Хэштег #финансовый_советник | Тинькофф Инвестиции Пульс

Выбираем профи: ключевые критерии отбора УК и финансового советника 🧐 Привет, друзья! Если вы решили доверить управление капиталом профессионалам, важно подойти к выбору УК или финансового советника с умом. В мы расскажем, на что обратить внимание. Ключевые критерии выбора: ✅ Лицензия: убедитесь, что у компании есть лицензия ЦБ РФ на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами 📊Репутация: изучите историю компании, отзывы клиентов, рейтинги надежности 🕰️Опыт: сколько лет компания работает на рынке? Какие результаты она показывала в прошлом? 🤝Прозрачность: насколько понятна и прозрачна стратегия управления, которую предлагает компания? 💰Комиссии: какие комиссии взимает компания за свои услуги (управленческие, за успех)? Сравните предложения разных компаний 🛡️Осторожно с "гарантиями": ни одна надежная компания не будет гарантировать вам доходность. Это признак мошенничества! Важные вопросы для УК: •Какая у вас инвестиционная стратегия? •В какие активы вы инвестируете? •Как вы принимаете решения об инвестициях? •Как часто вы будете отчитываться передо мной? Важные вопросы для финансового советника: •Какая у вас квалификация и опыт? •Как вы получаете доход (только от меня или от партнеров за продвижение продуктов)? •Как вы будете учитывать мои личные цели и обстоятельства? Мудрость от The Buy Side: "Выбор УК или советника – это как выбор врача. Доверяйте только проверенным профессионалам с хорошей репутацией и прозрачными условиями работы." В следующих постах мы вернемся к теме активного инвестирования и поговорим о том, как составить свой собственный инвестиционный портфель. Оставайтесь с нами! 😉 #УК

Доверить капитал: когда стоит задуматься об управляющей компании или финансовом советнике? 🤝 Привет, друзья! Ранее, в мы уже рассмотрели БПИФы как инструмент пассивного инвестирования. Но есть и другой путь – доверить свои деньги профессионалам: управляющей компании (УК) или финансовому советнику. В рамках Тинькофф Инвестиций есть и вариант стратегий автоследования - функционально, это очень похоже на управление вашими инвестициями через УК, но предполагает, в среднем, более высокие комиссии. Зачем это нужно? 🤔 •Не хватает времени: на самостоятельное управление портфелем нужно время, которого может просто не быть. •Не хватает знаний: вы не уверены в своих знаниях и навыках для принятия инвестиционных решений. •Нужна экспертиза: вы хотите получить доступ к экспертизе профессионалов, которые специализируются на управлении активами. •Хотите индивидуальный подход: вам нужна стратегия, учитывающая ваши личные цели и обстоятельства. Кто есть кто? 🧐 •Управляющая компания: профессионально управляет вашими активами, формируя и ведя ваш портфель. Может предлагать разные стратегии (например: консервативные, умеренные, агрессивные). •Финансовый советник: помогает вам определить ваши финансовые цели, разработать инвестиционный план и выбрать подходящие инструменты (в том числе, может рекомендовать УК). Когда стоит обратиться к УК или советнику? 🤔 •У вас крупный капитал: чем больше сумма, тем больше потенциальная выгода от профессионального управления. •Сложные финансовые цели: например, создание капитала для выхода на пенсию, финансирование образования детей и т.д. •Вы не хотите разбираться в инвестициях: вам проще доверить это профессионалам. Мудрость от The Buy Side: "Доверить управление капиталом – это серьезный шаг. Важно понимать, что вы платите не за 'гарантированную прибыль' (ее не бывает!), а за экспертизу и экономию своего времени." В следующем посте мы разберем, как выбрать надежную УК или финансового советника. Оставайтесь с нами! 😉 #УК

"Когда покупать и продавать акции" С помощью математики можно найти идеальное соотношение акций в портфеле, но если на рынке случится обвал, изменятся экономические условия в отрасли, резко сменится денежно-кредитная политика, появятся политические и военные слухи и так далее — решение придётся принимать самому инвестору, причём делать это в условиях неопределённости. Полезные навыки: Уметь отличать прибыльные компании от убыточных, успешные — от неустойчивых. Знать, как рассчитать стоимость акций для покупки успешных и прибыльных компаний. Ни в коем случае не покупать акции убыточных и неустойчивых компаний, даже если всё указывает на выгодную сделку. Правильно определять момент, когда выгоднее покупать акции успешных компаний — дождаться, когда они упадут в цене и приобрести их в свой портфель. При этом важно сохранять хладнокровие на фоне негативного давления СМИ и биржевых аналитиков. Когда акции начнут расти, бороться с желанием поскорее продать их. Нужно дать прибыли вырасти. Понимать, когда лучше продавать акции. Лучше всего это делать в тот момент, когда появилась новая выгодная инвестиция либо финансовые показатели самой компании начали падать. Так выглядит практический алгоритм управления инвестициями. Рассмотрим некоторые пункты немного подробнее. Важно понимать, что между ростом цен на акции и ростом чистой прибыли компании есть прямая зависимость, но она не всегда проявляется мгновенно. В редких случаях рост акций начинается сразу же после роста чистой прибыли. Чаще после того, как начинается рост чистой прибыли, цены на акции какое-то время стоят на месте или даже снижаются. Но рано или поздно они все равно последуют за чистой прибылью и тоже начнут расти. Этот временной лаг позволяет инвесторам купить выбранные акции по низкой цене в то время, когда финансовые показатели растут. То есть если вы нашли акции успешной компании, и они уже находятся в режиме роста, не спешите их приобретать, лучше подождать, пока они упадут в стоимости и пройдёт коррекция цен. Либо если акции будут долго находиться в боковом тренде при условии, что чистая прибыль компании продолжит из года в год расти.

