Хэштег #индексное_инвестирование | Тинькофф Инвестиции Пульс

Куда фонд прячет вашу доходность? Или почему ПИФ всегда отстает от индекса. Представьте: вы купили фонд на индекс Мосбиржи. За год индекс триумфально вырос на 20%, а ваш фонд прибавил только 18,5%. Куда делись полтора процента? На бирже это называют Tracking Difference (разница в слежении). Дело в том, что индекс - это идеальная математическая модель в вакууме. А фонд - это реальный портфель, который существует в неидеальном мире. Вот 4 причины, почему ваш фонд всегда будет немного позади: 1. Комиссии УК (главный "поедатель") Комиссия за управление, депозитарий и инфраструктуру списывается со стоимости чистых активов каждый день. По чуть-чуть, незаметно, но за год набегает приличная сумма. 2. Кэш-драг (денежное сопротивление) Компании платят дивиденды. Пока фонд их не реинвестировал, они просто лежат на счетах (в кэше). В моменте эти деньги не работают на рост рынка и тянут доходность вниз. 3. Суровая реальность перебалансировки. Индекс меняет состав по щелчку пальцев. А фонду нужно пойти на биржу, заплатить брокерские комиссии и купить/продать реальные акции, потратив на это время. 4. Налоги. Некоторые индексы рассчитываются "грязными" - вообще без учета налогов. А вот реальный фонд платит налоги с поступающих дивидендов по-настоящему. Есть ли плюсы? Иногда фонды пытаются отыграть часть этого отставания. Например, они дают ценные бумаги из своего портфеля взаймы другим трейдерам (шортистам) под процент. Полученная копеечка идет в прибыль фонда. Небольшое отставание - это абсолютно нормальная плата за то, что вам не нужно руками собирать портфель из десятков бумаг, постоянно следить за ребалансировкой и самостоятельно возиться с налогами. Вы платите за комфорт. А вы замечали разницу между графиком вашего фонда и бенчмарком? Сравнивали комиссии разных УК перед покупкой? Делитесь в комментариях 👇 ( , , , , , , ) Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Решил почти полностью уйти в , распродав большую часть акций и купив вместо них фонды. До этого держал 100+ акций 😁, самостоятельно собирая широкий рынок. Целевые доли такие: 15% SBMX 15% EQMX 15% Итого на индекс Мосбиржи 45% портфеля. Разделил на 3 фонда ради небольшой диверсификации рисков фондов. Исторически, SBMX из них дает лучшую доходность, хотя имеет наибольшую комиссию, а EQMX наоборот. Комиссии на тарифе трейдер небольшие, так что держать только TMOS для меня не принципиально, тем более что они сделали какие-то дополнительные комиссии за короткое удержание именно для клиентов Т-Инвестиций (спасибо 🙄). Прочие фонды на акции: SBSC 3% AKME 8% AMRE 6% 10% TDIV 4% TITR 2% Под каждый есть обоснование, но удлинять пост не буду. Скажу так: TRND это моментум, и пока что это работает, у AKME "исторически" повышенная доходность, а у AMRE не смотря на активное управление низкая комиссия. Итого прочие фонды (активные и квази-индексные) – 33% портфеля. Облигации: SBGB 6% SBRB 3% OBLG 3% В сумме 12%, половина ОФЗ за стабильность, половина корпораты для доходности. 10% оставил под 3 акции 5% на т.к. его вес в индексе искусственно занижен из-за правил индекса 3% на PLZL 2% на GMKN Это ставка на металлы через акции, исторически добытчики металлов приносят большую доходность, чем сами металлы. Решил для себя, что структуру портфеля буду пересматривать раз в полгода. Пока что суммарно под акции отведено 88%, под облигации 12%. Доли выше это целевые, но они почти все сходятся с реальными долями указанных фондов, ±10%. Доводить до целевых долей буду докупками.

