Хэштег #nostra_ликбез | Тинькофф Инвестиции Пульс

ПОЧЕМУ Я НЕ ПОКУПАЮ DOGECOIN? Казалось бы почему нет? •11 место по капитализации на CoinMarketCap •История в 12 лет •Собственный блокчейн, без зависимости от таких мастодонтов как Ethereum •Преимущества скорости транзакций перед Биткоином. Всего 1 минута. •Копеечные комиссии. Отличные преимущества, но есть ряд серьёзных причин против покупки: •Неограниченная эмиссия. В отличии от Биткоина (21 миллион) в коде DOGE нет жёсткого лимита, каждый год майнеры добывают 5 миллиардов монет. С точки зрения классической экономики, это бесконечное обесценивание актива. •Полное отсутствие новых технологий. Здесь не стоит ждать ветра перемен и заикаться про «эру альтов». Dogecoin — это технологический «динозавр». Его код был скопирован с Luckycoin, который был скопирован с Litecoin, который был скопирован с Bitcoin. За 13 лет существования монета не привнесла в мир криптографии ни одной новой идеи. Там нет смарт-контрактов, нет конфиденциальности, нет экосистемы для сложных приложений. •Ничем не обеспечена. Как и большинство криптовалют, DOGE не имеет под собой золотого запаса, ВВП страны или активов корпорации. Но если за Ethereum стоит полезность его сети (смарт-контракты, на которых работают тысячи бизнесов), то за DOGE стоит исключительно вера людей в то, что завтра кто-то купит эту монету дороже. •Схема Pump-and-Down. В случае с DOGECOIN схема приобрела невероятный масштаб, благодаря Илону Маску и огромному сообществу, которое транслирует слухи. Возможно Вам покажется странным, что я покупал откровенные шиткоины (Шиба, Сора, Сирен), но сторонюсь Собакомонеты. Противоречия здесь нет, на шиткоинах можно сделать огромные иксы, в то время как в «Собаку» уже вложены капиталы китов, которые уже определили гораздо лучше рядовых участников крипторынка справедливую стоимость. Однако дело даже не в этом, монета не представляет никакой ценности потому, что есть аналоги каждой функции, которые в разы лучше выполняют функции: •Litecoin — цифровое серебро, имеет свой блокчейн и низкие комиссии. •Solana — проводит транзакции за сотые доли цента и делает это за доли секунды (а не за 1 минуту, как DOGE). В разы быстрее и эффективнее для микроплатежей. •Tron — абсолютный лидер по объему мелких транзакций и переводов. Комиссии минимальны, а скорость обработки позволяет использовать монету миллионам пользователей ежедневно. •Поскольку у DOGE нет лимита эмиссии, его не выгодно хранить вечно, его выгодно тратить. В реальном мире эту функцию гораздо лучше выполняют стейблкоины: Tether (USDT) и USD Coin (USDC): Их эмиссия тоже гибкая и ничем не ограничена сверху (печатаются под спрос), но их курс равен $1. Бизнесу и обычным покупателям гораздо комфортнее рассчитываться ими, зная, что цена товара не изменится на 30% за ночь из-за твита Илона Маска. В России запрещено расплачиваться криптовалютой, но для хранения сбережений она не предназначена, а потому в моих активах её нет. Единственное, что монета из себя представляет глупую шутку-мем про собакомонету, которую покупает hamster’s из-за него, даже не понимая что и зачем они делают.

ФЕЙКОВЫЕ ТОКЕНЫ Вам бесплатно приходит неизвестная криптовалюта на кошелёк и вы собираетесь продать эти токены, но это ловушка! Фейковые токены имеют скрытый смарт-контракт при попытке продать возникает запрос (Approve) — дать разрешение смарт-контракту на взаимодействие с кошельком. Как только вы подписываете эту транзакцию, мошеннический контракт получает полный доступ к вашему балансу и выводится реальная криптовалюта. Поскольку я ранее покупал шиткоины на свой кошелёк, его облюбовали мошенники. Разберём атаки: •Symbiosis — адреса не совпадают с официальным контрактом Symbiosis на Arbitrum. Я столкнулся с более продвинутым типом мошенничества, который называется «маскировка контракта» (Fake Token). Мошенники развернули вредоносный смарт-контракт прямо внутри сети Arbitrum и дали ему то же самое имя (Symbiosis) и тот же тикер (SIS). Обман кошелька: Популярные кошельки (например, Trust Wallet) автоматически считывают имя токена из контракта. Если они видят слово «Symbiosis», они автоматически подставляют официальный логотип проекта из своей базы данных, чтобы интерфейс выглядел красиво. Кошелек делает это автоматически, не проверяя, настоящий ли это адрес. •比特币 — китайское название «биткоин» - 0,01703398 что должно стоить 122 064 ₽ или $1436, здесь же отображается $0,013. Ловушка на невнимательность. •1 HEX - единственный настоящий токен Airdrop, который иногда рассылают, чтобы привлечь внимание к шиткоинам. Проверял на CoinMarketCap и Etherscan.io адрес полностью совпал. •vBTC — обёрнутый биткоин, ещё один мошеннический смарт-контракт. •binanceus doodles — (25 boodles) — $0.0₄9097. Название специально мимикрирует под известную американскую биржу Binance.US и популярную NFT-коллекцию Doodles. Вместо оригинального символа они прописали boodles. Замена первой буквы с D на b — это классический визуальный обман (тайпосквоттинг). На маленьком экране телефона буквы выглядят похоже, и пользователь на подсознании считывает знакомое слово. •Web3 — маскируется под несуществующий «официальный токен интернета будущего». Web3 — это общее название концепции децентрализованного интернета, блокчейна и криптовалют. Собственного единого токена у этого термина нет. •AIX — $0.0₄5673. Мошенники эксплуатируют тренд искусственного интеллекта (AI). Очередной фейк с микроскопической стоимостью. Если вы столкнулись с подобной атакой НИ В КОЕМ СЛУЧАЕ НЕЛЬЗЯ пытаться продать, обменять, отправить токен, единственная защита - скрыть фейковые токены и не обращать на них внимания, сами по себе они ничего сделать не могут.

КРИПТОВАЛЮТЫ В РОССИИ В России в 2026 году вводится жесткое регулирование криптовалют. Под запрет попадут P2P-сделки. Торговать можно будет через лицензированных посредников. •Для неквалов лимит сделок составит - 300 000 рублей. Для неквалов с 1 июля 2026 года шиткоинами и альтами владеть ими можно, но торговать ими внутри России будет нельзя. Планируется ввести белый список, куда войдут BTC, ETH и возможно стейблкоины. Под запрет подпадут: •Анонимные монеты, транзакции которых невозможно отследить в блокчейне. Они первыми вылетают из «белого списка» и запрещены к торговле на любых российских лицензированных площадках: Monero (XMR), Zcash (ZEC), Dash, Horizon (ZEN). •Алгоритмические стейблкоины (без реального обеспечения). ЦБ РФ крайне жестко относится к активам, которые ничем не подкреплены и могут «схлопнуться», как Terra (UST). Они не пройдут сертификацию для листинга на российских биржах. Согласно новому законодательству, вступающему в силу с 1 июля 2026 года, прямой вывод криптовалюты с российских лицензированных площадок на личные некастодиальные кошельки планировали ограничить или запретить. Решения по некастодиальным кошелькам: Вопрос о личных кошельках стал одним из самых дискуссионных в середине апреля. •Позиция Госдумы (смягчение): Комитет по финансовому рынку в своем заключении от 17 апреля выступил против запрета на перевод купленной крипты на некастодиальные кошельки. Депутаты предложили гарантировать судебную защиту всем владельцам активов независимо от типа кошелька (кастодиальный или личный). •Позиция ЦБ (ограничения): Банк России изначально настаивал на том, чтобы крипта оставалась внутри лицензированной инфраструктуры. Однако к 21 апреля Минфин подтвердил, что предложения по регулированию личных кошельков будут проработаны ко второму чтению (ожидается в мае). Зарубежные кошельки и счета на иностранных биржах теперь приравнены к обычным банковским счетам за рубежом. Обязательное уведомление: Вы обязаны уведомить ФНС об открытии или закрытии любого блокчейн-кошелька в иностранной системе (включая аккаунты на биржах вроде Bybit или OKX) в течение одного месяца. Переходный период: Основные нормы вступят в силу - 1 июля 2026 года. Ответственность за операции вне лицензированной инфраструктуры: 1 июля 2027 года. Лично моё решение регистрироваться на российских криптобиржах будет зависеть от того, станет ли доступен вывод на некастодиальные кошельки. Если нет, то я не вижу смысла регистрировать там аккаунты, в случае одобрения, буду рад там зарегистрироваться. Лайфхак: для неквалов сохраняется возможность покупки криптовалюты заграницей, как вариант это можно сделать в Казахстане или Таиланде без лимита в 300 000 рублей и выбрать монеты за пределами белого списка, например, шиткоины/альты. Я не имею значительного капитала в криптовалюте и храню там незначительные суммы, потому отчёт о движении средств (транзакции суммарно от 600 000) мне подавать не придётся, только уведомить о кошельках и аккаунтах.

