Хэштег #lqdt | Тинькофф Инвестиции Пульс

Золото прошло барьер – портфель пересобран Сегодня, 21 сентября, система провела очередной недельный ребаланс – плановую процедуру, при которой портфель заново собирается из тех классов активов, чей импульс (momentum) обгоняет денежный рынок. Подробнее о том, как именно считается барьер и что такое импульс, – на странице «Как работает правило» (/how-it-works/). Из четырёх претендентов – акций (EQMX), гособлигаций (SBGB), корпоративных облигаций (SBRB) и золота (GOLD) – барьер преодолел только один: золото. Именно оно и заняло отведённую ему долю в портфеле. Остальные 60% по-прежнему размещены в LQDT – фонде денежного рынка, который выступает «парковкой» для свободных средств. Система исполнила одну сделку: купила лоты GOLD, одновременно частично сократив позицию в LQDT, чтобы высвободить рублёвое покрытие. Всё прошло штатно – в списке failed пусто, статус обеих операций filled. В гонке классов за неделю картина такова: у золота лучший импульс-скор среди всех претендентов, и он заметно превышает порог денежного рынка. Акции индекса (EQMX) ушли в минус по составному скору – полугодовой отрезок тянет вниз сильнее, чем помогает краткосрочный отскок. Гособлигации (SBGB) держатся чуть выше нуля, но всё равно ниже барьера. Корпоративные облигации (SBRB) чуть лучше – скор положительный, однако и они барьер не взяли. → Полный разбор в блоге.

Как купить «весь рынок» за 500 рублей? Многие до сих пор думают: «Чтобы нормально инвестировать, нужны сотни тысяч рублей». Но даже с небольшой суммы можно собрать портфель сразу из нескольких классов активов. Например, через биржевые фонды: EQMX — российские акции Фонд следует за индексом МосБиржи. Вместо того чтобы самостоятельно покупать десятки акций, вы покупаете один пай и получаете сразу корзину российских компаний. Тикер: ISIN: RU000A101EJ5 УК: “ВИМ Инвестиции” YUAN — облигации в юанях Фонд инвестирует преимущественно в облигации, номинированные в китайских юанях. То есть одним инструментом можно добавить в портфель и облигации, и валютную составляющую. Тикер: ISIN: RU000A105SN8 УК: “Ингосстрах-Инвестиции” LQDT — денежный рынок Фонд для размещения временно свободных рублей. Его часто используют вместо ситуации, когда деньги просто лежат на брокерском счёте и ждут следующей покупки. Тикер: ISIN: RU000A1014L8 УК: “ВИМ Инвестиции” GOLD — золото Позволяет добавить золото в портфель без покупки физического слитка и вопросов с его хранением. Тикер: GOLD ISIN: RU000A101NZ2 УК: “ВИМ Инвестиции” Всего четыре фонда — и в портфеле уже есть: • российские акции • облигации в юанях • денежный рынок • золото Конечно, это не буквально «весь рынок». Но главная мысль в другом: даже с небольшой суммы можно сразу начать строить диверсифицированный портфель. Не обязательно ждать, пока накопятся 100 000 или 500 000 рублей. Можно начать с нескольких сотен и постепенно наращивать капитал. Главное — не размер первой покупки, а система.