"10 советов начинающим инвесторам." Тренируйте свои эмоции Они — враг любого инвестора. Умение не поддаваться импульсивным решениям — это как минимум 70% успеха. Старайтесь не смотреть на цену акций ежеминутно. Если ваша инвестиционная идея пошла не по плану и акции упали в цене, сначала спокойно взвесьте все за и против. Может, это еще не повод бросать все и бежать продавать бумаги с убытком. Цена потом может вернуться и продолжить расти, но уже без вас. Если вы долгосрочный инвестор, надо уметь выдерживать падение цен ваших бумаг на протяжении длительного времени. Торгуйте Не надо быть инвестором только на бумаге. Спросите себя: зачем вы пришли на фондовый рынок? какая у вас основная цель? Наверняка одним из вариантов ответа будет — чтобы заработать денег. Поэтому не стоит долго откладывать реальные инвестиции. Забудьте о баснословных доходах Реклама в интернете, которая обещает вам сотни и тысячи процентов годовых, это ерунда. Очень часто мне приходилось слышать фразы вроде «эта бумага должна вырасти на 50% к Новому году» или «вложу 50 тыс. руб. и через год буду миллионером». Новички вкладывали деньги, толком не разобравшись, что покупают, и к тому же по завышенным ценам. Во всех случаях это заканчивалось печально — люди теряли деньги. Будьте готовы к риску и убыткам Особенно если вы все же намерены получить те самые сотни процентов доходности. Рисковать одним рублем и при этом зарабатывать сотни тысяч — утопия. Если вам однажды такое удастся — то это будет, скорее, удача, и вряд ли она превратится в закономерность. Берите на себя тот уровень риска, который в состоянии выдержать. Нужно четко для себя решить, какой убыток вы готовы принять, и идти дальше, если все пошло не по плану. Забудьте про роботов и аналитиков Волшебной таблетки не существует. Как и универсальных методов торговли. Рынок не поддается точной статистике, за ним стоят живые люди. В каждой конкретной ситуации придется искать индивидуальное решение Знаете, чем отличается опытный инвестор от аналитика? Первый может не только найти интересную сделку, но и готов взять на себя реальный риск потерять свои деньги. Аналитики и робоэдвайзеры никакой ответственности за свои советы не несут Сфокусируйтесь Не важно, какой путь вы выбрали — инвестора или трейдера, найдите свое место на рынке. Другими словами, не нужно инвестировать во все подряд. Все финансовые инструменты охватить нереально. Определите, какие у вас цели и что для этого нужно. Подумайте, в чем лучше разбираетесь, какими инструментами у вас получается торговать лучше всего Разработайте собственную стратегию Развивайте свое видение рынка. Каждый человек воспринимает рынок по-своему. Разные способы и подходы можно подсмотреть у более опытных инвесторов. Но полностью копировать чужую методику тоже не стоит. Никто свой опыт передать вам на 100% не сможет. Поэтому придется набивать собственные шишки Думайте своей головой Придерживайтесь только своего мнения. Не надо идти за толпой. Если все вокруг твердят, что надо покупать или продавать, а у вас другое мнение, то проанализируйте ситуацию самостоятельно еще раз. Кто знает, может, именно вы правы? Но доверясь всеобщему мнению и последовав слепо за всеми, можете оказаться в ситуации, когда будете кусать локти и повторять: «Ну я же говорил, я же говорил» А будет уже поздно Диверсифицируйте Но в меру. Лучше не покупать одну или две бумаги на все деньги. Даже если вам кажется, что ваша инвестиционная идея точно будет успешной, вы все равно можете оказаться неправы. Фондовый рынок порой непредсказуем. Лучше купить пять — семь бумаг, в которых вы разбираетесь, чем 20 непонятно каких. Также не стоит инвестировать заемные средства — брать так называемые кредитные плечи Будьте готовы к трудностям Придется долго и упорно трудиться. Инвестиции в этом плане сопоставимы со спортом. Необходимы постоянные тренировки. Через боль, потери и разочарования P.S. Что для вас было полезно в этой статье?

Мультипликатор ROA - рентабельность активов компании (return on assets) – это отношение чистой прибыли к активам компании. Показывает способность компании эффективно использовать имеющиеся у нее активы для создания прибыли. Также данный показатель отражает среднюю доходность, получаемую на все источники капитала — собственного и заемного. Активы предприятия – совокупность имущества и денежных средств, принадлежащих предприятию (здания, сооружения, машины и оборудование, материальные запасы, банковские вклады, ценные бумаги, патенты, авторские права, собственность, имеющая денежную оценку). Другими словами, ROA это финансовый параметр компании, характеризующий отдачу от использования всех активов организации. Он показывает способность организации генерировать прибыль без учета структуры его общего капитала, т.е. показывает качество управления активами в компании. В отличие от показателя ROE (рентабельность собственного капитала), данный показатель учитывает все активы организации, а не только собственные средства, поэтому он используется реже и менее интересен для инвесторов. Он показывает способность ТОП менеджеров эффективно использовать активы компании. Также он показывает среднюю доходность, полученную на все источники денежных средств. Прибыль любой коммерческой организации зарабатывается с помощью использования её активов. И чем более грамотно, в данном случае используются активы, тем большую прибыль в итоге получает организация. Рентабельность активов сильно зависит от отрасли, в которой работает предприятие. Для капиталоемких отраслей (таких, как например железнодорожный транспорт или электроэнергетика) этот показатель будет ниже. Для компаний сферы услуг, не требующих больших капитальных вложений и вложений в оборотные средства, рентабельность активов будет выше На примере Apple рассчитаем ROA. Делим чистую прибыль компании 53 318 млрд. руб. на активы равные 367 502 млрд. руб. и умножаем на 100% Получается коэффициент равный 14,5% Это значит рентабельность использования активов компании составляет 14,5% Другими словами, если активы компании равны 10 млн. руб., а чистая прибыль 2 млн. руб., то ROA = 2000/10 000 = 0,2 или 20%, то есть каждый рубль, который компания инвестирует в активы, приносит 20 копеек прибыли за год. Для инвестора, сравнивая компании друг с другом, более интересна та, у которой ROA выше. Это значит, что она зарабатывает больше при меньших инвестициях. Падение ROA в течение нескольких периодов — это тревожный звонок, который сигнализирует о том, что активы используются менее эффективно. Отличие ROA от : ROA учитывает долг компании, а ROE — нет. Чем больше компания берёт долгов, тем выше будет рентабельность собственного капитала. Как пользоваться коэффициентом ROA: Рентабельность активов полезно применять в следующих случаях: При сравнении компаний одной отрасли по показателю ROA При анализе динамики изменения показателя ROA в рамках одной компании Сравнение компаний по показателю рентабельности активов может быть корректно осуществлено только в рамках одной отрасли. Например, в отраслях с высокой оборачиваемостью активов как розничная торговля, это показатель будет существенно выше, чем в отраслях, где оборачиваемость активов традиционно низкая. Выводы: Расчёт рентабельности активов может быть полезен при сравнении прибыльности компании за несколько кварталов и лет, а также при сравнении с аналогичными компаниями одинакового размера и отрасли. ROA измеряет, насколько эффективно компания может управлять своими активами для получения прибыли в течение периода. Поскольку единственной целью активов компании является получение прибыли, этот коэффициент помогает как руководству, так и инвесторам увидеть, насколько хорошо компания может конвертировать свои инвестиции в активы в прибыль. Для инвестора важно, чтобы ROA компании, в которую он хочет инвестировать деньги, был выше среднего по отрасли и показывал рост последние годы.

