Хэштег #фишки | Тинькофф Инвестиции Пульс

Дивидендные Инвестиции: Миф о "Пассивном Доходе" и Что Важно На Самом Деле Идея регулярно получать "живые деньги" (дивиденды) от владения акциями кажется привлекательной, особенно для инвесторов, стремящихся к ощутимым потокам. Однако фокус исключительно на дивидендной доходности – распространенная ловушка для среднего инвестора, часто ведущая к неоптимальным решениям и недооценке реальной экономики компании. Пора развеять мифы и посмотреть на дивиденды с точки зрения корпоративной финансовой стратегии и общей эффективности инвестиций. Главное заблуждение – представление о дивидендах как о "чистой прибыли". Когда компания выплачивает дивиденд, ее рыночная капитализация уменьшается примерно на сумму выплаты. Это логично: деньги, которые были на балансе компании (и часть ее стоимости), теперь ушли акционерам. Акция на следующий день торгуется без дивиденда (экс-дивидендная дата). Таким образом, с точки зрения общего богатства акционера, получение дивиденда эквивалентно частичной продаже акций, только инициированной компанией, а не вами. Вы не становитесь "богаче" в момент выплаты; происходит трансформация капитала из формы акции в форму наличных. Почему же компании вообще платят дивиденды? Это сигнал зрелости и финансовой устойчивости. Компания сообщает рынку, что у нее есть стабильный генерируемый cash flow, превышающий потребности в инвестициях для роста. Для инвестора важно понимать: высокая дивидендная доходность (дивиденд / цена акции) сама по себе – не гарантия успеха и часто тревожный сигнал. Она может быть следствием падения цены акции (из-за проблем в бизнесе), а не щедрости руководства. Ключевой показатель – покрытие дивидендов прибылью или денежным потоком (Dividend Payout Ratio). Если компания выплачивает 90-100% прибыли, у нее мало ресурсов для развития, модернизации или преодоления кризисов, что ставит под угрозу будущие дивиденды и сам бизнес. Устойчивая дивидендная политика подразумевает разумный уровень выплат (например, 30-60% от чистой прибыли). Для инвестора, стремящегося к долгосрочному росту капитала, общая доходность (рост цены + дивиденды) важнее, чем только дивидендная доходность. Компании, реинвестирующие прибыль в высокомаржинальный рост (например, технологические), могут не платить дивиденды вовсе, но генерировать феноменальный рост стоимости акций. Если ваша цель – регулярный cash flow, дивиденды – один из путей, но не единственный и не всегда самый эффективный. Альтернативой может быть систематический вывод части капитала (например, 4% в год) из диверсифицированного портфеля, растущего в цене. Это дает большую гибкость и не привязывает вас к компаниям, вынужденным платить высокие дивиденды, возможно, в ущерб своему будущему. Выбирайте компании с дивидендами осознанно, оценивая устойчивость политики, покрытие выплат и общую инвестиционную привлекательность бизнеса, а не гонясь за высокой цифрой доходности "здесь и сейчас".

Акции vs. Облигации: Не "Или-Или", а "И" (Как Они Работают и Зачем Нужны Оба) Два столпа инвестиционного мира часто противопоставляют. На деле они играют разные, но взаимодополняющие роли в портфеле. Понимание этой разницы – ключ к построению сбалансированной стратегии, а не к ставкам на "победителя". Акция = Доля в Бизнесе: Суть: Покупая акцию, вы становитесь совладельцем компании. Ваша прибыль (или убыток) зависит от успеха бизнеса и настроений рынка. Доход: 1) Рост цены (если компания растет и ее ценят). 2) Дивиденды (часть прибыли, которую компания может выплатить акционерам). Не гарантированы! Риск: Высокая волатильность (цены сильно колеблются). Риск потерять капитал при банкротстве компании (хотя в диверсифицированном портфеле риск одной компании мал). Долгосрочный потенциал роста исторически выше облигаций, но путь тернист. Облигация = Долговая Расписка: Суть: Вы одалживаете деньги эмитенту (государству или компании). Он обязуется вернуть долг в срок (номинал) и платить проценты (купон). Доход: 1) Купонные выплаты (регулярный %, обычно фиксированный или привязанный к ставке). 2) Возврат номинала в конце срока. Доход более предсказуем, чем по акциям. Риск: Кредитный риск (дефолт эмитента - не вернет долг). Процентный риск (если рыночные ставки растут, цена уже купленной облигации с фиксированным купоном падает, если вы захотите продать ее досрочно). Потенциал роста капитала обычно значительно ниже, чем у акций. Почему нужны ОБА? Баланс "Рост vs. Стабильность": Акции: Дают шанс на высокую долгосрочную доходность, обгоняющую инфляцию. Но их цена скачет, что страшно, особенно новичкам, и может вынудить продать в убыток. Облигации (особенно надежные, типа ОФЗ): Обеспечивают более стабильный доход и защиту капитала. Они меньше падают (а часто и растут), когда акции обваливаются. Это "якорь" портфеля, снижающий общую волатильность и дающий психологическую устойчивость. Как применять начинающему? Правило "Возраст/Горизонт": Чем моложе инвестор и длиннее горизонт (15+ лет): Можно позволить себе больше акций (70-90%). Есть время переждать падения рынка. Чем ближе цель или выше потребность в стабильности: Увеличивайте долю облигаций (40-60% и более). Это снизит риск резкого падения стоимости перед нужным моментом. Простое решение: Готовые сбалансированные фонды (ETF/БПИФы), которые автоматически держат микс акций и облигаций (например, 60/40). Позволяют получить диверсификацию одним инструментом. Не ищите "лучший" инструмент. Акции и облигации – разные инструменты для разных задач. Баланс между потенциалом роста (акции) и стабильностью/защитой (облигации) – основа разумного портфеля для начинающего инвестора. Ваша задача – найти свой оптимальный баланс, исходя из целей, срока и толерантности к риску.

