Хэштег #asset_allocation | Тинькофф Инвестиции Пульс

ФИНАНСОВЫЙ ОГОРОД Чем дальше инвестируешь, тем больше понимаешь для чего практически существуют разные классы активов применимо для инвесторов. Изначально кажется, что нужно выбрать лучший из классов, в него разместить нужную часть капитала и чуть сгладить другим/другими. Гипотеза о существовании основного класса движет многими инвесторами. Именно поэтому некоторые, несмотря на всю нелогичность положения, при любой ситуации продолжают накапливать только дивидендные бумаги. Хотя все говорит за то, что это не решает никаких финансовых задач лучше, чем просто тот же . Когда тем же инвесторам указываешь на фонды дивакций, то последние не кажутся им интересными. Взять те же паи от УК Доход или Это же одно и тоже, да ещё и профессионально собрано. Не интересно, потому что сразу видно, что невыгодно по отношению к текущей ситуации, а когда бумаги отдельные, то психику греет "поток". Вообще все попытки использовать только активы с потоком или выплатами обречены на провал и неэффективность инвестиций. Мало того, что сами обрекаем себя на налоги раньше времени, так ещё и сильно ограничиваем в выборе инструментария. Мысль, к которой я пришёл, сводится к следующему. Если выбирать только фундаментальные классы активов без экзотики типа акций третьего эшелона, ВДО низшего рейтинга и тп, то в портфеле всегда должны быть все виды классов на определённую долю. Само инвестирование в таком случае уже не имеет цели выбрать лучшие классы активов, а просто поочерёдно получать прибыль от каждого из них, не имея никогда прибыли ото всех одновременно в один год, например. Это напоминает огород, который в разное время даёт плоды от разных культур. Какие-то из них более питательны, другие менее, но в среднем создают полноценный рацион на протяжении всего года. Отсутствие корреляции между активами является наоборот плюсом, помогая не быть всем одновременно быть в фазе роста или падения, когда все дёшево, но нечем покупать или все дорого и нечего купить с продажи. Да, конечно кэш помог бы в обоих ситуациях, но и он в этом случае является самым крайним и универсальным классом, что только доказывает сказанное выше. Попытка выбрать лучшее напоминает диету из картофельного пюре, картофельного супа и картофельными оладьями вместо хлеба. Зачем пытаться сделать всё из одного, если оно для этого не подходит (вспомним упорство с дивакциями). Каждый год хорош для чего-то одного или пары классов. Этого уже достаточно, чтобы сделать вывод нужного объёма средств на жизнь с капитала и/или выполнить ребалансировку в "отдыхающие" классы активов. Пытаться заставить расти все части портфеля одновременно не может привести к удаче в принципе. А попытки выбора лучшего и инвестирования всех средств в него неизбежно приближает тотально голодные годы, и возможно даже несколько подряд. Не ошибаться всегда невозможно. А чтобы потерпеть фиаско - хватит и одного раза.

