Хэштег #lng | Тинькофф Инвестиции Пульс

Природный газ: жду разворот, но не ловлю дно. Газ уже хорошо продавили, и сейчас для меня интереснее не искать продолжение шорта, а смотреть, где продавец начнёт терять инициативу.Погода своё влияние во многом уже отыграла. При этом LNG остаётся сильным, Европа дорогая, а сам Henry Hub уже находится в зоне, где дальнейшее снижение становится менее комфортным по соотношению риск/потенциал.Мой базовый сценарий сейчас такой: рынок ещё может сделать дожим вниз, собрать стопы под локальными минимумами и только после этого показать нормальный разворот.План работы:🟢 Зона внимания: 2.78–2.76 🟢 Более глубокая зона: 2.74–2.72Сам по себе прокол вниз покупать не буду.Что хочу увидеть:— снятие ликвидности ниже локального минимума; — длинный нижний хвост или сильную разворотную H1-свечу; — возврат цены выше 2.80–2.81; — желательно бычью дивергенцию по RSI.Если после этого H1 закрепляется выше 2.82–2.84, для меня это уже нормальное подтверждение разворота.Дальше смотрю на 2.86–2.88. Возврат туда на H4 будет означать, что продавец действительно начинает терять контроль.Если же цена просто пробивает 2.76 и остаётся ниже без реакции — никакого героизма. Тогда жду следующую зону 2.74–2.72.Главная идея сейчас простая:не угадывать дно, а дождаться момента, когда рынок перестанет падать на плохих новостях.Вот тогда и будет самый интересный сигнал для swing-long.

☀️ ДНЕВНОЙ ВЗГЛЯД НА РЫНОК NG-9.26 · четверг, 27 августа 2026 Сегодня работаем на новом контракте. Уровни августовского не переносим — у сентябрьского своя шкала. Вчера закрылись на 2.905, сегодня открылись с разрывом вверх на 2.925. К середине дня диапазон — от 2.903 до 2.940. Экстремумы поставлены до выхода этого поста. ━━━━━━━━━━━━━━ ЧТО ТЯНЕТ ВВЕРХ 🟢 Американская сессия закрылась ростом на 2,60% — месячный максимум по ближнему контракту. 🟢 Закачка ожидается заметно ниже нормы. Оценки расходятся: от +15 до +21 млрд куб. футов при пятилетней норме +33. Год назад на этой неделе было +17. 🟢 Погода на востоке страны держится жаркой. Commodity Weather Group ждёт температуры заметно выше нормы на двух третях страны с 31 августа по 4 сентября. 🟢 Три модели из четырёх не сдали позиций к вчерашнему дневному прогону: EPS 189 против 186, CMC 180 против 179, AIFS 181 без изменений. 🟢 Поставки на СПГ-заводы восстановились до 18,3–18,5 млрд куб. футов в сутки. Почти весь прирост дал Corpus Christi — плюс 0,8 после ремонта. 🟢 Добыча просела до 110,5–111,8 млрд куб. футов в сутки — оценки поставщиков расходятся, но все ниже недавних рекордов. Буровых на газ 127, минус одна за неделю. 🟢 Сжигание газа в электрогенерации остаётся высоким. Выработка электроэнергии за неделю к 22 августа выросла на 6,1% год к году. Вывод: предложение впервые за месяц поджалось, а спрос держится. ━━━━━━━━━━━━━━ ЧТО ДАВИТ ВНИЗ 🔴 GEFS охладился. Против вчерашнего дневного прогона модель срезала 3,5 — с поправкой на сдвиг окна. Основная срезка легла на первую декаду сентября. 🔴 Запасы по-прежнему выше нормы. 3 169 млрд куб. футов на 14 августа — это +185 к пятилетней норме. Даже при закачке по нижней границе оценок запас к норме останется больше 160. 🔴 STEO ждёт рекорда: 3 985 к концу октября, на 5% выше нормы. Criterion держит ту же оценку — осенний максимум около 4 трлн куб. футов. 🔴 Отбор из соляных хранилищ перестал усиливаться — четырёхдневный баланс почти не меняется. Один из главных бычьих рычагов августа ослаб. Вывод: потолок никуда не делся, рынок остаётся комфортно обеспеченным. ━━━━━━━━━━━━━━ ⚪️ О цифрах, которые легко перепутать Разные источники сегодня говорят про погоду противоположное. Причина простая: одни сравнивают новый прогон с вчерашним дневным, другие — с ночным. По GEFS против ночного выходит даже небольшой плюс. Всегда смотрите, с чем именно сравнивают. ⚪️ Модели сошлись. Разброс между GEFS, AIFS и CMC — 19 против 28 сутки назад. Согласия больше, но на направление цены это не указывает. ⚪️ Прогнозы по закачке разъехались от +9 до +26. Такой разброс сам по себе повышает шанс резкой реакции на цифру. ━━━━━━━━━━━━━━ УРОВНИ ДНЯ Пивот 2.902 лёг ровно в связку: там же Фибо 61,8% мастер-свинга и Фибо 23,6% рывка. Вчерашнее закрытие 2.905 и сегодняшний минимум 2.903 — там же. Четыре независимых подтверждения одной точки. Сопротивление: 2.940–2.943 — вчерашний и сегодняшний максимумы совпали, рядом R1 → 2.958 → 3.000. Поддержка: 2.900–2.903 → 2.855–2.865 (там S1 и вчерашний минимум) → 2.827–2.835. Мастер-свинг: 3.027 → 2.703. Рывок последних дней: 2.770 → 2.940. ⚠️ Сегодня в 17:30 МСК — отчёт EIA. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Дисциплина решает. 🐢