Индексное инвестирование, итоги 4.5 лет, итоги октября 2024 г. Часто у нас любят вспоминать Уоррена Баффета когда речь идет об инвестициях. Как правило, его вспоминают когда речь идет о выборе хороших акций. А ведь для обычных инвесторов он дает совершенно другие советы: 1) "Периодически инвестируя в индексный фонд, к примеру, не знающий ничего инвестор может на самом деле опередить по доходности большинство профессиональных инвесторов." 2) "С моей точки зрения, для большинства людей, лучшим советом будет держать деньги в индексном фонде S&P 500. Секрет не в том, чтобы выбрать правильную компанию. Секрет в том, чтобы покупать все большие компании через S&P 500 и делать это постоянно и делать это в наименее затратном варианте." Ну что ж, я проверил это на своем личном опыте. Начал инвестировать на фондовом рынке 4.5 года назад. Прибыль портфеля за все время +45372 рубля. Кто-то наверное скажет, что смешные цифры. Возможно и так. Однако: • никакие мои активы на заморозили и не заблокировали за все это время, ни на одну копейку • в минус я не влетал А теперь посмотрите на приложенные картинки. Что бы было, вложись я, по советам Баффета, в S&P 500. S&P 500 с нами больше нет, будем использовать IMOEX. В начале августа я создал портфель из трех активов: + + . Это модифицированный "портфель лежебоки" (поищите в поиске, легко находится). Провел несколько бэктестов на исторических данных. Думаю можно показать результаты лучше чем ставка по депозиту если более активно управлять портфелем: перераспределять доли в зависимости от фазы рынка, не сидеть в сильно падающем фонде, а перекладываться в фонд ликвидности и тд. Портфель - не подсчитанные в Excel теоритические выкладки, а реальные деньги. Результаты - с учетом комиссий брокера и налогами: За все время: прибыль +7 079,01₽ (6,4%📈), доходность XIRR +7,29% За октябрь (прибыль): 📈+1115,41₽ (0,97%)

Сколько можно заработать на фондовом рынке? Приветствую. В данной статье, основываясь на цифрах приведу среднегодовую доходность, которую можно получать на фондовом рынке, прикладывая минимум усилий и временных трат. А именно покупая "широкий рынок". Если после прочтения останутся вопросы или нужна будет помощь - напишите мне 📈Фондовый рынок один из инструментов инвестирования капитала. Практически в каждой стране есть своя биржа и свой индекс, куда входят самые крупные компании этой страны. В России - это индекс Московской Биржи, в США индекс S&P500, в Японии - Nikkei 225 и т.д. 🤨Хотя к индексам у меня много вопросов и скепсиса, о которых обязательно напишу в следующих постах, поэтому не забудьте подписаться. Но все же индекс является лакмусовой бумажкой состояния фондового рынка страны. 📈Итак. рассмотрим индекс Московской Биржи с 1998 года (график 1). Для тех, кто не понимает график - не страшно. 📊Переведу свечной график в диаграмму, которая показывает, что произошло с ценой за год (упала или выросла и на сколько) (график 2). Например, по диаграмме мы видим, что в 2022 году цена индекса упала на 44%, а в 2023 году наоборот выросла на 43% 💰Важное отступление. Индекс Московской биржи не учитывает, что мы получаем доход не только от изменения цены (курсовой разницы), но еще и в виде выплат части прибыли компании (дивидендов) (график 3) 🧐Поэтому для полноценной картины нам нужен Индекс МосБиржи полной доходности (MCFTR). И если его сравнить с обычным индексом, то доходность с 2003 года будет отличаться более чем в 1.5 раза, что достаточно существенный разрыв в нашу пользу (график 4). 💪Более того, индекс $iMOEX в 2014 году показал отрицательную динамику в -7%, а индекс полной доходности за тот же период +1% (график 5). Согласитесь, любой "+" лучше "-" на счете. 🎯Имея все данные, можно сгенерировать ситуацию, в которой в первых числах января, покупается индекс, а в конце декабря того же года все продается. 🏆В таком случае среднегодовой доход, который можно получить на фондовом рынке (график 6): За 20 лет. С 2004 по 2023 год. Среднегодовая доходность составила 19% За 15 лет. С 2009 по 2023 год. Среднегодовая доходность составила 19% За 10 лет. С 2014 по 2023 год. Среднегодовая доходность составила 16% За 7 лет. С 2017 по 2023 год. Среднегодовая доходность составила 14% За 5 лет. С 2019 по 2023 год. Среднегодовая доходность составила 17% За 3 года. С 2021 по 2023 год. Среднегодовая доходность составила 11% 🤸‍♀️Вот на такую доходность может рассчитывать любой человек, просто покупая {$TMOS} в начале года и продавая его же в конце года. Если за последние 5 лет ваша доходность меньше среднегодовой в 17%, то это не очень хороший результат. Если свыше 17%, то вы, безусловно, очень крутые инвесторы. 👌Ну и конечно, доходность можно улучшить, это расскажу в продолжении этой статьи в темах: - Взгляд на исторические данные. Выработка отношения к рынку. - Минусы индексного инвестирования Если данная статья помогла взглянуть на мир инвестиций немного по другому или помогла сформировать вашу стратегию, буду признателен за лайк и подписку.

