Форум

$RU000A10CST6 Ломбарды решили всех выбить по стопам. Сначала Ломбард 888 просел. Теперь Ломбард СКС кидает. Про МГКЛ я вообще молчу. Причём я сейчас посмотрел на графике в интернете-движения цены такого не отображается. Т-инвестиции, может быть вы объясните, почему на графике мосбиржи не было просадки по выпуску до 965 рублей, а у вас в приложении он был. Это может вы выбираете людей по стопам????

#disclosure Компания: ООО "СКС Ломбард" Тикеры: $RU000A10CST6 Время новости: 17.09.2026 09:40 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=xg-A-CgCoBPEiI4Ms244oq1w-B-B&q= Резюме: ООО «СКС Ломбард» выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-02 за 12-й купонный период: 22,19 руб. на облигацию, всего 5,55 млн руб., обязательство исполнено на 100%. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выплатил купонный доход держателям облигаций, что подтверждает платёжеспособность и обслуживание долга без признаков дефолта.

Залоговая модель СКС: как средства возвращаются в оборот Когда мы рассказываем о бизнесе СКС, важно понимать не только объём выданных займов, процентные доходы и финансовые результаты. Не менее важно понимать, как именно средства возвращаются в оборот компании и за счёт чего работает вся модель. В основе бизнеса СКС — краткосрочные займы, обеспеченные залогом имущества клиента. Разберём, как устроен этот механизм. 1. Выдача займа под залог Клиент получает денежные средства, а имущество передаётся ломбарду в залог. Для СКС основным видом залога являются ювелирные изделия. То есть уже в момент выдачи займа у компании есть не только требование к клиенту, но и материальное обеспечение этого требования. Именно здесь находится одно из ключевых отличий ломбардной модели от необеспеченного потребительского кредитования. 2. Если клиент исполняет обязательства Если клиент погашает заём в установленный срок, компания получает обратно основной долг и процентный доход, а предмет залога возвращается клиенту. Средства снова становятся частью оборота компании и могут быть направлены на выдачу новых займов. 3. Если обязательство не исполнено Если клиент не погашает заём, это не означает, что залог реализуется автоматически в тот же момент. Законодательством предусмотрен льготный срок, в течение которого клиент сохраняет возможность исполнить обязательства. Если этого не происходит, вещь становится невостребованной, и ломбард получает право обратить на неё взыскание. 4. Реализация невостребованного залога Следующий этап — реализация невостребованной вещи. Полученные средства направляются на удовлетворение требований ломбарда и возвращаются в экономический оборот компании. В упрощённом виде цикл выглядит так: заём → залог → погашение или реализация залога → возврат средств в оборот После этого средства снова могут использоваться в основной деятельности компании. 5. Почему это важно инвестору Для инвестора важно понимать не только ставку купона и даты выплат, но и как работает бизнес, из денежного потока которого обслуживаются обязательства компании. В случае СКС привлечённые средства работают прежде всего в портфеле краткосрочных обеспеченных займов. Если клиент исполняет обязательства — компания получает обратно основной долг и процентный доход. Если предмет залога становится невостребованным — действует механизм его реализации и возврата средств в оборот. То есть по другую сторону обязательств СКС находится не просто сумма выданных займов, а работающая залоговая модель с понятным механизмом возврата денежных средств. 6. Важное уточнение Залог снижает кредитный риск, но не устраняет его полностью. Стоимость, по которой имущество удастся реализовать, может отличаться от первоначальной оценки. Значение имеют ликвидность конкретного предмета залога, рыночная конъюнктура, сроки и расходы, связанные с реализацией. Поэтому корректная оценка залога и качественное управление им — один из ключевых элементов устойчивости ломбардного бизнеса. Мы считаем важным рассказывать инвесторам не только о размещениях облигаций, купонных выплатах и финансовой отчётности, но и о самой экономике бизнеса СКС. Потому что для инвестора важно видеть не только цифры, но и понимать механизм, который за ними стоит. Команда СКС #СКС #облигации #инвестиции $RU000A10CST6

