Хэштег #юани | Тинькофф Инвестиции Пульс

🏗 Атомэнергопром размещает 001Р-18 в юанях Атомная монополия страны 25 сентября собирает книгу на новый юаневый выпуск. Рейтинги наивысшие — AAA(RU) от АКРА и ruAAA от Эксперт РА. 📋 Параметры ▪️ купон фиксированный, ориентир 8,50–8,75% годовых в юанях, итог определит книга ▪️ номинал 1 000 юаней (≈12 545 ₽ по курсу ЦБ на 22.09) ▪️ срок 1,5 года, погашение 28.03.2028, без оферты и амортизации ▪️ купон раз в 91 день, 4 выплаты в год ▪️ расчёты в юанях или рублях — на выбор инвестора ▪️ заявка от 3 000 юаней или 40 000 ₽, статус квала не нужен ▪️ книга 25 сентября, размещение 29 сентября ▪️ объём «не менее 1 млрд юаней» — пока только по данным СМИ Для сравнения: в июле тот же эмитент занимал в юанях под 7,50%. За два месяца цена денег выросла больше чем на процент. ✅ Плюсы ▪️ Наивысший кредитный рейтинг, премия 2,15–2,42 п.п. к юаневым ОФЗ ▪️ Без статуса квалифицированного инвестора ▪️ Короткий срок — 1,5 года до погашения ▪️ Выбор валюты расчётов ⚠️ Минусы ▪️ Валютный риск: при заметном укреплении рубля рублёвая доходность уходит к нулю ▪️ Тонкая ликвидность вторичного юаневого сегмента — обороты по соседним выпускам минимальные ▪️ Рейтинг держится на господдержке: собственная кредитоспособность эмитента — a+ по АКРА, на четыре ступени ниже ▪️ У группы есть кредиты с нарушенными ковенантами, часть переведена в краткосрочный долг Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Что делать сегодня! Корректирую главный вывод: пик доходностей по длинным ОФЗ, скорее всего, уже позади, но ставка всё еще аномально высока. Прямо сейчас рынок акций ощутимо лихорадит — индекс Мосбиржи обновил минимумы с декабря 2025 года , что диктует более осторожную тактику. Переоценка облигаций: фиксация прибыли до 14,5% Цикл снижения ставки продолжается, и это последний вагон для фиксации двузначной доходности. · Длинные ОФЗ (до 10 лет): Доходность составляет около 14,5–14,6% . Потенциал сильного ценового роста уже частично реализован, так как ставка опустилась, но это всё еще лучший инструмент для консервативного портфеля, гарантирующий высокий купон на годы вперед. · Корпоративные бонды: Индекс ликвидных выпусков показывает 15,44% . Риск чуть выше, чем по госбумагам, но и премия всё еще щедрая. · Короткие ОФЗ (до 3 лет): Доходности упали ниже 14% . Их время ушло — сейчас они неинтересны. Тактика в акциях: ждать, а не "ловить падающие ножи" Рынок 30 апреля упал более чем на 2%: лидеры снижения — Норникель (-4,87%) и Полюс (-4,28%) . Это значит, что вход в любые бумаги прямо сейчас несет повышенный риск краткосрочного убытка. · Золотодобытчики: Несмотря на обвал, долгосрочный взгляд остается позитивным. ЦБ РФ установил учетную цену золота почти 10 990 руб./грамм , что поддерживает высокую маржу компаний. Однако от покупок пока лучше воздержаться до замедления падения. · Финансовый сектор: ВТБ показал слабый плюс (+0,18%) даже в день обвала рынка , подтверждая наличие защитных свойств. · Нефтяной сектор: Лучше игнорировать. Индекс MOEX Oil and Gas был среди зачинщиков общей просадки . Валютная защита: что изменилось Курс доллара остается стабильным возле отметки 74,88 руб., юань — 10,95 руб. . · Замещающие облигации: Доходность индекса составляет 8,14% в валюте . Это неплохо, но при таком крепком рубле и стабильном курсе фокус на них снижается. · Юаневые облигации: Доходность 7,75% . Низкая ликвидность делает их нишевым инструментом. Что делать сегодня (вместо заключения) 1. Покупать длинные ОФЗ (26245, 26238) с текущей доходностью ~14,5% . Не жадничайте в ожидании прошлых 15% — это лучшая доступная фиксация ставки без кредитного риска. 2. Не покупать акции прямо сейчас. Острая фаза падения — не время для входа. Дождитесь замедления снижения или разворота индекса Мосбиржи. 3. Временно разместить свободный кэш в фондах денежного рынка. Ставка RUSFAR держится на 14,84% , что выше инфляции — это идеальная "тихая гавань" на период турбулентности.

