Хэштег #cbom | Тинькофф Инвестиции Пульс

10.11.26. МКБ. Акции торгуются у уровня 10,2 рублей. Вчера на отметке 11,632 рубля за акцию установлен максимум в росте, формирующимся с начала октября этого года. Такая ситуация продолжает расцениваться как “бычья” с поддержкой у уровня 10 рублей за акцию. Подписывайтесь на мой профиль. Разбираю 10 бумаг в день.

Долговой рынок: высокий купон – ещё не сигнал Сегодня система работала в режиме симуляции, без реальных сделок. Новых торговых решений и операций не было. Результат до расходов остался нулевым, а чистый результат оказался отрицательным из-за затрат на работу языковой модели и содержание сервера, а не из-за торгового убытка. В учётных позициях указан только LQDT (фонд денежного рынка). Недельный расчёт предусматривает также долю фонда акций, но заявок и исполненных сделок в записи ротации нет. Поэтому целевое распределение не выдаём за фактический состав портфеля. Из новостного фона: в ленте Интерфакса в два часа семнадцать минут по московскому времени появилось сообщение Уиткоффа о предстоящих переговорах России и Украины при посредничестве Соединённых Штатов в Абу-Даби. Реакция долгового рынка на это сообщение в переданных данных не отражена. EQMX (фонд акций) остаётся единственным классом, который проходит порог допуска: его импульс (сводная оценка динамики цен) выше ориентира денежного рынка. Однако по сравнению с недельным расчётом преимущество заметно сократилось. У GOLD (фонда золота) оценка стала менее отрицательной, но до допуска по-прежнему далеко. → Полный разбор в блоге.

Акции в портфеле, дроны над Москвой: что происходило 14 октября Среда выдалась тревожной с ночи: по данным ленты Интерфакса, в районе 00:00–02:13 МСК над несколькими регионами фиксировались атаки беспилотников, аэропорты Ярославля, Волгограда и Нижнего Новгорода приостанавливали работу. Геополитический фон такого рода традиционно давит на настроения инвесторов, хотя рынок акций давно научился отделять шум от устойчивых тенденций. Портфель системы сегодня работал в режиме paper trading (виртуальных сделок без реальных денег). Чистый убыток дня составил –37,37 руб. – ровно столько, сколько стоит хостинг: никаких торговых потерь, только инфраструктурные расходы. Торговых операций за день не было: ротация состоялась в понедельник, 12 октября, и до следующей недели правило руки не трогает. Напомним: система торгует исключительно индексными и секторными фондами, в отдельные акции она не заходит. Всё, что ниже об эмитентах вотч-листа, – наблюдение за рынком, а не торговый сигнал. Подробнее об устройстве правила – на странице /how-it-works/. По данным последнего еженедельного пересмотра (неделя W42, 12 октября), в портфель допущен только EQMX (фонд на индекс акций Московской биржи) с весом 40%. Остальные 60% припаркованы в LQDT (фонд денежного рынка). Золото (GOLD), гособлигации (SBGB) и корпоративные облигации (SBRB) не прошли порог: их импульс-скор оказался ниже скора денежного рынка на дату ротации. → Полный разбор в блоге. #T

