись с сестрой, приобрёл три акции, на которых заработал 5 долл. Позже эти акции взлетели в цене до 202 долл. за штуку. Это был один из первых уроков для Уоррена — не продавать на эмоциях ради краткосрочной прибыли и быть терпеливым.

(посредник) — юридическое лицо, выполняющее посреднические функции между продавцом и покупателем на бирже. Брокер получает вознаграждение в виде комиссионных от суммы сделки. Деятельность брокера основана на договоре поручения и договоре комиссии. Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг является лицензируемым видом деятельности. В Российской Федерации с 1 сентября 2013 года лицензия на осуществление брокерской деятельности выдаётся Центральным банком Российской Федерации. Ранее выдавалась Федеральной службой по финансовым рынкам (до 2004 года — Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг). ~~~~~~~~~~~Биржевой брокер~~~~~~~~~~~ Биржевой брокер обязан иметь лицензию и быть зарегистрированным на бирже либо являться её членом. Брокер на рынке ценных бумаг — это торговый представитель, юридическое лицо, профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий право совершать операции с ценными бумагами по поручению клиента и за его счёт или от своего имени и за счёт клиента на основании возмездных договоров с клиентом. Биржевой брокер может совершать сделки не напрямую, а через специалистов по различным видам деятельности, а также через дилеров. Клиент даёт брокеру поручение на совершение сделки, включающее такие параметры, как количество, срок поставки, цена. Брокер обязан предоставлять отчёт обо всех совершённых от имени клиента операциях. Чаще всего операции на биржах осуществляются через брокерские конторы. Для операций на бирже используются брокерские счета, где хранятся деньги, выделенные клиентом на покупку ценных бумаг, а также полученный доход. Брокер также может выдать клиенту брокерский кредит под обеспечение ценными бумагами. Представляющий брокер — это независимое физическое или юридическое лицо, которое принимает заявки от клиентов на заключение биржевых сделок, но сам не ведёт их счета и не принимает деньги или ценности в уплату депозита или маржи. К брокерским услугам относится покупка или продажа ценных бумаг по поручениям клиентов. Также брокер может проконсультировать своего клиента по той или иной ценной бумаге и дать рекомендации о её приобретении. Для этого брокеры анализируют рынок (ценных бумаг, товарный рынок, валютный рынок) для выявления и прогнозирования тренда цен на тот или иной актив.

— это снижение цен вследствие уменьшения объемов спроса и предложения товара на рынке и снижения объемов средств на покупку этих товаров. Термин произошел от латинского «deflatio» («сдуваться») и означает повышение реальной стоимости денег и снижение цен на товары. •Что такое дефляция простыми словами? Дефляция — это экономическая концепция, определяющая снижение среднего уровня цен на товары и услуги. Таким образом, покупательская способность денег увеличивается. Можно купить больше продуктов или воспользоваться большим количеством услуг за ту же сумму. •Чем плоха дефляция? Главная опасность дефляции состоит именно в раскрутке дефляционной спирали, когда падение экономики приводит к снижению цен, а вслед за этим к сокращению инвестиций и объемов производства, что в свою очередь провоцирует дальнейшее сжатие экономики, ведет к уменьшению занятости, падению общего потребления и к еще большей дефляции. Если последствия высокой инфляции первым ощущает на себе население, то дефляция сказывается сначала на предприятиях и банках, а уже потом затрагивает граждан. В рыночной экономике дефляция считается даже более опасной угрозой, нежели высокая инфляция. Не всегда, но в большинстве случаев. •Какие факторы способствуют возникновению дефляции? Усилению дефляции способствуют многие факторы: увеличение спроса на деньги в наличной и безналичной форме, падение цен, прекращение выдачи кредитов. Помимо факторов можно выделить ряд самых значимых причин. Переформирование структуры денежных потоков. ~~~~~~~~~ Следствия дефляции ~~~~~~~~~ Дефляционные явления характерны для экономики, находящейся в процессе упадка или достигшей глубокого дна. При этом выделяют несколько негативных последствий. • Снижение доходов компаний Для поддержания конкурентоспособности предприятия снижают цены на продукцию. Объем выручки уменьшается. Бизнес может успеть вернуться на прежний уровень доходов, если дефляция остановится. Но на деле дефляционные циклы повторяются многократно. В такие периоды компании вынуждены опускать цены, снижать затраты на сырье. Падение прибыли неизбежно, ее не увеличить даже при повышении производительности. • Уменьшение размеров зарплат и сокращения При падении объемов выручки предприятия начинают урезать заработные платы, увольняют персонал. Это вызывает еще один виток дефляции, так как люди начинают еще меньше покупать. • Изменение расходов потребителей Потребительский спрос падает, возникает отложенный спрос, что усиливает кризис. Граждане теряют покупательскую способность из-за сокращения доходов. • Сокращение инвестиций Во время дефляции инвесторы отказываются от других активов в пользу наличных денег, поскольку их стоимость растет. Депозиты становятся все менее выгодными, так как банки снижают процентные ставки для уменьшения дефляционных процессов. Инвесторы продают акции за бесценок, фондовые рынки обрушиваются. Финансовые активы обесцениваются, вложение денег в ценные бумаги становится убыточным занятием. Возникает отток инвестиций в связи с отрицательной доходностью. • Сокращение кредитования При проявлениях дефляции кредиторы отказываются выдавать займы, поскольку: недвижимость, являющая основным залогом, обесценивается должники оказываются не способными вернуть кредиты конфискация имущества становится бесполезной мерой. При глубоком кризисе даже снижение ставок не может стимулировать потребителей брать ссуды. Дефляция напоминает зиму в экономике, последствия которой проявляются многие годы. Компании становятся банкротами, быстро растет уровень безработицы. После дефляционного кризиса государственная экономика может не восстановиться.

