Хэштег #sea_and_coffe | Тинькофф Инвестиции Пульс

ОФЗ по 17% при ставке ЦБ 20%? Аномалия, на которой мы заработаем 🤯💸 Друзья! Всем привет! ☕ На долговом рынке исторический момент: цены ОФЗ зацепились за дно, а доходности подняли паруса. Минфин дает ультра-доходность в самом надежном активе страны. Мой сценарий сейчас: • Запереть 17% на годы: Покупаю длинные ОФЗ с постоянным купоном (на снижении ставок заберем сверхприбыль на росте цены). Рыночные аномалии не длятся долго. 👇 А что берете вы? Пишите в комменты! Инвестирую без суеты. Подписывайтесь на — стараюсь как могу, делать капитал на облигациях. Не является инвестиционной рекомендацией.

🌊.Осторожно шторм! 27 дефолтов за неделю! ☕️ Доброе утро, друзья! Завариваем крепкий кофе и посмотрим на рыночный прибой. После затяжного шторма на рынке облигаций, наметился долгожданный утренний штиль. Наш главный маяк — индекс гособлигаций RGBI — нащупал локальное дно и пытается развернуться наверх. Попробуем разобрать техническую картину — под чашечку ароматного капучино😊 Следим за волнами! ☕️📈 • 🔎 Взгляд на горизонт: Что показывает RGBI? Индекс ОФЗ локально закрепился в районе 113,88 п., показав зеленый прибой (+0,41%). 🚀 Попутный ветер: Мы вышли из зоны экстремальной перепроданности. На графиках созрел технический отскок, у рынка появился глоток воздуха для локального роста. ⚓️ Наш якорь (поддержка): 113,40–113,50 п. Пока мы выше этой зоны, на борту все спокойно. ⛰ Ближайший мыс (сопротивление): 114,20 п. Пробиваем его — и смело держим курс на психологические 115,00 п. Важно: Глобальный тренд все еще нисходящий. Настоящий штиль наступит только тогда, когда макроданные подтвердят разворот инфляции. • 💥 Осторожно, шторм в ВДО: 27 дефолтов за неделю! Пока ОФЗ ловят сигналы стабилизации, в сегменте высокодоходных облигаций (ВДО) бушует настоящий девятый вал. Высокая ключевая ставка продолжает собирать свою «дань». Прошлая неделя принесла рынку сразу 27 дефолтов (как технических, так и полноценных). Нарушения обязательств зафиксированы у таких эмитентов, как «Евротранс», «Монополия», «Соби-лизинг» и ряда новичков («Л-Старт», «Атисс» и др.). Накопленный эффект дорогих денег бьет по бизнесу, вызывая кассовые разрывы. • ⛵️ Прокладываем курс: Что можем положить в трюмы? Чтобы ваш портфель не ушел на дно из-за шторма в третьем эшелоне, важно постараться грамотно распределять баланс: 🔒 Короткие ОФЗ (1–3 года) — надежная береговая линия. Максимально устойчивы. Фиксируем высокую доходность без лишнего риска. 🌊 Длинные ОФЗ (5–10+ лет) — открытое море. Высокая волатильность. Подойдет для тех, кто хочет заработать на спекулятивном отскоке. 🛡 Корпоративные флоатеры (крупный бизнес) — наш ледокол. Купоны привязаны к ставке, чувствуют себя отлично в любой шторм. Лучшая защитная гавань прямо сейчас. • ⚠️ Подводный риф: Впереди сентябрьские аукционы Минфина. Новое предложение бумаг может локально прижать индекс RGBI обратно к земле. Одним словом, спасательные жилеты (флоатеры) далеко не убираем! Друзья! Напишите как вы пережидаете этот шторм: обходите ВДО стороной, закупаете ОФЗ или? ☕️Вообщем, жмите «Подписаться», чтобы каждое утро начиналось с приятного кофе и свежей аналитики Не являеться инвестиционной рекомендацией!