ЛИЧНЫЕ ФИНАНСЫ: КАК НАЙТИ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ДЕНЬГИ ДЛЯ ИНВЕСТИЦИЙ? Друзья-инвесторы, возможно Вам знакома ситуация когда большая часть расходов уходит на траты от которых нельзя отказаться, в этой статье я приведу 5 лайфхаков, которые позволяет оптимизировать траты. •Торговый эквайринг уже включен в стоимость любого товара. Если продавец не предлагает прямую скидку за наличные — платите картой. Глупо отказываться от кэшбэка, даже если вы покупаете товары в секс-шопе. Для максимальной выгоды я комбинирую карты разных банков, выбирая лучшие категории месяца: 1). Т-Банк, Альфа, ВТБ, Сбер, Россельхозбанк, БКС и Ozon Банк. 2). Для всех остальных покупок (вне категорий) использую Райффайзенбанк — он дает стабильные 1,5% кэшбэка на всё. •Ни рубля без процентов. Не держите деньги на обычном счете — банки и так зарабатывают на ваших остатках. Чтобы частично компенсировать инфляцию, используйте накопительные счета. Совет: ищите счета с начислением процентов на ежедневный остаток (а не на минимальный за месяц). Идеальный вариант — ежедневная выплата процентов: так ваши деньги работают эффективнее за счет сложного процента. •Кредитка должна работать на вас. Банкам выгодно, чтобы вы тратили больше, поэтому они предлагают длинные грейс-периоды. Используйте кредитку для повседневных трат, пока ваши собственные деньги лежат на накопительном счете и приносят доход. •Чтобы не терять кэшбэк и не платить комиссии, выбирайте карты с льготным снятием или переводом: Альфа-Банк: кредитки с опцией снятия наличных без комиссии. Т-Банк и Райффайзен: позволяют переводить определенные лимиты на свои дебетовые карты без потери льготного периода. •Используйте карты лояльности продуктовых сетей и ритейлеров одежды. Завести цифровую карту можно бесплатно и за 3-5 минут, а экономить она будет при каждой покупке. К примеру Лента ставит очень высокие ценники на покупку товаров без карты лояльности. Регистрация в системе лояльности X5 и Ленты к примеру дают возможность за оценку товаров получить бонусные баллы, которыми частично можно оплатить покупку. В магазинах одежды тоже самое, например, я так оплачивал нижнее бельё и футболки в Calvin Klein.

АКЦИИ - ОСНОВА ИНВЕСТИЦИЙ Акции подходят для агрессивной части портфеля на дистанции от 3-х лет. В условиях инфляции необходим инвестиционный инструмент, который на дистанции будет не просто сохранять капитал, но и существенно обгонять инфляцию, генерировать прибыль. В отличие от криптовалют, золота или иностранной валюты, которые не создают добавочную стоимость, акции и недвижимость генерируют прибыль. При этом акции — более доступный инструмент: в них легко достичь диверсификации, тогда как в недвижимости ставка часто делается на один объект. Многих пугает волатильность акций, но отказ от риска - гарантия убытков из-за инфляции, поскольку деньги в кэше обесцениваются. Вклады и облигации едва покрывают инфляцию за редким исключением. Исторически акции всегда растут, если соблюдать горизонт планирования: •5 лет — краткосрок •10 лет — среднесрок •15 лет — долгосрок На данный момент существует два подхода к покупке акций: инвестиции в отдельные акции и покупка индекса Мосбиржи. Разберём преимущества и недостатки: •Дивиденды и налоги. Главный минус покупки отдельных российских акций, поскольку возникает необходимость уплаты налогов. В то время как фонды освобождены от налога, что позволяет им реинвестировать полученную прибыль в полном объёме. Однако важно помнить, что за это преимущество фонды взимают ежегодную комиссию за управление. •Торговые издержки. Самостоятельная торговля часто ведет к увеличению числа сделок, каждая из которых облагается комиссией брокера и биржи. В то же время многие брокеры позволяют покупать и продавать собственные индексные фонды без торговых комиссий. •Диверсификация и гибкость. Индексные фонды жестко ограничены списком крупнейших компаний. Ручной выбор дает больше гибкости: вы можете добавлять в портфель перспективные акции второго и третьего эшелонов, которых нет в индексе. •Инфраструктура. Владеть акциями напрямую безопаснее, чем через фонды. •Экономия времени. Фонды — это пассивный инструмент. Они самостоятельно проводят ребалансировки и следят за актуальностью состава индекса, освобождая инвестора от рутины. •Доходность. Покупая фонд, вы соглашаетесь на среднерыночную доходность. По статистике, лишь немногим удается обходить индекс на долгой дистанции за счет профессионализма, а не случайного везения. Инвестиции в акции — это фундамент для масштабных целей: от покупки квартиры и оплаты образования детей до создания наследства и обеспечения достойного уровня жизни в будущем. Однако доходность неразрывно связана с риском. Чтобы защитить капитал, важно соблюдать диверсификацию не только внутри рынка акций, но и распределять средства между разными классами активов. Лично мой выбор — агрессивная стратегия «90/10» (акции к облигациям) через пассивные фонды на индекс Мосбиржи. Это позволяет мне забирать всю рыночную доходность при минимальных затратах времени и строгом контроле издержек. Для реализации такой стратегии на российском рынке есть 4 основных инструмента. Выбор между ними сводится к размеру комиссий, которые на долгой дистанции напрямую влияют на итоговый капитал: EQMX (ВИМ) — 0,67% TMOS (Т-Капитал) — 0,79% BCSR (БКС) — 0,9% SBMX (Первая/Сбер) — 0,95% Мой выбор — три фонда: EQMX, SBMX и TMOS. Я исключил BCSR из-за сочетания высокой комиссии (0,9%) и низкой капитализации. Распределение по брокерам помогает оптимизировать издержки: •Через БКС покупаю EQMX и SBMX, так как брокер не взимает комиссию за покупку. •Через Т-Инвестиции покупаю TMOS, поскольку брокер позволяет торговать собственным фондом без комиссий (при соблюдении условия держать более 180 дней). Такая схема позволяет мне инвестировать в «весь рынок» почти с нулевыми торговыми затратами, оплачивая только внутреннюю комиссию самих фондов.

ПРОБЛЕМЫ ГАЛЛОВ – РИМ НЕ ВОЛНУЮТ ЧАСТЬ 2 «Проблемы с алкоголем», возможно автор имеет в виду, что в него его насильно вливали, если нет, то кроме презрения и брезгливости у меня нет других эмоций, когда взрослый мужчина начинает винить алкоголь в своих проблемах. •Вместо вывода «Ранняя пенсия в чистом виде, в котором о ней рассказывали первые западные блоггеры популяризаторы — полная дрянь (цензура), забудьте про этот бред. Это добровольная инвалидизация, самовыпиливание из общества. Все вариации, вроде Бариста-FIRE такая же чушь.» Зависит от того как реализовывать FIRE, выйдя на жизнь с капитала, если употреблять алкоголь или наркотики, играть в видеоигры, то действительно последствия будут разрушительными. Почему бы не заняться чем-то созидательным? Путешествовать, заниматься творчеством, спортом, получить высшее образование, выучить иностранный язык, освоить фотографирование, то что многим недоступно из-за отсутствия времени и денег. Автор путает мягкое с фиолетовым, будучи ограничен в своих рамках и не понимает, что люди стремятся к FIRE для других целей, более того автор имеет проблемы с общением с другими людьми по интересам, хотя мог бы найти себе друзей под стать и проецирует их на саму концепцию жизни с капитала. Разумеется, что никакой инвалидизации от FIRE не случится, в том числе социальной. Статья, если так можно назвать набор инфантильных тезисов сравнима по смыслу с обвинением ребёнком сладостей, которых он переел и получил проблемы с желудком и кариес. Странно также видеть претензии к варианту Бариста - FIRE, подвиду где жизнь с капитала совмещается с лёгкой трудовой деятельностью, к примеру работе на пол ставки, автор не пишет о своём опыте, не аргументирует почему по его мнению этот вариант «такая же чушь», возможно, что вместо таблеток и алкоголя стоило бы попробовать совместить, дополнительная трудовая деятельность может приносить доход и тем самым снижать тревогу и риск растраты капитала. Лично я работаю в торгово-развлекательной сфере, люблю свою работу и получаю кайф от неё, но мне приходится откладывать в долгий ящик свои хобби - видеоблогинг, кулинария. Если я достигну FIRE, то смогу танцевать всю ночь на пролёт в клубах, полноценно освоить гончарное дело, путешествовать в райские тропические страны, выучу немецкий язык. Смогу научиться кататься на роликах и коньках, (умею только на скейте и лонгборде), освоить сёрфинг. И это только вершина айсберга чем бы я занимался, выйдя на FIRE. Алкоголь и видеоигры - точно не то на что бы я тратил своё время, особенно видеоигры, потому, что не хочу превращаться в дегенерата и иметь проблемы с психикой.

