Про облигацию АФК Система БО 001Р-29

📱 Новая дивполитика $MTSS привязывает выплаты к OIBDA и сочетает дивиденды с байбэком, что со временем может увеличивать выплаты и сокращать эффективное число акций. 📈 Бизнес МТС сохраняет лидерство в телекоме, а двузначный рост выручки и OIBDA создаёт потенциал восстановления прибыли по мере ослабления давления высоких процентных расходов. 💰 Для $AFKS изменение политики существенно не меняет денежный поток от МТС, а среди инструментов группы отдельно выделяются облигации с высокой доходностью. $RU000A108GL1 #инвест_обзор

🐚 ВДО Сегодня в ВДО жара. Льют Самолёт, БалтЛизинг и не только. Доходность, пусть и кривовато посчитанная, но хотя бы индикативная, доходит до 100% у Самолёта и 83% у БалтЛизинга. Конечно, я не удержался и взял по штучке — $RU000A1095L7 удвоил вчера, сегодня его пролили ещё на 10%, на пике до минус 15%, и $RU000A109551 сегодня, и его уже активно откупают. По-моему, шикарный дисконт! Также мой портфель пополнили два новых эмитента. Эмитентов теперь 18, облиг суммарно 22. * Сибирское Стекло $RU000A10ASF9 доходность 31%, аморт, квальный Это крупный производитель стекла, а в Сибири и на Дальнем Востоке квазимонополист. По меркам отрасли весьма технологичный и востребованный. Были даже планы на IPO. Живучее реальное производство, которое приятно поддержать, но есть риски — регулярный ремонт стекольных печей сложен и дорог, там химия высокотемпературная, кроме того, есть зависимость от крупных покупателей типа пивзаводов, ну и ставка по-прежнему поддушивает. Получается, я собрал уже комбо из сибиряков — хлеб / КХП, сульфур / сера и вот теперь стекло. Должна быть какая-то синергия дальше, не иначе! Хотя бы звание почётного инвестора в сибирские богатства. * АФК Система $RU000A108GL1 доходность 27%, флоатер, квальный, купон ежеквартальный Систему все знают — холдинг с листингом на бирже $AFKS, владеет олигопольным МТС и долей в дуопольном Озоне, Сегежей, а ещё там есть Эталон, правда, застройщики по долям сильно фрагментированны, фарма Биннофарма, клиники Медси, отели Космос, агрохолдинг Степь и даже стратегический цифровизатор Ситроникс. Долгов перманентно очень много, но я на 99% уверен, что весь холдинг они не утопят — есть и дойные коровы, приносящие операционный кеш, и продавать или закладывать что-то можно. А доходность вкусная. Ещё на неделе пришли купоны СЭЗ Орджоникидзе $RU000A102556 — вообще доходность тут скромная, всего-то 20%, по-хорошему надо бы продать, но я слишком прикипел уже к бумаге, да и авионику уважаю, так что посижу до погашения. Дох портфеля по неделям –0,2% / –1,4% / 0,9% / 0,6% / –1,9% — пока ничего интересного #вдо #дистресс #reliquary_of_coral_tide_hy

📊 Направляю +120 000 ₽ на инвестиции и +50 000 ₽ в копилку 👛 Привет, друзья! 🤝 Ну что, «ключ» определён — поехали дальше 🚀 Реакция облигаций с фиксированным купоном на решение ЦБ оказалась немного сильнее, чем я ожидал. Особенно в длинных ОФЗ. Это заметно в реакции $RGBIF И теперь возникает интересный вопрос: возможно, длинные ОФЗ уже закладывают в цену более медленное снижение ключевой ставки? А может быть, даже более длительную паузу? 🤨 В любом случае моя идея постепенно увеличивать долю облигаций с переменным купоном пока выглядит неплохо. Особенно интересны ситуации, когда качественные, на мой взгляд, выпуски торгуются значительно ниже номинала. Такие возможности на рынке ещё встречаются. При этом идея зафиксировать хорошую доходность в длинных ОФЗ тоже никуда не делась. Поэтому продолжаю смотреть сразу в обе стороны и искать интересные точки входа. 💰 Сегодня направляю 120 000 ₽ на инвестиции. Деньги отправляю на ИИС, чтобы в следующем году получить обратно свои 15%. 💰 Что покупаю на 120 000 ₽? В этот раз решил распределить деньги сразу между четырьмя выпусками: 🔸 АФК Система БО 001Р-29 $RU000A108GL1 36 облигаций — 32 408 ₽ 🔸 Инарктика 002Р-06 $RU000A10FA64 26 облигаций — 26 350 ₽ 🔸 ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 36 облигаций — 30 569 ₽ 🔸 Ульяновская область 9 $RU000A109RR3 26 облигаций — 31 124 ₽ Итого на покупки — 120 451 ₽. Что это даёт? 💰 Около 20 471 ₽ купонных выплат в год. То есть примерно +1 706 ₽ пассивного дохода в месяц. Текущая купонная доходность сделки — около 17%, а средневзвешенная доходность к погашению — 18,97%. При этом качество доли ОФЗ и муниципальной облигации немного нивелируют риски корпоративных бумаг. ❌Сразу оговорюсь, что переменные купоны этих облигаций меняются вслед за ставкой ЦБ. Поэтому в расчётах текущей и эффективной доходности я брал значения последней выплаты. Так делать можно только для того чтобы примерно ориентироваться по выплатам. После изменений купонов я корректирую пассивный доход на величину изменений. Мне нравится такая комбинация: здесь есть и корпоративные облигации с повышенной доходностью (и нормальным рейтингом), и ОФЗ, и муниципальный выпуск. При этом я не пытаюсь угадать одну-единственную идеальную бумагу. Распределяю деньги между несколькими историями и постепенно наращиваю денежный поток. Планирую держать долгосрочно, но если фактическая доходность будет существенно превышать плановую YTM - разумеется продам. 120 тысяч сегодня превращаются примерно в 1 700 ₽ дополнительного пассивного дохода каждый месяц. 😎 А теперь немного про нашу «Адаптацию». Сейчас важно не только продолжать формировать капитал, но и проверить на практике, насколько хорошо наша система работает в обычной жизни. Впереди расходы на здоровье, ремонт и, конечно, всякие приятные радости 😊 Поэтому ещё 50 000 ₽ отдельно отправляю в копилку именно под эти цели. Скоро ДР 🥳 Остатки средств с зарплаты пойдут на закрытие базовых потребностей 🤝 В общем, всё по плану. Продолжаю ежедневно вести учёт расходов и смотреть, насколько уровень пассивного дохода действительно способен покрывать ежедневные траты нашей семьи 👨‍👩‍👧‍👦🐈🐈‍⬛ И вот это для меня сейчас, пожалуй, даже интереснее движения рынка. Проверяю на практике, а действительно ли на этот капитал уже можно жить?» 🤔 Всем добра и хорошей недели! 🍂✌️ 🙏Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #портфель #новости #облигации #инвестиции #пассивныйдоход