Хэштег #силасибири2 | Тинькофф Инвестиции Пульс

Газпром: как несостоявшаяся труба в Китай обрушила акции до уровня 2008 года Пока весь рынок обсуждает снижение ставки и ищет поводы для оптимизма, стоит вспомнить, что случилось с главной газовой компанией страны буквально десять дней назад. 15 июля акции Газпрома пробили отметку в 90 рублей и опустились до минимумов с ноября 2008 года. Не с прошлого кризиса, не с начала СВО — с две тысячи восьмого. Причина конкретная. Ещё 2 сентября 2025 года Газпром и китайская CNPC подписали юридически обязывающий меморандум о строительстве «Силы Сибири — 2» и транзитного газопровода через Монголию. Но по данным The Wall Street Journal, во время последнего визита Путина в Пекин китайская сторона фактически поставила точку в переговорах о коммерческих условиях: делегации, где был глава Газпрома Алексей Миллер, дали понять — не поднимайте тему, пока не изменятся условия. Условия такие: Китай готов подписать финальный контракт, только если газ будет продаваться по цене внутреннего российского рынка — примерно 50 долларов за тысячу кубометров. Для сравнения: сейчас Пекин платит в среднем 258,8 доллара, а другие зарубежные покупатели — 420,2 доллара. По сути, Китай предлагает не купить газ по рыночной цене, а профинансировать чужую трубу за счёт продавца. Меморандум подписан, но коммерческого фундамента под проектом как не было, так и нет — финальные условия по цене и объёмам так и не согласованы. Есть и обратная сторона истории: 24 июля акции Газпрома выросли на 2,4% вместе со всем рынком на фоне снижения ставки ЦБ. А ещё раньше, в апреле, компания отчиталась за 2025 год ростом чистой прибыли на 7%, до 1,307 трлн рублей — правда, аналитики отмечают, что большая часть этого роста обеспечена не операционным восстановлением, а курсовой переоценкой валютного долга. Получается двойственная картина: формально прибыль растёт, но качество этой прибыли под вопросом, а главный долгосрочный тезис компании — переориентация на Китай — застрял на неопределённый срок. Тем, кто торгует на новостях о ставке, рост объясним. Но для тех, кто держит бумагу как долгосрочную историю, вопрос остаётся открытым: на чём строится тезис по Газпрому, если труба в Китай так и остаётся стройкой без покупателя по разумной цене? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Уральская промышленность к масштабному проекту «Сила Сибири – 2» готова. Эксперты ИЭ УрО РАН о возможностях и перспективах Подписание меморандума о строительстве газопровода «Сила Сибири – 2» стало мощным сигналом для всего российского промышленного комплекса. И особенно — для Урала, который исторически является кузницей страны и ключевым поставщиком продукции для ТЭК. Как следует из анализа экспертов Института экономики УрО РАН, уральские предприятия имеют все шоты на получение масштабных заказов в этом грандиозном проекте. И вот почему. Трубный кластер: основа основ Старший научный сотрудник Центра региональных компаративных исследований ИЭ УрО РАН Артем Ратнер обращает внимание, что производство труб большого диаметра (ТБД), критически важных для магистральных газопроводов, налажено сразу на нескольких уральских заводах: · Челябинский трубопрокатный завод (входит в ТМК, уже имеет опыт поставок для первой «Силы Сибири») · Первоуральский новотрубный завод (также в составе ТМК) · Северский трубный завод (Свердловская область) По данным Союза промышленников, только свердловские предприятия производят почти четверть всех стальных труб в России. Строительство российской части «Силы Сибири – 2» может создать дополнительный спрос на ТБД объемом до 5,5 млн тонн. Глубокое машиностроение: больше чем трубы Газопровод — это не только трубы. Эксперты Института подчеркивают, что в создании цепочек добавленной стоимости задействованы десятки предприятий разных профилей: · Компрессорное оборудование: екатеринбургский и челябинский заводы, Уральский завод