📉 Рублевый отскок или разворот? И почему глобальный газ — это новая нефть Разбираем вчерашний отскок Мосбиржи и важный структурный сдвиг на мировых рынках. Два взгляда: тактика на сегодня и стратегия на годы. 🇷🇺 Локальная картина: Технический отскок, а не смена тренда Вчерашние +3% по IMOEX выглядят красиво, но давайте называть вещи своими именами. Это классическая фиксация прибыли по шортам после 4-дневного обвала. Никаких фундаментальных причин для эйфории нет. 🔹 Лидеры роста — слабые бумаги. и (+10%) — это спекулятивный разгон на закрытии коротких позиций. В такие активы сейчас лезть опасно. 🔹 (+19%). Классическая ловушка для новичков. Бумага неликвидная, летает в обе стороны без новостей. Сегодня уже -3%, и падение, вероятно, продолжится. Причин для взлета не вижу. 🔹 Геополитика жестче. Переговоры по Украине далеки, фон ужесточается. Среднесрочно смотрим на рынок негативно. 🔹 Уровень 2200 по IMOEX. Если «быки» попробуют выдернуть рынок вверх, это потолок. Там снова начнут выходить крупные инвесторы. 💡 Любой рост — это возможность продать дороже, а не повод покупать. Из идей пока выделяется только краткосрочное укрепление рубля: перепроданность высокая, цели по паре CNY/RUB — район 12,25. {$CRU6} 🇺🇸 Глобальный тренд: Американский СПГ захватывает мир Пока мы следим за геополитикой, в энергетике произошла тихая революция. США нарастили экспорт СПГ на 80% за 5 лет (с 10 до 18 Bcfd) и стали мировым лидером, обогнав Катар. Что это значит для портфеля? 🔹 Европа подсела на иглу СПГ. После 2022 года доля РФ в импорте ЕС упала с 40% до 10%. Замену нашли в Америке (52% экспорта США идет в Европу). Это контракты на десятилетия вперед. 🔹 Кто в авангарде? * Cheniere Energy (LNG) — контролирует ~40% мощностей экспорта США. Портфель контрактов на $300+ млрд. Агрессивный байбек. * EQT и Antero Resources (AR) — производители с низкой себестоимостью. Печатный станок при ценах Henry Hub выше $3.5. 🔹 Риски. Главный — теплая зима или рецессия в Китае (обвал спотовых цен). Но у Cheniere выручка защищена долгосрочными контрактами. {$NGQ6} {$NRQ6} {$FFQ6} 💡 Вывод глобальный: Природный газ — это топливо энергоперехода на ближайшие 20 лет. Пока Россия теряет рынок, американские экспортеры забирают маржу. На горизонте 3+ лет это структурная идея для портфеля. · РФ: Ловим отскоки, но держим руку на кнопке «продать». Валютная пара интереснее акций. · Мир: Американский СПГ — ставка на энергобезопасность. Дорогая, но необходимая. Что думаете про разгон МКБ и перспективы газа? Делитесь мнением в комментариях. 👇 🔥 Хочешь быть в эпицентре всех движений? — это закрытый канал, где ты получишь: · ✅ Сигналы с более высокой доходностью, чем в открытом доступе · ✅ Детальную оперативную аналитику в течение дня — объясняем движения по каждому активу, чтобы ты не волновался и знал, как действовать · ✅ Эксклюзивные идеи от профессионалов Ты будешь понимать рынок лучше 90% инвесторов! 🎁 ГРАНДИОЗНЫЙ РОЗЫГРЫШ 🎁 ВСЕ ДЕНЬГИ, собранные с подписки за месяц, мы разыгрываем случайным образом среди 10 подписчиков канала! 🔥 Следующий розыгрыш — 30 ЧИСЛА на ! 🔥 Сумма в этом месяце — 18 000 ₽! 👉 ПОДПИСЫВАЙСЯ СЕЙЧАС: 👈 Участвуй, забирай свой приз и торгуй как профи! 🚀💰