Анализ отчета ООО СКС Ломбард за 2 квартал 2026, РСБУ $RU000A10CST6 1. Выручка 1 пол. 2026: 409 015 тыс. руб. 1 пол. 2025: 239 818 тыс. руб. Темп роста: +70,6% 🟢 – портфель займов растёт. 2. EBITDA 1 пол. 2026: 111 813 тыс. руб. Годовая оценка: 223 626 тыс. руб. – уровень приличный. 3. Capex (капитальные затраты) Отсутствуют – компания не инвестирует в основные средства 🟡. 4. FCF = –39 587 тыс. руб. 🟡 – операционный денежный поток отрицательный. 5. Чистая прибыль 1 пол. 2026: 24 398 тыс. руб. 1 пол. 2025: 28 971 тыс. руб. Снижение на 15,8% 🔴 – прибыль падает. 6. Общая задолженность на 30.06.2026: 593 122 тыс. руб. (вся долгосрочная) на 31.12.2025: 552 959 тыс. руб. Рост на 7,3% 🟡 – компания привлекает новые займы. 7. Закредитованность (Долг / Собственный капитал) на 30.06.2026: = 3,08 на 31.12.2025: = 3,28 Норма для ломбардов: ≤ 3,0. В 2026 – небольшое превышение 🔴. 8. Equity/Debt (СК / Долг)= 0,32 Норма для ломбардов: ≥ 0,33 – на нижней границе 🟡. 9. Debt/Assets (Доля заёмных средств в активах) = 50,6% Норма для ломбардов: ≤ 75% – в норме 🟢. 10. Net Debt / Годовая EBITDA: 2,51x Норма для ломбардов: ≤ 4x – в норме 🟢. 11. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR = 1,59x Cash Coverage = 2,02x Норма для ломбардов: ICR > 1,5; Cash Coverage > 2 – оба в норме 🟢. 12. Скрытые риски 🟡 Резервы под обесценение займов выросли с 1 289 до 5 841 – качество портфеля ухудшается. Отрицательный денежный поток – компания живёт за счёт новых займов. Поручительств и судов не видно. 13. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) Локальный: BB- (RU) со стабильным прогнозом – долговая нагрузка в норме, покрытие процентов устойчивое, но прибыль падает. 14. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 55 (из 100) 🛡️ Уровень финансовой стабильности: средний Инвестиционный риск (по ОФС): умеренный (5 из 10) 🚥 15. Динамика финансового состояния Ухудшение – прибыль снижается, долг растёт, денежный поток ушёл в минус. Однако нормативы пока соблюдаются. 16. На счетах 31 402 тыс. руб. (на 30.06.2026). На начало года было 42 969 тыс. руб. – снижение на 11 567 тыс. руб. (на 27%). 🟡 – ликвидность упала, но абсолютная сумма пока достаточная. #финанализ_скс_ломбард

$RU000A10CST6 ООО "СКС "Ломбард". Отчёт РСБУ за 6 месяцев 2026 года. Процентные доходы +71% г/г. Прибыль -19% г/г. Денежные ср-ва +3,35х г/г. У компании в размещении находится выпуск БО-03 на сумму 200 млн р , из которых на данный момент размещено всего 15%. А конец размещения 31-08-2026 г. - то есть остался один рабочий день. Почему не могут разместить? Рейтинга от КРА нет, купон по размещаемой облигации установлен не рыночный 21,5%. Параллельно размещаются облигации ООО "Ломбард 888" $RU000A10FK39 на такую же сумму, с таким же окончанием размещения, также без рейтинга, но тут размещено в два раза больше 37%. Потому что купон выше 23,5%. P. S. Итак, срок окончания размещения облигаций 3-го выпуска перенесён на 31-12-2026 г. ------ 3 месяца назад компания наметила себе планы: 1) отчёт, хотя и с опозданием на два месяца, по МСФО за 2025 год подготовлен, но он без сравнения по предыдущим периодам. Его выпустили с целью присвоения рейтинга. 2) идёт работа с КРА по присвоению рейтинга, но в августе это не состоится, возможно, к концу года рейтинг появится. КРА ссылаются на то, что у них нет методик для оценки ломбардов - не верю. 3) чистая прибыль в 50 млн р в месяц - это ещё далёкие планы. Ближайшая оферта call на 100 млн р в январе 2027 года. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Guoxi/728bd464-b810-4e66-88bd-f9b28eadbb6c?author=profile&channel=sharing

#disclosure Компания: ООО "СКС Ломбард" Тикеры: $RU000A10CST6 Время новости: 18.08.2026 11:24 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=f-CeXfl1IkU6D1TYMtjVvWg-B-B&q= Резюме: ООО «СКС Ломбард» выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-02 за 11-й купонный период: 22,19 руб. на облигацию, всего 5,55 млн руб. Обязательство исполнено на 100% в установленную дату. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объёме выплатил купонный доход держателям облигаций, что подтверждает платёжеспособность и отсутствие признаков дефолта или просрочки.