🎩Ночь добрая, Пульсяне.🎩 В начале недели я принял решение, что распродаю почти все активы из своего экспериментального. К слову, на текущий момент немного ниже, так что вышел я почти на локальных максимумах (спасибо скачкам в {$USDRUB}). Пока нет комиссии на куплю/продажу этих фондов, активы превращаются исключительно в спекулятивные, долгосрочное инвестирование в них считаю нецелесообразным да и альтернативы есть. Однако в целом продолжает тут свое существование. Пополнение по 110р/день продолжается, распроданные активы переложил в , докупил и именно в эти активы пока продолжу инвестировать тут. Однако параллельно открыт еще один брокерский счет у нового брокера и с сентября начну пополнять именно его, заодно проиндексировав пополнение на очередные 5%. Возможно получится получить там квала и тогда в принципе перееду туда, постепенно выводя отсюда все активы. Комиссии всё же решают, ибо за что переплачивать данному брокеру - мне неясно. Те же облигации я продаю редко и больше для ребалансировки, в основном держу до погашения. Крипта жива, туда инвестируются мои незарплатные доходы, копим и стейкаем эфир, Тон раскидан и тоже копится, занимаюсь фармом стейблов через работу с криптозаймами, правда пока больше через централизованные биржи, несмотря на все риски. Путь самурая продолжается. На этом все, всех хорошей недели. Берегите ваши средства. 🍀С уважением Ваш, Благородный Ирландец🍀

🎩Добрый день, Пульсяне🎩 Недавно писал размышления по индексному инвестированию, но вместо покупки ETF на индекс , собирать индексный портфель самостоятельно💼 и не включать в данный портфель фундаментально плохие и убыточные компании📉. Сегодня мне захотелось поделиться 5-ю компаниями, которые я бы точно исключил ❌ из своего портфеля, хотя они есть и в фондах, и в индексе: •🏦 - это прям топ-компания, про которую я вспоминаю в первую очередь. Акции "народного банка" потеряли более 80% с IPO, из-за ужасного менеджмента компания убыточна и проводила доп.эмиссию много раз. Полностью неуважительное отношение к своим инвесторам, зато менеджмент с удовольствием выписывает себе щедрые премии и бонусы за "хорошую работу". •✈️ я упоминал вместе с ВТБ в прошлом посте. Компания тоже очень любит получать помощь государства через доп.эмиссию после событий Ковид. Следом СВО, санкции, снова допка. •🌐 тоже мной упоминалась. Гигантский долг, плохое управление, в целом убыточный бизнес несмотря на то, что все козыри на руках. Вроде доход генерит исключительно реклама, но это надо листать отчет. Может быть интересна в спекулятивных целях на ожидании каких-то хороших новостей. •🏬 инвестиционный гигант с нестабильной прибылью, маленькими дивидендами, да, недавно сходил хорошо вверх на ожиданиях по выходу "дочек" на IPO, но зачем покупать в инвестиционных целях такой сомнительный актив с гигантским долгом (долг/ebitda больше 4), если можно вложиться в интересующий меня бизнес напрямую, особенно когда он выйдет на биржу, исключая проблемные вроде (которую мы косвенное приобретем, покупая акции самой Системы)? •Еще одна компания, которая любит доп.эмиссию - 🔌 , которая стала абсолютно неинтересна после объединения ФСК и вечноубыточного Россети. Дивидендов не будет, CAPEX огромный, компания решает государственные вопросы. Да, это важно, но мне, как инвестору, это МАКСИМАЛЬНО неинтересно, когда мои интересы где-то на последнем месте. В принципе, можно еще добавить несколько компаний, которые есть в индексе, но которые я обходил бы стороной, но ограничусь этими. 3 из них мной упоминались ранее, но в целом вся 5ка не содержит в себе какого-то сюрприза. Спекулятивно каждая из компаний на коротком промежутке может быть интересна, но речь про инвестиционно долгосрочный подход. При изменении вводных данных каждая из компаний может быть исключена из списка, но подобные вещи не происходят быстро. Да, я не пытался в глубокую аналитику, а скорее хотел обозначить свою позицию и причины своего "выбора аутсайдеров". Мое мнение не является истинным, вы вольны не соглашаться с моими доводами. Ничего не рекомендую, ни к чему не призываю. На этом всё, всем хорошего дня! 🍀С уважением, Благородный Ирландец🍀