Доверительное управление Доходность в денежном выражении не отражает качества управления. Если поставить управляющему задачу обеспечить доходность в денежном выражении, для него это будет мощнейшим стимулом начать игру на колебаниях. Вместо того чтобы сравнивать акции между собой и выбирать лучшие по соотношению их стоимости и экономических показателей деятельности эмитентов, управляющий будет пытаться угадать, когда их продать перед падением и когда купить перед ростом. Попытки угадать колебания – это тупиковый путь! Это никому не удается на длительных интервалах времени. Статистика показывает: на интервале в пять лет 80% участников рынка проигрывают индексу. Надо понимать, что акции – это бизнес, за ними стоят реальные активы и труд людей, направленный на создание «полезности» для общества. В долгосрочной перспективе акции (как класс активов) наиболее хорошо подходят для увеличения благосостояния несмотря на то, что в краткосрочных периодах их денежная оценка может снижаться, а некоторые компании могут даже обанкротиться. Задача управляющего наращивать количество «хороших» акций в портфеле как при росте рынка, так и при снижении. Настоящая безответственность управляющего - это создание у клиента иллюзии, что надо зарабатывать на колебаниях стоимости акций. Гарантированная доходность стимулирует управляющего неправильно выполнять свои функции: играть на колебаниях вместо того, чтобы сравнивать активы и выбирать лучшие. Это дополнительно повышает риски, связанные с угадыванием, и, как правило, приводит к тому, что ухудшается результат, который мог бы получить клиент без всякой «дерготни». Если представить, что управляющий все-таки взял на себя обязательство по некой минимальной гарантированной доходности (МГД) инвестиций. По договорам с МГД у управляющего сразу же появляется мощнейший стимул скомпенсировать свои расходы в убыточные периоды за счет доходов клиента в прибыльные периоды и сделать это с хорошим «запасом» на случай будущих убыточных периодов. Если недобросовестному управляющему не удастся скомпенсировать убытки клиента за счет прибыльных периодов, то можно попробовать скомпенсировать их за счет тех клиентов, у которых нет такого условия. Все это еще и искажает информацию о качестве управления (хотя на фоне вышеописанных возможных злоупотреблений искажение информации о качестве управления – это сущие пустяки).

Недостатки у индексного портфеля? В индекс изначально входит ограниченное количество компаний. Да, они надежные, но их потенциал развития, как правило, ниже, чем у некоторых не вошедших в индекс. К тому моменту, когда они попадают в индекс, они уже проходят фазу наиболее интенсивного роста. По сути индексное инвестирование – это разновидность системы автоследования, где автором стратегии инвестирования (лидером, ведущим аккаунтом, мастером) является коллективный разум и уровень влияния участников рынка. Немаловажное воздействие на поведение таких инвесторов начинает оказывать «администрация» индекса (орган, определяющий состав и структуру). С точки зрения смысла, очень сложно применять к такому способу инвестирования термин «пассивное», так как фактически происходит копирование поведения группы активных участников. Рыночное ценообразование – результат деятельности всех участников рынка, увеличение влияния индексных фондов – увеличение влияния бессознательного. Со временем это может создать почву не только для серьезных злоупотреблений со стороны недобросовестных участников рынка или администраторов, но и проблемы с ликвидностью отдельных бумаг: без существенного отклонения цены будет крайне сложно купить/продать какую-либо бумагу при изменении ее доли в индексе. При этом расчетная величина индекса не будет учитывать влияние этих сложностей на реальный результат инвесторов. На практике это будет приводить, как и в любой системе автоследования, к отклонению результата инвесторов от результата мастера (расчетного результата индекса). Будет увеличиваться так называемая ошибка слежения, которая в какой-то момент может перекрыть выигрыш от такого подхода. Ключевым преимуществом так называемого пассивного инвестирования являются низкие транзакционные издержки. На первый взгляд, индексное инвестирование гарантирует получение среднего результата, но за счет низких транзакционных издержек на практике получается результат, превышающий среднее (точнее средневзвешенное) значение доходности реальных участников. Данное математическое следствие будет сохраняться вне зависимости от доходности рынка акций как такового. Важно осознавать, что индексное инвестирование с определенного момента не гарантирует должную отдачу от конкретного бизнеса, и, как следствие, от природы долевого инструмента – получение реальной доходности в 3-5% годовых, так как совершенно не учитывает цену приобретения акций этого бизнеса. Это значит, что такие инвестиции даже на большом сроке могут запросто проиграть доходности иных инструментов сбережения. Согласитесь, вы не станете покупать пятилетнюю облигацию с ежегодным купоном в размере 5% за 130% от номинала. В рамках индексного инвестирования такое может запросто произойти даже в отношении большинства акций, входящих в портфель, особенно с учетом нарастающего влияния данного механистического подхода. У индексного инвестирования нет фундаментальной основы, данный способ не подразумевает расчет потенциальной доходности вложений. Реализуется полный аутсорсинг принятия решений, качество которых непонятно, а со временем может только ухудшаться из-за роста влияния индексных фондов. Ярким примером игнорирования фундаментального подхода является фондовый рынок Японии, где индексное инвестирование не позволило инвесторам решить свои финансовые цели.

"Статистические данные № 2: риск разорения" Первоначально разработанный для игр и казино риск разорения (RoR) является одним из самых важных статистических данных в трейдинге, которые вам нужно знать. Проще говоря, RoR математически скажет вам, находитесь вы на пути к зарабатыванию денег или на пути к потере своего торгового счета. Статистика риска разорения в основном учитывает ваш общий коэффициент выплат (или среднее значение +R в сделке), ваш % точности и ваш % риска в сделке. В рамках достаточного количества сделок (100 и более) вы можете определить свой риск разорения и узнать, исходя из вашей текущей торговой стратегии, будете ли вы зарабатывать деньги или же сольете свой торговый счет. Ниже приведена таблица, показывающая статистику риска разорения с использованием 1% риска в сделке, оценку различных коэффициентов выплат и % точности. Если вы попадаете в поле красного цвета, значит, у вас есть 100% вероятность слить свой счет. Если вы попадаете в поле зеленого цвета, вы будете зарабатывать деньги в трейдинге. Число внутри ячеек указывает на % вероятности того, что вы сольете свой торговый счет. Если ваш RoR равен 0, это означает, что ваши шансы слить свой счет равны 0%. Следовательно, если вы хотите зарабатывать деньги в трейдинге, вам нужно знать свой риск разорения.

