Хэштег #xauusd | Тинькофф Инвестиции Пульс

Ну всё. Торговую неделю закрываем. Неделя была непростая. Слишком много новостей, слишком много попыток рынка куда-то определиться и слишком мало нормальных, чистых движений. Вроде движение начинается, смотришь, ждёшь продолжения, а рынок уже передумал и пошёл в другую сторону. В такие дни главное, не пытаться выжать из графика то, чего там нет. Где-то забрал своё, где-то получил по стопу. Сегодня торговый день закончил примерно с плюсом +$300. Золото сегодня отработало основную часть движения, нефть и газ {$NGU6} тоже немного помогли. В целом неделю закрываю спокойно. Не каждый день обязан быть красивым, не каждая сделка обязана быть плюсовой. Главное, не превращать торговлю в попытку во что бы то ни стало заработать сегодня. 💬 А теперь всё. Графики закрываю, кнопки не трогаю, мозг отправляю на выходные. Вам всем тоже хороших выходных, коллеги. Отдыхаем. Рынок никуда не убежит, на следующей неделе снова встретимся и посмотрим, что он там успел приготовить.

Золото: что происходит и чего ждать? Золото переживает сложный период. После рекордного роста в начале 2026 года цена упала ниже $4 300 за унцию, и сейчас металл находится под давлением сразу нескольких факторов. Что давит на золото прямо сейчас: — Рост ставок ФРС: рынки оценивают вероятность повышения ставки примерно в 92%. Золото не приносит процентов, поэтому высокие ставки делают его менее привлекательным. — Скачок цен на нефть: перебои с поставками на Ближнем Востоке разгоняют инфляцию, что вынуждает ФРС ужесточать политику. — Укрепление доллара и рост доходностей: доходность 10-летних гособлигаций США впервые почти за три года достигла 5%. Почему это не повод для паники: Структурная поддержка остаётся сильной. Центробанки продолжают накапливать золото — только за второй квартал 2026 года они купили 289 тонн. Глобальный долг достиг $353 трлн, а добыча покрывает лишь 73% спроса — дефицит сохраняется. Прогнозы банков на конец 2026 года: — J.P. Morgan: $6 000 (цель сохранена, несмотря на коррекцию) — Альфа-Банк: $5 500 — UniCredit: диапазон $4 400–5 200 — UBS: $4 600 к декабрю 2026, $5 400 к сентябрю 2027 — Консенсус аналитиков: средняя цена 2026 года — $4 509, базовый сценарий — $4 500–4 800 к концу года Краткий итог: краткосрочно — волатильность и давление ставок. Долгосрочно — структурные драйверы (покупки ЦБ, госдолг, дефицит предложения) сохраняются. Коррекция может быть точкой входа, но риски остаются.

🐢 ЗОЛОТО РАСТЕРЯЛО ВЕСЬ РОСТ. ПОЧЕМУ? Четверг, 23 июля 2026 Золото не смогло удержать двухнедельный максимум. В среду был тест $4166, в четверг — обвал ниже $4060. Что произошло: 🛢 Нефть Brent пробила $100 — впервые с мая. Хуситы атаковали саудовские танкеры в Красном море, создав второй фронт в дополнение к Ормузу. 📈 Доходность 10-леток — 4,707% — максимум с января 2025. 2-летние — 4,343%, 30-летние — 5,188%. 💵 Доллар (DXY) — 101,35 (+0,25%). 📊 Jobless Claims — 187 тыс. — самый низкий уровень с сентября 1969 года (прогноз 212 тыс.). 📈 Вероятность повышения ставки ФРС в сентябре — 80% (было 68% в среду). Механизм: геополитика → рост нефти → инфляционные ожидания → ястребиная ФРС → крепкий доллар и высокие доходности → золото падает. Техническая картина (XAUUSD): 📉 Сопротивление: $4202,72 / $4382,62 / $4595,33 — серия нисходящих максимумов. 📉 50-дневная MA: $4241,15 (выше цены) 📉 200-дневная MA: $4494,97 (выше цены) 🟢 Поддержка: $3959,80 / $3942,10 / $3886,46 (долгосрочный минимум) Ключевой вывод: В среду золото выдержало первую волну давления (нефть + доходности). В четверг — не выдержало вторую. Разница: нефть >$100 и Jobless Claims на 56-летнем минимуме в одной сессии. Что нужно для разворота: 🔴 Снижение цен на нефть — не заголовки о перемирии, а реальное восстановление танкерного трафика. 🔴 Смена дискуссии об инфляции — пока доллар и доходности на максимумах, золото под давлением. До FOMC на следующей неделе тренд остаётся нисходящим. Жёсткая риторика Уорша может продлить давление. ⚠️ Данные на 23 июля 2026. Не является инвестиционной и торговой рекомендацией. Дисциплина решает. 🐢 {$GDU6}

Товарные рынки продолжает лихорадить на фоне геополитических волнений на Ближнем Востоке, основные торговые товары: золото и нефть с высокой волатильностью разносит в разные стороны. Как при таком хаосе ориентироваться и хотя бы немного предусмотреть тенденции? Для этого можно воспользоваться макро-инструментом: соотношением золота () к стоимости нефти эталонной марки Brent на большом срезе «неделя». На графике XAUUSD/UKOIL наблюдаем основной устойчивый тренд на рост золота по отношению к нефти с 2008 года, именно в этот кризисный год начались текущие тенденции. Основные «всплески» цены золота по сравнению с нефтью наблюдались в 2009, 2016, 2020 и 2026 годах. Данные даты показывают увеличенный спрос на золото в кризисные периоды на торговых рынках, золото выступало как актив «убежище». Исторический «хай» приходится на 2020 год со значением ~ 105 пунктов во время панических распродаж ковидных ограничений, при этом золото также распродавали, но оно все равно было чуть стабильнее основных рисковых инструментов на мировых рынках. Последнее высокое значение соотношения /#ukoil зафиксировано на уровне ~ 80 пунктов в конце января 2026 года на фоне беспрецедентного спроса и спекуляций с большим левериджем на драгоценные металлы (не только золото), при этом нефть была более или менее стабильна. Посредством технического анализа наблюдаем, что прошлое «ускорение» роста золота по отношению к нефти уже «провалено», следующая поддержка золото к нефти находится на «математическом» уровне в пределах значения 35, далее в районе 30 пунктов. Это означает, что в ближайшее время стоимость нефти марки Brent будет «довлеть» над стоимостью золота и сохраняться на высоком уровне достаточно длительное время (подсчитанный на графике нефти средний период удержания высоких цен может составлять от 170 до 1200 дней), пока либо не начнет «слабеть» нефть или не продолжится новый импульс на рост золота. Как это рассматривать стратегически (как минимум, среднесрочно): Возможен более длительный период удержания цен на нефть, что может привести: к новому витку устойчивой инфляции в мире, а это прямой сигнал всем Центральным Банкам на удержание текущих ставок рефинансирования (но прежде всего ), продолжение паузы в смягчении ДКП большинства мировых ЦБ, включая банк России. Сохранение ставки может поддержать индекс доллара , который, как правило, при сохранении на одном уровне и тем более росте, может оказывать давление на рынок драгоценных металлов, включая золото, и снизить деловую активность «корпоратов» при одновременно высоких ценах на энергоресурсы - тем самым, с лагом, привести к снижению индекса широкого рынка акций США и тем более развивающихся рынков market. Прежде всего могут пострадать даже IT компаний из индекса за счет увеличения издержек на строительство и поддержание инфраструктуры ЦОДов для искусственного интеллекта. Высокая инфляция в мире должна поддерживать и цену золота, но в данный момент цена нефти оказывает большее влияние на мировую экономику, чем цена золото. Кроме того, текущее укрепление российского рубля можно интерпретировать через устойчивую высокую цену нефти уже в течение третьего месяца со времени начала конфликта (начало поступления большей валютной выручки от экспортеров) и продолжении снижения импорта через снижение инвестиционной активности из-за жесткой ДКП. В общем и целом, рассматриваемый спред стоимости /#нефть может дать отличную точку входа, именно в , подкупая золото на значимых уровнях и ускорениях, тем более тренде (но чтобы спред оказался на тренде, видится, может произойти только на более глубокой коррекции в обоих инструментах, текущее «идеальное» соотношение для покупки золото сейчас находится слишком низко – это район 21 - 23 пунктов). Не является рекомендацией к действиям, только мысли. {$BMM6} {$BMU6} {$GDM6} {$GDU6} {$EDU6} {$SFU6} {$NAU6}

👋 Всем привет! Новая торговая неделя стартует максимально жёстко! На мировых рынках сейчас творится полный BDSM. На фоне заявлений Дональд Трамп о якобы успешных переговорах с Ираном рынок моментально отреагировал. Движения были резкими и импульсными, но очень быстро всё развернулось, Иран опроверг сам факт переговоров. Классическая манипуляция, где толпу просто прокатили в обе стороны. Российский рынок выглядит откровенно слабо. И это при том, что нефть марки {$BRJ6} держится на высоких уровнях. Дополнительно давят макроэкономические факторы: индикаторы бизнес-климата в России за февраль 2026 года показали резкое ухудшение. Причём текущее состояние сопоставимо разве что с периодами кризиса 2020 года или началом СВО. По золоту ситуация вообще показательная. Месяцы роста были слиты буквально за несколько дней, а сегодня движение ускорилось до уровня, где счёт шёл уже на часы. Многие заходили в покупки, рассчитывая на классическую логику, геополитика = рост золота. Но рынок в очередной раз показал, что такие очевидные идеи ломаются быстрее всего. 💬 Вывод здесь простой, неопределённость никуда не делась. Сейчас не время для агрессивной торговли. Сокращайте количество сделок, усиливайте контроль над эмоциями и строго соблюдайте риск-менеджмент. И самое главное не ведитесь на новостной шум. Как показывает практика, новости сейчас чаще используются не для ориентира, а для того, чтобы просто раскачать толпу. Хорошей и, главное, контролируемой торговой недели 🤝