🎩Добрый вечер, Пульсяне🎩 Неделя подошла к концу, выходные закончились, а значит снова пора писать ленивый отчет по ленивому портфелю. отчет 41 неделя 51: •💼 Пополнение 23645--->24380 (+735р) •📈 Доходность = 14.25% Доходность портфеля выросла на более чем на 1.5%, рынок продолжает свой рост, по фонду до обновления максимума осталось 50 коп (это равно росту фонда на 7%), что относительно индекса будет равно примерно уровню 3700. Но так как фонд ориентируется на индекс полной доходности, то при в 3700 и выше фонд даст ещё больше роста. продолжает свой непрерывный рост, подкупал в последний раз 3 недели назад. И это мы ещё не увидел {$USDRUB} по 100 и выше, там рост золота только продолжится. По мы пробили цифру в 11р за пай. Можем ли сходить ниже? Ну, если рубль немного окрепнет, то сходим, долгосрочно также инструмент будет дорожать. {$TRUR@} тоже продолжает обновлять максимумы. Закупаю фонд с конца декабря и на текущий момент почти 7% прибыль, за 4.5 месяца Кстати, покупки в пятницу: • 50 шт • 35 шт • 10 шт •{$TRUR@} 10 шт ____________________________ В портфеле другого брокера в основном сделал покупку дальних ОФЗ, предварительно зафиксировав профит в золоте (тут тоже фиксировал, но для перекладывания в облигации). Ориентир до конца года. Если сделаю (вместе с купоном) 15% к позе - выйду. Не сделаю - не критично. Кстати, у сбера появился новый фонд на как раз дальние облигации с комиссией 0.8%, прикуплю в пн для наблюдения и ориентирования. Также заново начну поднабирать золото здесь и в сбере. Начал присматривать акции для покупки, снова поразвлекаться в , но это именно баловство, в основном я продолжаю спокойное 🧘‍♂️ Первыми хочу набрать позу в электроэнергетиках 🔌 через и , и если первая компания спорная, кэша всегда много, но с акционерами не делится, то вторая история итак всем известна и понятна. На этом, наверное, всё. Всем сил, здоровья, светлой головы и прибылей! 🍀С уважением, Благородный Ирландец🍀

🎩Добрый субботний вечер, Пульсяне🎩 Будни ленивого (нет) лепрекона продолжаются ⛏️, инвестиции инвестируются📊, "капиталы" копятся💰 🧘‍♂️Спокойствием и планомерностью характерен мой портфель и итоги такие у него. отчёт №43 неделя №48 •💼 Пополнение 20600-->21440 (+840р) •APY = 11.99% (приятный рост более 1%, но по сути всё ещё боковик) Что же интересного было по движениям в портфеле? 🤔 Индекс Мосбиржи потрогал новые годовые максимумы, но по итогам недели мы в минусе. открылся гэпом, но по итогу ушли на 0.74% вниз. При всём этом и показывают свои максимумы благодаря ослаблению рубля {$USDRUB}, а само подзакрепилось на уровне 2150$ за унцию. Моя ставка на квазивалюту 💵 себя показывает хорошо✅, искренне жаль лишь что объем капитала маленький. У {$TRUR@} пока вырисовывается боковичок, но глобально фонд себя показывает очень приятно и торгуется у максимумов. Посмотрите на то, какая тут была просадка и как быстро она полностью закрылась, хотя да, доходность тут ниже. , кстати, имеет сейчас такую же динамику. У всё без изменений и мы имеем 4 месяц безрисковой доходности более 1% в месяц и пока предпосылок для её уменьшения нет, частично об этом нам намекает и его нисходящая траектория. К слову о покупках, выравнивал активы до суммы 4100 и потому купил: • 45шт • 50шт •{$TRUR@} 30шт ⚙️Крипта после мощного роста немного скорректировалась, но не вся, та де Solana вполне неплохо прёт против рынка, давая очередные х2 после коррекции, но в танной монете меня нет. У меня часть денег в Эфириуме в стейкинге под 6% и TONе под 5%, позы небольшие, но почти каждая дала на пиках х2, верю долгосрочно в оба проекта, хотя и считаю крипту воздухом. 60% средств продолжают оставаться в USDT под 10% годовых с ежедневной капитализацией💸, ждут своего часа. В конце месяца буду докупать этот "бакс", благо подкопил деревянных. На этом, наверное, всё, чем я хотел поделиться. Всем удачных выходных и сил перед будущей неделей! 🍀С уважением, Благородный Ирландец🍀