Ликвидность на российском рынке — не просто цифры в терминале, а кислород вашего портфеля. В условиях санкционного прессинга, волатильных цен на нефть и непредсказуемых движений ЦБ РФ, способность мгновенно конвертировать активы в рубли без катастрофических потерь стала критическим навыком. Забудьте о докризисных иллюзиях: даже «голубые фишки» вроде Сбера или Газпрома могут потерять 30% объема торгов за час на фоне геополитических новостей. Ваша задача — выстроить многослойную систему ликвидности, где каждый инструмент подстрахован другим. В арсенале профессионального инвестора в РФ — только проверенные инструменты с прозрачной механикой. Во-первых, краткосрочные ОФЗ (особенно с погашением 1-3 месяца) — их ликвидность обеспечивает Минфин через аукционы, а ЦБ РФ выступает маркет-мейкером. Во-вторых, РЕПО с ЦБ на корзину гособлигаций: ставка может кусаться (14-16% годовых), но это гарантия экстренного доступа к рублям даже в «замороженные» дни. В-третьих, биржевые фонды денежного рынка (FXMM, RUBM) — они вкладываются в депозиты ТОП-10 банков с госучастием и корпоративные векселя ААА-эмитентов (Новатэк, РЖД), предлагая доходность выше вклада при ежедневной ликвидности. Не игнорируйте юанёвые инструменты: фьючерсы на MOEX Russia Index в CNY или ETF на китайские гособлигации (типа FXCN) — это страховка от внезапной блокировки USD/EUR счетов. Три правила выживания для российского портфеля: 1. Делите ликвидный резерв по времени доступа: - 40% — инструменты с выводом «сегодня» (РЕПО ЦБ, фьючерсы на индекс РТС); - 30% — «завтра» (биржевые облигации ЛУКОЙЛА/Газпрома с объемом торгов >100 млн руб./день); - 30% — «через 3-5 дней» (ETF на золото или юанёвые депозиты через банки ШОС). 2. Рассчитывайте личную LCR-метрику (Liquidity Coverage Ratio): Сумма активов, которые можно продать за 24 часа без проскальзывания > 2х Среднемесячный объем выводов + форс-мажорный коэффициент (например, 15% от портфеля). Цифра ниже 150% — сигнал к немедленной ребалансировке. 3. Избегайте скрытых ловушек: - Котировки «по запросу» для корпоративных бондов 2-3 эшелона (ТМК, Гиперглобус) — реальная цена может быть на 10-15% ниже; - Клиринговая задержка T+2 при продаже ETF — в день паники рынок уйдёт без вас; - Маржинальные требования брокеров — при падении индекса Мосбиржи на 5% ваш кредитный лимит может сократиться вдвое. На российском рынке ликвидность — это не страховка, а стратегия. Она превращает кризис в возможность купить активы дешевле других. Когда рубль дергается в коридоре 90-100, а западные биржи замирают — ваша система должна работать как швейцарские часы: без эмоций, с холодным расчётом.