"Статистические данные № 1" Лучше иметь положительное соотношение риска к прибыли В одном очень увлекательном исследовании брокером FXCM был проведен анализ трейдеров с отрицательным соотношением риска к прибыли (ниже 1:1) по сравнению с трейдерами с положительным соотношением риска к прибыли (1:1 или выше). Для тех из вас, кто не знает, что означает соотношение риска к прибыли (риск/прибыль), отмечу, что оно измеряет риск, связанный с вашей сделкой, в сравнении с вашей потенциальной прибылью в ней. Приведу несколько примеров: 1) Если в своей следующей сделке я рискую 1 000 $, а тейк профит ставлю равным 1 000 $, то в этом случае мое соотношение риска к прибыли равно 1:1; 2) Если в своей следующей сделке я рискую 1 000 $, а тейк профит ставлю < 1 000 $, то в этом случае мое соотношение риска к прибыли является отрицательным, то есть я рискую большей суммой, чем пытаюсь заработать; 3) И наоборот, если я рискую 1 000 $, а тейк профит ставлю равным 2 000 $, то в этом случае мое соотношение риска к прибыли является положительным и составляет 1:2. Возвращаясь к исследованию, проведенному брокером FXCM: они обнаружили, что торговые стратегии с отрицательным соотношением риска к прибыли (т.е. < 1:1) имели шанс на прибыльную торговлю всего 17%. В то время как у торговой стратегии, имеющей соотношение риска к прибыли 1:1 или выше, шанс на прибыльную торговлю составлял 53%. И с другой стороны: если ваша торговая стратегия имеет отрицательные соотношение риска к прибыли, то ваш шанс потерять деньги составляет 300% по сравнению с трейдером, который использует равное или положительное соотношение риска к прибыли. Итак, когда речь идет об установлении целевых показателей прибыли и построении торговой стратегии, вы должны понимать две важные вещи: 1. Всегда старайтесь, чтобы ваше минимальное соотношение риска к прибыли составляло 1:1 в каждой сделке; 2. НЕ жертвуйте своим соотношением риска к прибыли (и не устанавливайте его отрицательным) только для того, чтобы повысить % точности.

"Индексный фонд." Когда говорят об индексах (индексном инвестировании), то подразумевают в первую очередь основные фондовые индексы, куда входят крупнейшие компании той или иной национальной экономики. На фондовых рынках существуют: - отраслевые индексы, - индексы эшелонов (у нас, например, индекс МосБиржи средней и малой капитализации) - прочие индексы. Управление фондом по индексу – это комплекс действий по определенной системе управления капиталом, имеющей свой физический (экономический) смысл, с преимуществами, недоступными многим участникам рынка (несмотря на простоту системы), и недостатками, доступными практически всем. Почему – это система управления капиталом? Это происходит по ряду причин. 1. Состояние портфеля четко определено в любой момент времени. 2. Существует система расстановки приоритетов среди активов (фактически отбор и определение объема позиции), то есть какие активы приобретаются (включение, увеличение доли), в каком объеме (доле), а какие активы продаются (исключение, уменьшение доли) или не приобретаются. Стоит отметить отдельно тот факт, что все индексные стратегии управления портфелем являются системами полного инвестирования (в них отсутствуют деньги). 3. Реализован риск-менеджмент – активы в портфеле занимают определенную долю, часто доля ограничена неким фиксированным лимитом от общего портфеля (например, в индексе МосБиржи это 15%). Преимущества и недостатки индексного инвестирования на примере индекса МосБиржи В каждой силе есть слабость, в каждой слабости есть сила. Инь-Ян на начало 2020 г. состоял из акций 36 крупнейших компаний (всего 39 акций), доля каждой из которых определяется пропорционально капитализации фри-флоата (акции в свободном обращении), но максимальная доля отдельного актива в индексе не может превышать 15%. Главное преимущество индексного портфеля – в системности. В основе гениальной простоты индекса лежит здравый смысл: в крупнейших национальных компаниях сосредоточена существенная доля человеческого труда, который создает общественную полезность и добавленную стоимость для акционеров. Одновременно с технической простотой составления индексного портфеля ни на минуту не прекращается тяжелейшая конкурентная борьба компаний за место в индексе. Сам по себе «порог» для попадания акции в индекс – это система селекции (естественного отбора) наиболее жизнеспособных и экономически востребованных компаний. Благодаря этой системности индексные портфели в долгосрочной перспективе опережают результаты большинства спекулянтов. Многие будут спорить - утверждая, что они используют более продвинутые «системы» для совершения сделок. Да, их «системы» выглядят гораздо более сложными и наукообразными. Это всевозможные наборы технических индикаторов, правила использования стоп-лоссов и тейк-профитов, и т. д. Создателям таких сложных псевдосистем очень трудно поверить в простоту и эффективность индексного инвестирования еще и потому, что индекс не создает иллюзий о стремительном обогащении, а просто отражает поступательное развитие бизнеса. Среднестатистическая доходность, которую приносят акции в долгосрочной перспективе (плюс 4-5% в год к уровню инфляции), не поражает воображение. Но при долгосрочном и регулярном инвестировании с учетом сложного процента эта, на первый взгляд, невысокая доходность может обеспечить фантастический результат. P.S. Лично я сам использую новую для себя систему спекулятивной торговли, но один из портфелей веду в рамках стратегии индексного инвестирования. Математическая модель данной системы показывает 18-21% годовых с максимальной просадкой на 17%. Данная стратегия включает в себя поступательные покупки 3 индексных фонда. Вопрос: Используете ли вы стратегии инвестирования в индекс? Был ли полезен для вас материал? "+" - да "-" - нет Источник: Заметки в инвестировании