#nrd Тикеры: $RU000A10CST6 Время новости: 17.08.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "СКС Ломбард", 0273086494, RU000A10CST6, 4B02-02-00229-L) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1434192 Резюме: ООО «СКС Ломбард» выплачивает купонный доход по биржевым облигациям серии БО-02: на одну бумагу номиналом 1000 руб. приходится 22,19 руб., дата выплаты — 18 августа 2026 г., средства уже поступили в НРД 14 августа 2026 г. Эмитент своевременно обслуживает долг, что подтверждает его платёжеспособность перед держателями. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о плановой выплате купонного дохода по облигациям без признаков просрочки, дефолта или неисполнения обязательств. Своевременное обслуживание долга выгодно держателям и подтверждает надёжность эмитента.

#disclosure Компания: ООО "СКС Ломбард" Тикеры: $RU000A10CST6 Время новости: 20.07.2026 12:21 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=FDltYsZYN0KE6udEoJw8-Cw-B-B&q= Резюме: ООО «СКС Ломбард» выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-02 за 10-й купонный период. Общий размер выплат составил 5,55 млн рублей, на одну облигацию — 22,19 рубля. Обязательства исполнены полностью и в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объёме выплатил купонный доход, что свидетельствует о стабильном финансовом положении и отсутствии проблем с обслуживанием долга.

#nrd Тикеры: $RU000A10CST6 Время новости: 20.07.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "СКС Ломбард", 0273086494, RU000A10CST6, 4B02-02-00229-L) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1423558 Резюме: ООО «СКС Ломбард» выплачивает купонный доход по облигациям серии БО-02. Размер выплаты на одну облигацию — 22,19 рубля. Дата выплаты — 20 июля 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановая выплата купона, без признаков дефолта или просрочки.

$RU000A10CST6 Я конечно понимаю, что колл-опцион через 8 месяцев. Боюсь только компании нет в нем смысла. Деньги отправляются на открытие новых точек, ЦБ с вероятностью 99% ставку снизит ещё всего на 0,25%. И в чем смысл? Закрыть здесь и открыть новый с таким же купоном. А меньше смысла нет, есть очень сильный конкурент-МГКЛ. Так что для меня поведение продающих выпуск и понятно и не логично одновременно

#nrd Тикеры: $RU000A10CST6 Время новости: 19.06.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "СКС Ломбард", 0273086494, RU000A10CST6, 4B02-02-00229-L) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1411186 Резюме: ООО «СКС Ломбард» выплатит купонный доход по биржевым облигациям серии БО-02 в размере 22,19 руб. на одну бумагу. Дата выплаты — 19 июня 2026 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно исполняет обязательства по выплате купона, что подтверждает его платёжеспособность и отсутствие дефолта.

#disclosure Компания: ООО "СКС Ломбард" Тикеры: $RU000A10CST6 Время новости: 19.06.2026 09:45 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=vdNubBnxG06AkPTvN-A6dlQ-B-B&q= Резюме: ООО «СКС Ломбард» выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-02: 22,19 руб. на бумагу, общая сумма выплат — 5,55 млн руб. Обязательство исполнено полностью и в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объёме выплатил купонный доход, что подтверждает его платёжную дисциплину и отсутствие проблем с обслуживанием долга.

#nrd Тикеры: $RU000A10CST6 Время новости: 18.06.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "СКС Ломбард", 0273086494, RU000A10CST6, 4B02-02-00229-L) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1410778 Резюме: ООО «СКС Ломбард» выплатило купон по облигациям серии БО-02 (RU000A10CST6) в размере 22,19 руб. на бумагу. Дата выплаты — 19 июня 2026 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно исполнил обязательства по выплате купонного дохода, что подтверждает его текущую платежеспособность.

Предлагаем вашему вниманию запись встречи с эмитентом ООО "СКС Ломбард" $RU000A10CST6 Ведущий - Илья Винокуров, член Правления Ассоциации инвесторов АВО В гостях:             Фаниль Хасанов - директор ООО "СКС Ломбард" Максим Букин - организатор, заместитель генерального директора ИК "Диалот" ООО "СКС Ломбард" - сеть ломбардов, на рынке более 15 лет, базируется в Уфе, также действуют отделения в городах и районах Башкирии, в Татарстане и Удмуртии. Состоит в государственном реестре ломбардов с 16.04.2012 г.  Без рейтинга.   🌐 Сайт эмитента: https://sks-lombard.ru/ 🌍 Смотреть на VK Видео: https://vkvideo.ru/video-224993751_456239519

