**Самозапрет на кредиты: бесплатная защита от мошенников, которую можно поставить за 5 минут 🔒** Пока мы обсуждаем цифровой рубль и фальшивых «брокеров», самый простой защитный инструмент остаётся недооценённым. Рассказываю, как он работает. **Что это.** Самозапрет не позволяет никому (ни вам, ни мошенникам) оформить на ваше имя кредит, кредитную карту, овердрафт или займ в МФО. Услуга появилась с 1 марта 2025 года на Госуслугах, а с сентября 2025 года заявление можно подать и в любом МФЦ независимо от прописки. Бесплатно и бессрочно, ставить и снимать можно сколько угодно раз. **Какие бывают виды:** — полный: на всех кредиторов, и очно, и дистанционно — по типу кредитора: только банки или только МФО — по способу: только дистанционно или и дистанционно, и в отделении Самый защитный и самый простой для большинства людей вариант: запретить дистанционное оформление, ведь именно так действуют мошенники. **Как поставить.** Через Госуслуги (подтверждённая учётная запись): найти услугу «Самозапрет на кредиты», выбрать тип запрета и подать заявление. В течение двух дней в уведомлениях придёт подтверждение, что запись попала в кредитные истории. Услуга доступна с 14 лет, то есть подросткам тоже. **Что он не закрывает.** Запрет не действует на ипотеку, автокредиты и образовательные кредиты с господдержкой. Перед крупной покупкой в рассрочку или в кредит учитывайте, что запрет может сработать и там. **Как снять, если кредит действительно нужен.** Через Госуслуги (потребуется электронная подпись через «Госключ») или лично в МФЦ. Но снимается не мгновенно: действует «период охлаждения», запрет прекращается на второй календарный день. Если заявление подано после 22:00 по Москве, срок сдвигается ещё на сутки. И даже если мошенники получат доступ к вашему аккаунту, без электронной подписи они запрет не снимут. **Бонус: самозапрет на договоры связи.** На Госуслугах есть и такой: он не даёт оформлять на ваше имя новые SIM-карты и номера. Снять его через Госуслуги нельзя, только лично в МФЦ с паспортом и СНИЛС. Именно это и делает защиту надёжной. **Почему это хороший финансовый лайфхак, а не только защита от мошенников.** «Период охлаждения» работает и против собственных импульсов: пока вы ждёте двое суток, эмоция «хочу сейчас, в кредит» успевает остыть. **Мой совет.** Если вы не планируете брать потребительский кредит в ближайшее время, поставьте полный самозапрет, а если он понадобится, спокойно снимете его за два дня. Заодно проверьте, что запрет есть у родителей: им он нужнее всего. Вопрос в зал: ставили самозапрет или считаете, что «с вами такого не случится»? 👇 Если полезно, подписывайтесь, чтобы не пропустить новые лайфхаки по налогам, защите и деньгам 🔔 T #пульс #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #самозапрет #мошенники #финграмотность #Госуслуги #Zonyx *Это не инвестиционная рекомендация — просто личный взгляд и открытые данные. Решения и ответственность за них всегда ваши.*

**Henderson: выручка +3,6%, прибыль −53%, а дивиденд сократили до 8 ₽. Что происходит с модным ритейлером 👔** Разбираю бумагу из потребительского сектора, который у меня представлен только продуктовым ритейлом $X5. **Бизнес.** Крупный российский ритейлер мужской одежды: фирменные салоны, интернет-магазин, продажи через маркетплейсы. Бренд сильный, но сегмент нишевый и чувствителен к доходам населения. **Результаты за 1 полугодие 2026 (МСФО):** — выручка 11,2 млрд ₽ (+3,6%) — операционная прибыль 1,84 млрд ₽ (−13,6%) — EBITDA 3,46 млрд ₽ — чистая прибыль 453 млн ₽ (−53%, в два раза меньше) — чистая рентабельность около 4% — чистый долг 13,2 млрд ₽ с учётом аренды (ND/EBITDA 1,6x) Компания активно открывала и переоткрывала магазины, нанимала людей, развивала инфраструктуру. Расходы выросли быстрее выручки, поэтому маржа просела. **3 квартал по операционным данным.** Выручка 7,2 млрд ₽ (+5%). Собственные каналы (салоны, сайт, самовывоз) выросли на 7,6%, а продажи через маркетплейсы упали на 14%. Это сигнал: компания теряет там, где раньше росла. **Дивиденды.