Плохие новости: эмитенты облигаций ■ Инвест КЦ НКР снизило рейтинг с A до BBB+, прогноз — стабильный ■ Корпсан ФНС заблокировала счета из-за долга на сумму 7 млн ₽ > Привычка «кредитоваться» у ФНС говорит о хроническом кассовом разрыве. Июльское снятие блока было лишь временной передышкой. Риск техдефолта на купоне 18.09. ■ Антерра ФНС заблокировала счета из-за долга на сумму 11,5 млн ₽ > Напомню, эмитент — в техдефолтах по 2 выпускам. Не перейти в дефолт стало сложнее. ■ Эффективные технологии ФНС заблокировала счета из-за долга на сумму 43 млн ₽ > Еще один любитель «кредитоваться» за счет ФНС. Прошлая блокировка снята в начале июля. Мой лимит — 0%. ■ Уральская кузница ФНС заблокировала счета из-за долга на сумму 80 млн ₽ ■ Озон • Пожары в логистических центрах в Адыгее и Махачкале после атак БПЛА • Эвакуация складов в Адыгейске и Невинномысске из-за угрозы атаки БПЛА ■ АФК Система Атаки БПЛА на объекты связанной компании — Озон (см. выше) > Слишком много «плохих новостей». Лимит пока 3%, но эмитент взят на карандаш. $RU000A10BQV8 $RU000A107G22 $RU000A10A3Q3 $RU000A108FS8 $RU000A10B354 $RU000A10C6M3 $RU000A10EXZ9 $RU000A10FA72 $RU000A102SV8 $RU000A0JWYQ5 $RU000A108GL1 $RU000A102FT9 $RU000A10BPZ1 #плохиеновости #инвесткц #корпсан #антерра #эффективныетехнологии #уральскаякузница #озон #афксистема #облигации

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ Рольф АКРА снизило рейтинг с A до A-, прогноз — стабильный > Лимит обнулил еще в январе, обоснование — пост от 10.01. В феврале — снижение рейтинга от Эксперт РА (BBB+ → BBB). Сейчас — от АКРА. Рейтинги запаздывают. ■ ЕвроТранс Техдефолт по купону выпуска БО-001Р-05 (RU000A10A141) ■ Уральская кузница Прибыль по РСБУ за 1П 2026 упала на 81%, выручка — на 39% > Падение прибыли (4,2 → 0,8 млрд ₽) вызвано: • выручка 10,3 → 6,3 млрд • валовая маржа 33,9% → 10,9% • % к получению 3,3 → 1,5 млрд • % к уплате 154 → 396 млн ■ Балтийский лизинг Прибыль по РСБУ за 1П 2026 упала на 98%, выручка — на 9% > Падение прибыли (2,1 → 0,04 млрд ₽) вызвано: • выручка 22,6 → 20,5 млрд • валовая маржа 25,2% → 21,2% • управленческие расходы 2,6 → 2,9 млрд • % к получению 1,9 → 0,2 млрд • налог -702 → 0,1 млн ■ Роснано Прибыль по РСБУ за 1П 2026 упала на 92%, выручка — на 69% > Падение прибыли (860 → 72 млн ₽) вызвано: • выручка 1,6 → 0,5 млрд • управленческие расходы 0,77 → 0,82 млрд • прочие расходы 0,52 → 0,87 млрд ■ КЛВЗ Кристалл • Прибыль по РСБУ за 1П 2026 упала на 49% (57,8 → 29,6 млн ₽) • Иск от ОАО Спиртзавод «Бекетовский» на 65,3 млн ₽ ■ МВ Финанс Иск от ООО «Рево Чардж Рус» (структура Мегафона) на 1,8 млрд ₽ $RU000A10F850 $RU000A108D81 $RU000A10D319 $RU000A106EM8 $RU000A10BJX9 $RU000A10DUQ6 $RU000A1008V9 $RU000A10DSU2 $RU000A10BFP3 {$RU000A109908} #плохиеновости #рольф #евротранс #уральскаякузница #балтийскийлизинг #роснано #клвзкристалл #мвфинанс #облигации

💼 Инвестдневник: доливка и покупки Всем доброго дня! Сегодня в режиме ожидания купонов - очередное пополнение ИИС на +10 000 ₽. Продолжаю системно наращивать портфель облигаций. Рынок пока даёт возможности, мой план - постепенный набор доходности. По сделкам: ✅ «ГТЛК 001P-22» ( $RU000A10EAM5 ) - взял одну «замещайку». На перспективу роста валюты. ✅ Остаток средств закинул в 1 шт. «Уральская кузница оббП01» ( $RU000A10C6M3 ). Бумага с высокой премией к телу, но держу под контролем - доля небольшая. Итог: портфель пополнился, ИИС постепенно наполняется качественными (и не очень, но вкусными) бумагами. Всем удачной недели и исполнения планов по наполнению портфелей! 📈 #инвестиции #ИИС #облигации #замещайки #ГТЛК #УральскаяКузница

​​Уральская кузница $urkz . Итоги 2020 г.: снижение финансовых показателей Уральская кузница выпустила отчетность 2020 год по РСБУ. 📉 Выручка компании упала на 40,7% до 10,2 млрд руб. При этом выручка от реализации на внутреннем рынке сократилась на 43,3% до 8,7 млрд руб., а экспортная выручка снизилась на 19,9% до 1,6 млрд руб. На наш взгляд, причиной сокращения доходов стало уменьшение объемов продаж продукции, вызванное замедлением деловой активности в стране и в мире. 📉 Операционные расходы упали на 32% до 9,1 млрд руб. В итоге операционная прибыль сократилась в 3,5 раза до 1,1 млрд руб. 📈 Финансовые статьи продолжают оказывать существенное влияние на итоговый результат: в отчетном периоде компания получила 1,9 млрд руб. в виде процентов. При этом совокупные финансовые вложения по балансу с начала года выросли с 18,8 млрд руб. до 22,4 млрд руб. Средняя ставка по выданным займам, по нашим расчетам, составила примерно 8,9%. 💰 Столь внушительные финансовые доходы объясняются тем, что компания выдает займы Мечелу как за счет собственных, так и за счет заемных средств. Долговое бремя с начала года осталось на уровне 2,1 млрд руб. Проценты к уплате составили 140 млн руб., а отрицательное сальдо прочих доходов и расходов – 223 млн руб. (отрицательное сальдо 278 млн руб. годом ранее). 📉 Эффективная налоговая ставка компании снизилась с 5,5% до 3,5%. В результате чистая прибыль компании составила 2,7 млрд руб. (-45,7%). 📋 По линии балансовых показателей отметим, что нераспределенная прибыль компании составила 33,1 млрд руб., а балансовая стоимость акции – 60,493 тыс. руб. Среди прочих моментов обращает на себя внимание сокращение дебиторской задолженности (-1,5 млрд руб. с начала года) до 10 млрд руб. Напомним, что существенный объем дебиторской задолженности позволяет материнской компании замещать систему платных займов безвозмездным финансированием через отсрочку платежей по торговым операциям. 🧐 По итогам вышедшей отчетности мы понизили наши прогнозы объемов производства и цен на продукцию компании на текущий год. Помимо этого, мы повысили долю расходов в выручке компании. Прогнозы на последующие годы были понижены в меньшей степени. В результате потенциальная доходность акций компании сократилась. 💼 На данный момент акции Уральской кузницы торгуются примерно за треть собственного капитала и продолжают входить в наши диверсифицированные портфели акций «второго эшелона». #блогофорум #уральскаякузница #urkz