Друзья, сегодня рассмотрим голубые фишки американского рынка. Мы не нашли готового индекса голубых фишек США по аналогии с российским MOEXBC. Поэтому мы поделимся с вами методикой самостоятельного поиска бумаг, которые наиболее четко подходят под стандарты голубых фишек. Для этого можно воспользоваться сайтом Finviz com. В разделе Screener выставляем в фильтре нужные параметры. Например: ▪️Market Cap. - Капитализация: Mega или Large. Берем компании с наибольшей капитализацией. ▪️Average Volume. Средний объем: Over 1M или 2M. Отсеиваем компании с небольшим объемом сделок. Нам нужны наиболее ликвидные бумаги. ▪️Country. Страна: USA. Можно дополнительно отсортировать по секторам, цене, дивидендам и другим параметрам. Например, если вы хотите добавить бумагу из определенного сектора с желаемой дивидендной доходностью. Таким образом фильтр оставит нам от 40 до 400 компаний из разных секторов американской экономики. Их можно причислять к голубым фишкам американского рынка. Такое количество и разброс бумаг не должно вас смущать. Так как американский рынок – это мировой лидер по капитализации и интересу международных инвесторов. Если выделять топовые бумаги по тем параметрам, что мы выставили в фильтре, то получим довольно предсказуемый результат: Apple , Chevron Amazon , Meta Platforms {$FB}, NVIDEA , Johnson & Johnson , Visa , Coca cola и другие... Уверен, что все вы знаете эти компании. В качестве альтернативы можно просто посмотреть список компаний из индекса Dow Jones Industrial Average, где собраны 30 наиболее крупных, ликвидных, надежных и известных компаний США. Список на 2 скрине. И там и там будут почти одни и те же компании. Просто с помощью ручного подбора вы сможете самостоятельно найти компании по личным критериям. 📝Резюмируем: американские голубые фишки – это наиболее крупные, надежные и ликвидные компании из США, которые известны во всем мире. Бумаги можно рассматривать для приобретения, если они соответствуют вашему риск-профилю и вашим целям от инвестиций. Будет интересно, а какой список бумаг получился у вас по вашим запросам.

Друзья, сегодня расскажем о так называемых «голубых фишках»: что это такое и для чего они нужны на фондовом рынке. Возможно, что вы уже много раз слышали этот термин. 🔹🔹🔹Голубые фишки (англ. Blue chips) – акции наиболее крупных, ликвидных и надежных компаний со стабильными финансовыми показателями. С голубыми фишками производится основной объем торгов на бирже. Четких правил для выделения акций к голубым фишкам нет. Но можно ориентироваться по следующим признакам: 🔹Компания должна быть известной на рынке с длинной историей и стабильными финансовыми результатами. Компании, которые давно на рынке, их продукция пользуется постоянным спросом, что позволяет компании наращивать финансовые показатели и регулярно платить дивиденды; 🔹Высокая капитализация: В США от 10 млрд долларов, в РФ от 500 млрд рублей. Компания – один из лидеров отрасли, а то и вовсе монополист; 🔹Акции должны обладать высокой ликвидностью. По ним совершается наибольший объем торгов на бирже. У них низкий спрэд. Буквально любой объем бумаг можно легко купить или продать; 🔹У акций должна быть низкая волатильность. То есть этим бумагам не свойственны резкие изменения цены. Что делает их более привлекательными для инвесторов нежели для спекулянтов; История термина берёт свое начало из казино, где голубые фишки – это самые дорогие фишки для азартных игр. В обиход термин попал благодаря одному из сотрудников Dow Jones Оливеру Гинголду, который в своей работе так обозначал наиболее дорогие компании, по которым писал отчеты, составлял прогнозы, совершал сделки. Из-за чего термин сперва использовался для обозначения просто самых дорогих акций. И только со временем так стали называть акции самых крупных, надежны и ликвидных компаний. Вывод: голубые фишки – это акции наиболее известных и надежных компаний. Их котировки отображают основные изменения на бирже и в экономике. Если вам интересен список бумаг, которые причисляются к голубым фишкам в США и в России, то мы обязательно его опубликуем. А также расскажем, как в них инвестировать 😉

