Хэштег #инвесторов | Тинькофф Инвестиции Пульс

1. Почему падает российский рынок Индекс Мосбиржи обновил минимумы с 2022 года, с начала года потеряв около 23%. Падение длится 17–18 недель подряд — такого не было с 2014 года. Ключевые причины: Геополитика. Главный триггер — новый американский законопроект об «адских санкциях», предусматривающий 100-процентные пошлины на товары из Китая и Индии за покупку российской нефти, санкции против ЦБ РФ, крупнейших банков, теневого флота и энергопроектов. Даже при вероятности, что закон не примут в текущем виде, «американские санкции против России хорошо работают только на фондовом рынке». Ключевая ставка ЦБ (14,25%). Рынок ожидал более активного снижения, но топливный кризис разогнал инфляцию, и ЦБ дал жесткий сигнал о продолжительном периоде высоких ставок. Высокая стоимость денег делает акции хронически недофинансированными. Отсутствие иностранного капитала. Внутренние инвесторы предпочитают облигации и депозиты, а любые попытки роста быстро используются для сокращения позиций. Дивидендный сезон. Закрытие реестров перед выплатами и последующее падение котировок создают техническое давление. --- 2. ОФЗ и корпоративные облигации ОФЗ Индекс гособлигаций RGBI обвалился до 111 пунктов — минимум с лета 2025 года. Минфин впервые за два года отменил аукцион госдолга из-за обвала. Причины падения цен ОФЗ: · Пересмотр ожиданий по ставке ЦБ. Когда рынок ожидает сохранения высоких ставок, новые выпуски предлагают более высокую доходность, а старые бумаги с низким купоном дешевеют. · Фиксация позиций в длинных ОФЗ и маржин-коллы, вызвавшие признаки паники и выход крупных фондов. · Доходность десятилетних ОФЗ прогнозируется на уровне 14,5% к концу года. Важно: снижение цены ОФЗ — реальный убыток только при продаже до погашения. При удержании до погашения государство возвращает номинал. Корпоративные облигации Ситуация ещё тревожнее: · Около 25% рынка корпоблигаций находится в зоне риска дефолта. · В первом квартале 2026 года зафиксировано 11 дефолтов компаний-эмитентов — столько же, сколько за весь 2024 год. · В 2026 году компаниям необходимо вернуть до 6,6 трлн рублей долгов. · Объем размещений корпоблигаций упал в полтора раза. --- 3. Нефть и газ растут, а рынок падает — почему? Парадокс «рублёвых ножниц»: С начала 2026 года Brent выросла с $60 до $110 за баррель (в пике), но индекс Мосбиржи нефти и газа снизился. Акции нефтяных компаний падают сильнее рынка: «Роснефть» -25%, «Лукойл» -28%. Причины разрыва: · Крепкий рубль (~72 руб./$) — рублёвая выручка экспортеров растёт не так сильно, как долларовая. · Дисконт Urals к Brent — почти $24 за баррель. Ранее санкции приводили к дисконту до $30. · Фискальный пресс — значительная часть сверхдоходов уходит в бюджет через НДПИ, НДД и экспортные пошлины. · Геополитические риски — удары по НПЗ, угрозы новых санкций, приостановка переговоров по «Силе Сибири-2». · Доля нефтегазовых доходов бюджета сократилась до 20–22%, а за первое полугодие нефтегазовые доходы упали на 22,7%. Вывод: рынок действительно «оторван» от цен на нефть — но не из-за иррациональности, а из-за того, что большая часть нефтяной выручки уходит государству, а не акционерам, и из-за структурных ограничений (крепкий рубль, дисконт, санкционные риски). 4. Дивиденды, обесценивание и регуляторы Дивиденды и обесценивание Ваше наблюдение верно: дивиденды малы по сравнению с инфляцией и падением цен акций. «Полюс» вообще планирует отказаться от дивидендов на несколько лет. В условиях ключевой ставки 14,25% и инфляции выше целевых уровней реальная доходность многих инструментов отрицательная. Кто регулирует за рубежом? В США главный регулятор — SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам). Её миссия: защита инвесторов, поддержание справедливых и эффективных рынков, содействие капитала. В 2026 году SEC ставит в приоритет IPO, криптовалют и защиту розничных . Конгресс также рассматривает законы, например, «Investor Choice Act of 2026» о праве инвесторов на судебную .

Лучшие стратегии инвестирования в российские облигации ориентированы на разные цели, сроки и уровень риска. Вот наиболее популярные и эффективные подходы: | Стратегия | Цель и особенности | Стратегия «Пуля» | Получение заранее известной доходности с минимальными рисками. Портфель состоит из облигаций с разными сроками погашения (короткие и длинные). Основной акцент на надежные ОФЗ с котировкой ниже 100%. | Подходит для консервативных инвесторов, желающих сохранить капитал и получать стабильный доход. Можно продавать облигации до срока погашения при выгодных условиях. [1][10] | | Стратегия «Лестница» | Формирование портфеля с облигациями, погашение которых происходит регулярно через равные промежутки времени. Средства от погашения реинвестируются в выпуски. Снижает риск ставок и обеспечивает денежный поток. | для долгосрочных , стремящихся к по срокам и рисков. [1][5][10] | | ОФЗ с фиксированным купоном | Инвестиции в государственные с фиксированным доходом. Подходит для консервативных инвесторов, особенно при ожидании стабилизации или снижения ключевой ставки. | Обеспечивает стабильный доход и защиту капитала, особенно при прогнозируемой денежно-кредитной политике. [2] | | Купонный рантье | Создание равномерного и предсказуемого ежемесячного денежного потока за счет подбора облигаций с разными датами купонных выплат. | Идеальна для желающих получать пассивный доход в виде регулярных купонов. [3] | | Стратегия ликвидности | Инвестирование в краткосрочные и высоколиквидные облигации для обеспечения возможности быстрого выхода из инвестиций. Альтернатива депозитам с большей доходностью и гибкостью. | Подходит для инвесторов, которым важна доступность средств и минимальные риски. [3] | | Стратегия высокого дохода | Сочетание долгосрочных облигаций с высокой доходностью и краткосрочных для стабильности портфеля. | Для инвесторов с долгосрочными целями и готовностью к рискам ради увеличения доходности. [3] | | Активное управление портфелем | Регулярный анализ и замена облигаций в портфеле в зависимости от рыночной ситуации и экономических ожиданий. | Позволяет увеличить доходность, но требует знаний и готовности к рискам. [4] | Рекомендации для начинающих: - Подбирайте облигации с учетом срока погашения, соответствующего вашим финансовым целям. - Для снижения рисков диверсифицируйте портфель по эмитентам и срокам. - Рассмотрите ОФЗ как базовую часть портфеля из-за их надежности и поддержки государства. - Используйте стратегии «Лестница» или «Пуля» для упрощения управления и снижения рисков. - При возможности применяйте налоговые вычеты через ИИС для увеличения общей доходности. Эти стратегии позволяют сбалансировать доходность и риски, учитывая специфику российского рынка облигаций и текущую экономическую ситуацию[1][2][3][4][5][10]. -

На 11 июля 2025 года основные финансовые новости и события таковы: - Курсы валют в Беларуси: Национальный банк Республики Беларуси установил официальный курс доллара США на уровне 2.9354 белорусских рублей, что на 0.58% дешевле по сравнению с предыдущим днем. Евро стоит 3.4433 бел.руб, российский рубль (100 RUB) — 3.7581 бел.руб, оба также подешевели на 0.44% и 0.17% соответственно[1]. - Курс доллара в России: Центральный банк РФ установил официальный курс доллара США на 11 июля в 77.9029 рублей за доллар, что ниже курса предыдущего дня (78.1727 руб.)[3][4]. - Мировые рынки: Европейские фондовые индексы продолжают рост, несмотря на торговую напряженность с США, вызванную анонсом 50%-ных пошлин на медь и бразильский импорт с 1 августа. Индексы STOXX 50 и STOXX 600 обновили месячные максимумы, DAX достиг исторического максимума. Акции Merck выросли на 2.6% после новости о покупке Verona Pharma за $10 . Оптимизм поддерживают на заключение торговой ЕС-США в ближайшие дни[5]. и торговля: В США #продолжается подготовка к #введению новых импортных #тарифов, а также внимание #инвесторов сосредоточено на выступлениях представителей Федеральной резервной системы и публикации протоколов июньского заседания ФРС. Вероятность снижения ставки ФРС в июле оценивается менее чем в 5%[2]. - Криптовалюты: Стоимость биткойна обновила исторический максимум, превысив $116 тыс.[8]. - Политика и санкции**: США планируют ввести общий тариф на ввоз зарубежной продукции в размере 15-20%. Президент Трамп намерен сделать важное заявление по России 14 июля. В ЕС продолжаются попытки договориться о новых санкциях против России, включая меры по "Северным потокам" и потолок цен на российскую нефть[7][10]. Таким образом, 11 июля 2025 года финансовая ситуация характеризуется умеренной валютной стабильностью, ростом европейских фондовых рынков на фоне торговых переговоров, а также усилением торговой политики США и активностью в сфере санкций и криптовалют

Основной механизм обмена заблокированными активами между и #ЕС, использовали НРД и европейские , — это добровольного обмена ценными российских на заблокированные в России средства иностранных инвесторов, находящихся на счетах типа «С» в России. ### Как работает механизм обмена - Российские инвесторы предлагают к обмену свои заблокированные западные ценные бумаги, которые хранятся на счетах НРД в европейских депозитариях (Euroclear, Clearstream). - Иностранные инвесторы, в свою очередь, имеют заблокированные в России средства на счетах типа «С» (на эти счета поступают выплаты по российским ценным бумагам нерезидентов). - Обмен происходит через брокерскую организацию (например, «Инвестиционная палата»), которая выступает организатором и минимизирует роль НРД, ограничивая его технической функцией учёта операций. - Расчеты денежными средствами проходят вне НРД, чтобы обойти санкционные ограничения. - Российские власти разрешают иностранцам вывести выкупленные у россиян активы без дополнительных согласований в России. - Максимальная сумма обмена для российских инвесторов ограничена 100 000 рублей. ### Ограничения и запреты - Еврокомиссия запретила физическим и юридическим лицам из ЕС участвовать в этой схеме обмена, поскольку НРД находится под санкциями и любые экономические ресурсы не могут предоставляться ему напрямую или косвенно. - Евросоюз и американские санкции существенно ограничивают возможности для масштабного обмена и разблокировки. - Европейские депозитарии могут списывать средства с заблокированных счетов НРД только для компенсации собственных судебных убытков, а не для возврата инвесторам. ### Итог | Сторона | Роль и действия | |--------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------| | НРД | Ведет учет операций обмена, технически участвует, подает заявки на лицензии, но под санкциями | | Европейские депозитарии | Хранят заблокированные активы, блокируют операции, выдают разрешения на разблокировку по лицензиям, ограничены санкциями | | Брокер-организатор обмена | Организует сделки обмена, минимизирует роль НРД, обеспечивает расчеты вне НРД | | Регуляторы ЕС | Запрещают участие лицам из ЕС в обмене с НРД, выдают лицензии на разблокировку в ограниченном объеме | Таким образом, механизм обмена — это попытка создать добровольный, частичный и контролируемый процесс обмена заблокированными активами между российскими и иностранными инвесторами, но он сильно ограничен санкциями и запретами европейских регуляторов.

Прогнозы и комментарии. Испугаться не успели 🔎 Акции в фокусе • +21,3% Ралли продолжается, бумаги вновь обновили исторические максимумы, на пике было 1430 руб. С начала года +155%. Они не входят в состав индекса , но по ликвидности вчера не уступали голубым фишкам и вошли в топ-4 по обороту — свыше 4,5 млрд руб. Причин несколько — предложение совета директоров уменьшить уставный капитал путем погашения 55% бумаг, что подразумевает рост прибыли на акцию; и высокая оценка дочки корпорации перед IPO — предварительная стоимость Европлана составляет 140 млрд руб. Это сильные триггеры, и по инерции импульс вверх может быть продолжен, но предыдущий рост акций в 2,5 раза за два месяца по большей мере уже включает в себя ожидания грядущих корпоративных событий. Не попасть бы скоро под фиксацию. • {$FIVE} Group +5,5% среди акций МосБиржи, бумаги полностью выкупили недельную просадку и закрылись выше 2500 руб. Остается еще процент, и курс достигнет максимумов с лета 2021 г., и сегодня на открытии это реально. Ранее в качестве ориентира на февраль значилась область 2600 руб., большая часть пути до таргета на февраль пройдена, прирост за месяц уже свыше 10%. Причина эйфории — ожидания включения корпорации в список «экономически значимых организаций» (ЭЗО), что может означать принудительную редомициляцию и прояснение вопроса с дивидендами. Фундаментальный таргет 3200 руб. соответствует долгосрочной доходности в +28% от текущих. • {$AGRO} +5.5% В следующий понедельник ожидается оценка финансовых результатов корпорации за 2023 г., интересует прогресс редомициляции и вопрос . Бумаги очень волатильные, движения за короткий период превышают десятки процентов, и они регулярно входят в наш рейтинг топ-5 турбулентности. Технически в начале 2024 г. ожидалось падение на 1300 руб., и 21 февраля был прокол искомой планки и быстрый отскок на 10%. Сегодня акциям предстоит тест локального динамического сопротивления по пикам 2024 г. у 1430 руб., а если удастся пройти выше, то ориентир вверх сместится к 1500 руб. • {$YNDX} +5% остаются в фаворитах и быстро выкупают просадку, на закрытии было выше 3400 руб. Приближается момент окончательного раздела бизнеса — собрание акционеров назначено на 7 марта. Пределы риска роста просчитаны заранее. • -1,2% Корпорация попала под блокирующие санкции 🇺🇸 США. Вчера отмечался риск падения курса с проколом многомесячных минимумов на 127 руб. На дне понедельника было 124,5 руб., но большая просадка выкуплена. В ближайшее время акции могут и дальше отставать от рынка, а фундаментальный таргет 160 руб. аналитиками не снимается, просто время до его реализации удлиняется. • -ап -3,5% Компания под санкциями, и акции вчера были в аутсайдерах рынка. Ориентир на открытии вниз рассматривался вплоть до 240 руб., на минимуме сессии было ниже 243 руб. Область можно взять за основу. «Префы» исторически более волатильные, а «обычка» вчера смогла от обозначенной области поддержки вблизи 260 руб. закрыться в+1%, под 280 руб. Основная часть бизнеса корпорации идет с акцентом на российский рынок и около трети выручки приходится на азиатские дружественные страны — просто рынку требуется время на адаптацию. Высокий таргет по обоим типам бумаг на фоне снижения долговой нагрузки корпорации не снимается — 630 руб. • Экс-руководитель {$TCS} Tinkoff Private Илья Опренко создал в ОАЭ платформу для управления благосостоянием с партнерами - 📰РБК • подал иск к ING Bank и его дочерним компаниям о взыскании 1,88 млрд руб. - 📰Ъ • •Производство стали в России в январе 2024 г. выросло на 1,2% г/г и составило 6,2 млн т. - 📰Ведомости

🦋 Эффект отложенного роста. Акции России с инвестиционным потенциалом 🎯Часто причиной слабой динамики акций является то, что компания перешла в новый инвестиционный цикл. Вместо выплаты и она тратит свободные средства на капитальные вложения. 🇷🇺Сейчас в России такое встречается особенно часто: бизнес заново выстраивает логистику и производство. Приведем примеры акций и отраслей, которые могут хорошо выстрелить в будущем — за счет крупных инвестиций, сделанных сегодня. 💦Как это измерить Капитальные затраты, или — всегда отражены в стандартной отчетности компаний по и . Но сама по себе величина мало о чем говорит: у крупных компаний она ожидаемо больше по размеру, и ее нужно смотреть в сравнении с прошлыми периодами. Однако есть полезный коэффициент, который позволяет сравнивать разные компании друг с другом по размеру капитальных затрат, делая вывод о том, кто на рынке сейчас инвестирует особенно активно, а значит, имеет большие шансы на опережающий рост в будущем. Речь про CAPEX / Sales (капитальные затраты / выручка) — он соотносит инвестиции компании в новые проекты и инфраструктуру с размером выручки. В среднем по рынку это около 10%, но у многих российских компаний сейчас этот показатель в разы выше. Кто сколько инвестирует Ниже дана таблица с расчетами актуального коэффициента СAPEX / Выручка. Компании отсортированы от большего к меньшему: те, что инвестируют больше других (с поправкой на размер бизнеса), имеют больше перспектив относительно конкурентов из той же отрасли. Особенно интересно сейчас выглядят золотодобытчики и прежде всего Селигдар — самая медленная бумага в отрасли. Тем не менее, как мы видим, компания тратит сейчас около половины всей выручки на инвестиции, а это дает основания ожидать мощной отдачи на горизонте более года. Также стоит обратить внимание на энергетиков. В топ-20 выбивается сразу три ключевые фишки, но особенно агрессивно инвестирует ФСК — больше трети выручки. Для среднесрочных инвесторов это негатив (слабая динамика, нет дивидендов), но долгосрочно — безусловно, позитивный фактор. Телекомы — еще одна отрасль с высоким CAPEX / Sales. Выше конкурентов сейчас находится Ростелеком: больше четверти выручки у него уходит на инвестиции. Это одна из наиболее активных компаний, занятых импортозамещением в IT, так что все логично: она может занять львиную часть будущего рынка. ⛓Перспективные тяжеловесы Для , разумеется, наибольший интерес представляют самые крупные и ликвидные бумаги, поэтому стоит отдельно отметить те из них, которые выгодно выделяются на общем фоне, то есть адаптируются к новой реальности и санкциям не только на словах, но и на деле. Выше прочих (но ниже соседей по отрасли) стоит Норникель: около 24% его годовой выручки уходит на новые проекты и обновление инфраструктуры, что более чем в 2 раза превышает обычные для рынка значения. Компания явно готовится к будущему. , несмотря на скептичное отношение рынка, тоже в числе активных инвесторов. 20% выручки расходуется на инвестиции. То есть мы можем предположить, что заявления про разворот на Восток и Силу Сибири – 2 — это не только разговоры. Из нефтяников выше прочих , что опять же совпадает с публичными заявлениями: компания активно пробивает каналы сбыта в Китай и не Азию в целом. И тратит на свои инвестпрограммы более 12% выручки. Для сравнения, у сейчас коэффициент ниже 5%. 🪬Кого еще можно отметить Любопытно смотрятся отдельные бумаги, у которых нет сопоставимых конкурентов, но они выделяются высокой долей капитальных затрат. Классические компании роста, находившиеся на раннем жизненном цикле еще до истории с санкциями. - (20,8%) - ИСКЧ {$ISKJ} (19,6%) - (17,4%) - Сегежа Групп (17,0%) - Мать и Дитя (15,4%) - {$OZON} (14,6%) - (14,5%) 💰Наиболее устойчивые показатели демонстрируют Мать и Дитя (хотя ЕМС и ИСКЧ инвестируют в развитие больше), Сегежа и Ozon. 📰БКС

👩🏼‍💻Сегодня , я писала об акциях 📈 🎢 Растущие компании, или «Истории роста», — условное определение , находящихся на стадии расширения бизнеса. 💡Как правило, масштабы деятельности у них растут быстрее рынка, темпы наращивания выручки выше. Отличительная особенность «историй роста» — они не платят дивиденды или же выплаты заметно ниже среднеотраслевых уровней. Для это не проблема, так как отсутствие дивидендов компенсируется увеличением курсовой стоимости акций. 💰Зачастую растущие компании по мультипликаторам заметно дороже уже состоявшихся конкурентов. Это объясняется тем, что в бумаги уже сейчас закладываются ожидания дальнейшего роста. На российском рынке растущих компаний не так много, а их значительная доля приходится на IT-сектор и смежные отрасли. одного российского брокера составили диверсифицированный портфель 💼 российских «Акций роста», который состоит из бумаг, способных показать хороший рост в долгосрочной перспективе. При составлении данного портфеля фокус был на повышенную диверсификацию. 🍸 Beluga Group ( ) Акции Beluga Group интересны на фоне высоких темпов роста собственной розничной сети «ВинЛаб». По итогам года компания сообщила, что количество торговых точек достигло 1 350 (+35% за г/г). Объем продаж вырос на 52,3% по сравнению с прошлым годом, трафик на 37,1%, LFL-продажи на 8,3%, а средний чек на 11,1%. Отметим, что перспективы роста группы за 2022 г. ухудшились из-за продажи международных прав на флагманский бренд. Компании пришлось пойти на это из-за невозможности эффективной работы экспортного подразделения в связи с санкциями. Тем не менее компания в 2023 г. должна показывать опережающие рынок темпы роста бизнеса. Стоит также добавить, что Beluga Group — одна из немногих из российских ритейл-компаний, которые продолжили платить дивиденды в 2022 г. {$OZON} Ozon ( ) Онлайн-ритейлер Ozon по итогам III квартала 2022 г. отчитался о росте показателя GMV на 74% г/г, увеличении числа активных покупателей на 54% г/г. Выручка за квартал увеличилась на 48% г/г. Компания показывает впечатляющие темпы роста масштабов бизнеса по большинству операционных метрик. Даже в непростой 2022 г. бизнес продолжал бурно развиваться. Важное достижение для Ozon в 2022 г. — компания вышла на операционную прибыль. Показатель скорректированная EBITDA в III квартале составил 1,6 млрд руб. против -11,3 млрд руб. убытка годом ранее. Рост рентабельности обеспечен постепенным расширением масштабов деятельности и фокусом на операционную эффективность. Средне- и долгосрочные ожидания по акциям Ozon умеренно позитивные. Компания почти не пострадала от турбулентности в экономике, темпы роста бизнеса остаются высокими. Выход на операционную рентабельность подтверждает жизнеспособность бизнес-модели и позволяет рассчитывать на выход к чистой прибыли в ближайшие годы. {$TCS} 💛 TCS Group ( ) 🏦 TCS Group — быстро развивающаяся финансовая группа. По итогам 9 месяцев 2022 г. число клиентов компании выросло на 42% г/г и достигло 26,3 млн человек, а число активных клиентов увеличилось на 43% г/г, до 18,3 млн человек. Чистые комиссионные доходы увеличились на 54% г/г, чистые процентные доходы выросли на 5%. Ключевыми точками роста TCS Group сейчас являются сегменты дебетовых карт, эквайринга и брокерское направление. В перспективе возможна экспансия на зарубежные рынки (Филиппины, Мексика). 2022 год был особенно сложным для российских банков, однако TCS Group даже в этих условиях показывала хорошие результаты. Группа оставалась прибыльной каждый квартал 2022 г., в то время как убыток банковского сектора, по данным ЦБ РФ, на 1 июля составлял 1,5 трлн руб., на 1 ноября — 0,4 трлн руб. 🗓️Акции TCS Group отстают от рынка. В средне- и долгосрочной перспективе отставание должно сокращаться. Драйвером роста может стать финансовый отчет компании за IV квартал. Отчет 📑 15.03.2023 📌 🍀 📋BCS 🧒Не иир 🔮

Новость видели? Фондовый рынок в России - фффсё. В результате введенных индивидуальных и секторальных санкций, около 14% (по объему) иностранных ценных бумаг оказались "заморожены". Это скорее бумаги лиц попавших под санкции (так как бумаги находящиеся у подсанкционных брокеров передаются другим брокерам), а значит их личная ответственность и личные риски. Но!!! Предписание ЦБ РФ означает, что вот эти 14% проблем и "головной боли" этих личностей, раздадут всем инвесторам в иностранные бумаги, поровну. Таким образом, власти прикрылись частными инвесторами, как заложниками, и переложили свою ответственность на непричастных. Институт частной собственности в очередной раз получил апперкот. Опять долбанули по Воронежу". 👇 _____________ "Банк России с целью защиты принял решение об обособлении некоторых иностранных ценных бумаг. Банк России 30 мая 2022 года направил предписание участникам торгов СПБ Биржи и обслуживающим их депозитариям определить и обособить иностранные ценные бумаги, которые учитываются и хранятся на счетах расчетного депозитария СПБ Биржи Бест Эффортс Банк в НРД. Меры Банка России вызваны необходимостью защитить права и интересы инвесторов в ситуации неопределенности, пока по обособленным иностранным ценным бумагам невозможно проводить расчеты из-за ограничений, введенных Euroclear." Источник:

Продолжаем пополнять Многое в телеграм канале в профиле 👍 В тг целиком сюда не влезло 😬 Без статуса квала, в IPO у Тинькофф участвовать нельзя! IPO 📊 Что это такое? Как проходит? Какие плюсы и минусы? IPO представляет собой первичное публичное размещение акций. Этот механизм выхода на рынок предполагает использование услуг андеррайтера или инвестиционного банка. Суть в том, что акции компании предлагают всем заинтересованным лицам, а не только частным инвесторам. Привлеченные в рамках IPO средства компания может использовать по своему усмотрению, в том числе на эксплуатационные расходы, инвестиционную деятельность или для погашения задолженности. Как проходит IPO? Для своего дебюта на фондовом рынке компания выбирает андеррайтера или инвестиционный банк, который помогает решить, кто отвечает за определение количества размещаемых акций и их стоимость. Андеррайтер также помогает определить сроки и типы ценных бумаг, которые будут предложены инвесторам. Основные цели выхода предприятия на биржу: 1.IPO – это определенная ступень в развитии, когда бизнес перестает быть стартапом, становится зрелым и может заинтересовать большее количество инвесторов. 2.Повышение статуса компании и доказательство успешности ее деятельности. 3.Получение дополнительного капитала на развитие: открытие новых производств, расширение существующих, модернизация, покупка других компаний и пр. 4.Получение известности, рост доверия со стороны партнеров, клиентов, кредитных организаций, международных сообществ. Это в итоге приводит к расширению бизнеса и увеличению прибыли. Эти решения принимаются путем опроса инвесторов, работающих с этим андеррайтером, которые указывают свой уровень интереса и цену, которую они готовы заплатить за акции компании. Эти инвесторы могут также дать гарантии покупки определенного объема акций по определенной цене или удерживать их в течение определенного периода времени после IPO. Как правило, компания платит за услуги андеррайтера или банка от 2% до 8% от стоимости акций. Плата заложена в спреде проданных акций. Торги на бирже начинаются с определенной цены, но, поскольку рынок свободный, цена этих бумаг может расти и падать, как и стоимость других акций. Альтернатива IPO – прямой листинг Если компания не хочет платить посредникам за IPO, то она может прибегнуть к прямому листингу на фондовой бирже. Этот механизм является менее централизованным и более демократичным процессом, поскольку текущие частные инвесторы, включая сотрудников и владельцев, могут напрямую продавать свои акции. При этом компания не получает те же гарантии, как при работе с андеррайтерами, но низкие затраты и открытость процесса часто делают прямой листинг предпочтительной альтернативой для небольших компаний и стартапов. Акции IPO – отличный инструмент для заработка, зарекомендовавший себя на рынке, который при правильном подходе может принести высокие проценты прибыли. Как и любые инвестиции, он несет в себе определенные риски, ведь далеко не каждая компания имеет потенциал. Поэтому инвестору следует проявлять тщательный подход и вкладывать средства только в наиболее перспективные акции.

Продолжаем пополнять Многое в телеграм канале в профиле 👍 БИРЖЕВЫЕ ИНВЕСТ ФОНДЫ (ETF) Что это такое? Зачем инвестировать в ETF? Какие преимущества? Торгуемые на бирже фонды (ETF) – это индексные фонды, чьи акции (паи) обращаются на бирже и повторяют структуру базового индекса, актива или группы активов, а также валютного курса. Как и в случае с акциями, цена паев ETF изменяется в ходе рыночной сессии в тандеме с базовым активом. Задача управляющего фондом состоит в том, чтобы соответствовать динамике базовых активов путем осуществления соответствующих инвестиций и их надлежащего отслеживания. Зачем инвестировать в ETF?❓ Биржевые фонды предоставляют инвесторам и трейдерам возможность вкладывать средства в рынки, которые в противном случае были бы для них слишком сложными или дорогостоящими. Например, намного проще купить долю в ETF, работающим с S&P 500, чем купить акции всех компаний индекса S&P 500 (чьи доли должны быть надлежащим образом учтены), которые придется продать аналогичным образом при ликвидации позиции. ETF также предлагают контроль над стратегиями входа и выхода, которые невозможны для отдельных акций или ценных бумаг, чьи котировки изменяются в течение дня (таких как ПИФы). Список доступных ETF продолжает расти по мере роста популярности базовых активов. ETF дают инвесторам возможность вложить средства в новые отрасли и сегменты (такие как криптовалюты и рынок марихуаны), снижая риски инвестирования. ETF делают гособлигации, валюты и сырьевые товары доступными более широкому кругу инвесторов, которые традиционно не вкладывают в эти активы. Преимущества ETF ✅ Акции биржевых фондов считаются пассивным вложением, поскольку управляющие фондами всего лишь следуют за динамикой базового актива. Следовательно, инвестирование в ETF – это инвестирование в активы фонда, а не в способность менеджера (или команды менеджеров) принимать выгодные инвестиционные решения. Эффективность ETF может быть особенно привлекательной для инвесторов, поскольку их ресурсы не расходуются на поиск новых активов, корректировку существующих позиций или балансировку портфеля. Кроме того, влияние налога на прирост капитала сводится к минимуму, поскольку активы ETF изменяются не так часто, как в случае с активно управляемым фондом. Плюсы • Можно заходить на рынок с маленьким бюджетом (низкий порог входа) • Возможность сразу охватить многие сектора экономики и рынка • Если нет денег на акции отдельных копаний, то инвестировать в них можно через ETF • Низкие комиссии, относительно самостоятельного набора позиций Минусы • Сложная и не всегда кристально прозрачная структура фондов • Слабая правовая форма. Инвестор не становится собственником компании • Отсутствие дивидендов (не у всех)