"Жить в потоке √1" Наше восприятие жизни есть результат действия различных сил, придающих форму нашим переживаниям, влияющих на то, хорошо нам или плохо. Большинство этих сил – вне нашего контроля. Мы мало что можем сделать в плане изменения нашей внешности, темперамента или телосложения. Мы не можем, по крайней мере сейчас, определять, насколько высокими или умными мы вырастем. Мы не можем выбирать родителей, место рождения; не в нашей власти решать, будет ли война или . Инструкции, заложенные в наших генах, сила тяготения, пыльца в воздухе, исторический период, когда мы родились, – эти и бесчисленные другие события определяют то, что мы видим, чувствуем и делаем. Неудивительно, что мы верим, что наша судьба полностью определяется чем-то вне нас. Но всем нам приходилось испытывать мгновения, когда мы ощущали не удары безымянных сил, а контроль над своими действиями, господство над собственной судьбой. В эти редкие минуты мы чувствуем воодушевление, особую радость. Эти чувства надолго остаются в нашем сердце и служат ориентиром в нашей жизни. Это мы и называем оптимальным переживанием. Когда моряк, держащий верный курс, чувствует, как ветер свистит в ушах, парусник скользит над волной и паруса, борта, ветер и волны сливаются в гармонию, которая вибрирует в жилах морехода. Когда художник чувствует, что краски на холсте, ожив, притягиваются друг к другу, и новая живая форма вдруг рождается на глазах у изумленного мастера. Когда отец видит, как его ребенок в первый раз улыбается в ответ на его улыбку. Это, однако, происходит не только тогда, когда внешние обстоятельства благоприятны. Те, кто пережил концентрационные лагеря или сталкивался со смертельной опасностью, говорят, что часто, несмотря на серьезность положения, они как-то особенно полно и ярко воспринимали обыкновенные события, например, пение птицы в лесу, завершение тяжелой работы или вкус разделенной с товарищем краюхи хлеба. Вопреки распространенному мнению такие моменты – по сути, лучшие моменты нашей жизни – приходят к нам не в состоянии расслабленности или пассивного созерцания.

"Сбережение и акции" являются инструментом и требуют соблюдения определенной техники безопасности. Основная психологическая трудность для большинства людей – это колебания курсов акций и временные снижения их стоимости, которые могут восприниматься как потери. Интересная особенность состоит в том, что регулярность осуществления сбережений является не только единственно возможным для большинства способом накопления необходимого капитала, но и одним из ключевых элементов техники безопасности при использовании акций как инструмента сбережений с повышенным уровнем доходности. Никто не знает, когда удачное время для приобретения акций, а когда лучше подождать. Идеальную стратегию вложений можно определить лишь постфактум. В настоящем ощущения дешевизны/дороговизны крайне обманчивы. Хорошая новость в том, что не так страшно купить акции дорого, гораздо хуже для конечного результата – не купить акции, когда они стоят дешево. Регулярность обладает дополнительным эффектом – пропадает возможность и необходимость определять самые выгодные моменты. Действительно, размер очередного платежа строго определен (10-15% от доходов в месяц) и несущественен по отношению к общей сумме, которая будет или уже проинвестирована, поэтому он не может ни сильно улучшить, ни сильно испортить итоговый результат. Таким образом, общая доходность проинвестированного капитала стремится к средней доходности этого класса активов. Возникает синергетический эффект регулярных инвестиций в акции: большинство не может вложить большой капитал сразу, так как это делается, как правило, из регулярного источника дохода, но именно такой вынужденный способ и обеспечивает необходимый результат от инвестиций в акции, усредняя и статистически предопределяя более высокую доходность вложений по сравнению с депозитами. Чтобы снизить зависимость от колебаний цен акций (особенно в пенсионном возрасте) рекомендуется сочетать их с депозитами – это второе правило техники безопасности при вложении в акции. Чем раньше начнешь сберегать, тем проще решить задачу финансового благополучия, особенно с учетом того, что доля акций как инструмента с наибольшей доходностью в молодости должна быть максимальной. Конечно, очень трудно отказаться от потребления в точке «настоящее» и отдать эти деньги себе, но в периоде «будущее». Многие делают сбережения разово или от случая к случаю, а иногда без особой необходимости «залезают» в накопления. Всем понятно, что если не ходить каждый день на работу, то скоро будет нечего кушать. Но почему-то большинство людей думает, что инвестиции можно сделать один раз, и благополучное будущее обеспечено. Это равносильно мнению, что одно посещение спортзала обеспечит здоровьем организм на всю последующую жизнь. Сбережения должны быть такими же регулярными, как и ваша трудовая деятельность или занятия спортом! Помните, все, что вы сможете направить на инвестиции в течение каждого года трудоспособного возраста, будет обеспечивать вам тот же уровень жизни на пенсии примерно в течение одного года.

"Обучаюсь Коучингу - как я его вижу сейчас" Человеческий мозг - огромный дом с тысячами отдельными комнатами, по которому блуждает сознание в надежде найти счастье в своем существовании и своих действиях. Многие заходя в одну из частей дома не могут, не хотят, не знают как выйти, куда идти, теряют мотивацию двигаться дальше. Коучинг решает несколько ключевых задач: 1. Создаёт компанию в процессе путешествия по закоулкам этого дома. 2. Помогает определиться с направлением на развилках. 3. Делает процесс путешествия более осознанным. 4. Сдерживает страх перед сложностями на пути к конечной цели. 5. Поддерживает в случае если ты ошибся с выбором. 6. Увлекает в танец сознательного и бессознательного - развлекая последнего и увлекая первого. 7. Принуждает вести спор двумя выше указанными частями одного человека. Рассуждая на эту тему - прихожу к выводу что коучинг начал формироваться вместе с речью у первобытных людей. И являлся одним из инструментом выживания человека, ведь передать опыт, знания и навыки через принуждения тяжелее чем помочь самостоятельно сформировать последовательность действий для достижения результата. Развиваясь человек создавал вокруг себя общности, группы, касты и т.д. где продолжал работать через вопросы и поиск ответов на них. Коучинг - это контролируемый процесс достижения целей через развития своих сильных сторон. И без "НО"