ПРОБЛЕМЫ ГАЛЛОВ – РИМ НЕ ВОЛНУЮТ ЧАСТЬ 1 На SmartLab’е 07.11.25 года выходила нашумевшая статья блогера Алексея [buythedip] против концепции F.I.R.E., активным сторонником которой я являюсь, но если в ноябре я был занят заработком на путешествие в Эмираты, то сейчас в низкий сезон самое время сделать обзор и объяснить почему автор пишет инфантильные глупости. •Начнём с этого тезиса, поскольку автор использует лексику за которую могут заблокировать я заменю слова не меняя смысла и укажу в скобках слово «цензура»: «настоящий риск — не получить долгосрочную доходность выше инфляция, потерять (цензура) капитал, а по пути потратить (цензура) и жизнь на эти попытки.» Допустим вы скопили 30 000 000 рублей, но ваш результат на уровне инфляции или ниже на несколько процентов, разве стоит из-за этого впадать в отчаяние? Нет, это несусветная глупость, вы получили капитал и теперь можете им распоряжаться по своему усмотрению, более того, вы действовали рационально и сделали всё для его увеличения, но удача оказалась не на вашей стороне, такое бывает, это не повод себя в чем-то винить. •Изоляция Продолжим разбор тезисов: «Работа или бизнес — это коллектив, это всегда постоянные взаимодействия с людьми, это обмен опытом. Но без работы, все новые связи отпадают, а старые медленно но верно разрушаются. О чем говорить с бывшими коллегами, если ты больше не участвуешь в гонке? Сбитые летчики никому не интересны.» Печально, что у автора ничего не было в жизни кроме работы и он очень ограничен, не только по жизни, но и потому, как он топорно излагает свои мысли. О чём говорить? О книгах, музыке, фильмах, например. Не знаю, что там за коллеги, но вряд ли их интересы ограничены только работой, таких ограниченных людей нужно ещё поискать, тут вероятнее, что у автора проблемы с социальной адаптацией, а не со стратегией F.I.R.E. •Самооценка «Медленно и верно и она начнет разрушаться. Старые успехи уже никому не интересны, да уже и сам перестаешь верить в свои старые победы. А новых нет.» Тут не понятно с чего бы она должна начинать разрушаться у инвестора, который достиг поставленной задачи? То, что нет новых достижений - это не особенность F.I.R.E., а жизни автора, который решил ни к чему не стремиться на жизни с капитала. — Скажите, пожалуйста, куда мне отсюда идти? — А куда ты хочешь попасть? — ответил Кот. — Мне все равно... — сказала Алиса. — Тогда все равно, куда и идти, — заметил Кот. «И да, никакая компенсация через уделение времени семье, или занятием хобби в свободное время, не даст удовлетворения. Семье нужен пример как каждый день решать проблемы, и возвращаться героем, а не ваше время проведенное дома, благодаря FIRE и умение отсчитать 2% от капитала в год.» Здесь очень индивидуально, у меня нет знакомых с семьями, которые бы требовали от них героизма, но если он нужен автору, то почему бы не пойти волонтёром спасать бездомных животных или помогать нуждающимся? Проблема из воздуха. Если человек финансово обеспечен, это его преимущество чтобы стать героем, а не помеха, ведь у него есть самый ценный и уникальный ресурс - время. Если хобби не даёт удовлетворения, то может быть стоит его сменить? •К чему все это привело меня и может привести тех, кто идет тем же путем? «На пути к ранней пенсии я заработал деньги, друзей, признание, уверенность в себе. На самой пенсии я заработал: 1.Тревожно депрессивное расстройство 2.Постоянные проблемы со здоровьем. Кто то наивно думал что стрессы от потерь наподобие 24.02.2022 пройдут бесследно? 3.Бессонницу 4.Проблемы с алкоголем 5.Потерю большинства друзей и окружения Ходьба по психотерапевтам, пачка рецептов на антидепрессанты, бесконечные врачи — это точно тот FIRE на который я рассчитывал вначале?)» Достаточно мерзко читать, что автор винит FIRE в выбранном им образе жизни.

ФИНАНСЫ И ЭМИРАТЫ Друзья-инвесторы, я вернулся из отпуска и как и обещал расписываю подробно финансы. Отдыхал я в трёхзвёздочном отеле Al Seef в Эмирате Шарджа, путёвка 11 ночей (с 22.11 по 03.12) обошлась мне - 137 700 ₽. Я брал с собой $1040 купленные на 84 030 рублей по курсу: •$600 по 81,40 ₽ •$300 по 81,50 ₽ •$140 по 81 ₽ Страховка - 3858,90 ₽ Товары для заграницы - 8511 ₽. •Контейнеры (для еды в аэропорт) - 497 ₽ •Крема x2 и крем-молочко от загара x2 - 2112 ₽ •Чемодан - 4104 ₽ •Чехол для чемодана - 763 ₽ •Полотенце - 829 ₽ •Переходник к английской розетке - 206 ₽ Связь 10 ГБ - 6050 ₽ Продукты в аэропорт - 2000 ₽ Гигиена - 535,20 ₽ Лекарства - 4791,64 Копии загранпаспорта - 59,40 ₽ Карта в валюте - 3023,18 ₽ Конфетки TikTak в самолёт - 124,77 ₽ Минералка Псыж в аэропорт - 64,99 ₽ Итого: 250 749,08 рублей. Траты в Эмиратах: 22.11 - 14 AED Sprite 2,5 литра - 8 AED Нарезка дыня Канталупа - 6 AED 23.11 - $75 и 293 AED Экскурсия Абу-Даби - $75 Паром - 15 AED x2 Пополнение карты Nul - 200 AED Поднятие на рамку - 53 AED Чаевые официанту - 10 AED 24.11 - 348,50 AED и $170 Пополнение карты Nol - 50 AED Парфюм Кристиан Диор - $170 Сад бабочек - 73,50 AED Сад цветов - 105 AED Такси - 120 AED 26.11.25 - 34 AED Кофе StarBucks - 29 AED Чаевые экскурсоводу - 5 AED 27.11.25 - $459 и 93 AED Свежевыжатый сок апельсиновый - 10 AED Шопинг - $284 Кофе Starbucks - 28 AED Сувениры - 30 AED Сладости для женщины из Starbucks - $25 Экскурсия Индийский океан (через Оман) - $75 Экскурсия Дубай Обзорная - $75 28.11.25 - $65 и 80,25 AED Сувенир Обезьянка - 10 AED Экскурсия 5 Эмиратов - Индийский океан (пляжная) - $65 Sprite 2,5 литра - 8 AED Мороженое ванильное на верблюжьем молоке - 29,75 AED Мороженое клубничное на верблюжьем молоке - 29,75 AED Ложка многоразовая- 2,50 AED Пакет в гипермаркете Nesto - 0,25 AED 29.11.25 - 15 AED Чаевые команде корабля - 5 AED Чаевые гиду - 5 AED Чаевые водителю - 5 AED 30.11.25 - 28,50 AED Чаевые гиду - 5 AED Чаевые водителю - 5 AED Пахлава для подруги - 18,5 AED 01.12.25 - 94 AED Финики с фундуком для женщин - 12 AED x2 Финики с клубникой для женщин - 11 AED Сувенир из Starbucks - 25 AED Горячий шоколад из Starbucks - 26 AED Sprite 2,5 литра - 8 AED 02.12.25 - 125 AED Чаевые официанту - 10 AED Манго для женщин 2,2 кг - 80 AED Рамбутан для женщин - 21 AED Леденец для женщин - 2 AED Нарезка Дыня Каталупа - 12 AED 03.12.25 - 10 AED Чаевые спасателю - 10 AED Всего: 1135,25 AED (чаевые - 60 AED) и $769 Благодаря финансовой грамотности с 1 января по 22 ноября я получил: Дивиденды - 8020,48 Купоны - 33 268,07 Накопительные счета - 38 134,61 Вклады - 3656,19 Кешбек - 24 418,35+600 Всего: 108 097,70 ₽ Эта сумма частично могла бы покрыть мой отпуск, однако я предпочитаю реинвестировать деньги и тратил средства на другие цели, но на этом примере легко продемонстрировать зачем нужна финансовая грамотность. Приблизительное время потраченное на пляжный отдых: В море/океане - 21 час 20 минут, в среднем - 1 час 46 минут. Загар - 4 часа 9 минут, в среднем 20 минут. Сауна - 1 час 7 минут. Я посетил 4 экскурсии: - Обзорная Абу-Даби - $75 - Индийский океан - 5 Эмиратов (пляжная) - $65 - Индийский океан на корабле (через Оман) - $75 - Обзорная Дубай - $75 И отдельно достопримечательности: - Дубайская рамка - 53 AED - Сад бабочек - 73,50 AED - Сад цветов Miracle Garden - 105 AED (И в честь праздника 54 года со дня основания Эмиратов) - Океанариум Шарджи - бесплатно - Музей кораблей в Шардже - бесплатно Мне повезло и мой рейс задержали только на 1 час 20 минут, следовательно моя страховка сгорела, чему я был безмерно рад. Риск был высокий, утренний рейс задержали на 5 часов! Мне очень понравились Эмираты, я ни разу не пожалел, что выбрал именно эту страну для отдыха в этом году.