☕️ Пять волн за один день Друзья, Сегодня открыл приложение — и накрыло. Не тревогой, не рынком, а обычной пятиволновой рябью: пять купонов пришли почти друг за другом. Купоны дня💰 🔹 + 2 573,00 ₽ — АПРИ 🔹 +101,70 ₽ 🔹 +95,36 ₽ 🔹 +42,74 ₽ 🔹 +16,44 ₽ 💰 Итого + 2.829,24 ₽ за один день, без малейшего движения с моей стороны. 😏 Знаю, «шестнадцать рублей?» Море ведь тоже не из волн состоит — оно из капель 💧 Шестнадцать рублей — это ровно та монета, которая когда-то была решением «а давай куплю одну облигацию, просто посмотреть». Сегодня она вернулась и привела с собой ещё четыре. ⏳ Самое честное в купонах — их скучная предсказуемость. Ты можешь спать, плыть, лететь, ехать в поезде, забыть пароль от терминала — а дата купона всё равно наступит. Это не азарт. Это кофе, который варится сам ☕️ 🌊 Большая волна сегодня + 2.573 рубля от АПРИ. Ровно 43 бумаги × 59,84 ₽. Именно про неё и поговорим, потому что доходность там такая, что пахнет не морем, а слегка подгоревшим сахаром на кухне🔥 🏗 Разбор: облигации АПРИ БО-002Р-05 📋 Что это? Биржевая облигация челябинского федерального девелопера ПАО «АПРИ», размещена 12 ноября 2024 года, номинал 1 000 ₽, объём выпуска всего 142 млн ₽, третий уровень листинга. 💵 Купон. 24% годовых — 59,84 ₽ четыре раза в год, купонный период 91 день. Первые четыре купона были жирнее — по 30% (74,79 ₽), с пятого эмитент срезали ставку до 24%. Сегодняшняя выплата — седьмой купон, НРД подтвердил перечисление 11 августа. ⚠️ Сроки и подводные камни: 🔻 Погашение — 07.11.2028, но с амортизацией: по 25% номинала гасится в даты 13–16 купонов, начиная с февраля 2028 года. 📌 Put-оферта 24.02.2027 — вот главная дата в календаре. К ней и надо считать доходность, а не к 2028 году. 📉 Цена сейчас ниже номинала — около 96–99%, доходность к оферте болтается в районе 29–33% 🏦 Кто платит? Рейтинг BBB–.ru от НКР, подтверждён 3 августа 2026 года со стабильным прогнозом; такой же уровень от НРА По МСФО за 3 месяца 2026 года выручка 6 564,5 млн ₽ (+33,5% г/г) ✅, EBITDA LTM 10 256,6 млн ₽ (+33,8%) ✅, но чистая прибыль просела до 590,2 млн ₽ (−27,6%) 🟠 Свободный денежный поток — глубоко отрицательный 🔴, компания активно рефинансируется: в обращении больше десятка выпусков, оферты идут почти каждый месяц. 🤔 Зачем мне это? Ключевая ставка — 14,00% с 27 июля. Купон 24% — это почти двойная премия к ставке. Такая премия не бывает бесплатной: это плата за то, что застройщик живёт на постоянном рефинансировании, а выпуск крошечный и в стакане на серьёзную сумму можно не найти встречной заявки. 🏠 Отдельная любопытная деталь: с августа АПРИ запустила программы, позволяющие держателям облигаций пустить бумаги в зачёт при покупке квартиры в Челябинске и Екатеринбурге 🧭 Держу — малой долей рискованной части портфеля и с ориентиром на февральскую оферту 2027 года. Это не «купил и забыл на четыре года», это бумага, за которой смотришь 👀 Одна волна в море, а не само море. Не ИИР. 💬 А у вас сколько капель сегодня? Пишите в комментариях 🌊

