Про облигацию Балтийский лизинг БО-П19

Отчёт БалтЛиза по РСБУ за 9 месяцев. АО Баллиз владеет ООО БалтЛиз. ООО - рабочая лошадка, поэтому смотрим на ООО. Отчёт о фин результатах Это отчёт ООО БЛ , кратко: ▫️Выручка 29,5 млрд (-12% г/г) ▫️Валовая прибыль 5,8 млрд (-28% г/г) ▫️Прибыль от продаж 1,5 млрд (-62% г/г) ▫️Чистая прибыль 0,56 млрд (-76% г/г) Выглядит, конечно, не приятно, но и не смертельно. РСБУ , - конечно не МСФО, но жить и оценивать и так можно. 📌 По балансу : Дебиторская задолженность держится стабильно на одном уровне, но есть один нюанс Доля расчётов по претензиям выросла и выросла существенно. Резерв по сомнительным долгам вырос на 1,8 млрд с начала года, а с 2024ого и вовсе на 3,9 млрд. 📌 Теперь про долг. Долг уменьшился: 144 млрд, против 166 на конец 2025 года. Структура выглядит так: ▫️Публичный долг = 60 млрд ▫️Кредиты и займы = 84 млрд Поэтому рассуждая над погашениями и выплатами купонов, не будем забывать, что большая часть расходов скрыта от наших глаз. 📌 Движение денег : ▫️Операционный ДП +15,4 млрд вырос в 4 раза ▫️Инвестиционный ДП -0,9 млрд ▫️Финансовый ДП - 21,7 млрд . Тут интересно, как видно компания роллирует финансовые обязательства: поступило 58 млрд. погашено 80 млрд 📌 Интересные моменты : ▫️Персонал 1573 человека, в конце 2025 было 1480 человек, год назад 1222 человека. Обычно в компаниях всё смертельно плохо штат не расширяют. ▫️В 2025 году компания закрыла 11 обособленных подразделений. 82 -> 71. Тут могут быть разные причины, возможно просто оптимизация. 📌 Теперь смотрим почему не так все просто в ноябре, и что вообще значит ноябрь для БалтЛиза: Так сошлось, что компании платить много купонов, так ещё и 2 оферты и возможно придётся заплатить целых 13,5 млрд. Посильно ли это компании с 0,6 млрд на счету на конец сентября ? Ответ: - не просто, но возможно. Источники: Дебиторка, продажа невостребованных активов и самое очевидное - привлечение нового долга. Поскольку сообщений о новых размещениях не видно - то компания обратится к банкам. Размещать новый долг в качестве облигации будет странно, когда доходность по текущим выпускам доходит до 100%+ Сколько точно компании надо будет привлечь долга сейчас сказать точно сложно, но не все 13,5 млрд. И я думаю, что компания с этим справится. 🙂 И это , конечно, не ИИР, а моё частное мнение , на которое лучше не полагаться, а сверяться своими руками и не рисковать своими деньгами)) Держу пару выпусков, и докупаю время от времени: $RU000A108777 Б0-П10 $RU000A10CC32 Б0-П19