гражданской авиации (УЗГА). · Запорная арматура: производители в Перми, Екатеринбурге, Челябинске, а также профильный кластер в Курганской области. · Соединительные изделия: например, челябинская «Трубодеталь». · Металлургическая база: стальной лист для труб поставляют Магнитогорский и Челябинский металлургические комбинаты. Как отмечает старший научный сотрудник Центра структурной политики ИЭ УрО РАН Алексей Иванченко, для ответвлений к потребителям требуются трубы меньших диаметров, которые также производятся на Урале (Северский, Синарский трубные заводы). Конкурентные преимущества Урала Несмотря на общероссийскую конкуренцию, у нашего региона есть серьезные козыри: 1. Географическое положение на пересечении транспортных путей облегчает логистику. 2. Беспрецедентный опыт и компетенции, полученные при реализации первого проекта «Сила Сибири». 3. Готовая производственная кооперация и наличие высококлассных специалистов. Как резюмирует Артем Ратнер, протяженность нового газопровода более чем в два раза больше предыдущего. Это открывает перспективы для участия в кооперации не только лидерам, но и другим предприятиям металлургического и машиностроительного комплекса Большого Урала. Работа экспертов Института экономики УрО РАН наглядно показывает, что уральская промышленность обладает всем необходимым научно-аналитическим и производственным потенциалом, чтобы внести значительный вклад в укрепление экономического суверенитета страны и реализацию крупнейших инфраструктурных проектов. По материалам статьи «Российской газеты»

🔥 ГАЗПРОМ 2025: ДНО ИЛИ ЗОЛОТОЕ ДНО? Жесткая правда для тех, кто хочет заработать Акции торгуются ниже, чем 15 лет назад. Одни видят в этом национальный позор и труп. Другие — исторический шанс. Кто прав? Ломаем ситуацию на костях. 🤯 ШОК: ПОЧЕМУ ОН ТАМ, ГДЕ ОН ЕСТЬ? Три причины коллапса: 1. Крах европейского рынка. Это 80% былой выручки. Потеря — системная и, скорее всего, необратимая. Деньги, которые текли рекой, иссякли. 2. Дивидендный голод. Совет директоров официально рекомендовал НЕ ПЛАТИТЬ за 2024 год. Инвесторы, ждавшие выплат, в ярости. Рынок не ждет дивидендов и за 2025-й. Это главный удар по доверию. 3. Внутренний кризис. Заморозка зарплат, сокращения и тотальная демотивация внутри гиганта. Когда свои не верят — чего ждать от рынка? 💸 А ГДЕ ДЕНЬГИ-ТО? ВСЁ ПРОПИЛИ? Вот тут — главный парадокс, который все пропускают. · Выручка группы за полгода — ~5 трлн рублей. Падение всего на 2%. Спасла (Газпром нефть), которая тащит на себе всё. · Продажи газа в Китай выросли на 10%. «Сила Сибири-1» забита под завязку. · Чистая прибыль МСФО — около 1 ТРЛН рублей. Да, головная компания по РСБУ в убытке (~11 млрд руб), но это вопросы учёта. Деньги есть! Но их не отдают акционерам, а вбухивают в мегастройки. 🚀 ТРИГГЕРЫ ВЗРЫВА: КОГДА КУПЛЕННЫЕ ДЕШЕВЛЕ ВСЕХ АКЦИИ ВЗЛЕТЯТ? Это то, ради чего всё и затевается. Ждём всего одну новость: 1. 🇨🇳 КИТАЙ. «СИЛА СИБИРИ-2». Подписан юридически обязывающий меморандум на 50 млрд м³/год. Это новый денежный кран на 30 лет. Главный драйвер на десятилетие вперед. Дорого и долго (старт к ~2030), но альтернатив нет. 2. 💵 ДИВИДЕНДНЫЙ СЮРПРИЗ. Владелец 50%+ акций — государство. Бюджету нужны деньги. Если будет принято политическое решение о выплатах (хотя бы символических) — это вызовет шоковый короткий сквиз и вернёт доверие. 3. 🌎 ГЕОПОЛИТИЧЕСКИЙ ХЕДЖ. Любая позитивная новость о смягчении санкций или переговорах вздернет котировки. Маловероятно, но исключать нельзя. 🤔 ВЫВОД: КТО ВЫИГРАЕТ? · Спекулянты: Ловят копеечные акции на любых слухах о дивидендах или Китае. Риски безумные, потенциал — тоже. · Долгосрочные инвесторы: Смотрят на проект «Сила Сибири-2» и верят в восстановление cash flow к 2030-му. Это игра навынос. · Консерваторы: Обходят стороной. Слишком много политики и неопределенности. Газпром сегодня — это ставка на далекое будущее Китая и смену дивидендной политики. Это не про стабильность. Это про максимальный риск и потенциально максимальную награду. ---