🔥 Утренний взгляд на рынок · NGQ6 · 11 августа Цена: 2.784 · утро: О 2.789 · Н 2.790 · L 2.777 · −0,75% Вчера закрылись на 2.805, максимум дня был 2.813. Утро тихое: диапазон 13 пунктов. После вчерашнего рывка на 140 пунктов рынок встал и не может решить, что делать с половиной отката. ━━━━━━━━━━━━━━ ⚠️ ЧЕМ БЫЛ ВЧЕРАШНИЙ РОСТ По данным Bloomberg, американский газ показал крупнейший рост более чем за два месяца, а причиной названа волна закрытия коротких позиций: управляющие активами стояли в самом глубоком шорте с 2020 года, и резкий сдвиг прогнозов заставил их выходить. Вывод: это не приход покупателя, а выход продавца. Такие движения заканчиваются, когда закрываться становится некому. ━━━━━━━━━━━━━━ 🌡 ПОГОДА: МОДЕЛИ ОТКАТИЛИ НАЗАД К вчерашнему утру ни одна из четырёх не прибавила: 🔴 GEFS: 214 → 211 🔴 EPS: 201 → 196 — вернулся ровно туда, откуда стартовал 🔴 CMC: 200 → 197 🔴 AIFS: 198 → 196 🔴 Среднее четырёх: 203 → 200. 🔴 Конец августа за сутки срезан: 24–25 августа сняли 0,8, 22–23 августа — 0,4. 🟢 Ближние дни держатся: 14–15 августа даже подросли до 12,0, окно 16–18 августа почти не тронуто — 12,9. 🟢 От вечернего прогона GEFS прибавил: 210 → 211, и конец августа отчасти вернули с 11,45 до 11,75. 🟢 Норма для этих дат — около 11,0 → 9,9. Вся вторая половина месяца пока выше неё. Вывод: погодный аргумент, на котором рынок вырос вчера, за сутки сдулся. Жара никуда не делась, но прибавки больше нет — а цена её уже отыграла. ━━━━━━━━━━━━━━ 📊 ФУНДАМЕНТ 🟢 В пятницу дневная оценка потоков на все СПГ-терминалы была 18,6 млрд куб. футов/сут — максимум за четыре недели. Месячное среднее по девяти крупнейшим заводам при этом остаётся 16,9: методики счёта разные. 🔴 Запасы выше пятилетней нормы примерно на 6,6–6,7%. 🔴 Прошлая закачка 33 млрд куб. футов — выше оценки в 30 и на 10 больше пятилетней средней. 🔴 Добыча держится у рекорда: 110,6 против июльских 110,7 млрд куб. футов/сут. 🔴 Новый фактор на сентябрь: трубопровод Hugh Brinson компании Energy Transfer выходит на полную мощность 1 сентября и добавит ещё 1,5 млрд куб. футов/сут пермского газа — ровно тогда, когда спрос на охлаждение начнёт угасать. 🔴 До вчерашнего дня рынок снижался пять недель подряд. 📅 Сегодня — месячный STEO от EIA. 📅 В четверг, 13 августа, 17:30 МСК — отчёт по запасам. Вывод: склад полный, добыча рекордная, а с сентября придёт ещё полтора миллиарда кубофутов в сутки. Погода может дать отскок, но не разворот. ━━━━━━━━━━━━━━ 🎯 УРОВНИ И НАПРАВЛЕНИЯ Свинг вниз: 2.991 → 2.631. Пивот от вчера — 2.764. Три совпадения пивота и Фибо — каркас дня: 🔺 2.853–2.854 (Фибо 61,8% + R1) ⚖️ 2.764–2.769 (пивот + Фибо 38,2%) 🔻 2.714–2.716 (S1 + Фибо 23,6%) Ещё уровни: 🔺 2.805–2.813 — вчерашнее закрытие, Фибо 50% и вершина вчера 🔻 2.740 — опора дня Куда смотрим сегодня: 🔴 2.805 → 2.815 — шорт от вершины 🔴 2.756 → 2.764 — шорт при провале опоры 🟢 2.760 → 2.772 — лонг от опоры 🟢 выше 2.815 — лонг от пробоя Вчера вечером рынок остановился в 5 пунктах от 2.818 и выше не пошёл. Пока 2.813 не перекрыто — вершина стоит. Вывод: рынок держит половину отката, но топлива для следующего шага не видно. Основной сценарий — работа от вершины вниз. Позицию через ночь не переносим. ━━━━━━━━━━━━━━ Входы, стопы и цели — в посте «Карта торговых зон». Дисциплина решает. 🐢 {$NGQ6}

🌙 Вечерний взгляд на рынок · NGQ6 · 10 августа Цена: 2.799 · день: О 2.684 · Н 2.813 · L 2.673 · +4,6% День закрывается сильнейшим движением за несколько недель. Цена прошла весь путь от 2.673 до 2.813 без единого серьёзного отката и достала Фибо 50% — уровень 2.811. Прокол вышел на 2 пункта и был откуплен обратно. От всего падения 2.991 → 2.631 отыграно 46,7%, по максимуму дня — 50,6%. Половину пути рынок задел. ━━━━━━━━━━━━━━ 🌡 ПОГОДА: МОДЕЛИ РАЗОШЛИСЬ 🟢 AIFS развернулся вверх: 194 → 198. Это максимум всей серии прогонов, прибавка идёт по всему окну и нарастает к концу августа. 🟢 ECMWF резко поднял ближнее окно 19–23 августа — примерно 15,1 против 13,4 в предыдущем прогоне. 🔴 GEFS третий прогон подряд срезается: 216 → 214 → 210. 🔴 Срез сидит в конце окна: 24 августа с 12,7 до 11,6, 25 августа с 12,4 до 11,3. 🔴 У ECMWF та же картина: с 24 августа свежая линия идёт ниже предыдущей. Вывод: ближние две недели модели держат жаркими, а конец августа начали убирать — уже две модели из трёх. Это первый звоночек, что топливо у роста конечное. ━━━━━━━━━━━━━━ 📊 ЧТО УТОЧНИЛОСЬ ПО ФУНДАМЕНТУ 🟢 Поставки на СПГ-заводы в последние дни растут: по графику потоков линия 2026 года ушла в район 17,5–17,7, тогда как средняя за месяц — 16,9. Месячную цифру тянет вниз начало августа. 