Дедушка обошёл Гросса, Баффет усредняет Сбер, а Линч закупился IT на дне. 🚀 выпуск 28 Друзья, 33-я неделя эксперимента позади. На рынке продолжаются качели: индекс Мосбиржи пытается закрепиться выше 2 250 пунктов, доллар держится в районе 84–85 рублей. Но наши герои не сдаются — каждый продолжает гнуть свою линию. 🏁 ТАБЛО ПОСЛЕ 33 НЕДЕЛЬ (по скринам): 🥇 Дедушка – 34 506,77 ₽ (+1506 ₽) — вышел на первое место! 🥈 Гросс – 34 372,33 ₽ (+1 372 ₽) — всего 134 рубля отставания! 🥉 Линч – 30 690,16 ₽ (-2 390 ₽) — третий, но с большим минусом. 4️⃣ Трамп – 30 282,38 ₽ (-2 718 ₽) — вышел с пятого на четвертое. 5️⃣ Баффет – 30 180,94 ₽ (-2 820 ₽) — снова аутсайдер, но отрыв от Недвижимости минимален. Битва за первое место накаляется: Дедушка и Гросс идут ноздря в ноздрю! 🔥 КТО И ПОЧЕМУ КУПИЛ (разбор сделок): 👴 ДЕДУШКА: {$LQDT} — фонд ликвидности ВТБ Дедушка купил 478 лотов фонда ВИМ — Ликвидность ($LQDT) на 999,26 ₽. Это аналог TMON от ВТБ: тот же денежный рынок, та же стабильность. Дедушка не изменяет себе — консервативная стратегия вывела его в лидеры. 📈 ГРОСС: — замещающая облигация КИФА Гросс купил ещё 1 облигацию КИФА БО-01 за 1 063,44 ₽. Это замещайка в юанях с купоном около 14,5% и доходностью к погашению 21,47%. Погашение — 23 августа 2027 года. Гросс продолжает наращивать валютную защиту: пока рубль слабеет, юаневые бумаги страхуют портфель от девальвации. 💰 БАФФЕТ: + — усреднение на просадке Уоррен купил 1 акцию Инарктики за 316,4 ₽ и 3 акции Сбера на 826,26 ₽. Логика прежняя: Сбер платит рекордные дивиденды (37,64 ₽ на акцию за 2025 год, прогноз на 2026 — 40–42 ₽), а Инарктика восстанавливается после тяжёлого года (выручка за I полугодие +38%). Баффет верит в дивидендную доходность и восстановление бизнеса. 📊 ЛИНЧ: — ставка на технологии Питер купил 236 лотов фонда «Акции роста» на 1 026,6 ₽. Это фонд на российские IT-компании: Яндекс, Ozon, VK, Positive Technologies и другие. Сектор просел сильнее рынка, и Линч пользуется моментом, чтобы усредниться. Он верит в восстановление технологического сектора. 🏗️ ТРАМП: — 20-й пай Парус Норд Трамп купил 20-й пай ЗПИФ Парус-НОРД . Недвижимость продолжает проседать, но американец упорно усредняется. Логика простая: арендные ставки растут вместе с инфляцией, а ослабление рубля только увеличивает стоимость активов. Трамп играет вдолгую. --- 💰 ИТОГИ НЕДЕЛИ Дедушка вышел на первое место благодаря консервативной стратегии и фонду ликвидности. Гросс дышит в спину — отрыв всего 134 рубля. Баффет усредняет дивидендные акции. Линч верит в разворот технологий. Трамп делает ставку на недвижимость. Рынок нестабилен, но наши герои не паникуют. Они просто делают то, во что верят. P.S. Как думаете, удержится ли Дедушка на вершине? Или Гросс отыграет 134 рубля на следующей неделе? Пишите в комментариях! 👇 `

Ни одного претендента: портфель уходит в кэш 14 сентября система провела плановый недельный ребаланс – и ни один рисковый класс активов не смог обойти по импульсу фонд денежного рынка. Акции, облигации и золото остались за бортом. Весь портфель теперь припаркован в LQDT (фонд ликвидности, аналог краткосрочного депозита) – ровно так, как написано в правиле ротации. По итогам дня портфель составляет чуть больше 95 300 рублей. Сделка была одна: продажа золота (GOLD) и перекладка вырученного в LQDT. Никаких экстраординарных событий – просто математика импульса сказала «нет» всем претендентам разом. Если хочется разобраться, как именно считается импульс и почему LQDT служит барьером, – загляните на страницу «Как работает правило» (/how-it-works/). Здесь мы разбираем не механику, а то, что из неё получилось на этой неделе. В гонке классов за неделю W38 лидер – LQDT с импульс-скором около 0,039. Все четыре претендента на попадание в портфель финишировали ниже этой отметки: акции (EQMX) показали отрицательный скор, гособлигации (SBGB) тоже в минусе, корпоративные облигации (SBRB) и золото (GOLD) формально в плюсе, но не дотянули до барьера денежного рынка. Примечательно, что у золота и корпоративных облигаций разрыв с LQDT невелик – рынок балансирует на грани. Небольшой сдвиг импульса в любую сторону на следующей неделе может изменить расстановку, и тогда правило снова откроет позицию в рисковых активах. → Полный разбор в блоге.

