Хэштег #фондденежногорынка | Тинькофф Инвестиции Пульс

📊 ФОНД ИЛИ ОФЗ — ЧТО ПОКУПАТЬ СЕЙЧАС? Короткий ответ: зависит от горизонта. Но в текущий момент для денег, которые не понадобятся минимум год, ОФЗ выглядят интереснее. Что вообще на графике? LQDT — это фонд денежного рынка «ВИМ – Ликвидность», по сути «умный кэш». Он размещает деньги в обратное РЕПО и даёт доходность, близкую к ключевой ставке. Красивая растущая линия — это не рост актива, а просто накопленный доход, как проценты по вкладу с ежедневной капитализацией. RSI = 100 и прочие индикаторы к таким фондам применять бессмысленно. Картина на август 2026: 🔹 Ключевая ставка — 14% после серии снижений с 21%, и цикл смягчения продолжается. 🔹 LQDT за последний год дал около 18%, но это прошлые высокие ставки. Впереди — примерно текущие 14–14,5%, и дальше меньше по мере снижения ставки. 🔹 Длинные ОФЗ дают 14,5–16% к погашению, и многие аналитики считают их сейчас выгоднее фондов денежного рынка. 🔹 Бонус ОФЗ: при снижении ставки цена длинных облигаций растёт — помимо купона можно заработать до ~26% годовых. Сравниваем: LQDT: ➕ почти нет риска, деньги доступны в любой момент ➕ доходность близка к ключевой ставке каждый день ➖ доходность падает вместе со ставкой ➖ нет потенциала роста цены Длинные ОФЗ: ➕ фиксируешь 15–16% на годы вперёд ➕ цена растёт, когда ЦБ снижает ставку ➖ если ставка вырастет — временно увидишь минус в котировках ➖ не подходят для денег, которые нужны скоро Вердикт гуру: 1️⃣ Подушка безопасности и деньги «до года» — в LQDT. 2️⃣ Деньги с горизонтом от 1–3 лет — в длинные ОФЗ: фиксируешь доходность и зарабатываешь на снижении ставки. 3️⃣ Оптимум — не «или/или», а микс: 3–6 месяцев расходов в LQDT, остальное — в длинные ОФЗ. Главный риск сценария с ОФЗ — новый виток инфляции и рост ставки: тогда фонд денежного рынка обыграет облигации. Поэтому и нужен микс. Это общая аналитика, а не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Привет, Пульс! 👋 Данный брокерский счет я создала, чтобы накопить на квартиру. Я общалась с людьми, работающими в сфере управления капиталом, изучила различные стратегии и пришла к выводу, что кто-то гонится за акциями роста в надежде на «иксы», кто-то торгует внутри дня, кто-то кодит алгостратегии, но в долгосроке реально зарабатывает (и опережает индексы и простые фонды) на этом очень небольшая доля людей. Мой главный приоритет - это спокойный сон и защита капитала от новостного фона и больших эмоциональных продаж. Поэтому в данный момент я выбрала очень простую, консервативную, но, на мой взгляд, надежную стратегию: облигационные фонды, фонды денежного рынка и фонды с выплатами дохода. Почему именно они? 1️⃣ Предсказуемость. Купоны капают регулярно, а фонды денежного рынка отлично паркуют кэш, следуя за ключевой ставкой, которая, несмотря на снижение, остается все еще очень высокой. 2️⃣ Минимум просадок. В отличие от акций, здесь нет такой волатильности и эмоциональных просадок после новостей (мы помним, что большая часть инвесторов на нашем рынке - это физ лица). Мой портфель будет расти плавно, как снежный ком, благодаря реинвестированию дохода. 3️⃣ Дисциплина. Я настроена регулярно пополнять портфель. Для меня это не попытка обогнать рынок и профессиональных управляющих с опытом в десятки лет, а системный вклад в мое будущее. Пока данный портфель небольшой, но со временем он будет расти за счет роста стоимости активов и регулярных пополнений. Я создаю этот блог, чтобы вести открытый инвестиционный дневник: ✅ Буду показывать свои покупки и ребалансировку. ✅ Делиться простыми разборами: например ю, чем один фонд ликвидности лучше другого или какие выпуски облигаций можно взять. ✅ Честно писать о своих ошибках и выводах. Моя конечная цель здесь - не просто накопить, но и создать прозрачную стратегию, за которой в будущем смогут следовать другие консервативные инвесторы (да-да, я целюсь в создание своей инвестидеи😉). *Вопрос к опытным инвесторам: какие фонды облигаций или денежного рынка вы считаете самыми надежными «рабочими лошадками» в текущих условиях? Делитесь названиями или советами в комментариях, мне очень важен ваш опыт! 👇 Подписывайтесь, чтобы не пропустить первые итоги месяца и разбор моих покупок!