🎩Добрый день, друзья Пульсяне🎩 💐Всех прекрасных барышень с прошедшим праздником 8 марта!💐 Пусть вместо цветов у вас будут вечнозеленые и не менее прекрасные портфели! Хотя и цветы тоже не будут лишними)) Сия неделя на росрынке была короткой из-за праздников, но отчёт всё равно в выходные, поскольку моя работа в праздники становится лишь интенсивнее. отчёт №42 неделя №47, скоро будет год моему экспериментально-инвестиционному долгосрочному портфелю: •💼 Пополнение 19970-->20600 (+630) •📊 APY = 10.68% (+0.68% за неделю) Покупки на неделе: • 35шт • 30шт •{$TRUR@} 15шт Самый большой объём купил в TLCB просто потому что захотелось, всё ещё делпю ставку на валюту, но фонд по итогу недели потерял лишь 0.5%, в то время как {$USDRUB} у нас -1.5% по итогу недели. Однако при этом у нас самая большая доходность в золоте +3.5%, а сам фонд закрылся на отметке 8р за пай, на 1 копейку побив свой предыдущий рекорд😂. При этом вырос всего на 1%, отчасти благодаря пробитию 'ом уровня 300р, чего ждали очень многие. Неизменен и стабилен только при столько высокой ставке, но в ближайшее время я его докупать не планирую. При всём этом в своём ленивом портфеле я сохраняю полное спокойствие и никаких лишних действий кроме покупок 🧘‍♂️ сохраняется, продолжается, купоны капают 💸 В этом месяце у меня погашения по ряду облигаций, а потому сейчас в свободное время ищу облигации на срок до 6 месяцев и с доходностью к погашению около 19-20% годовых📈, в осноаном это , но на столь коротком отрезке я не опасаюсь за результат, главное не котлетить. Сейчас прекрасная возможность относительно безрисково получать неплохие доходность и увеличивать капитал💰 ⚙️Все ещё жду большего укрепления рубля, кэш для покупки USDT 💵 откладывается и увеличивается, крипта понемногу растет, а позиция в биткоине зафиксирована в +50%, позиция в эфире почти +100% и её я продолжаю удерживать. Параллельно находятся доп.средства и отправляются в досрочные погашения долгов. Тинькофф, кстати, как обычно впереди планеты всей по вопросам понижения ставки по вкладам, а в списке банков, повышающих ставку, он был одним из последних. Всё неизменно. Хотя нет, меняется, новый логотип нашего банка вызывает боль и уныние. А уж сколько денег попилят на этот ребрендинг, ууууу... Но это уже не совсем наша реальность. На этом всё, всем удачных выходных в эти прекрасные дни. Набираемся сил перед новыми рывками. 🍀С уважением, Благородный Ирландец🍀

🎩 Всем доброго дня, Пульсяне 🎩 Снова запоздалый ленивый отчёт и немного об изменениях. Закончился февраль, купоны получены, прибыль по ряду бумаг зафиксирована. В марте случилась индексация автопополнений моего экспериментального инвестиционного портфеля на 5%, теперь это 105р в день, с июля будет еще одна индексация на 5% отчёт №41 неделя №46 •💼 Пополнение до 19970 (+805р) •apy = 10% (рост за неделю на 0.52%) Покупки в портфель: •неожиданно для себя захотел довести до красивого количества паев и прикупил 315 шт •незадолго до взлёта прикупил 20 шт •остальные покупки были это {$TRUR@} 10 паев и 10 паев Третью неделю подряд неплохо растёт в среднем по 0.6% в неделю. Ожидаемо, особенно после длительного флета. Индекс Мосбиржи отпрыгнул от 3150 и сегодня снова штурмует 3300. Я же размеренно продолжаю свой инвестиционный