🌊 ТОП-3 места для отдыха у моря в Калининградской области этим летом ☕️Коротко. С настроением.✈️ ────────────────────── 1️⃣ Зеленоградск Город стоит прямо у моря — до пляжа от центра всего пять минут пешком. Сезон: июль — пик, вода прогревается до +17…+22°C, воздух до +22…+25°C Бюджет: номер с видом на море от 6000–8000 ₽ в сутки, санатории — от 3800 ₽ на двоих 💬 Променад с качелями и велопрокатом, кофе на набережной под немецкую архитектуру, и запах моря — популярное место, незабываемые закаты солнца! Сюда всегда хочется вернуться!⚓️ ────────────────────── 2️⃣ Янтарный Самый широкий и чистый песчаный пляж региона — с голубым флагом и дюнами, где под ногами буквально хрустит янтарь. Сезон: июль–август — тёплое море, но и больше отдыхающих Бюджет: от 6000–7000 ₽ за номер с завтраком на двоих, бюджетные варианты — от 3500 ₽ 💬 Плетёная "балтийская корзина" на песке, сосновый воздух и тишина — сюда едут именно за пляжем, спокойствием а не за движением. ────────────────────── 3️⃣ Светлогорск Курортный городок на обрыве — сверху открывается завораживающий вид на море. Сезон: июль, вода +18°C, воздух +21…+26°C Бюджет: квартира у моря от 6000 ₽, бюджетный отель — от 3500 ₽, обед в кафе 600–800 ₽ 💬 Атмосферные виллы и уютные кафе — идеальны дорожки для прогулок и закатов, а вот пляжи узкие, для классического пляжного отдыха лучше ехать в Зеленоградск или Янтарный. ────────────────────── А вы уже бывали на Балтике летом? Куда бы поехали первым делом? Подпишитесь! Пишите в комментариях 👇

🌊 ТОП-5 мест на июль, для отдыха у моря ☕️Коротко. С настроением.🤗 ────────────────────── 1️⃣ Крит, Греция Самое тёплое море в году — вода +26°C, воздух +30°C. Сезон: пик — 27 солнечных дней из 31, дождей почти нет Бюджет: от 6 000–9 000 ₽ в сутки на двоих 💬 Ветер Мельтеми охлаждает жару, синева воды не поддаётся описанию, а кофе с видом на море здесь — это не туристический трюк, а образ жизни. ⚠️ Минус: перелёт из России — только с пересадками, июль самый дорогой. Виза. ────────────────────── 2️⃣ Алания, Турция Средиземное море +28°C — как тёплая ванна, только с горизонтом. Сезон: высокий — жарко, сухо, +33°C, всё включено работает на полную Бюджет: от 5 000–8 000 ₽ в сутки на двоих 💬 Крепость над морем, бесконечный пляж, закат, после которого хочется остаться. В июле инфраструктура работает на 100%. ⚠️ Минус: очень жарко днём, толпы на популярных пляжах. ────────────────────── 3️⃣ Гагра, Абхазия Субтропики, горы и Чёрное море +26°C — всё рядом. Сезон: пик — самая тёплая вода, кипарисы в полном цвету Бюджет: от 2 000–5 000 ₽ в сутки на двоих 💬 Утром тихо, пахнет соснами и морем. Горы за спиной, вода прозрачная. Абхазия в июле — это советский курорт, который не спешит никуда. ⚠️ Минус: июль — пик сезона, цены вырастают в 2 раза, бронировать заранее. ────────────────────── 4️⃣ Будва, Черногория Адриатика +25°C и атмосфера, которую сложно забыть. Сезон: один из лучших по погоде — +33°C, без дождей Бюджет: от €50–80 в сутки на двоих 💬 Старый город на скале над морем, белёные стены, узкие улочки. Эспрессо и закат над Адриатикой — этот кадр делают все, и никто не жалеет. ⚠️ Минус: июль — самый многолюдный месяц, свободного места на пляже мало. ────────────────────── 5️⃣ Алгарве, Португалия Океан, золотые скалы и сёрфинг у края Европы. Сезон: хорошее время — +28°C, полная инфраструктура Бюджет: от €60–90 в сутки на двоих 💬 Закат над Атлантикой в Лагуше — один из самых красивых в Европе. Кофейни на скалах, морепродукты, запах океана. Вода прохладная, но это особый кайф. ⚠️ Минус: вода всего +19°C — Атлантика не балует теплом. Виза. ────────────────────── ☕️А вы были в каком-нибудь из этих мест? Пишите в комментариях 👇