🏖️☕ Эспрессо у моря: как спасти кэш на MOEX и не слить его в облигациях? Друзья! Это чувство, когда берешь горячий кофе на пляже, подходишь к берегу моря а набежавшая волна пытается замочить кроссовки? На рынке облигаций сейчас так же: доходности манят, но шторм жесткой ДКП от ЦБ норовит смыть ваш капитал. На мой взгляд, ошибка сейчас — покупать длинные ОФЗ с фиксированным купоном. При высокой ставке их тело падает, принося вам убытки. Как швартовать кэш в более менее безопасной гавани? Три рецепта: ⚓ Фонды денежного рынка (LQDT, SBMM) — ваш спасательный жилет. Идеальная парковка. Цена пая растет каждый день вслед за ставкой RUSFAR, просадок нет, а выйти в кэш можно в любую секунду. 🌊 Флоатеры (ОФЗ-ПК и корпораты AAA/AA) — облигации с плавающим купоном. Они умеют серфить по волнам: ставка ЦБ растет — ваши купоны автоматически увеличиваются, а цена бумаги не падает. 🌅 Линкеры (ОФЗ-ИН) — страховка от шторма. Их номинал ежедневно индексируется на величину официальной инфляции. Правило сезона: держимся подальше от длинного «фикса» и обходим стороной штормовые ВДО с низким рейтингом (риск дефолтов слишком высок). Защищайте наличку и пейте хороший кофе! Не является инвестиционной рекомендацией.

19 дней молчания, премия ко Дню нефтяника и полный сброс портфеля 🛑⛽️ Всем-всем большой привет! 🤝 После 19-дневного отсутствия в Пульсе проливаю свет на то, что происходит в моей жизни и на счете. На днях пришла зарплата и премия ко Дню нефтяника. И я впервые за... даже не помню за какое время, не пополнил брокерский счет на привычные 10%! Сбилась дисциплина? Можно сказать и так. А можно проще: я просто «обиделся» на рынок 😂 Ну а если серьезно, то решил взять эмоциональную паузу. «Хочешь рассмешить Бога - расскажи ему о своих планах» Как же точно эта фраза описывает мой год! Будущее непредсказуемо, а любые наши идеальные расчеты легко рушатся об реальность. Мои грандиозные планы запрыгнуть с нуля до 1 млн на ИИС за год и выжать 20к купонов разбились об камень трейдинга. Кровно заработанные на вахте деньги тупо сгорели на спекуляциях в Магните , Озоне , Лукойле ... Что сделал в итоге? Я полностью вернулся к реальности: распродал весь портфель облигаций и переложил весь кэш в фонды ликвидности - ВИМ Ликвидность {$LQDT} и Т-Капитал Денежный рынок {$TMON@} Честно? Мне стало так спокойно! Когда смотришь на то, что сейчас происходит на рынке ВДО (дефолты, технические дефолты один за другим), понимаешь, что парковка в ликвидности - это сейчас лучшее решение для моих нервов. Как проходит мой «отпуск»: Отпуском это назвать сложно: я вовсю подрабатываю за рулем в Яндекс Такси 🚕 К концу месяца обязательно выложу подробный отчет по заработку, как и обещал. А еще я сделал главное - устроил себе жесткий информационный детокс. Отписался от всех трейдеров, сигнальщиков и бесконечных новостных каналов. Пытаюсь полностью абстрагироваться от внешнего шума. На мировые события мы с вами повлиять никак не можем, а весь этот негатив из новостей просто разрушает нас изнутри. Сейчас фокус один: работать, быть полезным семье, восстанавливать ментальное здоровье и дать капиталу спокойно работать под процент в фондах. Всем хорошего настроения, берегите себя и свои нервы! 🤝🏽 мысли #иис #день_нефтяника #такси #дефолт #ликвидность #офз #lqdt