Сводка по ВДО и не только... ✅️ Эксперт РА установило статус (Под наблюдением) по рейтингу "Контрол лизинга"... — Выпуски: $RU000A106T85 $RU000A1086N2 ✅️ - 🤲 "СКС ломбард" 28 мая начнет размещение выпуска облигаций объемом 200 млн рублей... Параметры: - Рейтинг: не завезли;) - Купон: 21.00% (ежемесячный) - Срок: 3 года - Объем: 200 млн.₽ - Аморта: нет - Оферта: да (через 1,5 года) - Квал: да Прошлые: $RU000A10CST6 ✅️ - 🤲 "ЛК-прогресс" 29 мая начнет размещение облигаций на 100 млн рублей... Параметры: - Рейтинг: 🅱️+ (НКР, прогноз «Стабильный») - Купон: 25.00% (ежемесячный) - Срок: 3 года - Объем: 100 млн.₽ - Аморта: нет - Оферта: да (через 1 год) ✅️ "Эксперт РА" понизило рейтинг НПП "Моторные технологии" с 🅱️🅱️- до ru🅱️-, изменило прогноз на негативный... — Выпуски: $RU000A107TD3 ✅️ - 🤲 "Арлифт Интернешнл" 2 июня проведет сбор заявок на облигации объемом от 500 млн руб... Параметры: - Рейтинг: 🅱️🅱️+ (Эксперт РА, прогноз «Стабильный») - Купон: 23.50% (ежемесячный) - Срок: 3 года - Объем: 500 млн.₽ - Аморта: нет - Оферта: да (через 1,5 года) Прошлые: $RU000A10EJR5 🎭 Подписывайся и помни: за свои телодвижения в ответе только ты сам! ©️Тре8ор, конец связи! #удар_членом #мемы #юмор #мемы_тре8ора

ООО «СКС Ломбард» ведёт свою деятельность на рынке свыше 10 лет. Филиалы компании расположены в Республике Башкортостан, Республике Татарстан и Республике Удмуртия. Старт размещения 28 мая • Наименование: СКСЛомб-БО-03 • Рейтинг: Отсутствует • Купон: 21.50% (ежемесячный) • Срок обращения: 3 года • Объем: 200 млн.₽ • Амортизация: нет • Оферта: да (Колл через 1.5 года) • Номинал: 1000 ₽ • Организатор: Диалот • Только для квалифицированных инвесторов $RU000A10CST6

$RU000A10CST6 СКС "Ломбард" 28-05-2026 г. в обращении появится новый выпуск БО-03. 200 млн р, на 3 года, 21,5%, ежемесячно, call 19-12-27 г., только для квалов. К текущим 350 млн р долга по 2 выпускам прибавляются ещё 200 млн. Все оферты у эмитента в 27 году: в январе на 100 млн, в марте на 250 млн, в ноябре на 200 млн. Рейтинг отсутствует, так как у РА нет методологии присвоения рейтинга для ломбардов по РСБУ.

#disclosure Компания: ООО "СКС Ломбард" Тикеры: $RU000A10CST6 Время новости: 21.05.2026 12:10 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=gqipg5-AhO0y5Apt9SCeaBg-B-B&q= Резюме: СКС Ломбард успешно выплатил купонный доход по облигациям серии БО-02 в размере 22,19 рубля на бумагу за период с 20 апреля по 20 мая 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Выплата произведена вовремя и в полном объеме (100%), что подтверждает исполнение эмитентом своих обязательств.