- повышение общего уровня цен на товары и услуги. При инфляции цена идентичных товаров со временем увеличивается, на одну и ту же сумму денег по прошествии некоторого времени можно будет купить меньше товаров и услуг, чем прежде. По сути, покупательная способность денег снижается, деньги обесцениваются. •В чем проявляется открытая инфляция? Открытая инфляция характерна для стран с развитой рыночной экономикой при отсутствии ограничений со стороны государства. Шоковая инфляция показывает, что происходит резкий и неконтролируемый скачок цен. Это чревато девальвацией. •Почему существует инфляция? Инфляция показывает изменение соотношения между спросом на товары и их предложением. Она возникает, когда желающих приобрести тот или иной товар становится больше, чем количество товара, которое предлагает рынок. • Как работает инфляция? Существуют частые причины возникновения инфляции: государство повышает эмиссию национальной валюты и испытывает дефицит бюджета, банки во время инфляции начинают массово давать кредиты для увеличения количества денежных средств, в стране монополия конкретных компаний на конкретную отрасль, установление завышенной цены на потребительские товары либо услуги •Виды инфляции и их характеристика Существуют следующие типы инфляции: инфляция спроса и издержек. Инфляция спроса вызывается фактором превышением спроса над предложением. Превышение спроса над предложением ускоряет рост цен. Повышение цен при неизменных издержках обеспечивает рост прибыли и денежных доходов работников. •Причины инфляции К основным причинам возникновения инфляции относятся такие факторы: - сокращение валового внутреннего продукта (ВВП) при неизменном объеме денежной массы в обращении; - рост государственных расходов за счет эмиссии; - чрезмерное расширение объемов кредитования компаний и частных лиц. •В чем измеряется инфляция? Измерение уровня инфляции. Инфляцию можно измерить с помощью следующих трех основных индексов: индекс Ласпейреса, индекс Пааше, индекс Фишера. •Как считают инфляцию в России? Общий прирост цен — это и есть инфляция. В России этот показатель считает Росстат. На языке статистиков его называют индексом потребительских цен. Фактически сейчас в стране существует два вида денег: наличные — купюры и монеты; а также безнал, который находится на счетах государства и банков. Все денежное обращение в России контролирует Центральный банк.