and методом неукоснительного Степана. В сбере докупил последний выпуск Евротранса 15% на 3 года, поучаствовал в свежем размещении Брусники, купон утвердили 16.25% В принципе больше особо рассказывать нечего. Инвестиции - это скучно. К концу марта под налоговые отчисления и укрепление рубля планируется покупка валюты, параллельно откладываю деньги на решение пары финансовых задач, внезапно пришло некоторое понимание и поставились достаточно чёткие цели. Жизнь идёт рутинно, работы много, дома бываю мало, но удовольствие от этой жизни есть и это для меня ценно. Всё лучшее впереди. Удачной недели и прибыли всем. 🎩С уважением, Благородный Ирландец🎩

🎩Доброго субботнего дня, Пульсяне🎩 Несмотря на то, что я немного поактивничал с постами, в целом прошедшие две недели были такими же ленивыми (с инвестиционной точки зрения), как и предыдущие пара месяцев. 🧘‍♂️ Написал мысли по бумагам, написал о продажах. Деньги с продаж в кэше, ждут своего часа. В инвесткопилке произошли изменения по части "выбора стратегии накопления" и я решил, что лучше всего для накоплений - тинькоффский денежный фонд. В копилке деньги должны пусть понемногу, но прирастать, а не даже потенциально, но уменьшаться📈 Жаль, что только через копилку с ним можно работать и через других брокеров. Так, что-то долгое вступление получается. Отчёт 40, неделя 45 (скрин и отчёт по состоянию на утро пятницы): •💼 тело портфеля +1300 за 2 недели до 19164 •APY = 9.48% (0% изменения за 2 недели) Боковик продолжается, на рынке тоже. закрылся ниже 3150п, -3.2% движения за неделю, рубль ослаб нс 2.2% за 2 недели {$USDRUB} Если бы не , то скорее всего APY был бы немного ниже. Вот именно про эту стабилизационную функцию фонда я в своё время говорил. С 1 марта будет первая индексация автопополнения, сумма вырастет до 105р в день, т.е на 5%, а через квартал - ещё на 5 %, итого 4 индексации за год. продолжается, капитал понемногу копится💰. Неукоснительный Степан в действии 💂 Покупки за 2 недели для выравнивпния позиции в портфеле : • 60 шт • 50 шт •{$TRUR@} 35 шт • 25 шт • 20 шт На этом по экспериментальному инвестпортфелю всё. Совершаю небольшие покупки на поступаемые купоны. В сбере также никаких покупок, купоны капают и тратятся на бытовые нужды, все деньги, что допом получаю - копятся. Либо заведу из под пару спекулятивных идей, либо дождусь укрепления рубля и куплю USDT и отправлю на депозит💵 Эфир и биток докупать не хочу, в ряде монеток зафиксил свой копеечный (в сумме, но не в %) профит. Покупать на такой рынке не хочется ничего. Мысли закончились, перерыв тоже, пора дальше работать. ⛏️ Работаем по прежнему много, но как ни странно, силы есть и даже побольше, чем раньше. Всем удачных выходных и берегите своё здоровье. 🍀С уважением, Благородный Ирландец🍀

🎩Доброго времени суток, Пульсяне🎩 Очередная неделя подошла к конце, а значит настало время ленивых отчётов, следовательно прыгаем с места в карьер. отчёт №37 неделя №40: •💼 Тело портфеля 15064--->15764 (+700₽), доходность на вложенный капитал составляет 9% •📉 Отрицательную динамику показали ВСЕ активы (почти) , при этом укоепление рубля незначительное {$USDRUB} - 0.17% фундаментальные причины снтжения на - 0.76% не смотрел, хотя при этом подрос аж на 1% •📈 Рост был только в , но иначе и быть не могло. •☑️ практически закрыл набор по {$TRUR@}, осталось докупить на 200р Портфель во флете и это ожидаемо. Все спокойно 🧘‍♂️и лениво 🥱 Жду роста потом, через пару тройку кварталов. Теперь по своей стратегии буду докупать активы с наименьшим весом в портфеле для выравнивания пропорций (кроме фонда на ликвидность, он