⚡️ ИТОГИ ДНЯ: Ралли Полюса на +5,2%, ставка Минфина на смягчение и дефолтная драма в лизинге Середина недели прошла на удивление спокойно — новостной поток не перегрузил, зато рейтинговые агентства потрудились на совесть. Пока в акциях разочаровываются все больше инвесторов, на долговом рынке тоже кипят настоящие страсти. Разбираем главное! 📈 Акции: Полюс $PLZL (+5,21%): Золотодобытчик сегодня просто рвет рынок! Мировые цены на золото бьют рекорды, и инвесторы агрессивно скупают бумаги. Кстати, новый флоатер Полюса $RU000A10EW44 на долговом рынке снова разлетелся за час — традиция! ЕвроТранс $EUTR (+3,53%): Отличный рост на фоне сильного отчета по МСФО, погашение ЦФА и народных облигаций. В них уже мало кто верил, но вот матерым дядькам удалось найти деньги и посрамить аналитиков. Сбербанк $SBER: Тяжеловес монолитно держит позиции перед скорой дивидендной отсечкой, просто скала нашего рынка. Русал $RUAL: Бумага продолжает сползать вниз медленно. Дивидендов ожидаемо не будет . 🏦 АУКЦИОНЫ МИНФИНА Праздничная неделя чуть остудила аппетит — но Минфин всё равно разместился: — ОФЗ 26235 $SU26235RMFS0 (март 2031, купон 5,90%): 47,8 млрд при спросе 100 млрд, отсечение 73,06%, доходность 14,14%. — ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 (июль 2036, купон 7,00%): 54,6 млрд при спросе 143,6 млрд, отсечение 61,71%, доходность 14,7%. Длинный конец ушёл лучше — 14,7% при ставке ЦБ 14.5 % выглядит как ставка на снижение, и я с этим не спорю. 🔶 РЕЙТИНГИ ✅ ЧЕРКИЗОВО $RU000A10B420 — Эксперт РА подтвердил АА от Эксперт РА, прогноз «стабильный». Флоатер ЧеркизБ1P8 торгуется по ~100,3% с доходностью около 16,6% (КС+2,2%). Погашение в сентябре 2026. Всё чисто — флагман мясного сектора купоны платит без сюрпризов. ⚠️ Напомню: флоатер не гарантирует высокую доходность в цикле снижения ставки ЦБ — купон снижается вместе с КС. 🔶 ДЕЛОПОРТС {$RU000A10B487} — НКР сменил прогноз с позитивного на «неопределённый». Причина: бенефициар Шишкарев до 30 июня должен закрыть сделку по выкупу 49% в УК «Дело» у Росатома — получить одобрения регуляторов и рассчитаться. Сроки поджимают. Сама бумага торгуется ~101,8%, купон 20,74% фиксированный, погашение 11.09.2026. До погашения 4 месяца — деньги теоретически должны вернуться, но корпоративный сюжет добавляет перчинки. Слежу. 💀 РОЯЛ КАПИТАЛ $RU000A10BB83 $RU000A10CN47 — НРА понизило рейтинг до С от НРА, статус «под наблюдением». Эмитент не нашёл 2,384 млн рублей на 8-й купон по БО-03: счета заморожены картотекой ФНС, деньги от контрагентов задержались. Срок техдефолта истекает 13 мая. Бизнес — лизинг авто на параллельном импорте. 29% купон — это был сигнал. Держателям — крепитесь. Все хорошее, когда-то заканчивается. Видимо Роял тоже! 🆕 РЕГИСТРАЦИИ В очередь за деньгами встали: Брусника 002Р-08 (А- от АКРА/НКР, уже 6 выпусков в обращении на ~29 млрд — осень 2026 у них горячая), ЮжноУральский ЛЦ 001Р-02 (ВВ от НКР), ЛК Прогресс БО-02 (В+ от АКРА — это лизинг кофемашин, не сельхозка). 🔥 СКС Ломбард БО-03 $RU000A10CST6 — без рейтинга, но давайте на чистоту: как и с их прошлыми выпусками, мы наверняка увидим бешеный ажиотаж и переподписку на старте. Ломбарды сейчас в моде! Чудесного вечера 🍀 А куда вы сейчас паркуете кэш: в длинные ОФЗ или ловите 20%+ в корпоратах? #итоги_дня #рынок #офз #дефолт #вдо #пульс_оцени