🟢 Пятилетняя средняя для этих дат — около 12,5–13. Текущий уровень выше неё с большим запасом. 🔴 Добыча по-прежнему у рекорда: 110,6 против июльских 110,7 млрд куб. футов/сут. 🔴 Запасы выше пятилетней нормы на 6,4–6,6%. 📅 Завтра, 11 августа — месячный STEO от EIA. 📅 В четверг, 13 августа — отчёт по запасам. Вывод: погода дала повод, СПГ подтвердил, но склад и добыча остались на месте. Разворота тренда пока нет — есть сильный откат внутри падения. ━━━━━━━━━━━━━━ 🎯 УРОВНИ НА ОСТАТОК СЕССИИ 🔺 Сопротивление: 2.811–2.813 (Фибо 50% + максимум дня) → 2.853 (Фибо 61,8%) 🔻 Опора: 2.780 (полка дня) → 2.767–2.769 (пивот R3 + Фибо 38,2%) → 2.740 Куда смотрим до закрытия: 🔴 2.800 → 2.813 — шорт от ложного пробоя, если 15-минутка закроется обратно ниже 2.800 🟢 выше 2.815 — лонг от пробоя ⚠️ До конца сессии осталось немного. Новые позиции берём только с коротким поводком и закрываем до закрытия торгов — через ночь не переносим. Вывод: рынок упёрся в середину падения. Выше 2.853 разговор про снижение придётся закрыть, ниже 2.769 — сегодняшний рывок окажется ложным пробоем. ━━━━━━━━━━━━━━ Дисциплина решает. 🐢 {$NGQ6}

🔥 Дневной взгляд на рынок · NGQ6 · 10 августа Цена: 2.773 · день: О 2.684 · Н 2.779 · L 2.673 · +3,6% Сессия началась ещё на выходных торгах: минимум 2.673 сделан в субботу–воскресенье, а сегодня от района 2.700 пошёл вертикальный рывок к 2.779. Цена впервые за всё падение вышла выше Фибо 38,2% — уровня 2.769. На американской площадке сентябрьский контракт закрыл пятницу около $2.67, а в воскресенье вечером открылся гэпом вверх, около +3,2%. Причина названа прямо: сдвиг среднесрочных погодных прогнозов. 🌡 Разбор прогонов и карт — в отдельном посте «Погодный инсайт». Коротко: жара прибавила и сместилась на Средний Запад, но опирается почти целиком на одну модель. ━━━━━━━━━━━━━━ 📊 ФУНДАМЕНТ 🟢 Дневная оценка поставок на все СПГ-терминалы в пятницу — 18,6 млрд куб. футов/сут, максимум за четыре недели. Это оценка одного вендора по всем терминалам, методика отличается от помесячного счёта по девяти заводам. 🔴 Добыча держится у рекорда: в августе в среднем 110,6 против июльских 110,7 млрд куб. футов/сут. 🔴 Среднемесячные поставки на девять крупнейших СПГ-заводов — 16,9 против 17,2 в июле. Freeport работает сокращённо до конца августа, у Golden Pass ограниченная активность. 🔴 Запасы выше пятилетней нормы примерно на 6,4–6,6%. 🔴 На прошлой неделе цена уходила ниже $2,7 — минимум более чем за три месяца. 📅 Завтра, 11 августа — месячный STEO от EIA. 📅 В четверг, 13 августа, 17:30 МСК — отчёт по запасам. Главный катализатор недели. Вывод: погода прибавила, но склад и добыча никуда не делись. Быкам нужен не один тёплый прогон, а серия. ━━━━━━━━━━━━━━ 🎯 УРОВНИ И НАПРАВЛЕНИЯ Свинг вниз: 2.991 → 2.631. Пивот от пятницы — 2.671. 🔺 Сопротивление: 2.767–2.769 (пивот R3 + Фибо 38,2%) → 2.800–2.811 (круглая + Фибо 50%) → 2.853 (Фибо 61,8%) 🔻 Опора: 2.733–2.740 (пивот R2 + середина рывка) → 2.716 (Фибо 23,6%) → 2.700–2.705 → минимум дня 2.673 Куда смотрим сегодня: 🟢 2.740 → 2.750 — лонг от отката 🟢 выше 2.815 — лонг от пробоя 🔴 2.796 → 2.815 — шорт от ложного пробоя 🔴 2.760 → 2.769 — шорт при провале реклейма На дневном и 4-часовом графиках цена по-прежнему ниже длинной снижающейся средней в районе 2.94, хотя над короткими уже поднялась. На часовом длинную среднюю около 2.76 только что пересекла вверх. ⚠️ Входа по рынку на 2.773 нет. Это вертикаль, осциллятор перегрет, гистограмма MACD уже начала сужаться. Гнаться за такой свечой — не наша работа. Вывод: день за покупателем, неделя и месяц пока за продавцом. Работаем от отката или от отказа, но не от жадности. Позицию через ночь не переносим. ━━━━━━━━━━━━━━ Входы, стопы и цели — в посте «Карта торговых зон». Дисциплина решает. 🐢 {$NGQ6}