просто пусть будет). С 1 марта индексирую пополнение на 5% и буду так делать каждый квартал. В инвестпортфеле зафикстровал +10% ✅по , но держу его у другого брокера в долгосрочном портфеле с целями 250-275-300р, высвободившийся кэш потратил на покупку золота и фонда на замещайки. Туда же буду направлять все купоны. уже 5ую неделю держится выше 2000$ несмотря на укрепление доллара. Считаю это позитивным моментом в долгосроке. В сбере маленькой котлеткой 💵закупился: •золото через 140шт и SBGD 86шт на 1700р • на 5000р •квазиюань через SBCN 70шт на 860р Итого потрачено 7.5к деревянных. ⚙️Крипту пока не трогаю, но сейчас появляется хороший момент, так что надо выделить немного кэша и туда. На этом всё. Капитал копится 💰, работа работается, жизнь продолжается. Но очень хочется отдохнуть... (минутка усталости😴) Всем зеленых портфелей и удачных выходных. 🍀С уважением, Благородный Ирландец🍀

Добрый День, друзья Пульсяне! Несмотря на праздничный день и что вряд ли кто-то это будет сегодня читать (много реальных дел помимо интернета), поводов не написать последний в этом году ленивый отчет и подведение итогов - нету. А потому... отчет №35 неделя №37 •💼 тело портфеля 12964--->13664 (+700р), доходность портфеля 10.77% (немного упала) •📈 росли как всегда , также росли , {$TRUR@} и , несмотря на почти нулевую динамику и , а также неплохо "выстрелил" , несмотря на недельное снижение в •📉 падение наблюдалось только в благодаря укреплению рубля {$USDRUB} и как следствие - переоценке замещаек. В рамках эксперимента продолжу ленивые отчеты в будущем году, а также буду параллельно накапливать капитал 💰 в рамках , чем отчасти мой эксперимент и является (об этом я говорил ранее) 💸Моя инвестдеятельность мне принесла: • 7016р, но часть дивидендов у меня как результат спекулятивной сделки (реинвестированы) • 14283р в Тиньке (реинвестированы) и 8568р на Сбере (купоны со сбера я использую в обычной жизни для оплаты ежемесячных услуг) В Тиньке жду разблокировки китайских активов и продаю их, куда будут использованы деньги - увидим. Сейчас замороженные активы списаны в 0, поэтому получить хоть что-то будет уже круто. Может быть однажды вернусь к лениво-развлекательной трейдерской деятельности, но случится это явно не в ближайшее время. ‼️Основная ставка на следующий год‼️ - девальвация рубля в 25-30% и ставка ЦБ 12-14%, задача - сохранение и защита капитала🛡️, а заработок - если получится. Цели не амбициозны, но для меня в моих условиях важнее не потерять, ибо потеряно уже итак немало. Инструменты - золото ⛏️ и квазивалютные БПИФы по типу TLCB здесь или SBCN у зеленого брокера 💵 ⚙️Крипта, несмотря на обман и кражу денег (а именно в этой "среде" меня обокрали), начала постепенно появляться в моей жизни, но аллокацию активов туда я планирую в размере 5% от совокупного капитала. Это немного, но именно столько я готов потерять на таком рынке. На этом всё, всем удачи в новом году, профитов, зеленых портфелей. Но в первую очередь берегите своих родных, друзей и здоровье, деньги - меньшее из проблем. 🎆С Наступающим Новым Годом!🎆 🍀Ваш Благородный Ирландец!🍀