ТОКЕНИЗИРОВАННЫЕ АКЦИИ В ТЕЛЕГРАМ Недавно россиянам вновь стали доступны иностранные акции через Телеграм. Разберём стоит ли инвестировать в токенизированные акции. Цифровые токены появились 28 октября, на данный момент 53 токенизированных акций крупных американских компаний и 4 фонда. Комиссия за торговлю токенизированными акциями в Telegram не будет взиматься до 1 января 2026 года. Активы выпущены компаний Backed Assets limited (зарегистрированная на острове Джерси «дочка» швейцарской платформы токенизации Backed Finance) и обеспеченные реальными акциями и паями, которые торгуются на биржах США, в соотношении один к одному. Риск токенизированных акций в том, что за них отвечает эмитент-платформа токенизации, поэтому при банкротстве Backed Finance инвестор рискует потерять все вложения. Токенизированные акции американских компаний выпускаются по швейцарскому праву как tracker certificates. Эти продукты прошли регистрацию в Лихтенштейне и имеют материальное обеспечение у швейцарских кастодианов. Инструмент находится вне какой-либо юрисдикции, поскольку выпускается по швейцарскому праву и депозитарий находится там же. Telegram Wallet не имеет никакого прямого отношения к самим акциям, не является ни эмитентом, ни кастодианом, а лишь предоставляют удобный интерфейс для торговли инструментами. Токенизированные акции не являются ценными бумагами, а их владельцы не имеют статуса акционеров, не внесены в соответствующий реестр и не могут участвовать в голосовании, получать реальные дивиденды. Дивиденды (если они объявлены компанией-эмитентом реальной акции) по некоторым акциям платятся в самом токене - их количество на вашем кошельке просто увеличивается на сумму дивидендов. Помимо этого не исключена заморозка токенизированных акций если юрисдикция острова Джерси решит присоединиться к санкциям в отношении российских инвесторов и приостановит мост xStock с Telegram Wallet. Возможное сотрудничество Телеграма с иностранными юрисдикциями по деанонимизации держателей токенов, а также уязвимости самого Телеграма. Моё мнение, ни российским, ни иностранным инвесторам не стоит покупать эти активы. В случае россиян инфраструктурные риски зашкаливают, а у нерезидентов есть возможность приобретения реальных ценных бумаг со всеми правами и гарантиями. Лично я, как инвестор, пострадавший от действий ненадёжных западных, точно не стану вкладывать деньги в цифровые токены привязанные к американским акциям и никому не рекомендую. На данный момент у меня остаются заморожены иностранные ценные бумаги на сумму примерно 4207,22 рублей: •3 пая AKEU на 600 акций Европы - 3 446,12 ₽ (592x3=1776 ₽ Альфа-Капитал пересчитывали в октябре 2023 года). •5 паёв RCHE на развитые страны - 370,26 ₽ •И дробная 0,21487 пая SBSP на S&P 500 1819:100x21,487=390,84 Друзья, я был сильно загружен работой, однако хотел бы вас поздравить с прошедшим днём Народного Единства и пожелать финансового благополучия, карьерного роста и успешных инвестиций!

ОШИБКА ИЗ-ЗА КОТОРОЙ ПРОИГРЫВАЮТ РЫНКУ ЧАСТЬ 2 При том комиссии у Совкомброкера и Райффайзен остались бы, поскольку открывал счета и покупал ценные бумаги по промо-акциям. У ТБрокера также сохранились бы несколько комиссий: 5,04 - мне дарили акции Газпрома на День Рождения; 4,27 - обмен подарками во время промо-акции; 6,16 - акция первая покупка акций Газпрома с компенсацией возможных потерь через месяц. За счёт комиссий на дистанции складывается существенные суммы, которых можно было бы полностью избежать, инвестировав пассивно через ТБрокера в фонды от Т Капитала. Если вы предпочитайте отдельные акции или и вовсе активное инвестирование, то в этом случае подойдёт БКС у которого нет комиссий на покупку отдельных акций. Однако смысла в этом немного, лично я с уходом инфраструктурных рисков при инвестировании в российские акции - вернулся к пассивному инвестированию. Вы можете сравнить на горизонте мой портфель в акциях у БКС с Индексом Мосбиржи, в начале он показывал примерно одинаковый результат, но затраты времени на фундаментальный анализ уходили колоссальные, затем сильно отстал от него на 6,97% в год! И это при условии отсутствия комиссий на покупку у брокера БКС. Из суммы комиссий 6 370,44 ₽ - 1920,45 ₽ комиссий я затратил при инвестировании на квартиру и мне предстоит оплачивать комиссии на протяжении 5 лет и 9 месяцев, поскольку самый ранний ИИС у меня открыт у ТБрокера и либо придётся покупать облигации на брокерский счёт и платить налоги с купонов, что менее выгодно, либо переносить покупку квартиры, что я делать не хочу.

ОШИБКА ИЗ-ЗА КОТОРОЙ ПРОИГРЫВАЮТ РЫНКУ ЧАСТЬ 1 Друзья-инвесторы, сегодня на своём примере я продемонстрирую неочевидную ошибку с которой сталкивается большинство неопытных игроков и инвесторов на фондовом рынке. Как правило новички открывают приложение и смотрят, что купить - это в корне неверный подход. Для начала стоит изучить тему налогов и брокерских комиссий. На последних сегодня и остановимся. Кажется, что комиссии составляют копейки и не стоит обращать на них внимание, но каждое действие на рынке - платное и это тот случай когда фраза «КОПЕЙКА - РУБЛЬ БЕРЕЖЁТ» подходит как нельзя, кстати. В моей жизни было три инвестиционных периода: •Июнь-сентябрь 2021 года - когда я владел отдельными американскими акциями. •Январь-апрель 2022 года - пассивное инвестирование в мировой рынок и последующая продажа, частичная разморозка и переход в активное инвестирование. •Апрель 2022 года — настоящее время, третий инвестиционный период продолжается до сих пор. На данный момент момент у меня есть полные данные по первому и третьему, рассмотрим их подробнее: •ТБрокер: 3613,37 2022 - 841,27 Покупка Комиссии - 651,54 Продажа Комиссии - 189,73 2023 - 1592,58 Покупка Комиссии - 1069,04 Продажа Комиссии - 523,54 2024 - 180,86 Покупка Комиссии - 46,22 Продажа Комиссии - 134,64 2025 - 998,66 Продажа Комиссии - 998,66 Суммарно: Покупка Комиссии - 1766,80 Продажа Комиссии - 1846,57 Счёт для фондов (обнулён): 2023 - 6,35 Покупка Комиссии - 5,96 Продажа Комиссии - 0,39 2024 - 0,88 Продажа Комиссии - 0,88 Суммарно: Покупка Комиссии - 5,96 Продажа Комиссии - 1,27 Счёт для слитков (обнулён): 2025 - 11,31 Покупка Комиссии - 5,55 Продажа Комиссии - 5,76 Счёт на содержание женщин (обнулён): 2025 - 13,75 Покупка Комиссии - 6,75 Продажа Комиссии - 6,95 Квартира (обнулён): 509,56 2024 - 72,29 Покупка Комиссии - 72,29 2025 - 437,27 Покупка Комиссии - 172,54 Продажа Комиссии - 264,73 Фонды новый (обнулён): 2025 - 4,78 Комиссии продажа: 4,78 ИИС: 2022 - 88,04 Покупка Комиссии - 88,04 2023 - 85,25 Покупка Комиссии - 71,11 Продажа Комиссии - 14,14 2024 - 84,34 Покупка Комиссии - 80,90 Продажа Комиссии - 3,44 2025 - 40,83 (+1370,15 комиссии с покупки ценных бумаг на квартиру)=1410,98 Покупка Комиссии (по 06.03.25) - 4,78 (+1370,15 комиссии с покупки ценных бумаг на квартиру)=1374,93 Продажа Комиссии - 36,05 Суммарно: 325,67 Покупка - 244,83 Продажа - 80,84 •Акции в БКС: 2022 Продажа Комиссии - 46,44 2023 Продажа Комиссии - 178,06 2024 Продажа Комиссии - 138,19 2025 Продажа Комиссии на 10.10.25 - 34,69 Суммарно (с 10.08.22 на 10.10.25) - 397,38 Квартира 2025 - 5,78 Продажа Комиссии: 5,78 Фонды: 8,48 2025 Продажа Комиссии: - 8,48 •Альфа 2022 - 4,98 Покупка Комиссии - 4,98 2023 - 76,96 Покупка Комиссии - 35,49 Продажа Комиссии - 41,47 2024 - 22,74 Покупка Комиссии - 15,68 Продажа Комиссии - 7,06 2025 - 10,90 Покупка Комиссии - 3,55 Продажа Комиссии - 7,35 Суммарно: 115,58 •Райффайзен - 10,54 2023 - 5,22 Покупка - 5,22 2024 - 5,32 Продажа - 5,32 •ВТБ Фонды: 2025 - 0,39 Покупка Комиссии - 0,33 Продажа Комиссии - 0,06 •Сбер Фонды: 2025 - 0,66 Покупка Комиссии - 0,42 Продажа Комиссии - 0,24 Третий период: 2022 ТБрокер: 929,31 БКС: 46,44 Альфа: 4,98 Всего: 980,73 2023 ТБрокер: 1684,18 БКС: 178,06 Альфа: 76,96 Райффайзен: 5,22 Всего: 1944,42 2024 ТБрокер: 338,37 БКС: 138,19 Альфа: 22,74 Райффайзен: 5,32 Всего: 504,62 2025 ТБрокер: 2876,75 БКС: 48,95 Альфа: 6,44 Сбер: 0,66 ВТБ: 0,39 Совкомброкер: 8,24 Всего: 2941,43 ТБрокер - 5828,61 БКС - 411,64 Альфа - 115,58 Сбер - 0,66 ВТБ - 0,39 Совкомброкер - 8,24 Райффайзен - 5,32 Итого: 6 370,44 И это учитывая, что у меня был пробный промо-период подписки Премиум у ТБрокера со сниженными комиссиями. Первый период: Сбер 2021 - 21,85 Июнь Покупка Комиссии - 0,53 Июль Покупка Комиссии - 6,37 Август Покупка Комиссии - 5,60 Продажа - 7,55 Сентябрь Продажа - 1,44