БАБ-ЭЛЬ-МАНДЕБСКИЙ ПРОЛИВ — НОВЫЙ ФАКТОР В АНАЛИТИКЕ НЕФТИ И ГАЗА В последнее время в аналитике всё чаще всплывает этот пролив. Разбираем, что это такое и почему это критически важно для нефтяного и газового рынков. ━━━━━━━━━━━━━━ ГДЕ НАХОДИТСЯ Пролив между Йеменом и Джибути. Соединяет Красное море с Аденским заливом. Это южные ворота Суэцкого канала. Любой танкер из Персидского залива в Европу проходит через него. ━━━━━━━━━━━━━━ ПОЧЕМУ ВАЖЕН ▫️ ~8% мирового СПГ ▫️ ~12% мировой нефти ▫️ до 15% мирового судоходства ▫️ ~21 000 судов в год Для газа: через него идёт катарский СПГ в Европу. Если его перекрыть, катарскому газу придётся огибать Африку (+2–3 недели пути). Для нефти: через него идёт саудовская нефть в Европу и США, а также нефть из ОАЭ и Кувейта. Если его перекрыть, ближневосточной нефти придётся огибать Африку (+2–3 недели пути) или искать альтернативные маршруты через Суэцкий канал. ━━━━━━━━━━━━━━ ПОЧЕМУ ЗАГОВОРИЛИ СЕЙЧАС Иран через своих союзников-хуситов в Йемене готовит второй фронт: ▫️ 14 июля — йеменский чиновник заявил о готовности закрыть пролив, что может поднять цены на нефть до $200 за баррель ▫️ 15 июля — Reuters: Иран официально попросил хуситов готовиться к закрытию пролива в случае ударов США по иранской инфраструктуре ▫️ 16 июля — хуситы завершили подготовку, развернули ракеты и БПЛА у входа в Красное море ▫️ 17 июля — Лавров предупредил, что перекрытие пролива нанесёт серьёзный удар по мировому нефтяному рынку ━━━━━━━━━━━━━━ КАК ЭТО ВЛИЯЕТ НА ГАЗ 🔴 Глобально: если оба пролива (Ормуз + Баб-эль-Мандеб) перекрыты — это двойной удар по поставкам. Европейский TTF уже вырос на +27% с начала июля. 🟢 Для Henry Hub: американский газ частично изолирован, но рост глобальных цен создаёт арбитраж — экспортёрам становится выгодно отправлять газ в Европу, что тянет внутренние цены вверх. ━━━━━━━━━━━━━━ КАК ЭТО ВЛИЯЕТ НА НЕФТЬ 🔴 Саудовская Аравия уже временно остановила все нефтяные поставки через пролив после атак хуситов на два танкера. 🔴 Ормуз уже закрыт — через него проходило ~20% мировых энергопоставок. В середине июля Kpler зафиксировала всего три танкера, покинувших Персидский залив за один день. 🔴 Баб-эль-Мандеб становится не резервным маршрутом, а единственным выходом для ближневосточной нефти. Если закроют и его — два основных экспортных коридора Ближнего Востока будут нарушены одновременно. 🔴 Итоговая реакция рынка: 17 июля Brent поднималась до $88,10 за баррель, цена выросла почти на 12% за неделю на геополитике. Что говорят аналитики: - Хуситы: закрытие пролива может поднять нефть до $200 за баррель - Аналитик Павел Марышев: даже при полной блокировке цена вряд ли превысит $110–115, так как через пролив перевозится лишь 3–5% морской нефти (на фоне кризиса эта доля выросла) - Reuters: Иран рассматривает Баб-эль-Мандеб как «последний резервный козырь» ━━━━━━━━━━━━━━ ЧТО ЭТО ЗНАЧИТ ДЛЯ ТОРГОВЛИ ▫️ Любая новость об эскалации — резкий импульс вверх по нефти и газу ▫️ Новости о деэскалации — столь же резкая коррекция вниз ▫️ Риск гэпа на выходных максимален ▫️ Оба пролива под угрозой — это двойной удар по мировым поставкам Держим в фокусе. Новый важнейший фактор в аналитике. ⚠️ Не является инвестиционной рекомендацией. Все решения вы принимаете самостоятельно. Дисциплина решает. 🐢 {$NGN6} {$BRQ6}

Газ обречён на шорт? Вторая половина картины Нам прислали в канал сильный структурный разбор: рынок газа, мол, становится всё более шортовым — и через годы большинство ростов окажутся лишь коррекциями внутри большого медвежьего тренда. Разбор честный и по фактам во многом верный. Но картина в нём — только наполовину. Добавим вторую. ━━━━━━━━━━━━━━ Что в разборе верно (сторона предложения): ▫️ Добыча в США за 8 лет выросла ~30% (около 85 → 110 Bcf/d) ▫️ Сланец дешёвый — Marcellus, Haynesville, попутный газ Permian рентабельны уже при 2,5–3 $ ▫️ Солнце и батареи растут рекордно, поджимают газовую генерацию ▫️ Механизм верный: высокая цена сама рождает своё снижение — производители наращивают добычу, потребители экономят Это реальный амортизатор. Сильные рывки вверх на таком фоне действительно часто гасятся. Пока согласны. ━━━━━━━━━━━━━━ Но есть вторая сила — спрос, и её разбор почти не замечает: 🟢 Экспорт СПГ: с 0,5 Bcf/d в 2016 до 15 в 2025, прогноз 18+ к 2027. Мощности практически удваиваются — к концу десятилетия за 30 Bcf/d. Это привязывает цену США к мировому рынку (10–15 $) и ПОДНИМАЕТ пол, а не опускает. 🟢 Дата-центры и ИИ: спрос на электричество растёт так быстро, что газовая генерация ставит рекорды одновременно с ВИЭ — мощности добавляют, а не выводят. 