📊 ФОНД ИЛИ ОФЗ — ЧТО ПОКУПАТЬ СЕЙЧАС? Короткий ответ: зависит от горизонта. Но в текущий момент для денег, которые не понадобятся минимум год, ОФЗ выглядят интереснее. Что вообще на графике? LQDT — это фонд денежного рынка «ВИМ – Ликвидность», по сути «умный кэш». Он размещает деньги в обратное РЕПО и даёт доходность, близкую к ключевой ставке. Красивая растущая линия — это не рост актива, а просто накопленный доход, как проценты по вкладу с ежедневной капитализацией. RSI = 100 и прочие индикаторы к таким фондам применять бессмысленно. Картина на август 2026: 🔹 Ключевая ставка — 14% после серии снижений с 21%, и цикл смягчения продолжается. 🔹 LQDT за последний год дал около 18%, но это прошлые высокие ставки. Впереди — примерно текущие 14–14,5%, и дальше меньше по мере снижения ставки. 🔹 Длинные ОФЗ дают 14,5–16% к погашению, и многие аналитики считают их сейчас выгоднее фондов денежного рынка. 🔹 Бонус ОФЗ: при снижении ставки цена длинных облигаций растёт — помимо купона можно заработать до ~26% годовых. Сравниваем: LQDT: ➕ почти нет риска, деньги доступны в любой момент ➕ доходность близка к ключевой ставке каждый день ➖ доходность падает вместе со ставкой ➖ нет потенциала роста цены Длинные ОФЗ: ➕ фиксируешь 15–16% на годы вперёд ➕ цена растёт, когда ЦБ снижает ставку ➖ если ставка вырастет — временно увидишь минус в котировках ➖ не подходят для денег, которые нужны скоро Вердикт гуру: 1️⃣ Подушка безопасности и деньги «до года» — в LQDT. 2️⃣ Деньги с горизонтом от 1–3 лет — в длинные ОФЗ: фиксируешь доходность и зарабатываешь на снижении ставки. 3️⃣ Оптимум — не «или/или», а микс: 3–6 месяцев расходов в LQDT, остальное — в длинные ОФЗ. Главный риск сценария с ОФЗ — новый виток инфляции и рост ставки: тогда фонд денежного рынка обыграет облигации. Поэтому и нужен микс. Это общая аналитика, а не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Risk-off понедельник: уходим в облигации, пока рынок тестирует 2100 Что произошло 17 августа 2026 года российский рынок акций встретил новую неделю с тяжёлой головой. По данным ленты Интерфакса, уже в 08:21 МСК появился тревожный сигнал: «ИНДЕКС МОСБИРЖИ УПАЛ НИЖЕ 2100П ВПЕРВЫЕ С 22 ИЮЛЯ». К открытию основной сессии, в 10:01, индексы МосБиржи и РТС снижались на 1,2%. К обеду рынок немного выдохнул – в 13:40 Интерфакс сообщал, что индекс МосБиржи «держится выше 2100п», а к вечеру, согласно сообщению в 16:52, консолидировался в районе 2120 пунктов. Итог: вся сессия прошла в рамках 2070–2130 пунктов – именно этот диапазон с утра прогнозировал Интерфакс-ЦЭА. Фон был откровенно нервным. Продолжается санкционное давление, геополитическая напряжённость вокруг Ирана и Омана, бюджетный дефицит России давит на настроения. В такой обстановке инвесторы уходят из рискованных активов – акций – в защитные: облигации и ликвидность. Этот режим поведения называется risk-off (буквально «риск выключен» – участники рынка предпочитают сохранить деньги, а не гнаться за прибылью). Дополнительные краски в картину дня добавил «ЕвроТранс» (EUTR): в 06:01 Интерфакс сообщил об очередном дефолте по облигациям – компания просрочила платёж на 77,6 млн рублей. Дефолт – это когда эмитент (тот, кто выпустил облигацию) не платит вовремя по долгам. Для рынка корпоративных облигаций это сигнал: не все красивые доходности стоят риска. → Полный разбор в блоге.

💼 «Обновляю портфель: LQDT, НОВАТЭК, Мосбиржа, Полюс» Привет, Пульс! 😊 Двигаюсь по своей стратегии: собираю портфель под свою финансовую свободу через 8-10 лет. На этой неделе: ❓ LQDT (фонд ликвидности) — новое для меня, купила для изучения инструмента. Хочу разобраться, как работает ликвидность и как такой фонд может сглаживать просадки, пока ищу точки входа. Для меня это «тихая гавань» на время неопределённости. ❗️ НОВАТЭК — докупила к тому, что уже есть, считаю, что бумага ещё не сильно «отросла», плюс сектор энергоносителей исторически даёт хорошую диверсификацию. ❗️ Мосбиржа и Сбер — докупила, так как рост пока не порадовал выходом из глобальной просадки рынка, весь потенциал еще впереди, должны бумаги догнать всех. ❗️ Полюс — докупаю, у меня уже есть позиция с прибылью 25%, ждала просадки, устала ждать, докупаю как есть. Теперь жду роста 😂. Золото — защитный актив, плюс компания ориентирована на экспорт: слабый рубль и высокая цена золота в долларах — это плюс. 🚀 Сейчас фокус такой: не пытаться угадать идеальный вход, а держать баланс между ростом и ликвидностью. LQDT поможет не держать кэш «под подушкой», а Мосбиржа и Полюс — это про устойчивость. НОВАТЭК — про потенциал роста. А что вы держите в «ликвидной» части портфеля? И какие бумаги считаете опорными? Поделитесь в комментариях. 👇 Как то так прошла моя неделя. Докупаю на неделе и в воскресение, а не по понедельникам, как было ранее, сделала вывод, что рынок в выходные дни спокойнее, а понедельник и так загружен текущей работой. Всем удачных инвестиций!