Немного элементарной базы: основной идеей пассивного индексного инвестирования в фонды типа или является получать доходность, сравнимую с рыночной, и не платить налоги за дивиденды, т.к фонды от них освобождены и автоматически реинвестируются. При покупке у соответствующих брокеров еще и отсутствие комиссий за куплю-продажу. Самый, как ни странно, неочевидный плюс инвестирования через покупки фондов - цена пая. Весь рынок (ну или точнее доли в большом количестве компаний) по цене шоколадки. Ведь многие приходят на рынок НЕ ИМЕЯ больших капиталов и для них набор долгосрочной позиции через фонды - самая оптимальная позиция. Однако есть ещё один вариант следовать индексу: самостоятельно покупать компании, которые есть в индексе, и время от времени делать ребалансировку. Очевидные минусы: •это подходит для больших портфелей •платятся комиссии за куплю-продажу актива •придется платить налог за дивиденды •берете на себя риск каждого эмитента Подобная стратегия, если не заниматься отбором будущих ракет, вполне подходит под и Однако меня заинтересовал один момент, ради которого я и сел писать данный пост: в фонде имеются активы, которые не приносят дохода, бизнес неэффективен или убыточен, пример того с его бесконечной допкой и вечными обещаниями дивидендов (а пока жирует только топ-менеджмент и товарищ Костин, уж себя они не обидят, хотя положительного результата нет), или с , которые терпят убытки, а последний не может выйти в прибыль даже имея все козыри на руках. Хотел бы я иметь такой бизнес в своем портфеле? Нет. И тогда вопрос, улучшилось бы качество портфеля, исключи я проблемные и неэффективные бумаги? Получил бы я доходность выше рыночной? Да, пришлось бы немного изменить доли бумаг в портфеле, но это мелочь.

🎩Добрый вечер, Пульсяне🎩 Неделя подошла к концу, выходные закончились, а значит снова пора писать ленивый отчет по ленивому портфелю. отчет 41 неделя 51: •💼 Пополнение 23645--->24380 (+735р) •📈 Доходность = 14.25% Доходность портфеля выросла на более чем на 1.5%, рынок продолжает свой рост, по фонду до обновления максимума осталось 50 коп (это равно росту фонда на 7%), что относительно индекса будет равно примерно уровню 3700. Но так как фонд ориентируется на индекс полной доходности, то при в 3700 и выше фонд даст ещё больше роста. продолжает свой непрерывный рост, подкупал в последний раз 3 недели назад. И это мы ещё не увидел {$USDRUB} по 100 и выше, там рост золота только продолжится. По мы пробили цифру в 11р за пай. Можем ли сходить ниже? Ну, если рубль немного окрепнет, то сходим, долгосрочно также инструмент будет дорожать. {$TRUR@} тоже продолжает обновлять максимумы. Закупаю фонд с конца декабря и на текущий момент почти 7% прибыль, за 4.5 месяца Кстати, покупки в пятницу: • 50 шт • 35 шт • 10 шт •{$TRUR@} 10 шт ____________________________ В портфеле другого брокера в основном сделал покупку дальних ОФЗ, предварительно зафиксировав профит в золоте (тут тоже фиксировал, но для перекладывания в облигации). Ориентир до конца года. Если сделаю (вместе с купоном) 15% к позе - выйду. Не сделаю - не критично. Кстати, у сбера появился новый фонд на как раз дальние облигации с комиссией 0.8%, прикуплю в пн для наблюдения и ориентирования. Также заново начну поднабирать золото здесь и в сбере. Начал присматривать акции для покупки, снова поразвлекаться в , но это именно баловство, в основном я продолжаю спокойное 🧘‍♂️ Первыми хочу набрать позу в электроэнергетиках 🔌 через и , и если первая компания спорная, кэша всегда много, но с акционерами не делится, то вторая история итак всем известна и понятна. На этом, наверное, всё. Всем сил, здоровья, светлой головы и прибылей! 🍀С уважением, Благородный Ирландец🍀

🎩Добрый вечер, Пульсяне🎩 Вижу тут в ленте жалобы на то, что фонд двигается вниз. Да, скорее всего распродажа после розыгрыша имеет место быть, а жалуются наверняка те, кто взял долгосрочный инструмент в краткосрок и видит красные цифры вместо зеленых. Захотел посмотреть, как за прошедший год себя показали 4 фонда на облигации, 2 из них пассивные, 2 активноуправляемые. (Ранее я в одном из еженедельных отчетов писал, что фонд на гособлиги дал за год отрицательную доходность в -4%) •Пассивные фонды от Сбера и Втб за 6м дали разную доходность в 4,7% и 5,32% (самая высокая из всех фондов) соответственно, но за год Сберовский фонд дал 4,54% (меньше чем за полугодие), а фонд от Втб, несмотря на лучший за 6м результат, показал худшую доходность в 3,67%, однако это все еще лучше отрицательной доходности фонда SBGB •Активноуправляемые фонды от Тинькофф TBRU и от Альфы дали результат за год в размере 6.92% (более 7% до отката) и 7,99% соответственно. Хорошие результаты, хотя уступают вложениям в фонды ликвидности по типу с профитом в 12%. За полгода фонд Альфы дал худшую динамику в 4.2%, а фонд от Тинькофф держит свое уверенное 2ое место с результатом в 4,9% (более 5% до отката) О чем это говорит? Ну как минимум о том, что сверхдоходности в данных инструментах ждать не стоит, созданы они не для этого и рассчитаны на долгосрок (в краткосроке могут давать отрицательную доходность), однако в зависимости от ситуации на рынке возможно стоит менять инструменты, в которые мы вкладываем наши деньги. Текущую просадку воспринимаю как возможность подзакупиться. Ожидаю, что пусть и не скоро, но при снижении КС фонды дадут более высокую динамику роста, хотя о ракетах говорить не приходится. Вот такое полезное (надеюсь) чтиво на ночь. Всем спокойного сна и сил на будущие дни. 🍀С уважением Ваш, Благородный Ирландец🍀