FOMO - что это такое (синдром упущенной выгоды)? FOMO, или « пропустить» - это страх упустить потенциально возможную прибыль при инвестировании, или принятие решения о продаже акций раньше (прямо сейчас с выходом в плюс), а после продажи цена вырастет еще больше, в связи с чем Вы чувствуете упущенную возможность. Это означает, что инвестор не продает свои активы (даже выйдя в плюс), боясь упустить в будущем еще большую выгоду! FOMO (англ. Fear of missing out) также определяется как страх сожаления, который может привести к навязчивой озабоченности тем, что можно упустить возможность для социального взаимодействия, нового опыта, выгодных инвестиций или других событий. Другими словами, FOMO увековечивает страх принятия неправильного решения, поскольку «вы можете представить, как все может быть иначе». Это реальное явление, которое становится все более распространенным и может вызвать значительный стресс в жизни. FOMO может повлиять на кого угодно, но некоторые люди подвергаются большему риску. Что такое ФОМО? Страх упустить, относится к чувству или восприятию того, что другие получают большую прибыль, живут лучше или переживают лучшие эмоции, чем вы. Это включает в себя глубокое чувство зависти и влияет на самооценку. FOMO - это не просто ощущение того, что акции могут стоить дороже, больше выгоды, которые вы могли бы получить в будущем, но это ощущение, что вы упускаете что-то принципиально важное, что другие испытывают сейчас. Краткая история Мысль о том, что пропустили хорошее движение, не нова для нашей эры. Тем не менее, этот термин, по-видимому, существовал на протяжении веков (вы можете увидеть свидетельства FOMO в древних текстах), однако в психологии этот термин стал изучаться только в течение последних десятилетий, начиная с исследования в 1996 году, проведенного маркетологом, доктором Дэном Херманом, который придумал термин «страх пропустить». Как с бороться? Так как этот рынок очень волатилен, почти каждый трейдер подвержен FOMO. Кто-то боится продавать акции, так как верит, что стоимость вырастет еще больше, кто-то после продажи актива, когда цена на него выросла еще больше жалеет о совершенном действии, ругая себя за упущенную выгоду. Для того, чтобы преодолеть FOMO всегда придерживайтесь инвестиционного плана. К примеру, Вы купили акции компании по 50$. Задайте себе четкий план по этой бумаге и придерживайтесь его. К примеру, как только цена достигнет 70$ Вы продаете 50%-70% средств, то есть фиксируете прибыль, а оставшуюся сумму выставляете к примеру, стоп лимитными ордерами, либо продаете тоже на какой-то определенной сумме. Да, если цена вырастет, то Вы по факту упустили возможность заработать больше, но если посмотреть здраво, то Вы в любом случае сделали + к своему капиталу. Поэтому самое главное – это всегда иметь план и стратегию инвестирования. Вывод FOMO это очень реальное и распространенное чувство среди людей всех возрастов. Каждый чувствует определенный уровень FOMO в разное время своей жизни. Если вы чувствуете, что страдаете от чувства страха упущенной возможности, может быть полезно обратиться к другим инвесторам (с вопросами о FOMO и как они с ним справляются). Подобные действия могут помочь нам взглянуть на вещи в перспективе, поскольку мы приобретаем большее чувство причастности к опытным трейдерам и избавляемся от страха «пропустить» что-либо. : 1. Испытали ли вы в своей жизни на 10 из 10 - в какой ситуации это было (напишите в комментариях) 2. Как часто вы сталкиваетесь с ним при трейдинге? 3. Как ему противостоите? 4. Что бы посоветовали всем нам?

"Основы и трейдера" ценных бумаг являются прямым отражением психологии трейдинга. Все японские свечи с тенями и шипами на графиках — есть эмоциональные всплески толпы. Также надувание финансовых пузырей на фондовых рынке и дальнейшие их обвалы относятся также имеют прямое отношение к психологии. Полезные советы для профессионального подхода к трейдингу. 1. Следуйте своей торговой системе или принципам. На длительной дистанции Вы окажитесь в плюсе. Помните, что: эмоции — враг логики. 2. Сведите стресс на нет. Подумайте, что конкретно Вас расстраивает. Страх потерять деньги? Упущенная возможность? Причиной волнения и стрессов лежат в них. На все эти вопросы следует записать письменно ответ. Когда Вы записываете мысль на бумагу, то она Вашему подсознанию станет легче. Это психологический трюк. 3. Никогда не считайте деньги, которые еще не вывели с биржи. Пока они там, то может случится много неприятных сюрпризов. То же самое относится и к сделкам. К примеру, если акции сейчас стоят 100 и они есть в Вашем портфеле, то не думайте о них как о деньгах. Цена волотильна. Завтра они могут открыться гэпом вниз и тогда будет еще больнее думать о том, что Вы потеряли то, чего не зафиксировали еще. 4. Используйте правила мани менеджмента. Проще говоря, не рискуйте сильно. У каждого человека свое понятие риска. Торговать в комфорте можно лишь в том случае, зная что Вы грамотно управляете риском. Любая сделка это риск: либо выиграть, либо проиграть. Держите это соотношение на том уровне, которое психологически комфортно. Грубо говоря, если соотношение риска и профита 1 к 3. То по факту оно может быть 1% к 3% или же 10% к 30% (в зависимости от того, как рискует трейдер). 5. Настройте себя, что большинство сделок в трейдинге убыточные. Зато прибыльные покрывают все убытки сполна. К этому мнению приходят со временем. Начинающим сложно перестроить свое психологическое состояние, что чаще всего их торговый день будет завершаться в красной зоне. 6. Торгуйте на те деньги, от которых не зависит Ваша жизнь. Если боятся их потерять, то невозможно будет рисковать, а если не рисковать, то и шансы заработать отсутствуют. Есть такая поговорка: "пока не рискнешь - не заработаешь". 7. Если чувствуете, что не контролируете себя, то сделайте пару глубоких вздохов. Отойдите от экрана на десять минут. Физические нагрузки позволяют снизить уровень стресса. Спорт очень важен для трейдеров. Пока не снимете психологическое напряжение, торговля вряд ли будет идти лёгко. 8. Позвольте прибылям расти. Не фиксируйте раньше времени прибыль. Это ошибка всех начинающих. Они готовы держать убыточную сделку месяцами, а прибыльную они скинут через 1-2 дня.

"Какие бывают ?" По возможности приобретения и погашения паев по расчетной стоимости ПИФы делятся на биржевые, открытые, интервальные и закрытые. Подать заявку на приобретение или погашение паев открытого фонда можно в любой рабочий день. Отсюда возникают и требования к ликвидности активов фонда, чтобы при приобретении или погашении большого количества паев были максимально защищены интересы пайщиков: как тех, кто приобретает или погашает паи, так и остальных. Законодательство требует, чтобы определенную долю активов составляли высоколиквидные ценные бумаги или денежные средства (в зависимости от статистики нетто-оттоков из фонда, но не менее 5%). Подать заявку на приобретение или погашение паев интервального фонда можно в определенные интервалы времени, установленные правилами фонда (обычно в течение двух недель раз в квартал или раз в полгода). В данном типе фондов законодательство не устанавливает требований к наличию высоколиквидных активов. В последние 10 лет количество розничных интервальных фондов постоянно сокращалось. К началу 2020 г. их осталось всего 10. Интервальный тип данного фонда позволяет значительно снизить издержки, которые возникают при переводах денег, конвертации валют и приобретении активов. При частых операциях (как в открытых фондах) это может оказать негативное влияние на результаты фонда и всех пайщиков. Интервальный тип фонда позволяет снизить этот негативный эффект до минимума. При этом ликвидность самих активов в фонде находится на высоком уровне. Мы считаем возможность для «входа» и «выхода» раз в три месяца вполне приемлемой для инвестиций в такой инструмент, как акции. Паи закрытого фонда приобретаются при создании фонда, а погашаются при прекращении его деятельности (срок деятельности закрытого фонда от 3 до 15 лет). закрытого фонда можно также приобретать по расчетной стоимости в период дополнительных размещений. У пайщика может появиться возможность досрочного погашения паев, если в правила закрытого фонда вносятся изменения, требующие проведения общего собрания пайщиков, а он голосовал против таких изменений. Закрытые фонды имеют самые широкие возможности с точки зрения выбора активов, так как для них неактуальна возможность неожиданного досрочного погашения паев. В отличие от открытых и интервальных фондов, закрытые фонды могут инвестировать в недвижимость.