Россия подписала юридически обязывающий меморандум о строительстве газопровода в Китай "Сила Сибири - 2" и транзитного газопровода через Монголию "Союз - Восток". Об этом во вторник, 2 сентября, сообщил председатель правления "Газпрома" Алексей Миллер по итогам переговоров лидеров трех стран в Пекине. "Проект позволит поставлять из России транзитом через Монголию 50 млрд кубических метров газа в год", - привело слова Миллера агентство "Интерфакс". Как ожидается, транзитное соглашение будет действовать 30 лет. Подписание состоялось на фоне трехстороннего саммита глав России, КНР и Монголии - Владимира Путина, Си Цзиньпина и Ухнаагийна Хурэлсуха. Переговоры в подобном формате прошли в седьмой раз. Кроме того, "Газпром" и Китайская национальная нефтегазовая корпорация (CNPC) сообщили, что достигли других коммерческих договоренностей. Речь идет об увеличении поставок газа в Китай по газопроводу "Сила Сибири" с 38 млрд до 44 млрд кубометров газа в год и о наращивании объемов в рамках проекта "Дальневосточный маршрут" с 10 млрд на 2 млрд кубометров газа в год. "Газпром" и CNPC подписали меморандум о стратегическом сотрудничестве. По словам Миллера, оплата производится на 50% в рублях и на 50% в китайских юанях. Поставки российского газа в КНР по газопроводу "Сила Сибири" ведутся с 2019 года. За 8 месяцев 2025 года "Газпром" нарастил поставки газа в Китай на 28% - до 38 млрд кубометров в годовом исчислении. Между тем в пресс-службе Кремля сообщили о переговорах Путина и Си в Доме народных собраний на площади Тяньаньмэнь в Пекине. Си, в частности, заявил о готовности вместе с Москвой продвигать формирование "более справедливой, рациональной" системы глобального управления. Путин указал на "стратегический характер российско-китайских связей, которые находятся на беспрецедентно высоком уровне". Помощник президента РФ Юрии Ушаков обратил внимание на "очень важную беседу президента России с председателем Си Цзиньпином в узком составе - в формате "один + четыре". Со стороны России в переговорах приняли участие глава МИД Сергей Лавров, министр обороны Андрей Белоусов, сам Ушаков и замглавы администрации президента Максим Орешкин. Предметом обсуждения должны были стать, в частности, отношения с Соединенными Штатами, итоги саммита с президентом Дональдом Трампом на Аляске, другие контакты с Вашингтоном. Диалог Пекина и Москвы продолжился в личной резиденции китайского лидера "Чжуннаньхай".

🚀 Рынки 03.09.2025 — Что ждать инвесторам сегодня 04.09.2025г.? 🌍 Доброе утро, друзья! Сегодня разбираем горячие тренды фондового рынка РФ, валют, металлов и крипты. В фокусе — неожиданный рост ТМК и скрытые риски! 🔥 --- 📈 Фондовый рынок РФ: Коррекция или разворот? 3 сентября российский рынок умеренно корректируется вверх после двух дней снижения, но остается в зоне поддержки 2850–2860 пунктов по индексу Мосбиржи. Геополитическая неопределенность давит на активы, однако монетарные факторы дают слабую надежду на стабилизацию. Эксперты предупреждают: падение индекса IMOEX продолжается, и инвесторы ждут сигналов от ЦБ. --- 💱 Валюты: Рубль под давлением Курс доллара к 2025 году, по прогнозам аналитиков, составит 85,5 руб. за доллар. Высокая ключевая ставка ЦБ РФ на уровне 18%, только усиливает волатильность рубля. Инвесторы отмечают: сентябрь традиционно слаб для валютных пар, особенно в условиях санкций и низкого спроса на рублевые активы. --- ⛓️ Металлы и нефть: Золото бьет рекорды! Золото приближается к $3580 за унцию, а серебро достигает максимумов с 2011 года. Это связано с ослаблением фондовых рынков и поиском «тихой гавани». Нефть же остается под давлением: спрос на энергоносители падает из-за глобальной рецессии. --- 💰 Криптовалюты: Сентябрь — время осторожности Статистика показывает: в сентябре крипторынок в среднем теряет 3,8%. Биткоин может скорректироваться к $114–115 тыс. из-за технических факторов и фиксации прибыли. Однако аналитики видят шансы на рост: «Сила Сибири-2» и новые регуляторные инициативы могут вдохнуть жизнь в рынок. --- 🌟 Акции ТМК ( ): Взлет 02.09.2025 — что случилось? 