🟢 По прогнозам EIA спрос СПГ и энергетики ОБГОНЯЕТ рост добычи — поэтому EIA ждёт Henry Hub около 4,31 $ в 2026 с ростом в 2027, а не падение. ━━━━━━━━━━━━━━ Что остаётся в силе: 🔴 Добыча высокая и продолжает расти. 🔴 Запасы выше нормы, дешёвый сланец давит на цену. 🔴 Реакция предложения гасит сильные рывки вверх. ━━━━━━━━━━━━━━ Вывод: мы не спорим, что газ дешёвый и рывки гасятся. Но «вечный шорт» — перебор. Точнее так: широкий диапазон с эластичным дном. Снизу — сланцевый безубыток 2,5–3 $ (там бурение тормозит, цена восстанавливается) плюс поднимающийся пол от паритета с мировым СПГ. Сверху — реакция добычи и экономия спроса гасят рывки. Это не сползание вниз, а мощный возврат к среднему в широком коридоре. И именно СПГ-революция дно поднимает — это главный контр-аргумент к медвежьему выводу. Забавно, что для практики вывод у обеих сторон один: фейдить крайности, уважать дно, следить за СПГ. А что вы думаете? Дисциплина решает. 🐢 {$NGN6}

Индийские импортеры сжиженного природного газа (СПГ) ускорили закупки на спотовом рынке, воспользовавшись недавним снижением цен, поскольку страна стремится смягчить дефицит поставок, вызванный войной на Ближнем Востоке. По данным трейдеров, знакомых с ситуацией, компании Bharat Petroleum Corp., Gail India Ltd. и Gujarat State Petroleum Corp. закупили партии СПГ с поставкой в период с апреля по июнь по цене ниже 16 долларов за миллион британских тепловых единиц. Поставки СПГ были осуществлены через тендеры, завершившиеся 15 апреля, сообщили трейдеры, пожелавшие остаться анонимными, поскольку не уполномочены общаться со СМИ. Эти закупки знаменуют собой поворотный момент после того, как ранее индийские покупатели ограничивали спотовые закупки и отменяли тендеры из-за слишком высоких цен. Фактическое закрытие Ормузского пролива и нападения на крупнейший в мире завод по экспорту СПГ в Катаре нарушили пятую часть мировых поставок этого сверхнизкотемпературного топлива. Индия входит в число наиболее пострадавших потребителей: по данным судовых перевозок, объемы поставок СПГ сократились на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (по скользящему среднему за 30 дней). Читайте далее: Импорт СПГ в Азию резко упал до шестилетнего минимума, поскольку конфликт на Ближнем Востоке ограничивает поставки и вынуждает покупателей сокращать потребление. Последний шаг последовал после того, как спотовые цены на СПГ упали до самого низкого уровня за более чем месяц. Цены выросли более чем вдвое после начала войны, поднявшись примерно до 25 долларов за миллион БТЕ, что вынудило индийских покупателей сократить закупки и поставки промышленным потребителям. Тем не менее, цены остаются примерно на 50% выше довоенного уровня. Трейдеры сообщили, что Indian Oil Corp. отменила тендер на закупку, который должен был завершиться 15 апреля. by Stephen Stapczynski with assistance from Shoko Oda

📉 Обновление рынка: Цены на природный газ в США упали на 8% на фоне прогнозов мягкой погоды и роста производства 🌡️ Привет, трейдеры! Сегодня фьючерсы на природный газ в США значительно упали, снизившись примерно на 8% из-за прогнозов, предсказывающих мягкую погоду до середины ноября, что приводит к снижению спроса по сравнению с предыдущими ожиданиями. Последние данные показывают, что производство также увеличилось, что добавляет давление на цены. 🔹 Текущие цены: - Фьючерсы на ноябрь (NG1!) упали на 20 центов до $2.360 за миллион британских термических единиц (mmBtu). - Фьючерсы на декабрь (NGZ24) снизились примерно на 23 цента до $2.86 за mmBtu. Несмотря на рост на 13% на прошлой неделе, спекулянты изменили свои позиции, впервые с апреля став чисто короткими, согласно последнему отчету CFTC. Это изменение отражает растущие опасения по поводу спроса на фоне продолжающейся мягкой погоды. 🔹 Анализ спроса и предложения: - Среднее производство газа в нижних 48 штатах США немного снизилось до 101.6 bcfd в октябре, но за последние дни наблюдается рост до 102.8 bcfd, что является восьминедельным максимумом. - Аналитики прогнозируют, что коммунальные службы на этой неделе закачали в хранилища больше газа, чем обычно, и текущие уровни запасов примерно на 5% выше нормы для этого времени года. Смотрим в будущее: рынок, похоже, теряет веру в возможность резкого похолодания, которое могло бы поднять цены этой зимой, о чем свидетельствует рекордно низкий премиум для фьючерсов на март 2025 года по сравнению с апрелем 2025 года. 