🎩Доброго времени суток, Пульсяне🎩 Очередная неделя подошла к конце, а значит настало время ленивых отчётов, следовательно прыгаем с места в карьер. отчёт №37 неделя №40: •💼 Тело портфеля 15064--->15764 (+700₽), доходность на вложенный капитал составляет 9% •📉 Отрицательную динамику показали ВСЕ активы (почти) , при этом укоепление рубля незначительное {$USDRUB} - 0.17% фундаментальные причины снтжения на - 0.76% не смотрел, хотя при этом подрос аж на 1% •📈 Рост был только в , но иначе и быть не могло. •☑️ практически закрыл набор по {$TRUR@}, осталось докупить на 200р Портфель во флете и это ожидаемо. Все спокойно 🧘‍♂️и лениво 🥱 Жду роста потом, через пару тройку кварталов. Теперь по своей стратегии буду докупать активы с наименьшим весом в портфеле для выравнивания пропорций (кроме фонда на ликвидность, он просто пусть будет). С 1 марта индексирую пополнение на 5% и буду так делать каждый квартал. В инвестпортфеле зафикстровал +10% ✅по , но держу его у другого брокера в долгосрочном портфеле с целями 250-275-300р, высвободившийся кэш потратил на покупку золота и фонда на замещайки. Туда же буду направлять все купоны. уже 5ую неделю держится выше 2000$ несмотря на укрепление доллара. Считаю это позитивным моментом в долгосроке. В сбере маленькой котлеткой 💵закупился: •золото через 140шт и SBGD 86шт на 1700р • на 5000р •квазиюань через SBCN 70шт на 860р Итого потрачено 7.5к деревянных. ⚙️Крипту пока не трогаю, но сейчас появляется хороший момент, так что надо выделить немного кэша и туда. На этом всё. Капитал копится 💰, работа работается, жизнь продолжается. Но очень хочется отдохнуть... (минутка усталости😴) Всем зеленых портфелей и удачных выходных. 🍀С уважением, Благородный Ирландец🍀

Добрый День, друзья Пульсяне! Несмотря на праздничный день и что вряд ли кто-то это будет сегодня читать (много реальных дел помимо интернета), поводов не написать последний в этом году ленивый отчет и подведение итогов - нету. А потому... отчет №35 неделя №37 •💼 тело портфеля 12964--->13664 (+700р), доходность портфеля 10.77% (немного упала) •📈 росли как всегда , также росли , {$TRUR@} и , несмотря на почти нулевую динамику и , а также неплохо "выстрелил" , несмотря на недельное снижение в •📉 падение наблюдалось только в благодаря укреплению рубля {$USDRUB} и как следствие - переоценке замещаек. В рамках эксперимента продолжу ленивые отчеты в будущем году, а также буду параллельно накапливать капитал 💰 в рамках , чем отчасти мой эксперимент и является (об этом я говорил ранее) 💸Моя инвестдеятельность мне принесла: • 7016р, но часть дивидендов у меня как результат спекулятивной сделки (реинвестированы) • 14283р в Тиньке (реинвестированы) и 8568р на Сбере (купоны со сбера я использую в обычной жизни для оплаты ежемесячных услуг) В Тиньке жду разблокировки китайских активов и продаю их, куда будут использованы деньги - увидим. Сейчас замороженные активы списаны в 0, поэтому получить хоть что-то будет уже круто. Может быть однажды вернусь к лениво-развлекательной трейдерской деятельности, но случится это явно не в ближайшее время. ‼️Основная ставка на следующий год‼️ - девальвация рубля в 25-30% и ставка ЦБ 12-14%, задача - сохранение и защита капитала🛡️, а заработок - если получится. Цели не амбициозны, но для меня в моих условиях важнее не потерять, ибо потеряно уже итак немало. Инструменты - золото ⛏️ и квазивалютные БПИФы по типу TLCB здесь или SBCN у зеленого брокера 💵 ⚙️Крипта, несмотря на обман и кражу денег (а именно в этой "среде" меня обокрали), начала постепенно появляться в моей жизни, но аллокацию активов туда я планирую в размере 5% от совокупного капитала. Это немного, но именно столько я готов потерять на таком рынке. На этом всё, всем удачи в новом году, профитов, зеленых портфелей. Но в первую очередь берегите своих родных, друзей и здоровье, деньги - меньшее из проблем. 🎆С Наступающим Новым Годом!🎆 🍀Ваш Благородный Ирландец!🍀