Анализ отчета ООО СКС Ломбард за 2025, РСБУ $RU000A10CST6 1. Общая характеристика компании ООО «СКС Ломбард» — ломбард (Уфа). 🏢 Основная деятельность: краткосрочные займы под залог. Активы на 31.12.2025 — 1 119 213 тыс. руб. 2. Выручка 2025 г. — 561 444 тыс. руб., 2024 г. — 343 931 тыс. руб. Темп роста +63,2% 🟢 Вывод: значительный рост за счёт расширения портфеля займов. 3. EBITDA 2025 г. — 187 373 тыс. руб., 2024 г. — 109 714 тыс. руб. Темп роста +70,8% 🟢 Вывод: операционная эффективность растёт быстрее чистой прибыли. 4. Capex 📉 В отчётности данные отсутствуют. Прирост основных средств с учётом аренды +43 281 тыс. руб., но фактические платежи не раскрыты. ⚠️ 5. FCF 2025 г. — -261 037 тыс. руб. 🔴, 2024 г. — +39 089 тыс. руб. Вывод: компания не генерирует свободный денежный поток, живёт за счёт привлечённых средств. 6. Чистая прибыль 📈 2025 г. — 60 506 тыс. руб., 2024 г. — 38 189 тыс. руб. Увеличилась в 1,58 раза 🟢 Вывод: прибыль выросла, но за счёт роста долга и активов. 7. Общая задолженность Долгосрочные 486 283 тыс. руб. Кредиторская — 363 026 тыс. руб. Итого обязательства — 950 848 тыс. руб. 8. Закредитованность (заёмные средства / собственный капитал): 3,28 руб. заёмных на 1 руб. капитала 🔴 Норма: <2. Вывод: высокая закредитованность. 9. Equity / Debt (собственный капитал / долг): 0,30 🔴 Норма: >0,5. Вывод: сильная зависимость от заёмного финансирования. 10. Debt / Assets (долг / активы): 49,4% 🟢 Норма: <50%. Вывод: на границе нормы, допустимо. 11. Net Debt / EBITDA (годовая EBITDA): 2,72 🟢 Норма: <4. Вывод: долг обслуживается, но без запаса. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR — 2,24 🟡, Cash Coverage (EBITDA/проценты) — 2,88 🟢 Вывод: компания способна обслуживать проценты, маржа невысокая. 13. Скрытые риски ⚠️ Концентрация активов (81,8% — займы физлицам). ⚠️ Регуляторные риски. 🔴 Отрицательный операционный денежный поток — риск ликвидности. 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) B- (спекулятивный) 🟡 Вывод: повышенная чувствительность к неблагоприятным условиям. 15. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 55 из 100 🟡 Уровень ФС: средний 🚥 Инвестиционный риск: умеренный 16. Динамика финансового состояния 📉 Ухудшилось по сравнению с 2024 годом 🔻 Причины: отрицательный операционный поток, рост долга в 2,94 раза, снижение ICR. #финанализ_скс_ломбард

Финальная часть. Здесь купоны жирнее, но и риски выше. Держу эти позиции в строгом лимите: не больше 15-20% от облигационного портфеля. 90-е научили не класть всё в одну корзину. 🏗 АПРИ БО-002Р-13 $RU000A10E5C4 Рейтинг: ВВВ- от НКР Фикс, купон 24,75%, ежемесячно Застройщик жилья комфорт-класса из Челябинска, активно расширяется в регионы. Долговая нагрузка высокая: ND/EBITDA 3,6х. Высокий купон — честная цена за риск девелопера на дорогих деньгах. Слежу за ходом продаж в новых регионах. 💳 АйДи Коллект 001Р-06 $RU000A107C34 Рейтинг: ВВВ- от Эксперт РА Фикс, купон 22,5%, амортизация, ежемесячно YTM к коллу 23,15% на 17 месяцев Коллекторское агентство из группы IDF Eurasia. Бизнес понятный — покупают просроченные долги и взыскивают. Амортизация снижает дюрацию, что в текущей среде скорее плюс. Держу до колла. 💻 Денум Солюшнз оббП02 $RU000A10CH37 Рейтинг: ВВ+ от Эксперт РА Фикс, ежемесячно IT-компания, разработка программных решений. Нишевый эмитент, держу небольшую долю как ставку на рост сектора в условиях импортозамещения. 🏛 СКС Ломбард БО-02 $RU000A10CST6 Рейтинг: ВВ от НКР Фикс, ежемесячно Небольшая позиция. Ломбард — бизнес контрциклический: в тяжёлые времена люди несут залоги, выручка растёт. Купон жирный, объём маленький, держу с пониманием рисков. Вот так выглядит мой личный пенсионный фонд. 15 эмитентов. Разные секторы, разные рейтинги, разные купоны. Каждый месяц деньги приходят на счёт — и это работает без участия государства, без управляющих и без комиссий за «умное» управление. Родители в 90-е прятали деньги под матрас. Я прячу в облигации. Прогресс налицо. ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #облигации #новинки #инвестиции #что_купить #МойПортфель #ПассивныйДоход

#disclosure Компания: ООО "СКС Ломбард" Тикеры: $RU000A10CST6 Время новости: 20.04.2026 11:38 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=TWMxLQHYqk-C7ExNGb7BLBg-B-B&q= Резюме: СКС Ломбард выплатил купонный доход по облигациям серии БО-02 в размере 22,19 рубля на бумагу. Общая сумма выплат составила 5,55 млн рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме исполнил обязательства по выплате купонного дохода по облигациям, что является позитивным сигналом для инвесторов.

#disclosure Компания: ООО "СКС Ломбард" Тикеры: $RU000A10CST6 Время новости: 23.03.2026 13:25 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Z3j-CUbCCGkCAJaOazvYhHg-B-B&q= Резюме: ООО 'СКС Ломбард' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-02 в размере 22,19 руб. на бумагу. Общая сумма выплат составила 5,55 млн руб. за период с 19.02.2026 по 21.03.2026. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о финансовой стабильности компании.