Добрый день, Пульсяне🎩 Неделя пролетела быстро, выходные - ещё быстрее. Времени на еженедельный отчёт в выходные не нашлось, поэтому сего краткая выжимка. отчёт 34 неделя 36: •💼 вложено 12264-->12964 (+700р), доходность выросла до 10.99% •за неделю куплено 65 паев TLCB, сегодня утренним докупом закончил формирование позиции по данному инструменту. •выросли ВСЕ активы. более 2% почти 1.5% более 2% почти 2% (даже если перепутал точные значения в активах - это неважно, выросло всё) •принял решение покупать в портфель {$TRUR@}, чтобы снизить объём потенциальной потери квазивалютной позиции до ~20% капитала, увеличить через фонд аллокацию на акции и золото, а также я на ~10% получу долю офз в портфеле. Ещё тут мне поступили по: • 102.5р до налога • 108.93р до налога •внезапные и непонятные 7.7р по $TMF (технически вроде должно было быть больше, нооо... Плевать, тем более после того как тинек мне списал в 0 дробную часть акций, даже не в убыток. Считаю это мерзким и по сути узаконенным (если это узаконено) воровством) •и немного капнули на 3.3¥ по юаневым Быстроденьги Основной счёт у зеленого брокера: •пришли на 200р, сразу потратил их на покупку фондов •по акциям купил 1 шт , 1 лот и 40 паев фонда на акции малой и средней капитализации SBSC, совокупно в акции на 1500р •если не считать золотопроизводителя⛏️, то купил ещё 30 паев фонда на золото SBGD на 535р •на 1105р купил 87паев юаневого фонда SBCN как защита от девальвации 🛡️ и 1150р в фонд денежного рынка SBMM💸 Всего активов куплено на ~4100р В планах добавить фонды на облигации и постепенно наращивать в них тоже позицию, но это по мере поступления "лишних" денег. Внезапно, текста вышло больше ожидаемого... Настала последняя неделя этого года, скоро наступит новый. Всем нам удачи. До встречи пока что в этом году. 🍀С уважением, Благородный Ирландец🍀

🎩Добрый вечер, Пульсяне🎩 Как проходят выходные? Готовитесь к новому году? Работа графиком 6/1 - тяжко, единственный выходной, дел уйма, отдохнуть некогда... Но тем не менее, время подводить итоги очередной недели и ленивого эксперимента. отчёт 33 неделя 35: •Размер 💼 11200 ---> 12264, пополнен на 700р и 364р в виде {$TRUR@} микроподарком прилетело, доходность упала до 9.65% Частично доходность падает (и продолжит падать) из-за пополнений, частично из-за просевших активов. •📉 Покупки на неделе составили 20 шт , который по итогу недели имеет нулевую доходность несмотря на то, что показал - 1.01%, и купил 60 шт , который просел на 0.85% за счёт укрепления рубля •📈 закрыл неделю небольшим ростом в 0.41% благодаря росту на примерно 0.56% и несмотря на то, что {$USDRUB} -1.87%⬇️ •📈 закрыл неделю ростом на 0.3%, никак не отреагировав на пятничное повышение ставки ЦБ. Кстати, я опасался поднятия ставки до 17.5%, но очень рад, что ошибся. •📉 в моменте на дивгэпе Лукойла пробил 3000 пунктов, открыв хорошую возможность для спекуляции, однако в целом за неделю индекс закрылся на -1.27%, в то время как просел на 0.82%⬇️ Пока в планах продолжить добор квазивалютной позиции для выравнивания портфеля, буду ли я докупать или продам Вечный портфель - не знаю, но там помимо акций и золота в составе ОФЗ, а это привлекательно с точки зрения диверсификации, так что не исключаю и такого докупа. Посмотрим. 🤔 Помимо покупок в ленивый портфель я купил 💰2 акции здесь и 3 у зелёного брокера. Жду в следующем году от бумаги рост от 25 до 50%, как минимум ожидаю повтора отметки в 275р. Также для диверсификации дохода 💸 приобрёл наконец-то первый пай УК ПАРУС, давно присматривался к их фондам да вот руки не доходили. В моем случае это логистический центр NORDWAY с выплатой в 10р на пай и доходностью до уплаты налога около 10.9% годовых. Маленькие преимущества статуса квалинвестора. 😏 Также в зелёном брокере в долгосрочный портфель прикупил находящийся на прекрасном уровне (из-за чуть более высокой дивдоходности) и на остатки добрал Сберегательный Фонд в Юанях на 32 шт как защиту от девальвации🛡️ Итого совокупно покупок на ~2000р. Своеобразный сток-пикинг против индексного инвестирования в одном лице) Больше, наверное, добавить и нечего, с последних выплат оставлю деньги на уплату налогов и только потом буду смотреть, что покупать дальше. Часть новых денег точно отправлю на банковский депозит, ибо ну уж очень привлекательные предложения появились при минимальных рисках.