Всем отличного дня от 🐢 за 12 сентября: 💸 Пик Корпорация выпуск 2 {$RU000A1016Z3} +15,42 руб. за 3 шт. Не усредняла, так как очень активное амортизация идёт и или надо сразу закупать сильно много бумаг (на что кэша нет). Либо постоянно вспоминать, усреднять... А этим заниматься не хочется. Стараюсь просто новые покупки брать сразу под желаемую сумму купонами. А старые уж как существуют, пусть живут. Обеспечивают купонный радости каждый день, и добро. От добра добра не ищут 😁 •Рейтинг: А+ (высокий, по версии Т) •Купон 8,25% •Цена сейчас 244/250 руб. (дисконт 2,5%) •Доходность к погашению 20,53% (декабрь 2024) •Амортизация: да •Выплаты: ежемесячно •Квал: не нужен 👀 •Опцион и оферта: нет 💸 МФК Быстроденьги 2 1 в юанях {$RU000A105N25} +159 руб. за 19 шт. • Купон 8% • Цена сейчас 94,79/100 ¥ (дисконт 0,5% штука редкая для юаневских облигаций и напоминаю, что это единственная пока облигация с ценой 100 юаней, а не 1000, то есть доступнее инвесторам с небольшим капиталом) •Рейтинг BB- (понизили в июле 2024, средний, по версии Т) •Доходность к погашению 11,99% (в июне 2026) •Амортизация: нет (!) •Выплаты: ежемесячно •Квал: нужен •Колл-опцион или оферта: нет +386,44 руб. дивидендами Coterra Energy {$CTRA} нежданными. ✅ Есть выше 100 рублей только с одного эмитента. Суммарно выше 500 руб. пришло. и движемся к Всего облигаций в портфеле: •67 эмитентов •115 выпусков •615 шт. Сумма в руб. в облигациях: •547384 руб. *** Челлендж Вера в людей 🆚 Вера в деньги: 👥1,5к (15%) 🆚 1 494 (49%)

за 16 июля Делаю подборку по своим выплатам специально для тех, кто предпочитает покупать облигации с нулевым или минимальным НКД 🚗🚚🚌🩺🔬🧫 Элемент лизинг 1 6 +99,2 руб. за 10 шт. •Купон 15,5% •Цена сейчас 724/750,7 руб. (дисконт 4,5%) •Доходность к погашению 20,82% (в октябре 2026) •Амортизация: да •Выплаты: ежемесячно •Квал: не нужен 👀 •Оферта: нет ⚡ Россети Ленэнерго 1 1 +141 руб. за 10 шт. •Купон 17,15% (с сентября 2024 пересмотр, формула такая: КС +1,15%) •Цена сейчас 1002,7/1000 (дисконта нет) •Доходность к погашению 14,47% (в ноябре 2027) •Амортизация: нет (!) •Выплаты: ежемесячно •Квал: не нужен 👀 •Колл-опцион или оферта: нет 💸 МФК Быстроденьги 2 1 в юанях {$RU000A105N25} +144 руб. за 17 шт. •Купон 8% •Цена сейчас 99/100 ¥ (дисконт 1% и напоминаю, что это единственная пока облигация с ценой 100 юаней, а не 1000, то етсь доступнее инвесторам с небольшим капиталом) •Доходность к погашению 8,96% (в июне 2026) •Амортизация: нет (!) •Выплаты: ежемесячно •Квал: нужен •Колл-опцион или оферта: нет Частичное погашение: 💸 +277 руб. Элемент лизинг ✅ По всем бумагам, если не придираться к копейкам, есть 100 рублей, а с учётом частичного погашения более 500 рублей за день 🤓 и движемся к *** Челлендж Вера в людей 🆚 Вера в деньги: 👥1,3к (13%) 🆚 1 425 (47%)

Есть желание инвестировать в валюте, но переживаете за инфраструктурные риски? В таком случаем стоит обратить внимание на китайские юани. В прошлом году юань вошел в топ-3 по оборотам валютных пар на Мосбирже вместе с долларами и евро. Последние обзавелись инфраструктурными рисками, а в некоторых случаях и дополнительными комиссиями. — валюта дружественной страны, где таких рисков нет. Рассмотрим торговые возможности китайской валюты. Как инвестировать • Валюта. Самый простой способ — купить валюту на брокерский счет и ожидать девальвации рубля. Однако у такой инвестиции есть один главный минус — инфляция. • Облигации. Бонды в юанях начали появляться в 2022 г. и стали популярными среди инвесторов. В настоящее время инвесторам доступно 16 облигаций. Самая высокая эффективная доходность есть у следующих выпусков: • Сегежа Групп 003Р-01R • Полюс ПБО-02 • РУСАЛ БО-06 • Существуют риски по валютам недружественных стран. Юань — хорошая альтернатива для инвесторов. Его популярность и ликвидность в последнее время заметно выросли, что видно по рекордным оборотам на Московской бирже. • Инфляция в юанях сейчас существенно ниже, чем в других валютах. Годовой рост индекса потребительских цен (ИПЦ) в Китае заметно меньше по сравнению с западными странами и Россией. Купонная доходность российских юаневых облигаций обходит инфляцию в Китае. • Текущий курс CNY/RUB выглядит интересным для покупки инструментов, номинированных в юанях. Иначе говоря, инвесторы, помимо доходов от купонов, могут получить прибыль от курсовой разницы. • Альтернативных решений для инвестиций в юанях мало — доступна только сама валюта, облигации и один ПИФ. При этом доходность облигаций заметно выше банковских депозитов. По данным Сравни.ру и Банки.ру, максимальная ставка по вкладам в юанях не достигает 3%. 📰BCS Global