📖 НОВАЯ ГЛАВА. ПОРТФЕЛЬНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ Было принято решение сразу же создать портфель не смотря на то, что сейчас он получиться неказистый. Тем интереснее будет смотреть на его изменения в ретроспективе. Перейдем к составу портфеля: * В портфель взяты акции с перспективой роста бизнеса. : Компания экспортер, которая получает выручку в иностранной валюте и является мировым лидером на рынке палладия и никеля. Ослабление курса рубля, в перспективе, положительно повлияет на финансовые результаты компании. * В портфеле имеются акции и фьючерс Норникеля, о данной методике хеджирования рисков будет следующий пост. : Инструмент, который позволяет получать доход с минимальными риском. Вес данного инструмента в структуре будет всячески изменяться по причине отсутствия комиссии. Например, перекладыванием средств в более рискованные активы. : Компания активно развивает экосистемные решения, объединяя банковские услуги, страхование, телеком и цифровые платформы, и имеет положительную динамику финансовых результатов. : Потенциалом роста в перспективе может послужить долгожданное возвращение компании к дивидендам. : Оставлены на крайний случай в случае резких изменений котировок. Структура портфеля представлена ниже: Всем спасибо за внимание и хороших торгов! 🍀

🔄 Обновление портфеля: продажи, покупки и подготовка к ребалансировке 🔻 Россети Центр Портфель стратегии Продажа состоялась, зафиксирована прибыль +6,17% (+218,4 ₽). Потенциал роста реализован — бумага исключена из портфеля. Основной портфель Сегодня активировалась отложенная заявка, выставлена лимитная продажа по цене 0,6347 ₽. В случае исполнения, средства будут направлены в фонд денежного рынка — это инструмент с нулевой комиссией и мгновенной ликвидностью, отлично подходит для временного хранения перед выводом или перераспределением. 🔸 Дивдоходность по данным Тинькофф: 10,76% 🔸 Рыночная капитализация: ~26,5 млрд ₽ 🔻 Сургутнефтегаз пр. 📉 Бумага пока в минусе, но убыток не фиксирую. Решение: выставлен тейк-профит в безубытке — 56,7 ₽, чтобы в случае роста переложиться в более перспективные бумаги без потерь. 🔺 Покупки в портфель стратегии Башнефть пр. Доля в портфеле: 1,23%. Усреднение по цене 1133 ₽ (2 лота), цель — 4,125%. 💡 Дивдоходный эмитент, есть потенциал восстановления. Русал Усреднение по 30,65 ₽ (8 лотов), целевая доля — 4,125%. 💡 Один из крупнейших производителей алюминия в мире, ставка на «зелёный» металл. Роснефть Покупка по 409,85 ₽ (6 лотов), целевая доля — 4,125%. 💡 Стабильная дивидендная история, сильная база по переработке и внутреннему спросу. 📌 В ближайшее время продолжу ребалансировку портфелей — перераспределение капитала в более устойчивые и доходные позиции.