😏 Отбор некоторых эмитентов продолжится, но на отдельном счёте и за пределами Тинькофф, по крайней мере пока комиссии тут не станут более человечными, а они таковыми не станут никогда у столь ‼️жадного‼️ брокера. Всем удачно провести вечер и набраться сил перед новой неделей! 🍀С уважением, Благородный Ирландец🍀

📌 Принципы составления портфеля для частного инвестора (часть 2): 🔹 Еще одно важное правило составления пассивного портфеля: те классы активов, которые вы включаете в свой портфель должны в принципе иметь реальную положительную доходность, то есть доходность выше инфляции, которая статистически подтверждена на длительных периодах времени. Какие это активы? Прежде всего акции, которые на долгосрочных периодах времени исторически показывали максимальную доходность. Далее идут облигации. Так же в портфель могут быть добавлены активы с низкой корреляцией к первым двум (депозиты, золото и др.). 🔸 Следует избегать такие активы, как, например, иностранная валюта, поскольку, она является активом с отрицательной реальной доходностью и на длительных периодах времени хранение средств в ней проигрывает инфляции. 🔹 Так же не включайте активы, которые не доказали на длительных периодах времени свою доходность, например, криптовалюты. Существуют они пока в лучшем случае лет 10-15, и это пока тот период, который не даёт никаких возможностей сделать выводы об их долгосрочных характеристиках таких, как доходность и риск. ❗️ При составлении портфеля прежде всего нужно учитывать два фактора: ваш горизонт инвестирования и ваше отношении к риску. Несложно убедиться, глядя на исторические котировки индексов при инвестициях в акции, именно они дают максимальную доходность на долгосрочных периодах времени, причем, чем длиннее ваш период инвестиций, тем ниже становится рыночный риск, то есть риск падает без ущерба доходности. ☝️ Поэтому чем длиннее ваш инвестиционный горизонт, тем выше должна быть доля акций вашем портфеле. 🔸 Если вы инвестируете на длинный период времени, когда наступают кризисы, а кризисы, как правило, наступают регулярно, рынки время от времени колеблются, и они не только растут, но и временами падают, если вы слишком нервно на это реагируете, поддаётесь панике, следуете за толпой и продаёте инвестиции в самый неподходящий момент - это приводит вас к убыткам. Поэтому для того, чтобы этого не произошло, вам нужно постараться определить самостоятельно или по тестам свою индивидуальную устойчивость к риску. ☝️ Чем выше ваша толерантность к риску, тем больше должна быть доля акции в вашем портфеле. 🔹 Но составить портфель и забыть о нем не получиться. На долгосрочных промежутках времени цены на акции растут быстрее, чем цены на облигации, но на краткосрочных периодах, особенно в кризисы, может быть и обратная ситуация, и так или иначе с течением времени ваша структура портфеля изменяется. Нужно регулярное восстанавливать баланс весов активов в вашем портфеле. ☝️ Эта процедура получила название - ребалансировка. 🔸 Рекомендуется проводить ребалансировку 1-4 раза в год, чаще не нужно, как показали исследования это снижает доходность портфеля. 💰 Стратегия соответствует среднестатистическому инвестору с низким риск-профилем, но в дальнейшем мы будем его увеличивать, путем повышения доли акций в стратегии (на больших падениях), чтобы получить большую доходность в будущем.