"Хорошие мысли" • Единственный способ для большинства людей накопить необходимый капитал для финансового благополучия – это регулярные инвестиции, источником которых являются доходы в период активной трудовой деятельности. • Размер накопленного капитала зависит от доходности, под которую вкладываются средства, размера вложений и периода инвестирования. • Рекомендуется направлять на сбережения 10-15% от своих текущих доходов. Такое сокращение текущего потребления по силам большинству населения. • Наиболее удобным инструментом сбережения является депозит; акции не такой комфортный инструмент, но самый доходный. Разумный выбор – сочетание различных инструментов сбережения. • Невозможно добиться существенного размера финансового капитала, сделав вложения пару раз. • Не стоит ждать чуда от вложений в акции, как никто не ждет чуда от вложений на депозит. Очевидно, что ставка по депозиту не повысится «вдруг» до 100%. Незначительное превосходство среднестатистической годовой доходности диверсифицированного портфеля акций над доходностью депозита приведет к весьма существенной разнице на длинных сроках. • Синергетический эффект регулярности вложений состоит в том, что именно РЕГУЛЯРНОСТЬ повышает статистическую предопределенность результата при вложениях в акции – превышение над доходностью депозита составит 3-5% годовых. Иначе говоря, у большинства просто и нет другого варианта, как осуществлять инвестиции регулярно, и именно такой способ осуществления сбережений может обеспечить необходимую доходность в акциях. • Управление и понимание рисков один из ключевых навыков при формировании капитала.

"Основные правила денег" Подготовил список "вечных" правил, которые вы можете встретить во множестве книг по финансам и финансовой грамотности. 1. Никогда не полагайтесь на один источник дохода Об этом мы часто с вами говорим, а на нашем канале есть даже видео о том, как можно создать 5 различных источников пассивного дохода: Это то же самое, что и диверсификация. Если вы зависите только от одного источника дохода, то, в случае возникновения неприятностей - вы окажетесь не в самой хорошей ситуации. Да, порой этот путь долгий и сложный, и вам нужно находить дополнительное время - но оно того стоит. 2. Сохраняйте хотя бы 10% своего дохода Правило заплати сперва себе должно быть нерушимым. Причем, это те деньги, которые вы не потратите в будущем на покупку чего-либо. Это деньги для вашей золотой курицы. Вы растите её смолоду, для того, чтобы она в будущем приносила вам золотые яйца (в виде дивидендов, купонов, процентов и т. п.). 3. Не давайте вашим расходам превышать доходы Не важно, зарабатываете вы 20 000р или 200 000р. Если у вас в конце месяца остаток 0, или же вы остаетесь в долгу - вам никогда не удастся разбогатеть. Деньги - делают деньги. Чтобы приумножить ваш капитал, нужно, чтобы он был, хотя бы небольшой. А если денег в результате не остается, то вы просто в замкнутом круге. Тут вам должны помочь первый и второй пункт. 4. Не пренебрегайте изучением финансовой грамотности Я веду блог второй год, и действительно поражен, какое количество людей не знает элементарных вещей. Финансовой грамотности не учат в школе, о ней нам не рассказывают родители. Почему-то в нашей стране тема денег всегда под запретом: деньги любят тишину, деньги - это корень зла, не в деньгах счастье и пр. Разорвите этот цикл, начните изучать основы. Как работает сложный процент, почему покупка лотерейных билетов не приведет ни к чему хорошему, что такое фондовый рынок, как формируются дивиденды и что такое облигации. Научитесь сохранять, накапливать, инвестировать и, я уверен, ваша жизнь, жизнь вашей семьи и ваших близких - станет лучше. 5. Не покупайте вещи, чтобы произвести впечатление на остальных Если у вас есть накопления в размере 500 000р на автомобиль - то купите авто в пределах этой суммы, а не автомобиль за 1 млн рублей в кредит. Если ваша подруга организовала шикарную свадьбу, а у вас на такое празднование недостаточно денег - лучше стараться уложиться в бюджет и не влезать в лишние долги. Очень часто покупки делаются для того, чтобы впечатлить кого-то (родственников, друзей, коллег на работе, соседей и т. п.). Но чаще всего этим людям все равно. Не тратьте лишние деньги зря. Чем больше вы сохраните - тем больше приумножите. 6. Никогда не прекращайте обучение Махатма Ганди однажды сказал: "Живи так будто это твой последний день. Учись так - будто проживешь вечно." Никогда не останавливайтесь на достигнутом, мир постоянно меняется, появляются новые специальности, новые возможности - используйте их. Наш мозг впитывает столько информации, сколько мы в него загрузим. А чем больше вы будете знать, тем активнее вы будете применять знания и вероятнее всего больше зарабатывать. Инвестируйте в себя. Деньги вы можете потерять, а вот знания - останутся с вами навсегда. 7. Избегайте плохих кредитов. Всегда Если вы берете кредит для того, чтобы сделать что-то, что принесет вам больше денег - это хороший кредит. А любой потребительский кредит: на ремонт, на диван, на отпуск, на свадьбу, на машину (если вы на ней не зарабатываете) и пр - это плохо.