Итоги недели на российском фондовом рынке 1-ю половину недели российский рынок рос благодаря росту цен на нефть и надеждам на позитивные новости с ГенассамблеиООН в части геополитики. Последнее во многом не оправдалось на фоне отсутствия прогресса в урегулировании украинского конфликта, продолжения ударов по объектам энергетики. Также инвесторы оценивали предварительный проект бюджета Минфина, включая анонс новых налогов, – здесь реакция участников торгов была сдержанно негативной. А под конец недели они стали продавать ценные бумаги для фиксации прибыли перед выходными. 🗣 tg://emoji?id=5821302890932736039&t=0Тем не менее, роста начала недели Индексу Мосбиржи хватило - он подрос до 2 277 пунктов на неделе (+0,7%). ⏺ tg://emoji?id=5819095256267755019&t=1Рост цен на нефть помог рублю. Курс доллара США от ЦБ занеделю вышел равным 84,34 рублей (+0,2%), биржевой курс юаня опустился 12,51 рублей (-0,6%). На стороне рубля был и налоговый период, когда экспортеры активно продавали валюту для уплаты налогов. Но доллар все равно подрос на неделе из-за отсутствия позитива в геополитике. Минэкономразвития к 2029 году ждет ослабление рубля к доллару до 97 рублей. 🗣 tg://emoji?id=5821302890932736039&t=2Из Индекса Мосбиржи наиболее сильную динамику за неделю показали: +7,7%, +5,2%, +3,7%, +3,4% и +2,7%. 🗣 tg://emoji?id=5821302890932736039&t=3Наиболее сильное снижение показали: -11,8%,#GMKN -8,7%, -5,3% и -4,7%. ⏺ tg://emoji?id=5819095256267755019&t=4За неделю по 21 сентября рост цен составил 0,06% после0,02% неделей ранее. Бензин вырос только на 0,05%, дизельподешевел на 0,66%. Цены на топливо порадовали - аналитики отмечают прохождение пика летнего спроса на транспорт, восстановление поврежденных мощностей НПЗ, меры правительства по импорту топлива и ограничению его экспорта. Минэкономразвития ждет рост цен по итогам 2026 года в 6,8%. Скачок к текущему уровню в 6,3% связан с повышением тарифов ЖКХ с 1 октября. 🗣 tg://emoji?id=5821302890932736039&t=5Правительство одобрило проект бюджета на 2027-2029 годы.Ежегодно планируется умеренный дефицит в 2% ВВП. В 2026 году глава Минфина закладывает дефицит около 3% ВВП. Благодаря высоким ценам на сырье и металлы в 2026 году, сокращению части затрат и повышению налогов Минфин не планирует крупный дефицит бюджета. Это может позволить снизить ключевую ставку Банку России (сейчас - 14%). Но важно дождаться реакции Центробанка на новый бюджет. 🗣 tg://emoji?id=5821302890932736039&t=6Минэкономразвития ждет ускорения роста экономики. В 2026-2029 годах рост ВВП ускорится с 0,6% до 2,4%. Драйверами станут потребительский спрос, ожидаемое снижение ставки Банком России. Активно будут расти фармацевтика, машиностроение, IT и сельское хозяйство. Ускорение роста ВВП - залог для роста фондового рынка, особенно в наиболее перспективных отраслях. 🏠 tg://emoji?id=5278359840069028070&t=7 ДОМ.РФ представил сильные итоги 8 месяцев 2026 года.Чистые процентные доходы год к году на 26% до 120,1 млрд руб. Чистые комиссионные и прочие доходы выросли на 46% до 31,0 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 40% до 76,6 млрд руб. Компания показывает резкий рост бизнеса с опережением своего же прогноза - роста прибыли по итогам текущего года на 30% годк году. 📱 tg://emoji?id=5204140588990998268&t=8 Яндекс {$YDEX} и ВК 📱 tg://emoji?id=5201910934028692309&t=9обсуждают создание совместного предприятия изYandex B2B Tech и VK Tech. По данным РБК, альянс может объединить компетенции Яндекса в сфере ИИ и облачныхтехнологий с экспертизой ВК в госсекторе. Появление предприятия с оценочной долей рынка в 30% ускорит вывод IT-продуктов, расширит клиентскую базу и нарастит кросс-продажи, отмечают эксперты. 🌾 tg://emoji?id=5319100705837950167&t=10 Совет директоров Акрона {$AKRN} рекомендовал дивиденды в 146 руб. на 1 акцию. Последний день для покупки акций - 30 октября. Доходность выплаты - 0,8%. Компания продолжает регулярно платить, несмотря на атаки БПЛА. Помог взлет цен на азотные удобрения из-за перебоев поставок с Ближнего Востока. Ставьте 🔥, если было полезно.

Золото прошло барьер – портфель пересобран Сегодня, 21 сентября, система провела очередной недельный ребаланс – плановую процедуру, при которой портфель заново собирается из тех классов активов, чей импульс (momentum) обгоняет денежный рынок. Подробнее о том, как именно считается барьер и что такое импульс, – на странице «Как работает правило» (/how-it-works/). Из четырёх претендентов – акций (EQMX), гособлигаций (SBGB), корпоративных облигаций (SBRB) и золота (GOLD) – барьер преодолел только один: золото. Именно оно и заняло отведённую ему долю в портфеле. Остальные 60% по-прежнему размещены в LQDT – фонде денежного рынка, который выступает «парковкой» для свободных средств. Система исполнила одну сделку: купила лоты GOLD, одновременно частично сократив позицию в LQDT, чтобы высвободить рублёвое покрытие. Всё прошло штатно – в списке failed пусто, статус обеих операций filled. В гонке классов за неделю картина такова: у золота лучший импульс-скор среди всех претендентов, и он заметно превышает порог денежного рынка. Акции индекса (EQMX) ушли в минус по составному скору – полугодовой отрезок тянет вниз сильнее, чем помогает краткосрочный отскок. Гособлигации (SBGB) держатся чуть выше нуля, но всё равно ниже барьера. Корпоративные облигации (SBRB) чуть лучше – скор положительный, однако и они барьер не взяли. → Полный разбор в блоге.

🪫 Закрываем торговый день Рынок начал неделю снижением — аналитики СберИнвестиций. 🔴 Пульс рынка: 3,96 из 10 — ПЕССИМИЗМ К вечеру индекс Мосбиржи находится на уровне 2 260 пунктов. На котировки давит снижение цен на нефть и новости из США. Трамп подписал закон, который даёт новые возможности для санкций против России. Кроме того, крепкий рубль сдерживает акции экспортёров. 🌡 Рыночные показатели к закрытию основной сессии: iMOEX2 — 2 258,81 (-0,3%) CNYRUB — 12,5 (-0,7%) BRENT — $99,95 (-3,3%) RGBI — 112,87 (-0,18%) Золото — 4 454,7 (-0,66%) Медь — 14 625 (+0,59%) Газ — 2,911 (-2,16%) 🤘Топ-5 лидеров и аутсайдера торгов 🟢 «Газпром» — 97,4 ₽ (+1,54%) 🟢 «ИнтерРАО» — 2,3715 ₽ (+1,19%) 🟢 «Т-Технологии» — 256,14 ₽ (+1,08%) 🟢 «Русагро» — 68,9 ₽ (+0,76%) 🟢 «Ренессанс страхование» — 68 ₽ (+0,38%) 🔴 «Яндекс» — 3 678,5 ₽ (-3,60%) 🔴 АЛРОСА — 19 ₽ (-2,41%) 🔴 VK — 110 ₽ (-2,31%) 🔴 «Норникель» — 127,48 ₽ (-2,03%) 🔴 МКБ — 9,968 ₽ (-1,89%) ⚡️Как дела у эмитентов? 🔴 «Самолет» (-7,7%) стал лидером снижения. Нового корпоративного триггера в течение сессии не появилось, но высокая долговая нагрузка продолжает усиливать волатильность акций. 🔴 «Акрон» (-0,4%) сократил выпуск основной продукции за первое полугодие на 14,1%. Производство минеральных удобрений упало на 18,8%. 🔴 «Аэрофлот» (-1,4%) отреагировал на заявление Минфина о возможной продаже госпакета акций. Потенциальный рост предложения бумаг может временно сдерживать котировки. 🟢 «М.Видео» (+1%) в моменте прибавляла более 8% после объявления цены дополнительного размещения акций на уровне 49,9 ₽, но затем растеряла большую часть роста. 🟢 HeadHunter (+0,5%) поддержало утверждение дивидендов за первое полугодие по 200 ₽ на акцию. Дивидендная доходность составляет 7%, дата закрытия реестра — 28 сентября. 🟢 «Озон Фармацевтика» (+1,3%) получила поддержку после утверждения дивидендов за первое полугодие. Компания выплатит 0,49 ₽ на акцию с доходностью 1,1%, дата закрытия реестра — 29 сентября. 👇 Макроэкономика и сырьё Brent дешевеет на 3,3% и торгуется по $100,5 за баррель. Цены снижаются на фоне восстановления нефтяных потоков, расширения перевалки сырья возле Омана и появления сигналов о возможном возобновлении дипломатических контактов с Ираном. Рубль укрепляется на 0,5%. Отдельное внимание рынка привлекли заявления главы Минфина Антона Силуанова. Федеральный бюджет на 2027 год сформирован с дефицитом около 2% ВВП, который ведомство не считает значимым риском. По словам министра, бюджетная консолидация создаёт условия для смягчения денежно-кредитной политики. Кроме того, Минфин планирует снизить цену отсечения в бюджетном правиле до $50 за баррель в 2027–2029 годах, что подтверждает курс на более сдержанную бюджетную политику. 🔄 Увидимся завтра, инвесторы!

Торговый дневник MOEX. 2026: неделя 36 1. В геополитике по линии Россия-Украина без изменений. Переговоры возобновлены с участием американских посредников. Пока нет ни документов, ни фактического прекращения боевых действий, а СВО продолжается. Ормузский пролив перекрыт Ираном, конфликт с США продолжается. 2. Внутреннее макро. Дефляция в РФ с 25 по 31 августа 2026 года составила 0,01% против инфляции на уровне 0,01% неделей ранее. Годовая инфляция в РФ на 31 августа выросла до 6,32% — Росстат С одной стороны, три недели дефляции, с другой стороны, удары по складам и НПЗ продолжаются, уничтожение предложения товаров народного потребления, снижение предложения топлива при сохраняющемся спросе на них это проинфляционный фактор. Статистика покажет влияние данных событий на показатель, имеющий первостепенное значение для регулятора при определении ключевой ставки. Следующее заседание ЦБ РФ состоится через 1 неделю. 3. Отчеты. Обработал почти все вышедшие отчеты. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Артген биотех (). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась АФК Система . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Аэрофлот . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Апри (). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась Аптечная сеть 36,6 (). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась Инарктика UA. Неинтересно. По РСБУ 2 кв. 2026 отчиталась УК Арсагера (). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась Башинформсвязь (). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался МКБ (). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался ЧКПЗ (). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался ЧМК (CHMK). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Центральный Телеграф (CNTL CNTLP). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась Аренадата . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался ДИОД (). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась ДЭК (). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался ДЗРД ( DZRDP ). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась Европейская Электротехника {$EELT} . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Элемент (EMLT). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Эталон (ETLN). Неинтересно.

📈 РЕЗУЛЬТАТ СТРАТЕГИИ — +9,22% ПЛЮС РАЗБОР СДЕЛКИ ПО МКБ По следам вчерашней иронии рынок не дал реанимироваться и закрыл позицию по установленному стопу. Но один локальный убыток не определил результат всего портфеля. Стратегия завершила день в плюсе и сохранила положительную динамику. Текущее состояние счёта: — стоимость — 10 954 ₽; — общий доход — +954 ₽, или +9,54%; — результат за день — +51 ₽, или +0,5%; — результат по открытым позициям — +250 ₽, или +2,35%. Стоп не был ошибкой. Ошибка произошла раньше. В идеале сделки по МКБ вообще не должно было быть. На решение повлиял новостной импульс на ожиданиях смены контролирующего акционера, усиленный низкой ликвидностью и закрытием коротких позиций. При этом новый собственник, условия сделки и её экономические последствия подтверждены не были. Плюс общий позитив на российском рынке и желание не пропустить возможное продолжение оказались сильнее требования дождаться нового полноценного сигнала. Дополнительно позиция была открыта при уже превышенном внутреннем лимите недельного оборота и исчерпанном лимите количества операций за месяц. Что было сделано неправильно: — после рациональной фиксации прибыли по 12,839 ₽ состоялся повторный вход вслед за уже прошедшим импульсом; — новостной ажиотаж был принят за подтверждение дальнейшего роста; — позиция открывалась без нового полноценного системного сигнала; — не были соблюдены внутренние ограничения по обороту и количеству операций. Что сработало правильно: — расчётный риск по позиции был ограничен уровнем не более 0,5%; — стоп не переносился; — усреднения и плеча не было; — попытки немедленно отыграть убыток тоже не последовало. Именно поэтому локальная ошибка не сломала весь портфель. Сейчас пять из шести открытых позиций в акциях находятся в плюсе. Среди лидеров — с результатом +8,85% и с результатом +5,09%. Ещё 42,72% портфеля размещено в фондах денежного рынка. Смысл системного подхода не в отсутствии убыточных сделок. Он в том, чтобы отдельный стоп не мог перечеркнуть результат всего портфеля. Дисциплина сохранена. Портфель в плюсе. Работа продолжается. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📈 МКБ: ОТКРЫТА НОВАЯ КРАТКОСРОЧНАЯ СДЕЛКА После фиксации предыдущей позиции по с результатом +15,75% стратегия снова получила сигнал на покупку. Это новая самостоятельная сделка — не продолжение прошлого входа и не долгосрочная инвестиция. Позиция открыта для краткосрочной торговли по правилам ТС №1. Параметры сделки: — объём — 1 лот, или 100 акций; — средняя цена — 10,138 ₽; — защитный стоп — 9,765 ₽; — стоимость позиции — около 1 014 ₽; — доля в портфеле — примерно 9,43%. Расчётный риск до стопа составляет: (10,138 − 9,765) × 100 = 37,30 ₽ Это около 0,35% мастер-счёта при капитале 10 682,55 ₽. Ограничение стратегии — не более 0,5% на сделку — соблюдено с запасом. Сразу после исполнения цена вернулась к 10,080 ₽, поэтому первоначальный результат составлял −5,80 ₽, или −0,57%. Пробой пока не получил продолжения, но технический сигнал остаётся действующим: Аллигатор сохраняет бычью последовательность, а AO находится выше нуля. Сделка краткосрочная, но фиксированной даты выхода нет. Позиция будет сопровождаться по правилам системы: — стоп не расширяем вниз; — позицию не усредняем; — дополнительный объём не набираем; — стоп переносим только после формирования нового защитного фрактала. Расчётные уровни от первоначального риска: — 1R — 10,511 ₽; — 2R — 10,884 ₽. Это не обещанные цели, а ориентиры для оценки соотношения потенциального результата и риска. Оборачиваемость также остаётся в пределах регламента: — текущая неделя — 0,095 из 1,85; — август — 0,161 из 8,00. Краткосрочная сделка — не обязательно ставка на быстрое движение. Это заранее ограниченный риск и готовность выйти, если рынок не подтвердит сигнал. *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.*

🟡 МКБ: ВОЗМОЖНОЕ ВОЗВРАЩЕНИЕ В СДЕЛКУ Недавно стратегия закрыла позицию в с результатом +15,75%. Но выход из сделки не означает, что к бумаге нельзя вернуться при появлении нового системного сигнала. На понедельник, 10 августа, подготовлен стоп‑лимитный ордер на возможную повторную покупку акций МКБ. Параметры заявки: — цена активации — 10,136 ₽; — максимальная цена исполнения — около 10,15 ₽; — объём — 1 лот, или 100 акций; — защитный стоп — 9,75 ₽. Максимум пятничного сигнального бара составил 10,135 ₽, поэтому заявка размещена ровно на один тик выше. Покупка произойдёт только в том случае, если рынок самостоятельно пробьёт этот уровень и подтвердит продолжение движения. Это принципиальный момент: мы не покупаем МКБ по текущей цене и не пытаемся угадать открытие понедельника. Пока уровень не пробит, позиции нет. Риск заранее ограничен: — стоимость позиции — около 1 014 ₽; — доля в портфеле — примерно 9,5%; — риск до защитного стопа — 38,60 ₽; — риск от мастер‑счёта — около 0,36%. Техническая картина остаётся умеренно положительной: линии Аллигатора расположены по‑бычьи, а AO находится выше нуля. Однако импульс ослабевает, поэтому качество сигнала оцениваю как среднее, а объём ограничиваю одним лотом. Есть и дополнительные риски. За последний месяц акции МКБ выросли примерно на 20% и подошли к сопротивлению 10,18 ₽. История с выкупом по 10,35 ₽ также не распространяется на новых покупателей — это не гарантированная цель для будущей сделки. Поэтому сценарий имеет строгие условия: — если цена откроется сразу выше 10,18–10,20 ₽, заявка будет отменена; — покупать на утреннем гэпе и догонять движение стратегия не станет; — после входа риск увеличиваться не будет; — усреднение позиции исключено. Смысл заявки не в том, что МКБ обязательно продолжит рост. Смысл в том, что рынок должен сначала подтвердить сигнал, а возможный убыток известен ещё до открытия позиции. Если подтверждения не будет — сделки не будет.