🔹 Перспективы: С учетом растущего спроса на экспорт сжиженного природного газа (LNG), особенно с запуском новых заводов, производители могут увеличить объемы производства, несмотря на текущие медвежьи настроения. LSEG прогнозирует рост среднего спроса на газ с 99.1 bcfd на этой неделе до 101.5 bcfd на следующей, хотя этот прогноз ниже предыдущих оценок. Следите за обновлениями и удачной торговли! 💹 {$NGV4} {$NGX4} {$NGZ4}

📈 Цены на природный газ в США выросли на 8% на фоне похолодания и глобальных рыночных факторов 🌍 Привет, трейдеры! Срочные новости из рынка природного газа! Фьючерсы на природный газ в США выросли примерно на 8% в четверг, достигнув недельного максимума, благодаря прогнозам похолодания и увеличению спроса на отопление в ближайшие две недели. Этот рост произошел, несмотря на более крупный, чем ожидалось, прирост запасов, который стал самым большим за последние 15 недель. 🔹 Ключевые моменты: •Фьючерсы на ближайший месяц: Фьючерсы на поставку в ноябре на Нью-Йоркской товарной бирже выросли на 18,0 центов (7,7%) и составили $2,522 за миллион британских термических единиц (mmBtu). •Прирост запасов: EIA сообщила о приросте запасов на 80 млрд кубических футов (bcf) за неделю, завершившуюся 18 октября, что превышает прогноз в 60 bcf. •Тенденции производства: Среднее производство газа в нижних 48 штатах США снизилось до 101,5 bcfd в октябре, по сравнению с 101,8 bcfd в сентябре, с ожиданиями снижения производства в 2024 году впервые с 2020 года. 🔹 Перспективы спроса: С учетом ожидаемого похолодания, LSEG прогнозирует, что средний спрос на газ в нижних 48 штатах, включая экспорт, вырастет с 95,1 bcfd на этой неделе до 99,4 bcfd на следующей неделе. 🔹 Влияние глобального рынка: США укрепили свои позиции как крупнейший поставщик сжиженного природного газа (LNG) в мире, а глобальные цены растут из-за геополитических напряжений и перебоев в поставках. Цены на газ в Европе достигли 10-месячного максимума, в то время как цены в Азии также растут. Следите за изменениями на рынке и прогнозами погоды, которые могут повлиять на цены в будущем. Удачной торговли! 💹 {$NGV4} {$NGX4} {$NGZ4}

📈 Обновление по рынку природного газа в США 📈 Привет, трейдеры! Сегодня фьючерсы на природный газ в США немного поднялись, увеличившись примерно на 3% и достигнув уровня более $2.3/MMBtu. Это происходит после значительного падения на 14.2% на прошлой неделе, что связано с снижением объемов производства и прогнозами более прохладной погоды, которая может увеличить спрос на отопление. 🔍 Ключевые моменты: •Рост спроса: Несмотря на прогнозы о более теплой, чем обычно, погоде до начала ноября, ожидаемые более прохладные условия в ближайшие недели должны увеличить спрос на отопление. Прогнозируется, что средний спрос на газ вырастет с 96.0 млрд кубических футов в день (bcfd) на этой неделе до 100.2 bcfd на следующей. •Снижение производства: Средний объем добычи газа в нижних 48 штатах снизился до 101.5 bcfd в октябре, по сравнению с 101.8 bcfd в сентябре. Аналитики прогнозируют сокращение производства в 2024 году, что станет первым сокращением с 2020 года, из-за уменьшения буровых работ. •Экспорт LNG: Потоки газа на семь основных экспортных заводов по сжиженному природному газу (LNG) в США увеличились до среднего уровня 13.1 bcfd в этом месяце, по сравнению с 12.7 bcfd в сентябре, хотя все еще ниже рекорда в 14.7 bcfd, установленного в декабре 2023 года. Следите за этими рыночными динамиками, так как прогнозы погоды и тенденции производства будут ключевыми факторами, формирующими рынок природного газа в ближайшие недели. Удачной торговли! 💹 {$NGV4} {$NGX4} {$NGZ4}