День 152. Итоги недели. Часть 2. Сумма пополнений в день: 2000 рублей. Общая сумма пополнений: 304 000 рублей. 🎯Цель: 📌Собрать портфель из облигаций с ежедневной выплатой купонов. ✔️ 19.02 получил купоны 138,11 рублей $RU000A10AG48 получил купоны 46,84 рублей $RU000A10C5P8 получил купоны 124,88 рубля $RU000A107UU5 20.02 получил купоны 44,38 рубля $RU000A10CST6 получил купоны 115,92 рублей $RU000A10CSR0 Купил: 3 облигации $RU000A10AG48 2 облигации $RU000A10CSR0 2 облигации $RU000A108462 🎯Дополнительные цели: 📌Получать купонами: ✔️ 1000 рублей в месяц ✔️ ✔️ 3000 рублей в месяц ✔️ ✔️ 5000 рублей в месяц ✔️ ⏳ 10000 рублей в месяц ⏳ ⏳ 20000 рублей в месяц ⏳ ✔️ Получать купоны ежедневно! ✔️ Буду и дальше постепенно набирать облигации, что бы получать купонный доход каждый день. Не является ИИР. Всем добра!) И зелёных портфелей!

#disclosure Компания: ООО "СКС Ломбард" Тикеры: $RU000A10CST6 Время новости: 19.02.2026 11:51 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=blZRXLDcOka3Ux95SkHsFg-B-B&q= Резюме: Компания 'СКС Ломбард' осуществила выплату процентного дохода по биржевым облигациям серии БО-02 на общую сумму 5,5 млн руб. Выплата составила 22,19 руб. на одну облигацию и затронула 250,000 ценных бумаг. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технический характер и содержит стандартную информацию о выполнении обязательств по выплате купонного дохода по облигациям. Отсутствуют элементы, указывающие на положительные или отрицательные изменения в деятельности эмитента.

#nrd Тикеры: $RU000A10CST6 Время новости: 18.02.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "СКС Ломбард", 0273086494, RU000A10CST6, 4B02-02-00229-L) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1358544 Резюме: СКС Ломбард объявляет о выплате купонного дохода по облигациям серии БО-02 в размере 22,19 рубля на бумагу 19 февраля 2026 года Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит информационно-технический характер об объявленной выплате купона, без положительных или отрицательных финансовых показателей компании

#disclosure Компания: ООО "СКС Ломбард" Тикеры: $RU000A10CST6 Время новости: 20.01.2026 11:00 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=dv-AWenquvEWDYGnKf-AFNDQ-B-B&q= Резюме: Компания ООО «СКС Ломбард» выплатила купонный доход по биржевым облигациям серии БО-02 в полном объеме. Сумма выплаты составила 5,55 млн руб., доход на одну облигацию — 22,19 руб. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент выполнил обязательства в полном объеме (100%), выплата произведена в установленный срок, что подтверждает финансовую дисциплину компании.

Сегодня на открытии рынка случился прострел вверх в нескольких ВДО ЛК РОДЕЛЕН 002Р-03 $RU000A10B2F7 +9%. Дневные объемы максимальные с октября МГКЛ 001P-07 $RU000A10ATC4 11%. Но тут 29 декабря больше на торговали. Поликлиднее облигация СКС ЛОМБАРД БО-02 $RU000A10CST6 +7%. 17 декабря был больше дневной объем Энергоника 5 $RU000A10A4C1 Энергоника 6 выпуск $RU000A10BNK8 И это не полный список, облигаций намного больше. Вероятно кто-то не знал о том, что такое лимитные заявки и выставил по рынку довольно большой объем, и скупил все выставленные на продажу лимитки. Но ещё более вероятно, что это баг какого-то скальперского бота, которы по итогу скупил весь доступный объем с рынка. По итогу цены пошли где-то на 5% вверх а где-то на 10% и больше. Так инвесторы за несколько минут заработали то, что облигация им принесла бы за полгода.