УБЫТОК И ПРИБЫЛЬ Друзья, как правило многие инвесторы ориентируются на данные у брокера, однако не всегда они отображают верную информацию. И начинающему инвестору легко запутаться когда у него прибыль, а когда убыток. Объясню на примере: В период низких ставок 24.07.2023 я купил облигацию Черкизово БО-001Р-05 выше номинала за 1029,86 рублей с комиссией - 3,02 рублей. Затем ставки повысились и я докупил вторую бумагу уже с дисконтом за 951,80 рублей с комиссией 2,83 рублей 27.11.23. 01.07.25 я продал одну бумагу за 989,29 рублей с комиссией 2,91 рубля. Поскольку сначала считается ранняя облигация, номинально я зафиксировал убыток -46,58 рублей, но в реальности у меня осталось такая же бумага, а денег стало больше на 31,67 рублей. Сегодня я продал вторую облигацию Черкизово за 1012,74 рублей с комиссией 2,98 рублей. В реальности я зафиксировал убыток -23,12 рублей, однако считается со второй облигации, но номинально это прибыль 55,13 рублей и с них будет удержан налог, в моём случае возвращён в меньшем количестве, поскольку я уже фиксировал в убыток ранее другие бумаги. Почему я принял решение продать бумаги в убыток? Я мог дождаться погашения по номиналу с выплатой последнего купона. 41,20 рублей и 7 рублей налог +21,81 и 3 рубля составил бы налог. Итого 1021,81, в то время как мои расходы на покупку 1032,88 рублей, чистый убыток составил был - 11,07 рублей. Я продал с учётом НКД выше номинала за 1009,76 рублей, зафиксировал убыток 23,12 рублей, чтобы реинвестировать деньги на ИИС. На 742,70 рублей я купил облигацию Федерального займа 26239 за 740,51 рублей с комиссией 2,19 рублей и 42 пая фонда TMOS по 6,30 рублей на индекс Мосбиржи, который снизился в цене за последние дни, на сумму 264,60 рублей. Остаток 2,46 добавил к пенсионным накоплениям под ставку 16% до очередной даты пополнения Т-пенсии. Разница в убытке составила 12,05 рублей, что по моему мнению не существенно, однако мне интереснее было купить облигацию с большим дисконтом, чтобы получить 224,30 рублей по итогу, не считая высоких купонных выплат, освобождённых от налога, который составлял бы 4 рубля с каждой выплаты, если бы был куплен на брокерском счету, а не на ИИС. {$RU000A105C28}

ПОСЧИТАЛ СВОЙ КАПИТАЛ ЧАСТЬ 1 Друзья-инвесторы, я начинал свой третий инвестиционный период жизни (продолжающийся до сих пор) с 22 апреля 2022 года, будучи тогда ещё недостаточно опытным и финансово грамотным инвестором, а потому не вёл учёта распределения своих вложенных денег, лишь записывая общую сумму сколько вложил, там было понамешано всего акции, облигации, крипта, подаренное мне серебро и так далее. Затем я понял какую глупость я совершил и пытался всё это время исправить ошибку, что сделать было непросто, так как многие комиссии просто не отображаются в брокерском приложении ТБрокера, благо, что я вёл подробную статистику сделок купли-продажи. И наконец вчера мне удалось сделать полную подробную статистику своих инвестиций. 1.БКС •АЛРОСА - 702,60 •Северсталь - 1655,80 •Инарктика - 1905 •Новатэк - 4314,80 •Интер РАО - 4702,60 •ММК - 5512,75 •Новабев - 26 866 •Роснефть - 64 548,55 •Норникель - 326 489,40 ___ Итого: 436 697,50 2.АЛЬФА •Совкомбанк - 2019 комиссии - 6,06 •Новатэк - 1701 комиссии - 5,10 ___ Итого: 3720 комиссии - 11,16 3.ТБрокер ИИС КВАРТИРА •ОФЗ 26239 - 259 590,12 комиссии - 752,20 Остаток - ₽2,53 ___ Акции: •Норникель - 84 988 комиссии - 76,10 4.ТБрокер ИИС БУДУЩЕЕ (с 02.07.25) •TMOS - 13 596,74 Остаток - ₽3,29 ___ Итого: 13 600,03 5.БКС КАПИТАЛ ИИС (c 04.07.25) Акции: •SBMX - 7936,67 •EQMX - 1945,30 Акции итог: 9881,97 ___ Облигации: •SBGB - 445,57 •SBLB - 58,91 •SBFR - 64,98 •SBRB - 493,36 •OBLG - 536,62 •INFL - 607,30 Итого облигаций: 2206,74 ___ Итого: 12 088,71 Остаток - ₽6,74 Суммарно: 12 095,45 6.ТБрокер: Акции: •НКНХ П - 966,80 комиссии - 2,90 ___ Облигации: •Казахстан выпуск 11 - 2448,44 комиссии - 7,18 •Калининградская область выпуск 4 - 1032,68 комиссии - 3,04 •ЛСР выпуск 8 - 2036 комиссии - 6,10 •Норникель БО-001Р выпуск 2 - 4138,80 комиссии - 12,19 •Позитив Текнолоджиз выпуск 2 - 4016,35 комиссии - 11,93 •Селигдар выпуск 1 - 1032,96 комиссии - 3,03 •Соколов выпуск 1 - 13 537,92 комиссии - 39,61 •Черкизово - 1029,86 комиссии - 3,02 (продавал) ___ •ОФЗ 26221 - 60 114,98 комиссии - 157,61 •ОФЗ 26225 - 30 921,34 комиссии - 46,09 •ОФЗ 26230 - 3453,04 комиссии - 10,14 •ОФЗ 26233 - 29 059,65 комиссии - 79,73 •ОФЗ 26235 - 8649,06 комиссии - 25,33 •ОФЗ 26236 - 6886,63 комиссии - 20,38 •ОФЗ 26238 - 4924,55 комиссии - 12,85 •ОФЗ 26240 - 18 340,20 комиссии - 53,35 •ОФЗ 26241 - 29 035,25 комиссии - 15,99 (были продажи) •ОФЗ 26242 - 12 858,14 комиссии - 14,94 (были продажи) ___ Итого в облигациях Федерального займа: 204 242,84 комиссии - 436,41 Итого в корпоративных и муниципальных облигациях: 29 273,01 комиссии - 86,10 ___ Суммарно в облигациях: 233 515,85 комиссии - 522,51) ___ Итого: 234 482,65 комиссии - 525,41 Далее статистика по фондовому рынку. Вложил: Отдельные акции: 526 372,30 (комиссии - 90,16) Отдельные облигации - 233 515,85 (комиссии - 522,51) БПИФы на акции - 23 478,71 БПИФы на облигации - 2206,74 ОФЗ 26239 (на квартиру) - 259 592,65 (комиссии - 752,20) Остаток на счетах ИИС - 12,56 ___ Фондовый рынок без квартиры: 785 573,60 (комиссии - 612,67) ОФЗ 26239 (Квартира) - 259 592,65 (комиссии - 752,20) Остаток на счетах ФР - 12,56 ___ Суммарно вложил в ценные бумаги - 1 045 166,25 (комиссии - 1364,87) Всего: 1 046 543,68 Инвестировал: 1 046 543,68 - фондовый рынок 18 040 - ювелирное золото 73 535,38 - Биткоин 24 009 - СберНПФ 3 001 - Т Пенсия 0 - сбережения 0 - фиат на крипту 0 - Кэш на квартиру 0 - фиат на инвестиции под % 5 039,02 - фиат на Т-Пенсию под 16% 3986,33 - замороженные акции ____ Всего - 1 170 168,08 Из этих итогов убраны неудачные сделки, как пример покупка криптомонеты SORA (XOR) или убытки от акций М.Видео, Сегежа и Кармани. ПРОДОЛЖЕНИЕ ВО ВТОРОЙ ЧАСТИ.

ВСТРЕЧАЮ КОСТРЫ РЯБИН Друзья, поздравляю всех с 3 сентября! Лично у меня это выходной день, после 102 работы в продажах в Высокий сезон, а потому рад написать пост, тем более, есть что упомянуть. Во-первых, отмечу с запозданием, но всё же, по акциям Сбера изменилась лотность, что является положительной новостью и способствует развитию фондового рынка, позволяя начинающим инвесторам собрать диверсифицированный портфель. В том числе это хорошая новость и для пассивных инвесторов, собирающих Индекс Мосбиржи вручную и хоть я подобным не занимаюсь, но понимаю почему для них этот вариант более предпочтителен, учитывая высокие комиссии за управление. Во-вторых, я уточнил один момент, что в случае открытия ПДС у второго НПФ, софинансирование распределяется пропорционально количеству счетов, следовательно я открыл счёт Т-пенсия и с этого месяца до конца десятилетнего срока буду вкладывать деньги в продукт от Т НПФ. Поскольку он является более агрессивным инструментом по меркам России, доля акций составляет аж 25%! Ещё 25% в долгосрочных государственных облигациях, валютные облигации, в том числе замещайки - 10% и золото на 15%, что особенно мне нравится, поскольку диверсифицирует инвестиционный портфель и добавляет уникальный актив, в условиях сверхконсервативных вариантов от Альфы НПФ и ВТБ НПФ и невозможности направлять более 25% в акции.