🔥 Cheniere - обзор американского производителя СПГ по итогам 2022г ▫️ Капитализация: $38,3B / 157$ за акцию ▫️ Выручка 2022: $33,4B (+111,4% г/г) ▫️ скор. EBITDA 2022: $11,5 (+137,6% г/г) ▫️ Чистая прибыль 2022: $ 1,4B (против убытка в $2,3B в 2021) ▫️ P/E ТТМ: 27 ▫️ fwd P/E 2023: 10 ▫️ fwd дивиденд 2023: 1% 👉 Cheniere Energy, Inc — американская компания, специализирующаяся на экспорте и переработке природного газа. Она управляет терминалами для экспорта и импорта LNG в США и перерабатывает газ на своих предприятиях в штате Техас. 👉 Ранее на канале был обзор на Cheniere Energy Partners (CQP), дочернюю компанию Cheniere Energy, которая выступает непосредственным операторам газовой инфраструктуры. ✅ Инфраструктура проектов Cheniere Energy составляет 10% от мировых мощностей по сжижению газа, что делает компанию одним из важнейших игроков в этой отрасли. ✅ В перспективе 2030г планируется удвоение текущего объёма сжижения газа за счет расширения существующих проектов Sabine Pass (20+ mtpa к 2030г) и Corpus Christi (10+ mtpa уже к 2025-2027гг и ещё около 15+ mtpa в более длительной перспективе). ✅ На операционном уровне у Cheniere год прошёл отлично - экспортные отгрузки увеличились на 14,2% г/г. Структура экспорта также поменялась: теперь большую его часть занимает спотовый рынок ЕС. ⚠️ На первый взгляд, компания кажется очень дорогой по P/E, но конкретно в случае с LNG следует смотреть прежде всего на FCF и EBITDA. Более половины денежных поступлений формируют дивиденды от CQP, которые не попадают в отчет о прибыли. Кроме того, у компании много бумажных расходов (в основном изменения по деривативам), которые также занижают текущую прибыль. EV/EBITDA ТТМ: 5,7 и fwd EV/EBITDA 2023: 7,5 - вполне адекватно для такого актива. ⚠️ У Cheniere высокий уровень чистого долга в 26,5B $ при ND/EBITDA 2,3. Долг достаточно дорогой (некоторые выпуски занимались под 7% и более) и только недавно компании присвоили инвестиционный рейтинг BBB на фоне газового кризиса. Тем не мене, менеджмент работает над оздоровлением финансов - за год было погашено облигаций на более чем $5B. ❌ Менеджмент LNG не ожидает дальнейшего роста цен на газ, что во многом объясняет политику компании по хеджированию. В следующем году прогнозируется снижение EBITDA до $8 - 8,5B (снижение на 26-30% г/г). Вывод: В целом LNG - это качественный актив со значимой позицией на мировом рынке и потенциалом дальнейшего увеличения своей рыночной доли за счет расширения производства. Из негативных моментов можно отметить прежде всего излишне запутанную корпоративную структуру. 📈 Даже на фоне нормализации цен на газ, компания LNG оценена вполне адекватно. Справедливой ценой будет 180$ за акцию. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🤔 Пора прикупить ещё Сбера? 💉 Pfizer «Больше прививок, нам надо больше прививок и закусите таблеткой» 🏆 10 Лучших стоимостных акций по версии JPM на 2022 • Сбер продолжает падение 💬 После встречи Путина и Байдена падение продолжается. В моменте до ₽291 и это всё на больших объёмах. С Максимумов Октября падение уже более 23%. Верите в серьёзные санкции? Вторжение в Соседние страны? Нефть по $35? Сбер вдруг стал медленней развивать свою экосистему? Может пора прикупить ещё Сбера? 🤔 • Генеральный директор Pfizer заявил, что четвертая доза вакцины может потребоваться раньше чем ожидалось 💬 Pfizer отлично умеет лоббировать свои интересы, ещё совсем недавно рассуждали о необходимости второй прививки, с омикроном третья уже стала нормой. Что можно услышать сейчас? «Я думаю, нам понадобится четвертая доза», — сказал генеральный директор Pfizer Альберт Бурла. И их надо не просто больше, но и чаще. А ещё и таблетки для предотвращения тяжёлых случаев. Что сказать, золотая жила • Лучшие акции JPMorgan на 2022 💬 JPMorgan ожидает, что в предстоящем году бычий рынок продолжит расти. Целевой показатель S&P 500 на 2022 на уровне 5050 и большая часть роста придётся на первую половину года (дальше уже повышение ставок и боковое движение по прогнозу). ТОП 10 Лучших стоимостных акций по JPM на 2022: • Bank of America • AbbVie • QUALCOMM • Caterpillar • General Motors #GM • Fiserv • Dow • Lennar • The Allstate • Cheniere Energy Если интересны списки, то вчера разбирали лучшие акции на 2022 по версии Morgan Stanley — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией