Хэштег #будь_в_плюсе | Тинькофф Инвестиции Пульс

Стратегии автоследования Ранее я уже писал о том как я пришел к стратегиям автоследования. А теперь я хотел бы подробно остановиться на одной из них - При подключении этой стратегии действует специальная акция «Без убытка». Надо пополнить счет на сумму более 20 000 ₽ и не выводить деньги и не отключать стратегию не менее 30 дней. Если за это время стоимость бумаг в стратегии просядет, то будут компенсированы убытки на сумму до 5000р. Методом простого подсчета получаем что при пополнении на 20000+1₽ в течении первого месяца будут покрыты убытки вплоть до 25%. Но такой сценарий развития событий маловероятен... Итак, согласно описанию этой стратегии для покупки выбираются недооцененные компании с потенциально высокой доходностью. Стратегия ориентирована на долгосрочных инвесторов, поэтому не стоит ждать моментальной прибыли. В стратегии высокая степень диверсификации по секторам экономики, в ваш портфель будут включены IT, банковский и телекоммуникационный сектора, а также сектор торговли. С 18 декабря 2023 года, то есть за полные 6 месяцев доходность моей части портфеля отданных на автоследование &Недооцененные_экосистемы составила 15,36% этот результат меня более чем устраивает. Всем удачи и прибыльных сделок!

🌅Доброе утро, коллеги! Курс доллара 96,7, евро 105,66. Решил немного разобрать интересную компанию. 🏦АФК Система — один из крупнейших публичных холдингов с различными активами в России и СНГ. 🤑Финансовые показатели Выручка: 2018 – 623,1₽ млрд (-11,57% г/г) 2019 – 656,9₽ млрд (+5,42% г/г) 2020 – 691,6₽ млрд (+5,28% г/г) 2021 – 802,4₽ млрд (+16,02% г/г) 2022 – 912,7₽ млрд (+18% г/г) Среднегодовой рост≈5,3% Чистая прибыль: 2018 – 1,11₽ млрд (-73,06% г/г) 2019 – 53,4₽ млрд (+4710,81% г/г) 2020 – 16₽ млрд (-70,04% г/г) 2021 – -8,9₽ млрд (-155,63% г/г) 2022 – 19,4₽млрд (+175,28% г/г) Среднегодовой рост≈36% Сравнение мультипликаторов: P/E – 8,45, среднее – 21,66 P/BV – -1,06, среднее – 2,28 P/S – 0,18, среднее – 4,82 🤔Исходя из мультипликаторов, компания недооценена 💸Дивиденды 2018 – 0,11₽ (-92% г/г) 2019 – 0,11₽ (+0% г/г) 2020 – 0,13₽ (+18,18% г/г) 2021 – 0,31₽ (+138,46% г/г) 2022 – 0₽ (-100% г/г) 2023 - 0,41₽(+67,74% к 2021) АФК система. Портфель у неё огромный - телекоммуникации, высокие технологии, банковские услуги, розничная торговля, электронная коммерция, лесопереработка, сельское хозяйство, недвижимость, туризм и медицинские услуги. Эффективная доля владения АФК системы (более 10 разных отраслей): МТС 49,94% OZON 31,8% Segezha Group 62,2% Группа «Эталон» 48,8% Агрохолдинг «СТЕПЬ» 91,3% ₽ МЕДСИ 95,5% Биннофарм Групп 75,3% Sitronics Group 100% БЭСК 91% Бизнес-Недвижимость 100% Cosmos Hotel Group 100% Concept Group 42,9% Система-БиоТех 99% East-West United Bank 100% 🌐Деятельность дочек Системы представлена в 25 странах. Помимо этого, Система инвестирует в разные стартапы (слухи о которых постоянно ходят, но конкретики, как и цифр о выручке от этих стартапов, нет). 🤑Совокупная стоимость всех активов компании≈1.4 трлн рублей. Капитализация Системы — 179 млрд рублей. ❗Итоговый вывод по АФК Система ❗С финансами у компании не всё в порядке. Падает маржинальность, огромный долг, растёт CAPEX. В 2022 году активы холдинга подверглись санкциям. Афк продолжает приобретать различные активы, что только увеличивает её долг. 🤔При этом, компания заплатила дивиденды в 2023 году. 2,29% доходности... ❗Доходность акции за полгода составила 49%. Сейчас я вижу только 2 варианта для улучшения ситуации - первый, это если компании, находящиеся в портфеле Системы, заплатят сверх дивиденды (МТС уже заплатил, Эталон возможно, Сегежа вряд-ли). Про непубличных дочек информации крайне мало. Либо, если компания удачно выведет на биржу 1-2 актива(Степь и Биннофарм, например), то это враз улучшит всю ситуацию и с долгами, и с дивидендами. Это отразится на котировках компании напрямую. ❗А учитывая, что недавние IPO на Мос бирже оказались весьма удачные (Whoosh и Genetico), ситуация для выхода на биржу активов Афк БЛАГОПРИЯТНАЯ. Это может стать серьёзным триггером для переоценки котировок! В 21 году, когда выводили Озон, котировки подскакивали до 25-35 рублей за акцию! Подписывайтесь, ставьте лайки и будете в курсе последних событий. Моя стратегия для начинающих

Краткий фундаментальный обзор компании Юнипро на основании годового отчета за 2022г. ПАО «Юнипро» – наиболее эффективная компания в секторе тепловой генерации электроэнергии в РФ. В состав Юнипро входят пять тепловых электрических станций общей мощностью 11 245,1 МВт. Не так давно рассматривали компанию, но вышел годовой отчет и показатели еще сильней улучшились. Однако основной акционер все ще - Федеративная Республика Германия😱😅 💡Баланс компании на прикреплённом скриншоте. Результаты 2022г: Выручка: 105,8 млрд (+20% год к году) Чистая прибыль: 21, 27 млрд р. (+158% год к году) Операционная прибыль: 25,22 млрд р. (+152% год к году) Свободный денежный поток: 28,74 млрд р. (+75% год к году) 👆Результаты выдающиеся. 📌Долговая нагрузка 📍Debt Ratio - 0.11 (до 0,5 - оптимально, приемлемо не более 0.70) (Обязательства поделить на активы) --- 📍Debt/Equity - 0.13 (до 1.0 - оптимально, допустимо до 2.0) (обязательства поделить на собственный капитал) --- 📍Debt/EBITDA - долга нет. (долг поделить на прибыль до вычета налогов, процентных платежей и амортизации) 👆Долга у компании нет, как бы это странно не было в наше время🤷🏻‍♂️ 📌Рентабельность. Далее чем выше показатель - тем лучше 📍ROE – 16,4% (рентабельность капитала, чистая прибыль поделить на собственный капитал) — 📍ROA– 14,5% (рентабельность активов, чистая прибыль поделить на активы) — 📍ROS – 23,93% (рентабельность продаж, доналоговая прибыль поделить на выручку) 📍Net Margin – 20,1% Чистая рентабельность (чистая прибыль поделить на выручку) 👆В прошлом обзоре я рассчитал чистую рентабельность без разовых убытков "от обесценения основных средств и прочих разовых расходов.". И написал "чтобы видеть более похожую на реальность картину". По итогам годового отчета разница составила 0,1%. Т.е. рентабельность в 2022г еще и подросла. 📌Что с ценой? Далее чем ниже показатель - тем лучше 📍P/E - 4.74 (сред. за 5 лет - 11.3) цена акций(капитализация) поделить на прибыль — 📍P/B - 0.78 (сред. за 5 лет - 1.45) капитализация поделить на собственный капитал — 📍P/S - 0.95 (сред. за 5 лет - 2,12) капитализация поделить на выручку — 📍EV/EBITDA - 2.24 (сред. за 5 лет - 5,4) реальная стоимость(капитализация+долги) поделить на прибыль до вычета налогов, процентных платежей и амортизации 👆По мультипликаторам к среднему значению за 5 лет компания недооценена в половину. ✔️За 2022 год Юнипро увеличила выработку электроэнергии на 19,5% (54 ТВт*ч). Это в то время, как у основных конкурентов результаты стагнируют. 💡Если кто не читал прошлый обзор, расскажу почему компанией владеет Германия. Основным акционером Юнипро был Uniper, но правительство Германии в декабре 2022г завершило "национализацию" энергоконцерна Uniper, и Юнипро также обрёл нового владельца. Переговоры о продаже российской компании идут уже длительное время и желающих купить достаточно - остаётся только получить разрешение властей. Теперь, при ФРГ во владельцах - это может еще затянуться на какое-то время. Не инвестиционная рекомендация, лишь моё мнение ✅Вывод остаётся тот же, что и в прошлый раз, только Юнипро своим годовым отчетом еще разок подтвердила свои позиции. Считаю, что компания олицетворяет собой стратегию стоимостного инвестирования. Дивидендные выплаты могут составить более 20% по текущим котировкам. Но их, до смены основного акционера, ждать не стоит. А в целом - долга нет, высокая рентабельность, недооценка, рост выручки(20%) и выработки электроэнергии (+19,5%). Сегодня постараюсь закончить подробный обзор ЛСР🤝 Если было интересно, то ставьте👍🔥 Ваше мнение по компании? Ведь ФРГ владелец лишь де-юре, а де-факто владелец ... кто? ) 👇🏻

Россиянам объяснили разницу между личной и официальной инфляцией Реальная инфляция часто кажется выше официальной из-за того, что потребительская корзина, по которой Росстат проводит расчеты, учитывает широкий спектр товаров, а личные траты концентрируются лишь на определенных позициях из нее, заявил в интервью РИА Новости экономист, бывший министр финансов России Михаил Задорнов. По данным Росстата, по итогам февраля инфляция составила 10,99%, а к 27 марта она замедлилась до 4,3%. При этом наблюдаемые россиянами в марте темпы роста цен находилась на уровне 14,3%, сообщал ЦБ. "Росстат придерживается понятной методики потребительской корзины. Почему людям всегда кажется, что это неправильные цифры, объясню. В России только 40% — сейчас даже чуть меньше — всей потребительской корзины приходится на продовольствие, и когда дорожает продовольствие, это сразу бросается в глаза", — сказал он. Однако в нее входят и товары, которые потребляются реже, — это оплата услуг общественного транспорта, бензин, образование и медицина. "Они тоже дорожают, но меньше", — подчеркнул экономист. Задорнов добавил, что для разных групп населения личная инфляция будет различаться: пенсионеры больше тратят на продовольствие и медикаменты, молодежь – на образование и туризм. "Но могу сказать, что методики, по которым считает Росстат, апробированы, так считают во всем мире. И во всем мире людям кажется, что реальная инфляция выше, чем по статистике. Это нормально для человека", — добавил экономист. При этом он признал, что потребительская корзина давно не пересматривалась и ее нужно адаптировать с учетом нынешних реалий потребления.

Написанное ниже относитесь с улыбкой. Характеристика трейдера под знаком зодиака Лев 🦁 Львы: Стихия огня находится в наивысшем проявлении, Солнце и {$USDRUB} – управитель знака. Если в шикарном ресторане вы увидите знакомого инвестора, который по случаю крупного выигрыша устраивает застолье для своих коллег, то, скорее всего, это Лев. Для этих людей характерна поистине королевская щедрость, особенно ярко проявляющаяся тогда, когда Лев находится на пике успеха. Видимо только львы раздаю донаты налево и направо. Впрочем, если в какой-то момент дела у него не заладились, наш герой не станет изменять своим повадкам. Все, что происходит со Львом на фондовом рынке, или на он воспринимает как театральный спектакль, где главное – быть исполнителем главной роли, или, в крайнем случае, режиссером (но все же главная роль лучше, поскольку в этом случае именно он находится на глазах у публики, и все овации достаются именно ему). Львы ценят и любят тех товарищей, которые будут рядом с ним не только на олимпе славы, но и в минуты неудач. Льву никогда не стоит перечить, грубить, передразнивать или высмеивать его – месть последует незамедлительно, к примеру поставит 😀. Зато искренняя похвала и простое человеческое признание его достижений сразу сделает вас его приятелем, а может и даже другом. Льва, хлебом не корми, дай похвастаться своими достижениями. Поэтому знайте если вы видите посты из скриншотов своих миллионов и купленных дорогих акций типа , то наверняка это 🦁 хвастается своими лаврами. Изо Львов получаются превосходные организаторы и руководители. Львы склонны передавать свои средства в доверительное управление и готовы закрывать свои глаза на какие-либо мелкие недочеты, но если управляющий будет систематически проявлять нерадивость и халатность, то он будет непременно растерзан. Лев – это великий транжира, и уроки бережливости Роберта Кийосаки(американский предприниматель) для желающих гарантировать себе беззаботную старость не для него. Как правило, инвесторы, рожденные под этим знаком, пренебрежительно относятся к рынку. Такой трейдер слушает исключительно самого себя, и разного рода аналитики ему не указ.