СТРАТЕГИЯ НПФ, ОБГОНИТ ЛИ ПЕНСИЯ ИНФЛЯЦИЮ? При выборе ПДС (программы долгосрочных сбережений) важно учитывать не только возможность перевода накопительной пенсии (если она у вас есть) в Негосударственный Пенсионный Фонд для её разморозки, но и активы в которые инвестирует фонд так, как от этого зависит ваша будущая пенсия. Многие возможно выберут самые надёжные инструменты для её формирования, такие как государственные облигации или дебиторская задолженность по сделкам РЕПО, но весьма вероятно, что такие инвестиции принесут лишь незначительную прибыль, лишь немного обгоняющую инфляцию, конечно, это лучше, чем не инвестировать совсем и остаться в пожилом возрасте без средств к существованию. Однако когда до пенсии несколько десятилетий, то логично инвестировать в агрессивные инструменты, такие как акции через широкий рынок, которые на дистанции растут - это контринтуитивно, рискнуть своей будущей пенсией, ведь акции даже на длительной дистанции могут принести не только прибыль, но и убыток. Для защиты от подобного сценария используется диверсификация, портфель делится на части, которые инвестируются в разные классы и виды активов. На данный момент рассмотрим 4 стратегии от НПФ по уровню риска: - Альфа НПФ. Всё в долговых бумагах и инструментах денежного рынка. Наиболее консервативный портфель для инвесторов не терпящих даже минимальных рисков. Отсутствуют даже муниципальные и корпоративные облигации. Такой портфель весьма вероятно может показать доходность ниже уровня инфляции, в этом случае ваш капитал обесценится. - ВТБ НПФ. Акции занимают 1,25%, зато корпоративные облигации занимают 14,27%. Всё ещё недостаточно для потенциальных высоких результатов. Консервативный вариант. - Сбер НПФ. Акции - 10,49%, а корпоративные облигации занимают - 30,24%. В сумме - это уже 40,63%, что даёт надежду на обгон инфляции, но что по консервативной части портфеля? 46,91% в государственных облигациях. Данный вариант можно выбрать агрессивным инвесторам, желающим принимать средний уровень риска по меркам НПФ. Т-пенсия. 25% инвестирует в акции, флоатеры - 25%. Валютные облигации - 10%. Золото - 15%. Долгосрочные облигации - 25%. Хорошо диверсифицированный портфель, если бы речь шла о стратегии частного инвестора, я бы отнёс его к среднему уровню риска, но поскольку НПФ компенсируют полученный убыток - большинство из них выбирают самые надёжные инвестиционные инструменты. Сверхагрессивный портфель. Данная стратегия максимально близка к тому уровню потребления, который большинство посчитали приемлемым на обычной пенсии. В заключении: смотреть нужно не только по возможности перевода накопительной пенсии (перевести можно в Сбер и ВТБ), возможности досрочного выхода без потерь (ВТБ), но и по стратегии инвестирования (Сбер и Т пенсия). Лично я открыл НПФ в Сбербанке и делаю минимальные пополнения по 3000 рублей ежемесячно, чтобы получать софинансирование в размере 36 000 в год на протяжении 10 лет. На тот момент НПФ от Т-пенсии не был запущен. К тому же мне важно, чтобы была возможность разморозки накопительной пенсии, поскольку я работал в 2013 году. Помимо использования НПФ я буду инвестировать на пенсию через ИИС, создавая стратегию под свои цели.

ЯБЛОЧНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ Сегодня Тинькофф залили своё приложение для IOS. И везде уведомили о том, что появилась возможность скачать, как обычно когда происходит что-то хорошее для соседа, находятся те, кто не может этого вынести. Я увидел максимально комментарии от hamster's, якобы "смартфон в инвестициях - не главное". В век интернета, когда скорость имеет значение смартфон в инвестициях играет очень значительную роль. Допустим компания, акциями который вы владеете объявила банкротство, акции уже упали с 1000 до 300 рублей и с каждым часом падают в цене, если вы успеете продать по 250-270 рублей вы сохраните значительно больше денег, чем если когда придёте домой, откроете браузерную версию или QUIK (если мой читатель конечно знает что это такое в век цифровых технологий) и продадите там по 10-50 рублей. Или допустим случился очередной "чёрный лебедь" и котировки рухнули в ТАРТАРары, следовательно будет короткий период чтобы скупать ценные бумаги по бросовым ценам, пока рынок не пришёл в себя. Как вариант рынок переходит из страха в жадность и наоборот и становится видно по отдельным акциям, что они перекуплены, например Газпром по 315 рублей или перепроданы, как пример Роснефть менее 300 рублей. Я уверен, что акулы с Уолл-Стрит скорее откажутся от утреннего кофе, чем от утренней сделки, если будут уверены, что заработают хотя бы доллар на каждую вложенную сотню.

ОБМЕНЯЙ СТАРЫЕ НЕНУЖНЫЕ ВЕЩИ НА АКЦИИ запускает в 5 крупных городах благотворительную акцию обмена ненужных вещей на ценные бумаги до 1000 рублей, я считаю нужным поддержать инициативу. Моего города нет среди представленных, но я могу помочь информационно. Точки обмена открываются в Москве, Санкт-Петербурге, Казани, Екатеринбурге и Нижнем Новгороде. Тинькофф сотрудничает с фондом "Второе дыхание". Почему это важно? Как утверждает фонд: Ежегодно в России по меньшей мере 2 миллиона тонн одежды оказывается на свалках. Одежда разлагается до 200 лет, и в процессе выделяет метан, загрязняет почву, грунтовые воды и увеличивает объем мусорных полигонов. При этом 12,6% российских семей не могут позволить себе покупку одежды; среди многодетных семей — 16,5%, среди семей из неработающих пенсионеров — 24,4% (Росстат, 2022). Для инвесторов это способ не связываться с группами попрошаек Вконтакте, охотящихся на вещи и перепродающих их, ещё требующих доставку на дом, которые зачастую вас обольют грязью по поводу и без, оно вам нужно связываться с неадекватными маргиналами? •"А почему за деньги, даже если цена символическая в пару сотен, а не бесплатно, вам, что жалко время потратить, за которое вы могли бы заработать втрое больше?" или "Почему не им отдали, да, они написали не первые и смогут лишь через две недели, потому, что график уже забит адресами, но вы должны были сидеть дома и ждать, пока у них освободится время на вас" и с торговыми площадками по типу Авито, где одежда продаётся очень плохо, а площадка берёт конские комиссии за всё от количества размешений до отправки, даже если цена чисто символическая. Лично я деньги от продаж старых вещей, инвестирую в ценные бумаги, поскольку куртка стоит не менее 6 000 рублей, а с быстрой продажи получить можно рублей 500. Понятно, что сама по себе продажа не рентабельна, но выбрасывать вещи ещё хуже, нанося ущерб экологии. Легче сдать эти вещи, не тратя время на поиск покупателя, тем более, что хотя бы частично подарочные акции покроют траты на проезд и затраченное время. Пользуясь случаем: как ещё можно сохранять экологию? •Использовать шоппер вместо одноразовых пластиковых пакетов. •Сдавать ртутные лампочки и батарейки в пункты приёма (в моём городе - это магазины Пятёрочка).

ЮВЕЛИРНЫЕ УКРАШЕНИЯ КАК ИНВЕСТИЦИИ Распространено мнение, что ювелирка не может выступать в роли инвестиций, но это не совсем так. Разумеется, что ювелирное золото имеет огромную наценку, а проба ниже инвестиционного и если вы понесёте золото в комиссионный магазин, скупку или ломбард, то у вас примут его по цене лома. Даже в случае роста цены драгметалла, вложение в слитки золота смотрится лучше. Какие положительные стороны у инвестиций в ювелирные украшения? •Высокий спрос, вы можете продавать его как ювелирное украшение физ.лицу, а не как лом. (Это займёт дольше времени, чем при продаже в скупку, ломбард или комиссионку). • Отсутствие налога на продажу имущества после 3 лет владения. •Многие предпочитают ювелирное золото потому, что его ещё можно носить, а не просто владеть им и даже если вы его не носите, то у него есть двойное назначение в отличии от слитков. •Физическое золото, оно у вас на руках в отличии от биржевого золота или ОМС. При любой нестабильности в кризис россияне бегут скупать золото, в том числе ювелирное. Если вы всё же решили инвестировать в ювелирное золото, то лучше выбирать без камней, но как же бриллианты? Не каждый бриллиант ценится, зачастую в ювелирном деле используется так называемая россыпь, которая не имеет стоимости, не говоря о том, что ломбарды и комиссионки не учитывают стоимость камней, на них очень высокая наценка в ювелирном деле. Что касается других камней, то зачастую они просто игнорируются и их вес с округлением в бОльшую сторону просто сбрасывается со счетов. (Поэтому стоит сохранять бирку украшения, где указан вес камня!) Моё мнение, что золотые слитки для инвестиций подходят намного сильнее, чем ювелирное золото. Данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ПАССИВНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ КАК ПУТЬ К БАНКРОТСТВУ ЧАСТЬ 2 Я ранее уже много писал чем плохо пассивное инвестирование, но на этот раз будут другие аргументы. Если вы ожидаете услышать что-то вроде "при инвестициях в индекс - результат будет рыночный и вы не получите высокую прибыль" - то нет, я думаю что те, кто меня читают уже давно это знают. Я хотел бы заострить ваше внимание на том, что комиссии за управление БПИФами в России - очень дорогие (по некоторым достигают 1 и более % в год), а погрешности/ошибки слежения - высокие. Что касается БПИФов от Тинькофф на Азию - TPAS и развивающиеся страны - TEMS, то они заблокированы из-за валютных ограничений (по словам поддержки Тинькофф) с февраля, помимо этого сами фонды более, чем на половину инвестируют в фонды от Vanguard. То есть помимо двойных комиссий за управление, поскольку это фонды фондов (своеобразная матрёшка), вы также принимаете на себя огромный инфраструктурный риск поскольку "Вэнгард Групп" - американская компания. Брокер Тинькофф подготовился к санкциям лучше других, но нужно было пересобрать фонды на биржах без значимых инфраструктурных рисков и перевести в рубли рассчёты или хотя бы дружественные валюты, если такая возможность была. Эта очень популярная практика в России создавать БПИФ и покупать другой западный фонд, ничего не нужно делать, просто держишь фонд и собираешь комиссии - красота. Если случаются инфраструктурные риски, то помимо Тинькофф никто не старается защитить инвесторов. {$TEMS} {$TPAS}

ПАССИВНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ КАК ПУТЬ К БАНКРОТСТВУ ЧАСТЬ 1 7 августа Мосбиржа сообщила, что с 9 августа исключит фонды FinEx из списка бумаг, допущенных к торгам, это коснётся всех 22 ETF. Можно сказать, что вместе с Финекс ушла эпоха. Пассивные инвесторы часто говорят о некомпенсируемых рисках и доходности ниже индекса, я считаю, что это лучше чем убыток от принудительной ликвидации фонда. В случае если бы инвестор держал отдельные бумаги качественного западного бизнеса, то он мог бы не волноваться насчёт волатильности, поскольку тут он сам решает продавать ли бумаги или нет, фонд же в любой момент может быть ликвидирован, в том числе во время спада в экономике. Что касается российских БПИФов на иностранные ценные бумаги, то я считаю, что лучше будет если они продадут активы в убыток, в этом случае инвесторы смогут получить хоть какие-то деньги (в том числе я, у меня заморожено в БПИФах примерно 5733,37 рублей неточность может быть в копейках). Так, как российские фонды для Европы и США как красная тряпка для быка. Если может быть смысл держать частному инвестору западные бумаги на СПБ бирже в долгосрок, надеясь на окончание геополитического кризиса, то держать фонды на западные бумаги - крайне плохая идея. Некоторые инвесторы открывают счета у иностранных брокеров, к примеру Interactive Brokers или Just2Trade. Лично я не вижу в этом смысла. Минусы: •Нужно самостоятельно отчитываться перед налоговой об открытии/закрытии, сделках, движении средств. •Поддержка на русском есть далеко не всегда. •Отсутствие льгот ЛДВ и вычетов по ИИС. •Издержки при пополнении, переводах. •Риски заморозки, принудительной продажи, а также полного принудительного изъятия активов никуда не исчезает, хоть и снижается, только в этом случае вас уже не будет защищать РФ.

НАЛОГИ. КАК В НИХ РАЗОБРАТЬСЯ? Очень часто многие россияне отказываются от инвестиций поскольку с некоторых из них нужно платить налоги самостоятельно и подавать декларации. Их можно понять, ведь попытка государства внедрить западную систему, переложив на физ.лиц обязанности брокера - обречена на провал. Однако не всё так плохо. Начнём с того, что по российским акциям при продажи и по дивидендам налоговым агентом является брокер. Однако на фондовом рынке торгуется много псевдороссийских акций (депозитарные расписки). Это акции компаний зарегистрированных в иностранных юрисдикциях, чаще всего в оффшорных зонах как остров Джерси или Кипр. Как их отличить? Всё просто, по ISIN, это специальный код. Если акции российские, то вначале должны быть буквы RU. Я встречал совет, что можно посмотреть на валюту в которой выплачиваются дивиденды, но это в корне неверно, во-первых, компания могла быть российской/псевдороссийской ранее, во-вторых, компания могла ранее не платить дивиденды и в-третьих, есть исключения, например, Русал, который платит дивиденды в долларах, не смотря на то, что компания зарегистрирована в России. По российским облигациям номинированных в рублях также налоговым агентом при продаже и по купонам является брокер. По казахстанским и белорусским облигациям размещённым на Мосбирже также налоговый агент - брокер. По иностранным акциям и депозитарным распискам при продаже налоговым агентом является брокер. По дивидендам - инвестор. Ставка налога по российским ценным бумагам - 13% в случае если ваш годовой доход не превышает 5 000 000 рублей, в случае если он превышает то 5 000 000 идут по ставке 13%, а всё, что свыше 15%. Всё вышеописанное касается резидентов, то есть лиц проводящих в России 183 дня за календарный год, в случае если вы не являйтесь резидентом ставка составляет 30%. По иностранным акциям нужно смотреть страну и налоговую ставку в ней, если налог составляет свыше 13%, то платить налог не нужно, но придётся самостоятельно подавать декларацию. Стоит сказать, что существуют налоговые льготы - это тип вычета Б на ИИС, действующий по операциям купли-продажи и ЛДВ. ЛДВ - льгота на долгосрочное владение ценными бумагами (более 3 лет) приобретёнными после 1 января 2014 года. Освобождает от налога при продаже/погашении. Лимит в переделах 3 миллионов в год, на эту максимальную сумму может быть уменьшена налоговая база. Также, чтобы уменьшить налог с дивидендов по иностранным акциям можно воспользоваться формулой W8-BEN. Неоднократно направлялись предложения чтобы сделать налоговым агентом брокера по дивидендам от иностранных акций, но воз и ныне там. Это выгодно и инвесторам, которые не желают тратить время и нервы с налоговой, и брокерам, которые собирали бы больше комиссий и государству, налоги бы уплачивались вовремя, а декларации подавались без ошибок. Пока же лично я и многие другие инвесторы игнорируют перспективные китайские и казахстанские акции.

БЕЗ НАДЕЖДЫ НАДЕЮСЬ Поговорим о диверсификации, возможно вы скажите, что знаете о том, что можно диверсифицировать портфель добавляя облигации, акции и фонды, что можно брать иностранные акции (Китая и Казахстана). Однако я хочу рассказать об инвестициях вне фондового рынка. Итак, что у нас есть? •Золото. Первое что приходит на ум - физическое золото. Защитный актив от инфляции, однако есть и минусы, золото не производит прибыль, а растёт на уровень инфляции, но если цель сохранить капитал на долгосроке - идеальный вариант. Золото бывает в виде слитков и в виде инвестиционных монет. Я же склоняюсь в пользу слитков, (да простят меня нумизматы). Монеты имеют большую наценку и банки скорее всего назад у вас их не примут. •Вклады и накопительные счета. Ещё один способ сохранить и преумножить деньги. Однако здесь максимум небольшая прибыль выше уровня инфляции. Зато деньги застрахованы до 1 400 000 рублей (общая сумма на один банк). •Иностранная валюта. Не приносит реальной прибыли, подвержена инфляции, но в случае девальвации или усиления инфляции местной валюты можно не только сохранить капитал, но и получить прибыль. Высокие спреды, инфраструктурные ограничения. •Краудлендинг. Займы через платформы формам бизнеса - ООО и ИП. Высокая прибыль, выше чем у облигаций на фондовом рынке и индекса S&P 500 (до 30%), но и высокие риски дефолтов. Регулируется ЦБ. Займы на краткосрок так, что я бы относился как к производному финансовому инструменту. Отличный вариант для таких как я, кому мало риска на фондовом рынке. Всё вышеперечисленное я использую и сам. Пару слов о крипте, я не считаю вопреки популярному мнению, что криптовалюта подходит для инвестиций, но как вариант хранения денег может использоваться. Высокая волатильность. Серьёзные инфраструктурные риски, как со стороны SEC, так и со стороны ЦБ. В любой момент государство может принять запрет и крипту могут изъять. Возможно вы усомнитесь, но биткоин и другие альткоины (за несколькими исключениями) - неанонимны. Цепочки блоков можно отследить. Помимо этого при регистрации на бирже требуется фото с паспортом. О КРАУДЛЕНДИНГЕ: В последнее время на разных площадках появляются отзывы о том, что люди потеряли капитал на краудлендинговых площадках используя автоинвестирование. Во-первых, прибыль не гарантирована. Бесплатных денег нет, но есть премия за риск. Как мы знаем: бесплатный сыр - в мышеловке. Во-вторых, лично я не могу доверить боту решать за меня насколько надёжная компания и стоит ли ей доверять деньги. В-третьих, на личном опыте я убедился, что прибыль можно получать, при том высокую.

ПОЧЕМУ НУЖНО ОТКАЗЫВАТЬСЯ ОТ ДИВИДЕНДОВ И СКУПАТЬ УБЫТОЧНЫЕ КОМПАНИИ? Для инвестора на долгосрок (более 20 лет) дивиденды не важны, поскольку деньги ему нужны не сейчас, в то же время если у компании дела идут плохо, то логичнее совету директоров отказать в выплате дивидендов и реинвестировать деньги в бизнес. Представьте, что вы открыли свой собственный бизнес, что бы вы сделали с прибылью? Реинвестировали её, обезопасив свой бизнес или развив его или вывели бы деньги, не смотря на кризис? Почему же миноритариям стоит покупать убыточный бизнес, компании же не генерируют прибыль и в результате платить дивиденды не с чего? Если у компании дела будут идти хорошо, то капитализация компании увеличится, соответственно могут вырасти и акции. К примеру убыточным на Западе является Uber, а в России - Ozon. И это без рассматриваемого варианта выхода бизнеса на чистую прибыль. Нельзя сказать, что у них плохая бизнес-модель, это не стагнирующие компании, их бизнес растёт. Конечно можно инвестировать только в стоимостные акции, но скорее всего тогда придётся забыть о доходах как у Кэти Вуд. Тем не менее практически нет разницы между продажей акций и дивидендами. Дивиденды не берутся из ниоткуда, акции компании дорожают на сумму прибыли, поскольку у компании становится больше денег, при выплате дивидендов акции наоборот просидают на размер дивидендов, ведь у компании становится меньше активов и соответственно инвесторы не хотят платить дорого - это называется дивидендным гэпом.