и маленькие хитрости. Добрый день, всем подписчикам и интересующимся. Во время диалогов в комментариях, создалось ощущение, что многие не знают небольших, но очень приятных нюансов про ИИС. По совету подписчика решил выделить нюансы, с которыми знаком сам. И если ещё что-то пропустил, то смело пишите в комменты, я добавлю. Начнём-с) 1. Не обязательно пополнять ИИС при открытии, можно это сделать под окончание счёта, тем самым замораживая их на меньший срок. Вот несколько примеров для понятности. Пример 1. Открываем ИИС и ждём 2 года и 11 месяцев, пополняем на 400к (если официальная зп даёт такую возможность) и на 3 года и 1 месяц закрываем счёт и получаем налоговый вычет. Пример 2. Открываем ИИС и пополняем в декабре (обычно в 20 числах) и в следующем году запрашиваем налоговый вычет. 2. Не обязательно закрывать ИИС по итогам трёх лет, можно и 5/10 и т.д. лет его держать открытым. + можно закрыть в любой момент и вывести деньги - с уже вложенных средств не получится получить вычет. Для тех, кто может себе позволить каждый год максимально пополнять счёт, — это не актуально. А вот мне проще закрыть счёт и снова завести деньги, тем самым получив снова налоговый вычет. 3. Налоговый вычет Б не распространяется на купоны и дивиденды, с них всегда платим налог на прибыль. Исключение — ОФЗ, но их нет смысла брать на ИИС счёт, они и так налогом не облагаются. 4. Можно закрыть ИИС, и не продавая Акции (тем самым не платя налог на прибыль), а перенеся их на основной брокерский счёт. Данный функционал уже работает в ТИ (уточнил в поддержке). 5. Можно получать дивы и купоны с бумаг на ИИС на основной счёт. (Сейчас в разработке у ТИ, уточнил в поддержке) 6. Налоговый вычет А можно получить только за 3 года давности. Пример. Открыли ИИС в 2016 году, значит налоговый вычет в 2021 году можно получить только за 20/19/18. Два года у вас сгорели, если не получили данного вычета. 7. Помните, что если у вас открыто два счёта ИИС, то налоговая вам об этом скажет при отказе на налоговый вычет. Пример. Вы несколько лет назад открыли ИИС в сбере и забыли от этом, ведь ни разу не пополняли, да и делается это почти автоматически. И тут такие общаетесь в пульсе и открыли к брокерскому счёту ИИС, внесли деньги, в январе подаёте на вычет и вам приходит отказ в соответствии со статьей 88 налогового кодекса РФ) 8. Налоговая ищет любую ошибку, чтобы не платить) как показывает мой личный опыт) 9. Нет смысла на ИИС типа Б владеть облигациями, которые не облагаются налогами. 10. Изменения 2021 года в законе 219, не касаются ИИС типа А (в комментариях обсуждение). Ответы на вопросы: - Открывать ИИС нужно, даже если нет денег сейчас, то за 3 года то появятся, а срок открытия, до закрытия будет капать. - При открытии под конец года, вычет можно и за 4 года получить) затратив 37 месяцев вместо 48)

🛑 Как поставить стоп? 💩 На сколько % вашего роста вас должно затянуть в выгребную яму, чтобы вы стали из неё выбираться? Если вы решили, что хорош для покупки по 205 и его потянуло на 202, стоит ли закрыть сделку? Где дно? Когда разворот? 🤔 Какой смысл искать дно, если вы покупали по 205 наверняка в расчёте на рост. Другой вопрос как найти цену и какая логика принятия решений, но сейчас не об этом. ❌ Например я готов купить на 205’000 сто лотов, моя цель продать за 300’000 но бумага пошла вниз и я теряю 30’000 😱 Правильно будет заранее решить попрощаться тридцаткой в ожидании профита 95’000, а не высиживать надежду разворота. Честно зафиксировать этот убыток получить. Ну ошибся! Ведь если моя стратегия верна, но просто сейчас не её время, то попробовав снова я могу забрать профит и отбить убыток. Лучше уж так зафиксировать убыток, чем месяцами ожидать цены хотя бы в ноль! 🧨 К тому же с риском, что никогда цена не вернётся. Сколько человек застряло на шорте или 🍎 Сколько людей зависли в или 🍳 Вроде и мог закрыть убыток 1%, но 5% уже как-то не то. Вывод: Решаем точно цену входа и цену убытка! Профит сам о себе позаботится! 🇺🇸 Так кто-то смеялся над покупкой {$USDRUB} по 77,40. Но это была моя цена и меня она устроила. Ниже я не знал куда дальше в короткую пойдёт бакс. При этом я бы закрыл лонг по 77! Моя цель 🎯 80! На канале все сделки видно и можно повторять. ✅ Подписывайтесь и ставьте лайк ♥️ ✍️ Пишите какие вопросы разобрать, на канале это делаю быстрее! 🎁 Донат даже в 0,01 руб. даёт стимул активно раскрывать все