Курс "экономика для неэкономистов". Часть 7
Или как выбрать вероятности исходов🔮
В предыдущих частях мы рассмотрели такие понятия как EMV
https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Roringstor/7b36eafb-0929-40a9-951f-874110818624?author=profile&channel=sharing и дерево решений
https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Roringstor/0f08ce6c-7b63-4fae-b629-51c0e73f3255?author=profile&channel=sharing. Хорошие инструменты, но при одном условии. Ты знаешь вероятности каждого из исходов🫥
❓
Но если мы не знаем вероятностей, то что закладывать в расчет?
Ответ на этот вопрос зависит от того, насколько точная оценка нас интересует. В этой части мы разберём самый простой способ - правило Свонсона (также его называют 30-40-30)
❓ Что за правило Свонсона?
По сути это просто удобная аппроксимация для распределений вероятностей.
Когда мы говорим о вероятностной оценке, то мы говорим о большом количестве всевозможных исходов с их вероятностями. Но в методе Свонсона мы оцениваем только три сценария:
▫️ Оптимистичный (или Р10), вес при осреднении 30%
▫️ Наиболее вероятный (или Р50), вес при осреднении 40%
▫️ Пессимистичный (или P90), вес при осреднении 30%
**Матожидание = 0.3*P10 + 0.4*P50 + 0.3*P90
Примечание
: буковки Р - это персентили. Персентиль Р90, например, говорит, что с вероятностью в 90% мы получим величину больше, чем соответствующая Р90. Более детально на первой картинке. На верхнем графике распределение вероятности, а на нижнем - накопленная вероятность. Оранжевые точки - это и есть наши P90 P50 P10
❓ Когда метод подходит?
1. Распределение с одним «горбом»: симметричное или умеренно асимметричное
2. Нужна простая и быстрая оценка.
3. Нет накопленной длинной истории данных.
⚠️ Метод плохо работает при очень тяжёлых хвостах распределения: P10 и P90 просто не видят крайних сценариев.
Давайте посмотрим пример🍿
Есть некоторый фьючерс на второй картинке {$OJX6} {$OJF7}
Цена - 1.39
Идём в канале
Верх и низ канала - Р10 и Р90, а середина - P50 (кстати, Р50 далеко не всегда середина)
Среднее ожидаемое = 0.3* 1.50 + 0.4\* 1.42 + 0.3* 1.33 = 1.417
**EMV = 0.3* (1.50-1.39) + 0.4* (1.42-1.39) + 0.3* (1.33-1.39)
EMV = 0.3*0.11 + 0.4* 0.03 + 0.3\*(-0.06) = 0.027
Можно упростить:
EMV = Среднее ожидаемое - цена покупки
EMV = 1.417 - 1.39 = 0.027
EMV>0, есть смысл зайти (но осторожно, мы же с прошлой части
https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Roringstor/0f08ce6c-7b63-4fae-b629-51c0e73f3255?author=profile&channel=sharing уже знаем, что заходить лучше частями, ну и пример для обучения, не ИИР)
⚠️
Примечание: в этом примере есть ряд критичных допущений (которые, тем не менее, нам не страшны для учебного курса):
1. Нет пробоя канала
2. Нет полноценного дерева решений (хотя при падении цены можно усреднить позицию)
3. Для анализа лучше брать график в долларах, чтобы вычленить влияние динамики курса рубля/доллара
💎
Выводы:
Метод Свонсона - довольно простой способ быстро оценить матожидание некоторой величины. Тем не менее, этот метод - упрощение, и, соответственно, не везде он подходит
❓ А Вы бы зашли в этот фьюч при EMV 0.027? И почему?
P.S.: за время написания поста фьюч ушел в Р90:)
#пульс
#образование
#новичкам
#учу_в_пульсе
#экономика