ВОДКА - ДЕГЕНЕРАЦИЯ ИЛИ РАЗВИТИЕ РОССИИ? Казалось, что ответ на вопрос очевиден и "алкоголь - зло", что это "разложение России и истребление собственного населения в угоду кучке толстосумов". Однако я не согласен с этим навязанным западной пропагандой, базирующейся на весьма подлых ханжеских стереотипах мнением. Я предлагаю ознакомиться с данной статьёй, возможно вы поменяете свои взгляды и не побоюсь этих слов - ваш кругозор станет шире. Начнём с аргумента, что "инвестировать в акции алкогольных компаний - не этично". Безусловно, однако моё мнение, что на фондовом рынке нет места морали, для желающих инвестировать в компании отвечающие их требованиям есть халяльные или зелёные инвестиции. Некоторые поборники морали с которыми я общался брезгают инвестициями в акции алкогольных компаний, но не видят ничего плохого в инвестициях оружейников. Парадокс. Оружие создаётся не для весёлых застолий, а как раз для убийства себе подобных людей. Безусловно оружейники - одни из главных бенефициаров военных конфликтов. Достаточно посмотреть на фондовый рынок США и участие компаний в поставках оружия сторонам различных военных конфликтов. Давайте обратимся к истории сухого закона. Он существовал в США в период 1920-1933 годах. Запрет на алкоголь привёл к бутлегерству и самогоноварению. Качество алкоголя существенно упало, во всю использовался технический этиловый спирт, чтобы предотвратить это правительстао США отравляло спирт смертоносными ядами, в том числе добавляя метиловый спирт, как итог в период сухого закона от этих действий погибло 10 000 человек. Нужно ли говорить, что бюджет США не получал налоги, которые можно было использовать на образование, медицину, социальную помощь, развитие спорта и туризма? Запрет привёл к мафии и коррупции, которые после снятия запрета никуда не собиралась уходить. К сожалению наша страна также повторила ошибку и ввела "сухой закон" в СССР при Михаиле Горбачёве, доходы государства существенно сократились, к примеру Украинская ССР потеряла 5-ю часть своего бюджета, виноградники вырубались в России, в Украине и Молдавии, а также в других республиках. Был полностью уничтожен сорт винограда "эким-кара". Привлечено к ответственности за самогоноварение было свыше 500 000 человек, по истине масштабная криминализация общества, за один 1987 год в СССР от отравлений пострадало 44 000 человек и погибло 11 000. Также выросло количество наркоманов с 9 000 до 20 000 человек. Пропаганду борьбы с ветряными мельницами ведут псевдоблаготворительные фонды, которые используя копеечный труд бывших з/к, делая себе состояния на этом и не уплачивая налоги, являясь "некоммерческими" организациями перекладывают вину с человека, совершившего преступление на алкоголь. Легальный бизнес алкогольных компаний даёт рабочие места, платит налоги и акцизы. •Возьмём к примеру компанию Белуга. Компания активно в период пандемии поставляла товары первой необходимости людям оказавшимся в сложной жизненной ситуации. Выделила десятки миллионов рублей медицинским учреждениям. Белуга поддерживает культуру в нашей стране, открыв центр "Заря" для поддержки молодых художников, открыла фонд "Голубицкое". Стоит отметить, что компания занимается благотворительностью, без рекламы своей деятельности. •Компания Абрау-Дюрсо организовала благотворительный фонд "Жизнь Абрау", помогая пенсионерам. Компания оказывает помощь детям-инвалидам в рамках акции "Спаси и Сохрани". Участвует в подготовке рождественских подарков для многодетных семей. Это только вершина айсберга, расписывать все заслуги алкогольных компаний и адресную помощь мне не хватит символов. Могу отметить, что люди, которые ведут войну с алкогольными компаниями абсолютно не понимают как устроен рынок и к чему это приведёт, либо имеют финансовую заинтересованность.

СТРАХ ФОНДОВОГО РЫНКА Допустим у вас есть капитал, насколько страшно его потерять? Не так давно в ночном клубе я познакомился с девушкой и когда речь зашла про инвестиции она рассказала как потеряла свои накопления на фондовом рынке, используя ETF и это создало гештальт, что она теперь боится инвестировать. Если бы я потерял свой капитал, то начал бы инвестировать вновь. Среди людей с которыми я общался были те, кто проиграл весь свой капитал, но второй заход в рынок, обеспечил им не только капитал в прежних объёмах, но и достижение цели при том за короткий срок. Российскому обществу, фондовому рынку и регулятору ещё предстоит пройти через этот страх. Уже был период в нашей истории, когда за людей думала партия, если разбирать экономику, то совершались глупые ошибки. В 90-е приватизация проходила мягко и непоследовательно, до сих пор значительная часть бизнеса принадлежит государству. В середине 90-х России пришлось выбирать либо дать возможность людям самим распоряжаться своей жизнью, либо вернуться обратно к бесправию. Тогда как раз и были проведены залоговые аукционы, которые помогли отстоять возможность брать на себя ответственность и право владеть частной собственностью гражданам. Архитекторы тех событий неоднократно объясняли почему залоговые аукционы проводились именно по такому сценарию/механизму, а не с целью получить большую прибыль, но многие до сих пор не понимают, что цель была более значительная - не дать возможности деструктивной части российского общества дать возможность к регрессу и повернуть время и развитие государства/общества вспять. Я задумывался как тяжело человеку принять правильный выбор после полной потери капитала, в истории такое случалось неоднократно, например, в 1917 в Российской Империи, при дефолте в 1998 году у держателей ВДО в России, или когда к власти в Китае пришли коммунисты и как людям которые иммигрировали, пройти через этот страх. Конечно, существует риск по теории вероятности, что все попытки инвестиций будут неудачными, но вероятность этого крайне низкая, рынок имеет положительный коэффициент. Конечно можно не инвестировать, но вы также, а скорее всего ещё быстрее будете терять деньги, их схрумкает инфляция.

НА ДИСТАНЦИИ РЫНКИ РАСТУТ На дистанции рынки растут - скорее всего вы знаете эту фразу, её часто используют брокеры, профессиональные управляющие, аналитики и инвесторы, которые создали свой капитал на фондовом рынке. Вопрос лишь в том на какой дистанции? Мало людей на бирже хотят просто владеть частью бизнеса, поскольку бизнес - это риски. Инвесторы, покупая акции чаще всего хотят заработать на крупную покупку, лично знаю таких людей в реальной жизни. Чаще всего это квартира - своя жил.площадь, чтобы обрести независимость и уют или сдавать, став рантье и иметь пассивный доход. Стандартный пример, когда у человека есть сбережения и он планирует покупку квартиры в течении 1-3 лет, но хочет ускорить этот момент и покупает акции. Человек сделал страшную ошибку. Как мы знаем, акции могут упасть и не отрасти и на протяжении 30 лет, достаточно взглянуть на фондовый рынок Японии. Инвестору придётся ждать либо пока акции отрастут, чтобы продать их хотя бы в ноль, а это может занять десятилетия, либо резать лося, и тот, и другой вариант сильно оттягивают достижения цели. Делая правильный выбор - инвестировать, многие допускают ошибку в следующем вопросе "инвестировать во что?". Реальность заключается в том, что большинству просто не нужны акции, они не соответствуют ни их сроку инвестиций, ни их риск-профилю. Допустим вы вложили 1-2 миллиона в акции и собирайтесь через полгода-год покупать квартиру, как вы отреагируйте на падение рынка и потерю 500 000-700 000 рублей ваших сбережений, например? В случае небольшого горизонта инвестиций (до 3-х лет) акции не нужны совсем. На дистанции рынки растут, фондовый рынок имеет положительный коэффициент, то есть шансы на вашей стороне, но при этом на нём столько людей теряет деньги и даже разоряется. Что стоит выбрать инвестору на срок до 3-х лет? Облигации с фиксированным купоном. Основную часть портфеля (если не весь) лучше заполнить самыми надёжными, в России - это ОФЗ. Если для вас это кажется слишком консервативным, то можно разбавить на небольшую часть надёжными корпоративными облигациями. Таким образом инвестор не смотря на волатильность рискует потерять деньги куда в меньшей степени, лишь в случае дефолта эмитента, от волатильности он оказывается защищён поскольку погашение облигаций происходит в указанную дату по номиналу и либо он имеет фиксированный процентный доход либо ещё и дисконт с которым он покупал облигацию. - Но ты же сам покупаешь акции на значительную часть портфеля и я видел, что ты даже продаёшь их в значительный плюс по несколько десятков процентов? - Всё верно, мой придирчивый друг. Я покупаю акции и сижу с просадками в 30 и более процентов, я не привязан к конкретному горизонту инвестиций и ещё не могу заранее знать когда именно будет рост акций, но могу с помощью фундаментального анализа понять какие акции недооценены.