📌 Принципы составления портфеля для частного инвестора (часть 1): Рядовому частному инвестору следует составлять свой портфель из широко диверсифицированных инструментов, если говорить про акции и облигации, то будет лучше, если это будут не отдельные ценные бумаги, а широко диверсифицированные индексные фонды, которые содержат в себе внутри большое количество различных ценных бумаг. ❗️ Попытка выбирать отдельные ценные бумаги, приводит к тому, что у вас гораздо больше шансов не угадать и получить доходность ниже рынка, чем угадать и получить доходность выше. Связано это с тем, что доходность индекса прежде всего обеспечивается очень небольшим количеством ценных бумаг. Например, если в вашем портфеле в предыдущие 10-15 лет не было Сбербанка или Лукойла, то скорее всего ваш портфель показал доходность существенно ниже рынка. На рынке США, например, это Apple, Amazon. Такие акции, как правило, показывают доходность существенно выше, в разы, даже десятки раз, чем в среднем по рынку, а остальные акции, входящие в состав широкого индекса, как правило, показывают доходность ниже средней по рынку. ☝️ Поэтому выбирая отдельные бумаги, вы рискуете не взять свой портфель «чемпионов», а набрать целую охапку «лузеров» и показать доходность существенно ниже рынка. Так это еще полбеды, риски отдельных ценных бумаг наверняка окажутся выше, чем широкого рынка. Например, за последний месяц акции {$YNDX} -10,8% или -11,1%, а индекс мосбиржи полной доходности -3,6%, но +4,8%, много народу в ней сидит? ❗️Так же портфель должен состоять из активов, которые ведут себя по-разному, т.е. имеют низкую корреляцию между собой. Те немногочисленные подписчики стратегии могут наблюдать этот эффект низкой зависимости активов друг от друга воочию, когда рынок акций падает, то его скомпенсировал рост кэша (инструментов денежного рынка) и золота, на выходе получаем символический минус по портфелю (-0,6%), а во время плановой ребалансировки мы продадим ту часть, которая выросла и докупим ту, что упала (классика трейдинга!), приведя портфель к исходному распределению активов. Без нервотрепки, без постоянного мониторинга рынка. В долгосроке возьмем свою инвестиционную доходность с рынка. Такой подход к инвестированию уже давно предлагается частным инвесторам на западе, но у нас до сих пор популярно все еще играть в казино с известным результатом.

📌 РИСК ❓ Как известно акции имеют самую высокую историческую доходность по сравнению с другими классами активов (облигациями, депозитами, товарами), так почему же не составить портфель из одних акции? Дело в том, что активы имеют еще одну очень важную характеристику кроме доходности, это – риск. У слова риск можно найти много определений, но в мире инвестиций под риском подразумевают следующее. ❗️Риск – это вероятность получения результата инвестирования, отличный от ожидаемого. Результат этот может быть, как отрицательным 📉, так и положительным 📈! К риску можно относиться по-разному, но следует избегать двух крайностей: полностью его избегать и принимать любой уровень риска. Если совсем не принимать на себя никакого риска и держать деньги под подушкой, то ваши сбережения будут таять под напором инфляции, другая крайность – безрассудно залетать на всю котлету в сомнительные инструменты и практики (торговля на бирже, форексы и прочие МММ). Истина как всегда где-то по середине, нужно: понимать риски, оценивать их и управлять ими. Видов рисков великое множество: рыночный риск, риск ликвидности, инфляционный, геополитический, санкционный, техногенный и т.д. В случае рядового инвестора следует обратить внимания на рыночный риск и санкционный (инфраструктурный). 🔹 Рыночный риск – это вероятность изменения стоимости актива. Купили по 100р., а цена упала до 70р. – это он и есть. Санкционному риску определение, думаю, вы и сами сможете дать. ❗️Ключевые показатели активов – риск и доходность взаимозависимы, чем выше риск, тем выше доходность. Инвестору стоит выбирать варианты инвестирования исходя из своей толерантности(терпимости) к риску. 🔸 Толерантность к риску – это способность частного инвестора переносить просадки стоимости своего портфеля, взамен получая более высокую доходность в будущем. Существуют специальные тесты для определения своего риск-профиля, но в реальности только на практике становится понятно сколько риска вы готовы на себя брать. 💰 Риск-профиль стратегии соответствует сферическому инвестору в вакууме с низкой толерантностью к риску. Санкционный риск практически исключен, т.к. используется только российская инфраструктура. На сильных просадках в акциях мы будем увеличивать риск портфеля, рассчитывая на получения более высокой доходности в будущем.