** Платит квартально. За 1 квартал 2026 выплатили 17 ₽ (выплата в июне), а 16 октября совет директоров рекомендовал всего 8 ₽ за девять месяцев. Для цены около 300 ₽ это около 2,7%. Годовая доходность, которую показывают агрегаторы (7-8%), считается по прошлым выплатам и уже устарела: прибыль упала, и выплаты за ней. **Цена и оценка.** В конце августа около 297 ₽, за год минус около 47%, диапазон за год от 262 до 565 ₽. Агрегаторы показывают P/S около 0,5 и EV/EBITDA около 2,5: дёшево по мультипликаторам, но, как я писал в посте про их чтение, дёшево не значит выгодно. Т-Инвестиции и Freedom Global сейчас рекомендуют держать, а не покупать. **Риски:** — расходы растут быстрее выручки — слабая динамика продаж через маркетплейсы — зависимость от доходов населения в премиальном сегменте — аренда как существенное обязательство — дивиденды, которые следуют за падающей прибылью **Мой вывод.** Это пример того, что я называю «ловушкой дешёвого мультипликатора»: бумага упала почти вдвое, прибыль упала вдвое, и дивиденды тоже сокращаются. До появления сигналов, что маржа стабилизируется, смотрю с интересом, но без желания покупать. Вопрос в зал: что для вас сигнал, что падающая бумага «развернулась»: прибыль, маржа или денежный поток? 👇 HNFG X5 OZON MTSS SBER T YDEX MOEX LKOH GCHE #пульс #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #HNFG #Henderson #ритейл #разборкомпании #Zonyx *Это не инвестиционная рекомендация — просто личный взгляд и открытые данные. Решения и ответственность за них всегда ваши.*

**Получил сертификат Банка России по финансовой грамотности: продвинутый уровень 🏆** Сегодня пришёл именной сертификат за Всероссийский онлайн-зачёт. Показываю и рассказываю, зачем вообще это нужно, даже если вы читаете разборы облигаций на завтрак. **Что это за зачёт.** IX Всероссийский онлайн-зачёт по финансовой грамотности от Банка России, он идёт с 6 по 27 октября на сайте finzachet.ru. Бесплатный, личный вариант занимает до 20 минут, попыток можно сделать сколько угодно. Есть два уровня: базовый и продвинутый. Сертификат получают те, кто верно ответил хотя бы на 66% вопросов. **Как устроены задания.** Это не «выучите определения», а реальные ситуации: бюджет, налоги, инвестиции, страхование, пенсионные накопления и мошенничество. В этом году добавили задачи от крупных цифровых платформ, в том числе про фишинг на маркетплейсах. По итогам даётся персональный разбор: на каких темах вы просели и что почитать. **Зачем мне это.** Я пишу про инвестиции и налоги и хочу проверять себя не только по комментариям. Многие вопросы напомнили мои собственные посты: про ложные «безопасные счета», про налоги, про разницу между ставкой вклада и доходностью. Приятно, когда практика совпадает с проверкой от регулятора. **Честная оговорка.** Сертификат не делает вас инвестором, а меня экспертом: он подтверждает, что база освоена. Реальные деньги, просадки и решения под давлением он не тренирует. Но слабые места показывает отлично. **Почему стоит пройти и вам:** — это бесплатно и быстро — можно пройти с детьми или всей семьёй (семейный зачёт до часа, 20 вопросов) — в 2023 году его прошли около 2 миллионов человек — после проверки вы получаете список тем, которые стоит подтянуть **До 27 октября включительно ещё можно успеть.** Если пройдёте, напишите в комментариях, какой уровень выбрали и что оказалось самым сложным. Вопрос в зал: какая тема в финансах вызывает у вас больше всего затруднений: налоги, инвестиции или мошенничество? 👇 Нравятся такие посты? Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые разборы, лайфхаки и отчёты по портфелю 🔔 T #пульс #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #финграмотность #финзачёт #БанкРоссии #Zonyx *Это не инвестиционная рекомендация — просто личный взгляд и открытые данные. Решения и ответственность за них всегда ваши.*