– это реформа, при которой в стране назначают новый номинал валюты. Если еще проще, то это сокращение нулей на банкнотах. Например, тысячную рублевую купюру заменяют на десятирублевую. Это процедура нужна, чтобы стабилизировать национальный валютный курс, упростить денежные расчеты и заменить старые банкноты. Кроме того, эта процедура позволяет вывести из оборота деньги, полученные незаконно. •Что такое деноминация рубля простым языком? Термин «деномина́ция» происходит от латинского слова «denominátio» — «переименование». Посмотрим его определение в банковской энциклопедии: «Деноминация – изменение нарицательной стоимости денег в определенном соотношении. Деноминация может проводиться как техническая процедура, когда обмен денег осуществляется в течение длительного периода времени, либо как конфискационная реформа, когда накладываются ограничения на обмен». •Что будет со вкладами при деноминации рубля? Вклад в банке никуда не денется, он будет лежать там при проведении деноминации, просто отрежутся лишние нолики, которые решат убрать. Вкладчиков это не заденет, просто сумма денег станет другой после такой операции. Если, к примеру, лежало тридцать тысяч денег, то на счету будет всего триста рублей. •Чем грозит деноминация рубля населению? К негативным итогам реформы могут относиться: повышение цен, люди не всегда различают процессы деноминации и девальвации, многие даже не знают их значение, все это может повлечь психологический дискомфорт населения, что повлечет перевод рублей в иную валюту, скупку недвижимости и техники. •В каком году была деноминация? Денежная реформа в России 1997—1998 годов — денежная реформа в Российской Федерации, в ходе которой с 1 января 1998 года производился обмен денежных знаков с коэффициентом 1000:1, то есть одному новому рублю соответствовали 1000 старых (образца 1993 и 1995 годов). Часто именуется как «Денежная реформа 1998 года» по году начала официального обмена денежных знаков. Фактически же реформа проводилась в 1996—1998 годах.

Друзья, задумывались ли вы сколько стоит та или иная компания, чьи акции вы покупаете? Сама по себе цена одной акции не говорит о стоимости компании. Например: акция ВТБ стоит 5 копеек, а акция Магнита 6800. А общая стоимость акций каждой из компаний почти одинакова, примерно по 700 млрд рублей. Иными словами, у компаний одинаковая капитализация. 📊Капитализация – это текущая стоимость компании на бирже. Для ее расчета мы умножаем текущую цену акций на их количество. Если у компании торгуются обыкновенные и привилегированные акции, то сперва считается капитализация по каждому типу бумаг, затем суммируем полученные результаты. Для примера возьмем самую дорогую компанию на российском рынке – Сбербанк. Капитализация ао: 21 587 млн. штук 360 рублей = 7 771 320 000 000 Капитализация ап: 1 000 млн штук 326 рублей = 326 000 000 000 Общая капитализация Сбербанка = 8 097 320 000 000 рублей или 114 млрд долларов. Много это или мало?🧐 Больше, чем у любой другой компании в России, но в 22 раза меньше, чем у Apple – самой дорогой компании в мире с "капой"в 2,5 трлн долларов. Если сравнивать по отраслям, что более честно, то один из крупнейших банков США Goldman Sachs обладает капитализацией в 136 млрд долларов. для справки. Капитализация всего российского фондового рынка меньше 1 трлн долларов. По капитализации компании относят к одной из трех групп: 🔹Малой – до $1 млрд. Белуга Групп. 🔹Средней – от $1 до $10 млрд. ЛСР, Совкомфлот. 🔹Высокой – от $10 млрд. Татнефть, Норникель. Хотя на рынках уже присутствуют компании с капитализацией за $100 млрд и даже за $1 трлн. Традиционно считается, что компании из малой капитализации более волатильные из-за того, что их цену могут легко подбросить быки и также легко придавить медведи. А вот компании со средней и высокой капитализацией относятся к более надежным бумагам, так как они менее волатильные, а сами эмитенты пользуются огромным интересом со стороны как частных, так и институциональных инвесторов из-за чего основные фондовые индексы, про которые мы пишем, включают в себя именно такие бумаги. Однако мы смотрим на весь рынок России и США. Среди компаний малой и средней капитализации можно отыскать интересные идеи как на долгосрок, так на краткосрочную спекулятивную сделку. А вы обращаете внимание на капитализацию при отборе эмитента в свой портфель?