Вопрос от подписчика: за счёт чего LQDT всегда растёт и не пойдёт ли следом за рынком Хороший вопрос, и разбор здесь поможет закрыть сразу все опасения по поводу того, надёжна ли эта "подушка". LQDT — это не акция, а биржевой паевой инвестиционный фонд "Ликвидность" под управлением компании ВИМ Инвестиции, входящей в группу ВТБ. Важно сразу отделить одно от другого: сам фонд — это не банк и не депозит, а отдельная юридическая структура, которая просто размещает деньги пайщиков в определённые инструменты. Механика внутри простая. Активы фонда почти целиком размещаются в сделки обратного РЕПО с Центральным контрагентом — это Национальный клиринговый центр, — под обеспечение облигациями федерального займа и клиринговыми сертификатами участия. Проще говоря: фонд даёт деньги в короткий заём на срок от одного дня до нескольких месяцев, а взамен получает в залог государственные облигации через посредника, который гарантирует безопасность всей сделки. За такое короткое кредитование фонд получает процент, близкий к ставке RUSFAR — рыночному индикатору стоимости однодневных денег, которая, в свою очередь, тесно связана с ключевой ставкой ЦБ. Почему график всегда идёт вверх без просадок? Потому что сделки очень короткие — обычно один день, — и доход от них ежедневно реинвестируется в стоимость пая. Здесь нет актива с рыночной ценой, которая может упасть, как у акции или облигации — вместо этого просто копится процент, аналогично тому, как растёт капитализированный вклад с ежедневным начислением. Отсюда и такой ровный график роста без волатильности. Какие риски и корреляции с рынком? Прямой связи с ценой акций у LQDT нет — фонд не держит в портфеле ни одной акции, поэтому падение индекса Мосбиржи или отдельных бумаг само по себе не может обрушить стоимость пая. Это принципиально отличает его от обычных фондов акций или облигаций с рыночной переоценкой. Но полностью безрисковым инструмент назвать нельзя, и стоит понимать, откуда риски реально исходят. Во-первых, это не банковский вклад — на LQDT не распространяется система страхования вкладов, и в теории при системном кризисе ликвидности в самой инфраструктуре РЕПО с Центральным контрагентом (событие крайне маловероятное, но не нулевое) возможны технические сложности. Во-вторых, доходность фонда напрямую зависит от ключевой ставки и показателя RUSFAR — если ставка будет снижаться, доходность LQDT будет снижаться вслед за ней, но это процентный риск, а не риск просадки тела капитала. В-третьих, при экстремальной панике на рынке в теории возможен временный дисбаланс между спросом на вывод денег из фонда и скоростью, с которой фонд может завершить текущие короткие сделки РЕПО — но благодаря очень короткому сроку самих сделок (от одного дня) этот риск ликвидности минимален по сравнению с фондами, держащими долгосрочные активы. Для задачи "подушка на случай резкого падения рынка" LQDT подходит хорошо именно потому, что технически не связан с ценами акций и облигаций. Единственное, что стоит держать в голове — доходность будет плавно снижаться вслед за ключевой ставкой, и в отличие от вклада здесь нет госстрахования, хотя механизм через Центрального контрагента и обеспечение госбумагами делает риск инфраструктуры достаточно низким. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