"Основы накопления капитала" Отличия акций от депозитов Как инструмент сбережений – акций (как и недвижимости) – отличаются от депозитов тем, что это инструменты реальной стоимости, то есть в случае серьезных проблем с валютой сбережений они в состоянии сохранить ценность вложений. В случае серьезной девальвации или катастрофической денежной реформы подобного результата невозможно добиться с помощью депозитов или иных долговых инструментов, которые, по определению, имеют номинальный характер. Если у человека есть возможность осуществлять достаточно крупные регулярные вложения и он уверен в твердости и незыблемости валюты этих инвестиций, то можно решить задачу необходимого капитала только с помощью долговых инструментов, например депозитов. : -отсутствие колебаний (линейный рост), - льготный налоговый режим, - гарантии, - удобный порядок регулярных вложений, : - более низкую доходность - номинальный характер инструмента. Акции являются более сложным инструментом сбережения, чем депозиты, и требуют соблюдения определенной техники безопасности. Основная психологическая трудность для большинства людей – это колебания курсов акций и временные снижения их стоимости, которые могут восприниматься как потери. Интересная особенность состоит в том, что регулярность осуществления сбережений является: - единственно возможным для большинства способом накопления необходимого капитала, но и -одним из ключевых элементов техники безопасности при использовании акций как инструмента сбережений с повышенным уровнем доходности. Никто не знает, когда удачное время для приобретения акций, а когда лучше подождать. Идеальную стратегию вложений можно определить лишь постфактум. В настоящем ощущения дешевизны/дороговизны крайне обманчивы. Хорошая новость в том, что не так страшно купить акции дорого, гораздо хуже для конечного результата – не купить акции, когда они стоят дешево. Подробнее об этом эффекте смотри в Регулярность обладает дополнительным эффектом: – пропадает возможность и необходимость определять самые выгодные моменты. Действительно, размер очередного платежа строго определен и несущественен по отношению к общей сумме, которая будет или уже проинвестирована. Таким образом, общая доходность проинвестированного капитала стремится к средней доходности этого класса активов. Возникает синергетический эффект регулярных инвестиций в акции: большинство не может вложить большой капитал сразу, так как это делается, как правило, из регулярного источника дохода (зарплаты), но именно такой вынужденный способ и обеспечивает необходимый результат от инвестиций в акции, усредняя и статистически предопределяя более высокую доходность вложений по сравнению с депозитами. Чтобы снизить зависимость от колебаний цен акций (особенно в пенсионном возрасте) рекомендуется сочетать их с депозитами – это второе правило техники безопасности при вложении в акции. Чем раньше начнешь сберегать, тем проще решить задачу финансового благополучия, особенно с учетом того, что доля акций как инструмента с наибольшей доходностью в молодости должна быть максимальной. Конечно, очень трудно отказаться от потребления в точке «настоящее» и отдать эти деньги себе, но в периоде «будущее». Многие делают сбережения разово или от случая к случаю, а иногда без особой необходимости «залезают» в накопления. Большинство людей думает, что инвестиции можно сделать один раз, и благополучное будущее обеспечено. Это равносильно мнению, что одно посещение спортзала обеспечит здоровьем организм на всю последующую жизнь. Сбережения должны быть такими же регулярными, как и ваша трудовая деятельность или занятия спортом! Помните, все, что вы сможете направить на инвестиции в течение каждого года трудоспособного возраста, будет обеспечивать вам тот же уровень жизни на пенсии примерно в течение одного года.

"Регулярные инвестиции – возможность и необходимость" Вся жизнь – дифференциальное уравнение, и решать его приходиться «на глазок»… Людям, которым небезразлично собственное будущее, понятно, что для обеспечения приемлемого качества второй половины жизни необходимо сформировать существенный финансовый капитал. Несложно посчитать объем сбережений на депозите, который сможет обеспечивать доход, аналогичный текущему заработку человека. В этом случае уровень жизни не снизится даже в условиях отсутствия заработной платы. В идеале проценты по вкладу должны равняться зарплате человека за аналогичный период. Безусловно, необходимо учесть влияние инфляции, а также тот факт, что на практике человек может постепенно расходовать не только проценты, но и само тело депозита, при этом предусмотреть резерв на непредвиденные расходы и возможное долголетие. Например, рассчитать капитал таким образом, чтобы к 120 годам оставалась половина от накопленного. У большинства людей изначально нет такого размера капитала, поэтому ! единственно возможный способ его сформировать – это откладывать от доходов на протяжении экономически активной части жизни ! Если же сравнить размер капитала, необходимый для жизни в условиях отсутствия доходов от трудовой деятельности, с ежемесячным доходом, то выяснится, что это суммы разных порядков. Кроме того, невозможно направлять на сбережение весь текущий доход. Поэтому на практике большинство людей в развитых странах придерживаются стандартной формулы: сберегать с начала трудовой деятельности и направлять на накопление 10-15% от дохода. С учетом того, что эти регулярные отчисления делаются в течение длительного срока и с самой первой суммы начинают «самоувеличиваться», то к окончанию трудовой деятельности формируется необходимый капитал. Естественно, на скорость достижения необходимого размера этого капитала влияют три фактора. 1. Насколько рано человек стал делать сбережения. 2. Насколько регулярно и в каком размере осуществляется очередной взнос в капитал. 3. Под какую доходность работают уже внесенные суммы. Норма сбережения, доходность сбережений и период накопления определяют размер последующего ежемесячного дохода и срок его расходования во второй половине жизни. Существует много вариантов настроек: хочешь раньше выйти на отдых – увеличивай норму сбережения и доходность или снижай планку своих запросов к уровню жизни, готов дольше работать – можно позволить себе уменьшить текущую норму сбережения, вкладывать с большей надежностью под более низкий процент или повысить в последующем уровень комфорта на пенсии. Каждый сам должен определить подходящую стратегию, особенно с учетом того, что этот выбор включает в себя виды и сочетание инструментов сбережения. Если вопрос размера и сроков сбережений находится исключительно в области компетенций конкретного человека, то вопрос с доходностью, с которой работают сбережения, более сложный. Настоящих инструментов сбережений всего три: депозит (аналоги: облигации, векселя, депозитные сертификаты), недвижимость, акции. Самым понятным, комфортным и удобным является инструмент сбережений без отрицательных номинальных колебаний – депозит. Он же достаточно хорошо подходит для регулярных и небольших по размеру вложений, в отличие от недвижимости, где невозможно довносить некрупные суммы. Единственная причина, по которой человек должен делать сбережения в акциях, – это более высокая доходность вложений при долгосрочном и регулярном инвестировании. При этом она превышает среднюю ежегодную доходность депозитов на 3-5%, что на первый взгляд несущественно. Но именно такое превышение на длинных сроках дает в разы отличающийся результат. При этом не следует относиться к результату в акциях за какой-нибудь успешный год в 50% как к норме. Нормой является превышение доходности депозитов именно на 3-5% в год, что и получается при регулярных инвестициях в долгосрочном периоде (15-20 лет)