Добрый день, Пульсяне🎩 Неделя пролетела быстро, выходные - ещё быстрее. Времени на еженедельный отчёт в выходные не нашлось, поэтому сего краткая выжимка. отчёт 34 неделя 36: •💼 вложено 12264-->12964 (+700р), доходность выросла до 10.99% •за неделю куплено 65 паев TLCB, сегодня утренним докупом закончил формирование позиции по данному инструменту. •выросли ВСЕ активы. более 2% почти 1.5% более 2% почти 2% (даже если перепутал точные значения в активах - это неважно, выросло всё) •принял решение покупать в портфель {$TRUR@}, чтобы снизить объём потенциальной потери квазивалютной позиции до ~20% капитала, увеличить через фонд аллокацию на акции и золото, а также я на ~10% получу долю офз в портфеле. Ещё тут мне поступили по: • 102.5р до налога • 108.93р до налога •внезапные и непонятные 7.7р по $TMF (технически вроде должно было быть больше, нооо... Плевать, тем более после того как тинек мне списал в 0 дробную часть акций, даже не в убыток. Считаю это мерзким и по сути узаконенным (если это узаконено) воровством) •и немного капнули на 3.3¥ по юаневым Быстроденьги Основной счёт у зеленого брокера: •пришли на 200р, сразу потратил их на покупку фондов •по акциям купил 1 шт , 1 лот и 40 паев фонда на акции малой и средней капитализации SBSC, совокупно в акции на 1500р •если не считать золотопроизводителя⛏️, то купил ещё 30 паев фонда на золото SBGD на 535р •на 1105р купил 87паев юаневого фонда SBCN как защита от девальвации 🛡️ и 1150р в фонд денежного рынка SBMM💸 Всего активов куплено на ~4100р В планах добавить фонды на облигации и постепенно наращивать в них тоже позицию, но это по мере поступления "лишних" денег. Внезапно, текста вышло больше ожидаемого... Настала последняя неделя этого года, скоро наступит новый. Всем нам удачи. До встречи пока что в этом году. 🍀С уважением, Благородный Ирландец🍀

🎩Добрый вечер, Пульсяне🎩 Как проходят выходные? Готовитесь к новому году? Работа графиком 6/1 - тяжко, единственный выходной, дел уйма, отдохнуть некогда... Но тем не менее, время подводить итоги очередной недели и ленивого эксперимента. отчёт 33 неделя 35: •Размер 💼 11200 ---> 12264, пополнен на 700р и 364р в виде {$TRUR@} микроподарком прилетело, доходность упала до 9.65% Частично доходность падает (и продолжит падать) из-за пополнений, частично из-за просевших активов. •📉 Покупки на неделе составили 20 шт , который по итогу недели имеет нулевую доходность несмотря на то, что показал - 1.01%, и купил 60 шт , который просел на 0.85% за счёт укрепления рубля •📈 закрыл неделю небольшим ростом в 0.41% благодаря росту на примерно 0.56% и несмотря на то, что {$USDRUB} -1.87%⬇️ •📈 закрыл неделю ростом на 0.3%, никак не отреагировав на пятничное повышение ставки ЦБ. Кстати, я опасался поднятия ставки до 17.5%, но очень рад, что ошибся. •📉 в моменте на дивгэпе Лукойла пробил 3000 пунктов, открыв хорошую возможность для спекуляции, однако в целом за неделю индекс закрылся на -1.27%, в то время как просел на 0.82%⬇️ Пока в планах продолжить добор квазивалютной позиции для выравнивания портфеля, буду ли я докупать или продам Вечный портфель - не знаю, но там помимо акций и золота в составе ОФЗ, а это привлекательно с точки зрения диверсификации, так что не исключаю и такого докупа. Посмотрим. 🤔 Помимо покупок в ленивый портфель я купил 💰2 акции здесь и 3 у зелёного брокера. Жду в следующем году от бумаги рост от 25 до 50%, как минимум ожидаю повтора отметки в 275р. Также для диверсификации дохода 💸 приобрёл наконец-то первый пай УК ПАРУС, давно присматривался к их фондам да вот руки не доходили. В моем случае это логистический центр NORDWAY с выплатой в 10р на пай и доходностью до уплаты налога около 10.9% годовых. Маленькие преимущества статуса квалинвестора. 😏 Также в зелёном брокере в долгосрочный портфель прикупил находящийся на прекрасном уровне (из-за чуть более высокой дивдоходности) и на остатки добрал Сберегательный Фонд в Юанях на 32 шт как защиту от девальвации🛡️ Итого совокупно покупок на ~2000р. Своеобразный сток-пикинг против индексного инвестирования в одном лице) Больше, наверное, добавить и нечего, с последних выплат оставлю деньги на уплату налогов и только потом буду смотреть, что покупать дальше. Часть новых денег точно отправлю на банковский депозит, ибо ну уж очень привлекательные предложения появились при минимальных рисках.😏 Отбор некоторых эмитентов продолжится, но на отдельном счёте и за пределами Тинькофф, по крайней мере пока комиссии тут не станут более человечными, а они таковыми не станут никогда у столь ‼️жадного‼️ брокера. Всем удачно провести вечер и набраться сил перед новой неделей! 🍀С уважением, Благородный Ирландец🍀