02 сентября акции ТМК взлетели на **+12% за час! Причина — ажиотаж вокруг меморандума по «Силе Сибири-2». Компания, поставляющая трубы для газопровода, стала главным бенефициаром слухов о старте проекта. К 17:03 рост замедлился до 6%, но объем торгов достиг 2,95 млрд ₽. ⚠️ Риски для тех, кто вложился 02.09.2025 - Исключение из тренда: Рост ТМК произошел на фоне общерыночного падения — это неустойчивый сигнал. - Коррекция вниз: Цены могут рухнуть к 106–108 ₽ из-за фиксации прибыли. - Сомнительные договоренности: «Сила Сибири-2» пока не стартовала, а меморандумы не гарантируют контрактов. 🔮 Перспективы Альфа-банк прогнозирует целевую цену ТМК — 137 ₽ к концу 2025 года. Однако эксперты предупреждают: вторая половина года для ТМК будет сложнее из-за снижения спроса на трубы, поэтому ряд экспертов ожидает коррекции к концу года до диапазона 102-106. --- 💡 Что ждать 04.09.2025? - Фондовый рынок: Умеренный рост с риском падения ниже 2850 пунктов. - Валюты: Рубль продолжит давление, доллар — укрепление. - ТМК: Возможна резкая коррекция после ажиотажа. --- 📌 Важно! Этот анализ основан на открытых источниках и не является рекомендацией к действию. Инвестируйте осознанно! 🙏 💬 Подписывайтесь, делитесь мнением и не забывайте: волатильность — друг смелых, но враг импульсивных! 😉

🔥 ТМК и «Сила Сибири-2»: Почему ажиотаж 02.09.2025 может грозить инвесторам горьким разочарованием? 💥 02.09.2025 акции взлетели на +12% за час! 📈 Многие уверены: «Сила Сибири-2» стартует, ТМК — главный бенефициар. Но реальность суровее. Почему этот рывок — ловушка? И как избежать потерь, когда рынок вспомнит о деталях? 👀 --- ⚠️ Что скрывает сегодняшний ажиотаж около акций ? 1️⃣ «Газпром» выбрал ЧТПЗ, а не ТМК. И это не случайность! Ещё в 2023 г. «Газпром» объявил Челябинскую трубную компанию (ЧТПЗ) ключевым поставщиком для «Силы Сибири-2». Почему? — Техника + геополитика: Трубы под новый газопровод должны выдерживать экстремальные нагрузки (Монголия, горы). ВМЗ (дочка ЧТПЗ) освоил стандарт API 5L X70, а ТМК до сих пор «зависла» на лицензиях, заблокированных санкциями. 🚧 — Логистика = деньги: Заводы ЧТПЗ ближе к трассе, а у ТМК основные мощности — в Выксе (Нижегородская область). Перевозка через всю страну съедает 15–20% прибыли. 💸 — Господдержка: Уральские заводы ЧТПЗ получили госсубсидии на модернизацию. ТМК? Её регион лоббирует слабее. 👉 Итог: Даже если «Сила Сибири-2» стартует в 2026 г., ТМК получит менее 5% контрактов. Ажиотаж 02.09 — спекуляция на эмоциях. 2️⃣ Санкции: «цифровой меч» над В 2022 г. ТМК попала под санкции США. Последствия до сих пор «грызут» бизнес: — Технологический голод: Нет доступа к оборудованию для антикоррозийных покрытий. ЧТПЗ перешла на китайские аналоги, а ТМК застряла в 2021 г. 🇨🇳 — Убытки вместо прибыли: В 2023 г. чистый убыток — 24,5 млрд руб. Против ЧТПЗ, которая нарастила EBITDA на 30%. — Репутация: избегает партнёров с санкционными рисками. А ТМК — в «чёрном списке» ЕС. 👉 Факт: Пока санкции не сняты, ТМК — «токсичный актив» для долгосрочных решений. 3️⃣ 02.09.2025: Почему дата — красный флаг? Инвесторы активизировались после фейка о «секретном контракте» с «Газпромом». Но: — Нулевые подтверждения: В пресс-релисах «Газпрома» — только ЧТПЗ и ВМЗ. — История повторяется: В 2022 г. аналогичный всплеск ( +18%) закончился 6-месячной коррекцией (-35%). — Ликвидность «ловушка»: 80% торгов — спекулянты. Как только хайп спадёт, цена обвалится. 