#disclosure Компания: ООО "СКС Ломбард" Тикеры: $RU000A10CST6 Время новости: 22.12.2025 14:31 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Ea1SJ0322U65EC-CBu6tPPA-B-B&q= Резюме: СКС Ломбард выплатил купонный доход по биржевым облигациям серии БО-02 в размере 22,19 руб. на одну ценную бумагу. Общая сумма выплат составила 5,5 млн рублей за период с 21.11.2025 по 21.12.2025. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплате купонного дохода (100% исполнение), что свидетельствует о финансовой дисциплине компании

Анализ отчета ООО «СКС ЛОМБАРД» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A10CST6 1. Общая характеристика компании. ООО «СКС ЛОМБАРД» — российский ломбард, предоставляющий краткосрочные займы под залог. Штат: 261 сотрудник. В отчетном периоде компания агрессивно росла, наращивая портфель займов и привлекая финансирование через облигации. 🚀 2. Выручка (Процентные доходы). · За 9 мес. 2025: 377 116 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 247 752 тыс. руб. · Темп роста: +52.2% 🟢 · Вывод: Очень высокий рост основной деятельности, что говорит об агрессивной экспансии на рынке. 3. EBITDA · За 9 мес. 2025: 123 244 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 64 242 тыс. руб. · Темп роста: +91.9% 🟢 · Вывод: Операционная прибыль растет опережающими выручку темпами, указывая на улучшение операционной эффективности. 4. CAPEX (Капитальные вложения). · За 9 мес. 2025: 43 185 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 12 296 тыс. руб. · Темп роста: +251.4% 🟢 · Вывод: Резкое увеличение инвестиций в основные средства, связанное с физическим расширением бизнеса (отделения, техника). 5. Свободный денежный поток (FCF). · За 9 мес. 2025: -315 996 тыс. руб. 🔴 · За 9 мес. 2024: 20 535 тыс. руб. · Вывод: Сильный отрицательный денежный поток. Деньги уходят на рост (CAPEX и, в основном, на выдачу новых займов). Рост финансируется за счет долга. 6. Темп роста чистой прибыли. · За 9 мес. 2025: 48 078 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 21 138 тыс. руб. · Темп роста: +127.5% 🟢 · Вывод: Чистая прибыль растет феноменальными темпами, более чем вдвое, обгоняя выручку. 7. Общая задолженность. · Итого обязательств: 981 179 тыс. руб. · Краткосрочная (оценка): ~ 948 335 тыс. руб. · Долгосрочная: ~ 540 496 тыс. руб. 8. Закредитованность (Debt/Equity).: 6.29 · Норма: < 1.0 🔴 · Вывод: Крайне высокий леверидж. На 1 рубль собственного капитала приходится 6.3 рубля заемного. Хотя для ломбарда долг — это «сырье», уровень запредельный. 9. Equity / Debt: 0.16 · Норма: > 0.5 🔴 · Вывод: Доля собственного капитала в финансировании крайне низка (16%). 10. Debt / Assets.: 0.86 · Норма: < 0.6-0.7 🔴 · Вывод: Критическое значение. 86% активов сформировано за счет заемных средств. Высокий риск потери финансовой устойчивости. 11. Net Debt / EBITDA (годовая): 5.76 · Норма: < 3.0-4.0 🔴 · Вывод: Показатель выше нормы. Для погашения чистого долга потребуется около 5.8 годовых EBITDA. 12. Покрытие процентов (ICR). · Классический ICR (EBIT/Проценты): 3.18 🟡 · Cash Coverage (EBITDA/Проценты): 4.19 🟢 · Вывод: Текущая прибыль достаточна для обслуживания процентных платежей. Это сильная сторона в условиях высокого долга. 13. Коэффициенты ликвидности. · Коэф. текущей ликвидности (CR): 2.33 (Норма: >1.5-2.0) 🟢 · Коэф. абсолютной ликвидности (Cash Ratio): 0.07 (Норма: >0.2) 🔴 · Вывод: Общая ликвидность хорошая за счет займов, но денег катастрофически мало для срочных платежей. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости. · Коэф. автономии (Equity/Assets): 0.14 (Норма: >0.5) 🔴 · Коэф. фин. зависимости (Debt/Assets): 0.86 (Норма: <0.5) 🔴 · Вывод: Компания крайне неустойчива и полностью зависит от внешнего финансирования. 15. Гипотетический рейтинг: B- / B3 / B- (Спекулятивный уровень, высокий кредитный риск). 📉 16. Оценка финансового состояния (ОФС): [🟥1...100🟩] ОФС=32 🛡️ Уровень ФС: Низкий (Критический) 🚥 Инвестиционный риск: Очень высокий 17. Каким инвесторам подходит? 1. Спекулянтам, готовым к очень высокому риску ради возможности сверхдоходов в случае успеха компании. ⚠️ 2. Профессионалам, глубоко понимающим нишевые риски ломбардного бизнеса и волатильность фондирования. 🎯 18. Финансовое состояние ухудшилось. 🚨 При впечатляющем росте прибыльности компания крайне опасно нарастила долговую нагрузку, достигнув критических уровней левериджа. Финансовая устойчивость резко снизилась. #финанализ_скс_ломбард