Титан из Нью Джерси. 📌Как вы знаете или узнали только что - я сторонник долгосрочных инвестиций и поэтому в первую очередь, хочу познакомить, не побоюсь этого слова, с легендарным инвестором - Джоном Боглом. Джон Клифтон Богл – выдающаяся фигура в инвестиционном мире и основатель одной из самых успешных инвестиционных компаний в истории – The Vanguard Group. Его вклад в инвестиции, особенно в области индексных фондов, считается величайшим и с этим сложно поспорить. 💡Он внедрил инновационную стратегию - инвестирования в индексные фонды, которая позволяет инвесторам получать более высокие доходы за счет низких комиссий и высокой дивесификации. 🧱В 1974 году Богл основал компанию Vanguard с главной целью – предоставление доступных и эффективных инвестиционных возможностей для всех инвесторов. В 1976 году происходит создание первого индексного фонда для инвесторов, названного Vanguard 500 Index Fund. Этот фонд стал первым из своего рода и открыл новые горизонты для инвесторов, позволяя им иметь доступ к широко диверсифицированному портфелю акций по низкой цене. ✅Основной подход такого инвестирования заключается в том, что инвестор не пытается победить рынок, а он сам становится рынком. Индексный фонд копирует расчётный индекс (самый популярный, к примеру индекс, S&P500). При покупке такого фонда, вы получаете среднерыночную доходность. 🤔Победить или проиграть рынку? ❕Богл считал, что большинство активных фондов не могут превзойти индекс, которому они пытаются противостоять, особенно в долгосрочной перспективе. Он призывал инвесторов инвестировать в индексные фонды и давал советы по созданию долгосрочного портфеля, которые включали минимальные затраты, диверсификацию и дисциплину. Более подробно и наглядно можете прочитать по информации в профиле.

В чём риск выбора отдельных акций и почему это не всегда лучшая затея? 🧐 🎲 Самостоятельный выбор акций в инвестиционный портфель - это своего рода игра. Я думаю, что в большинстве своём никто не задумывался о том, почему одни инвесторы продают конкретную ценную бумагу, а другие покупают её в тот же самый момент времени? Стоит ли тратить усилия для выбора конкретной бумаги? 💹 Конечно, фондовый рынок работает всегда, и в большинстве своём на нём главенствуют спекулянты, а не долгосрочные инвесторы. Однако, сегодня я бы хотел поговорить о преимуществах приобретения широкого рынка акций через ETF/БПИФ, нежели о выборке конкретных ценных бумаг. 🔎 Я наткнулся на интересное исследование под названием "Do Stocks Outperform Treasury Bills?" ( ) от профессора бизнес-школы "WP Carey" Хендрика Бессембиндера, которое было опубликовано в мае 2018 года. Профессор Хендрик вместе со своими коллегами решил выяснить, действительно ли акции приносят доход выше казначейских векселей США? ❗️ Я напомню, что сами по себе казначейские векселя США приносят крайне низкую доходность, их основная цель - обезопасить капитал от обесценивания, ведь их доходность зависит от текущей банковской ставки ФРС. ❗ 📌 В ходе исследования были изучены и проанализированы все акции начиная с 1926 по 2016 год, в выборку попало почти 26000 компаний. В качестве базы данных выступал CRSP (Center for Research in Security Prices). Выводы получились не менее интересными: • всего 4% акций принесли крайне высокую доходность, благодаря которым в том числе, смог расти весь фондовый рынок США • около 38% акций показали результат чуть лучше, чем казначейские векселя • остальные 58% акций не принесли доходности и показали результат ниже казначейских векселей, включая компании, которые и вовсе обанкротились 👀 На мой взгляд, результаты действительно впечатляющие. На примере данного исследования я хотел показать, что отдельный выбор бумаг зачастую оказывается менее эффективен, по сравнению с широкой выборкой, ведь инвестор может просто прогадать. В свою очередь, владение большинством ценных бумаг через фонд, поможет избежать риска владения отдельными ценными бумагами и принести хорошую доходность. ❗ Здесь стоит упомянуть, что в текущих реалиях фонды могут нести собственные риски. Особенно те, которые инвестируют в иностранные активы и могут быть подвержены заморозке. ❗ 🚩 В целом, если рассматривать положительную сторону исследования, то порядка 42% бумаг так или иначе принесли свою доходность инвесторам, но к сожалению, это не отменяет того факта, что более половины бумаг за почти столетний период принесли инвесторам убытки, что безусловно является большой долей. 💡 Возможно некоторые из вас слышали, что даже опытные и авторитетные инвесторы советуют собирать диверсифицированный портфель из недорогих индексных фондов. Например: основатель компании Vanguard и создатель первого индексного фонда Джон Богл так говорил о преимуществе инвестиций через пассивный индекс: «Не ищите иголку в стоге сена. Просто купите весь стог сена». 👴 Даже Уоррен Баффетт, который всю жизнь выбирает отдельные ценные бумаги неоднократно говорил, что большинству частных инвесторов стоит приобретать индексные фонды, чтобы избежать рисков при выборе отдельных ценных бумаг и высоких издержек. 💼 На текущий момент, около 15% от всех моих вложений - это индексные фонды. Со временем, я думаю увеличить эту долю, ведь простое удержание паёв индексных фондов не требует значительных усилий, чем при выборе отдельных ценных бумаг и имеет целый ряд плюсов. Однако, отдельный выбор бумаг для меня представляет персональный интерес, и на данный момент, я не думаю, что откажусь от него совсем. Благодарю за прочтение! Буду рад вашим комментариям и мнениям 😊