👉 Вывод: Сегодняшний рост — «пузырь», который лопнет, когда рынок вспомнит, что ТМК не в игре. --- 📉 Осторожно: коррекция уже в пути! Эксперты предупреждают: после ажиотажа 02.09.2025 неизбежна коррекция. Почему? — Технический анализ: Индекс пробил уровень перекупленности (RSI > 70). Такие всплески всегда сопровождаются откатом на 20–25%. — Фондовый поток: Крупные инвесторы могут сокращать позиции в российских трубных акциях. — Сезонность: В сентябре традиционно рост волатильности. Вспомните сентябрь 2022 г. — тогда упал за неделю на -28%. 💡 Совет: Не верьте «бычьим» мемам в Telegram и иных соцсетях. Следите за отчётами ЧТПЗ— их рост покажет, кто реально зарабатывает на «Силе Сибири-2». --- 🌐 Как не проиграть на волне? Три правила для умных инвесторов 1️⃣ Диверсифицируйте риски: Вместо ставки на , смотрите на ЧТПЗ и аналоги — они уже получают заказы. 2️⃣ Читайте между строк: Если в СМИ пишут «ТМК в тренде», проверяйте, нет ли скрытых продаж со стороны инсайдеров. 3️⃣ Ждите дна: Коррекция может достичь до 180–200 руб. Тогда — самое время для долгосрочных решений. --- 💎 Главное: ТМК — не про «Силу Сибири-2». Это про выживание Пока ТМК борется с убытками, санкциями и устаревшими мощностями, её конкуренты забирают рынок. «Сила Сибири-2» — лишь повод для краткосрочных спекуляций. А завтра, когда ажиотаж спадёт, инвесторы, которые 02.09.2025 поверили в «чудо», останутся с обесцененными позициями. ⚠️ Помните: Рынок наказывает тех, кто путает хайп с фундаменталом. Не дайте себя обмануть! --- 💼📉🔍 P.S. Следите за тикетами: Анализируйте, не следуйте слепо эмоциям! 😎

⚠️ "Газпром" и Китай: Радужные перспективы или скрытые риски? 💰 🌍 Новость дня: "Газпром" и CNPC подписали меморандум о строительстве "Силы Сибири-2" и газопровода "Союз Восток" через Монголию. Но что скрывается за красивыми заголовками? Давайте разберемся глубже! 🔍 🌪️ Внешнеполитические риски: не все так гладко ✅ Плюсы: • Диверсификация экспортных маршрутов снижает зависимость от Европы 🌏 • Укрепление позиций в АТР как стратегический ответ на санкции 🛡️ ⚠️ Риски: • Геополитическая зависимость от Китая — Пекин может использовать газ, как рычаг влияния 🐉 • Монголия, как "слабое звено" — возможные требования в пошлинах или политические условия 🏯 • Санкционные риски — ограничения на технологии могут увеличить стоимость строительства в 1.5-2 раза ⚠️ 💡 Эксперты предупреждают: перекос в сторону одного покупателя делает "Газпром" уязвимым к китайским рыночным манипуляциям. 💸 Цена газа: главный секрет проекта 🔍 На данный момент ‼️цена газа для Китая не раскрыта‼️, но это критически важно: • По "Силе Сибири-1" цена привязана к нефтяным котировкам со скидкой ~15% 📉 • Если по "Силе Сибири-2" условия будут хуже — прибыльность проекта упадет на 20-30% 💢 • Китай настаивает на привязке к азиатским газовым хабам (JKM), где цены ниже европейских 📉 📊 При текущих ценах (около $300 за тыс. куб. м) проект окупится через 12-15 лет. Если цена упадет до $250 — срок окупаемости растянется до 18-20 лет. 🏗️ Трудозатраты: цифры, от которых "болит голова" 💸 Оценочные затраты на "Силу Сибири-2": • ♨️Стоимость строительства — $50-60 млрд (в 2 раза дороже из-за санкций и логистики) 🚧 • 2600 км по России + 4100 км через Монголию = 6700 км труб 🗺️ • Необходимость создать 114 новых скважин и 3 установки подготовки газа ⚙️ ⚠️ Проблемы: • Дефицит оборудования из-за санкций увеличивает сроки строительства на 2-3 года ⏳ • Логистические сложности в Восточной Сибири (вечная мерзлота, сложный рельеф) 🏔️ • Рост стоимости рабочей силы в регионе на 40% за последние 2 года 💪 📉 Влияние на акции: что ждать инвесторам? 📈 Краткосрочная реакция: • Рост на 5-7% из-за позитивного настроения 📈 • Возможна фиксация прибыли после первых дней торгов 🔄 📉 Долгосрочные риски: • Высокая долговая нагрузка из-за финансирования проекта ($30-40 млрд кредитов) 💳 • Зависимость от китайских условий по цене и графикам поставок 🎯 • Возможное снижение дивидендов из-за капитальных вложений 💔 💡 Совет инвесторам: • Не поддавайтесь "газовому ажиотажу" — дождитесь деталей контракта 🧐 • Следите за динамикой цен на газ в Азии (индекс JKM) 📊 • Учитывайте волатильность рубля и юаня при оценке доходности 💱 💣📉🚀