В этом посте, я хочу вам рассказать, какие фонды ликвидности и под какие ситуации стоит набирать(спойлер 2х значная ставка с нами ещё надолго). Мой прошлый пост был про фонды ликвидности. Вот какие основные фонды сейчас представлены: • LQDT («ВИМ Ликвидность», тикер ). • SBMM («Первая — Фонд Сберегательный», тикер ). • AMNR («АТОН — Накопительный в рублях», тикер ). • FINC («ФИНСТАР — Денежный рынок ПЛЮС», тикер ). • BCSD («БКС Денежный рынок», тикер ). • Ещё встречаются («Альфа-Капитал Денежный рынок») и («Т-Капитал Денежный рынок»), но у них комиссии заметно выше. Какой фонд берёт самую маленькую комиссию? Сейчас самую низкую совокупную комиссию (TER — Total Expense Ratio) имеют LQDT и AMNR — по 0,29% годовых. Доходность фонда LQDT будет рассчитана из актуальной ставки RUSFAR за предыдущий день и вычесть из неё комиссию фонда(TER) у LQDT она 0,29% годовых. На 26 июля 2026 года ставка RUSFAR составляет 14,7% годовых. Тогда чистая доходность фонда будет примерно 14,4%. За последние два с половиной года именно фонды денежного рынка показали самую большую доходность 61% годовых. Никакой вклад вам бы столько не дал, а главное деньги можно в любой момент забрать не теряя накопленный процент. Так же нельзя забывать про налоговые льготы на ИИС-3. Ставка и в этом году и вследующем по прогнозам ЦБ будет двузначной. Соответственно, можно спокойно припорковать капитал на пару лет, а кто хочет и на 5 лет, пока лишь в этом году остаёться последняя возможность это сделать, использовать этот метод, как альтернативную историю вкладу. Подойдёт пассивным инвесторам, однако следует помнить, как только ставка станет однозначной l, то большая часть денег в том числе деньги из фонда ликвидности пойдут в рынок акций.

6-й месяц эксперимента: Экватор пройден! Выжал 10 280 ₽ кэшбэка и затарился к рыбалке 🎣 Всем привет, пульсяне! Прошу прощения за задержку с отчётом - июль выбил из графика: отпуск, выезды на природу и полноценный старт рыболовного сезона. Но наш финансовый эксперимент идёт строго по плану, и главная новость - экватор пройден! За июль удалось забрать у банков 10 280 ₽ кэшбэка. По традиции абсолютно весь кэшбэк сразу отправляется в фонд ликвидности , чтобы деньги генерировали новые деньги. 📊 Фиксируем цифры на сегодня: • Баланс портфеля эксперимента: 60 850 ₽ (уже >60% от цели в 100 000 ₽) • Доход фонда за всё время: 1 621,86 ₽ (сложный процент работает!) • Эффективная ставка кэшбэка: 4,14% на абсолютно ВСЕ расходы (у большинства людей со стандартными картами она редко превышает 1%). 🏆 Топ банков за июль: 🥇 ОТП Банк — 3 289,42 ₽ (закрыл базовые повседневные траты) 🥈 Т-Банк () — 2 742 ₽ (отлично выстрелил под сезонные покупки) 🥉 Яндекс — 1 136 ₽ (чуть скромнее, чем в прошлом месяце, но в тройке) 🎯 Где удалось выжать максимум: 🎣 Спорттовары — 2 624 ₽ ($T). Главный драйвер месяца! Обновлял снасти к сезону: новые удочки и костюмы для рыбалки. 🛒 Супермаркеты — 2 095 ₽ (ОТП) ☕ Кафе и рестораны — 984 ₽ (ОТП + ВТБ ) ⛽ АЗС — 584 ₽ (ОТП) 💡 Что дальше? Высокий кэшбэк в июне - результат отпускных трат и крупных закупок. Крупных трат в ближайшее время не планируется, а значит, и объём кэшбэка просядет. Тем интереснее будет дожимать оставшиеся ~39 000 ₽ до финишной черты в 100k! 👇 Вопрос на злобу дня: Заметили, как банки стали всё жестче зажимать кэшбэк? То предлагают бесполезные категории, то дают адекватный процент только в связке с платной подпиской или требованием держать кучу денег на остатках. Эпоха «халявы» уходит. Ярко видно на примере того же Яндекс () раньше давали честные 2% на всё, а c июля урезали до 1%, да и бонусные категории стали без былого шика. У вас тоже ощущение, что выжимать нормальный кэшбэк становится всё сложнее? Какой банк за последнее время разочаровал вас больше всех?