НЕДЕЛЯ №12. ПОЧТИ ПРОДАЛ «САМОЛЁТ», НАБРАЛ ДЕФОЛТНЫХ ОБЛИГАЦИЙ НА МИЛЛИОН И РЕШИЛ... ПОЖИТЬ ДЛЯ СЕБЯ! ✈️ Странный финансовый план, согласен. 😁 Но иногда, чтобы двигаться вперёд, нужно вовремя сбавить скорость. Именно к этому я пришёл на двенадцатой неделе формирования семейного фонда. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Zarubin_Freedom_Fund/bd759f48-af1d-4bd0-b7d9-3a1d6fb71524/ Всем привет, друзья! 👋 Понедельник по традиции начинается с 6 000 ₽ в ПДС. Теперь там 18 000 ₽ из запланированных 36 000 ₽ — половина цели! Следующие три недели сосредоточусь на этих пополнениях, а в декабре хочу внести ещё 36 000 ₽ в программу жены. За 12 недель семейный фонд превысил 300 000 ₽ , хотя при пополнениях по 6 000 ₽ набралось бы всего 72 000 ₽. Разница — преимущественно дополнительные взносы, не прибыль. Последние месяцы я агрессивно направлял свободные деньги в облигации, но у любой гонки есть предел. До конца года активное накопление ставлю на паузу. Еженедельная дисциплина остаётся, а вот тратить большую часть свободных денег на брокерский счёт пока не планирую. Тем более за неделю я успел устроить портфелю революцию! На фоне позитивных новостей «Самолёт» $SMLT оживился, но постоянные ценовые качели заставили пересмотреть тактику. Помните, как я собирался держать https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Zarubin_Freedom_Fund/1aeeb12e-d71b-41b6-83bf-a6e87f3f8ef6/ $RU000A104JQ3 до февральской оферты? В итоге продал почти всю позицию, оставив одну облигацию для наблюдения за ценой. Идею не похоронил: если другие покупки принесут прибыль и появится хорошая точка входа, могу вернуться. Часть денег направил в «Балтийский лизинг» БО-П19 {$RU000A10CC32}. Взял 250 бумаг: выпуск торговался примерно на 6 процентных пунктов дешевле некоторых других облигаций эмитента. Рассчитываю на отскок, но понимаю: это спекуляция, а не гарантированные деньги. А с оставшейся суммой получилось ещё веселее! Вернулся в «Альфа Дон Транс» {$RU000A106Y70} и набрал дефолтных облигаций на миллион с небольшим по номиналу. Фактически потратил значительно меньше. Почему снова пошёл на такой риск, расскажу отдельно — нюансов хватает, и не все приятные. С этим капиталом и планирую завершить год. Хотя ещё пару-тройку раз могу перетряхнуть портфель, переложиться между выпусками и попробовать закончить год в зелёной зоне. Рынок, конечно, может иметь другие планы на мой счёт. 😁 Но в какой-то момент полезно закрыть приложение и вспомнить, ради чего мы вообще зарабатываем деньги. На выходных, несмотря на работу, выбрались с друзьями в ресторан. Хорошая компания, душевные разговоры и осьминог на гриле ! 🐙 Морские гады снова покорили моё сердце. Похоже, домашняя кулинарная программа получит продолжение — у фирменных креветочек https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Zarubin_Freedom_Fund/8bf07093-47b8-4319-aabe-4e50f0301298/ намечается восьминогий конкурент. Таких моментов хочется больше: путешествовать, открывать новые места, приглашать близких в хорошие рестораны и однажды не задумываться о сумме в чеке. Аппетиты на красивую жизнь у меня большие, но главный её спонсор пока — собственный труд. 😁 И меня это устраивает! Мой 3D-принтер тем временем превращается в настоящее хобби https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Zarubin_Freedom_Fund/6812b063-c3f4-4ec8-b43e-201309e8dbe4/. Печатаю полезные вещи, осваиваю моделирование, с помощью нейросетей дорабатываю модели под свои задачи. Иногда результат настолько творческий, что приходится придумывать всё заново. Обязательно покажу, что получается! А завтра у меня день рождения! 🎉 Хочу провести его с душой, без суеты, в окружении самых близких людей. Планирую выбраться в одно красивое место, немного сменить обстановку и насладиться моментом. Но и про вас, друзья, не забуду! Обязательно поделюсь фотографиями и впечатлениями. Уверен, будет что показать! Заодно меняю формат блога: меньше пёстрых ИИ-коллажей, больше живых фотографий, увлечений и жизни. Инвестиции никуда не исчезают, просто за цифрами тоже есть человек. Я верю в дисциплину, труд и долгосрочный капитал. Но не хочу однажды обнаружить, что всю жизнь готовился жить, а на саму жизнь времени не осталось. Продолжаем работать, строить будущее и наслаждаться настоящим. Одно другому не мешает! Всем прекрасной недели! 🤝❤️ ⚠️ Не является ИИР. Облигации несут риск частичной или полной потери вложений.

$RU000A10CC32 Всем привет! Хочется подумать о данной папире , имею 24 шт на другом брокере Конечно много было всяких новостей , и паникеры опустили папиру считай в два раза, из за чего я наусралнил до 24 шт, но что мне нравится —- купоны платят всегда! Это не акции с дивами,, которых люди ждут по три года, а тут каждый месяц купоны, плюс сейчас хорошая точка входа--- тело упало на 60% , можно срубить до 90 % доходности если купить облиги и держать- +купоны каждый месяц + тело будет расти ( так как сейчас самое внизу) если меньше страза будет и больше покупок (Не Иир)