Джон Богл "Руководство разумного инвестора". Часть 3 (из 3). 1⃣4⃣ Наставления Грэхема разумным инвесторам столь же актуальны сегодня, как и во времена первого издания его книги, а «реальный доход от инвестирования можно получить — как это происходило в прошлом — не за счет покупки и продажи, но за счет владения ценными бумагами и предполагаемых процентов, дивидендов, прироста стоимости по ним». Грэм отметил, что его стоимостные инвестиционные достижения сложно будет повторить в будущем, времена изменились. Однако его метод покупки акций сохранился и используется. 1⃣5⃣ Индексное инвестирование высоко ценил и ученик Б. Грэма Уоррен Баффетт:" Индексный фонд с низкими затратами — самый разумный вариант взаимного инвестирования для большинства инвесторов. Мой наставник Бен Грэхем пришел к такому выводу много лет назад, и все, что я наблюдал с тех пор, подтверждает его правоту». Мне остается лишь повторить слова Форреста Гампа: «Вот и все, что я могу сказать об этом».". ❗Это, конечно, не вся польза, которую можно вычитать в книге Дж. Богла, но надеюсь, что убедил в том, что рынок обыграть 1,2,3 раза можно, но вряд ли хватит вам ума проделать это 10-20 раз. Даже профессионалы проигрывают рынку постоянно. Рынки меняются: стратегия, которая работала сегодня, завтра приносит убытки. Индексное инвестирование в этом плане приносит свои плоды не больше и не меньше среднего по рынку. Снизу привёл ещё более обоснованные выводы Джона Богла об индексном инвестировании.

Джон Богл "Руководство разумного инвестора" Часть 2 (из 3). 8⃣ Богл: "Выбирать фонды на основании их успешности в прошлом — не лучший вариант. Делать ставку, исходя из недавних достижений фонда, — тоже. Довериться финансовым консультантам — значит полагаться на везение. Почему же так сложно правильно выбрать фонд? Потому что, как подсказывает нам в глубине души здравый смысл, успешность работы фондов — величина непостоянная". 9⃣ Тайлер Матисен (редактор журнала Money): Даже более того, стремление к доходности, примерно соответствующей рыночной, путем участия в индексном фонде дает возможность получить больше, чем в управляемом фонде. Это парадокс современного инвестирования через фонды: ориентация на середину — лучший способ достичь результатов выше среднего". 1⃣0⃣ Рынок облигаций. 📃📊📉 Богл: " Я прекрасно понимаю, что инвесторы в гораздо большей степени интересуются фондовым рынком и фондами акций, нежели фондами инструментов с фиксированной доходностью. Тем не менее разумные инвесторы сэкономят средства и увеличат доходы, если будут использовать рассмотренные выше принципы (диверсификации, минимизации затрат, отсутствия комиссий за продажу, уменьшения оборота портфеля и нацеленности на долгосрочность инвестиций) при выборе фондов с фиксированным доходом. Все это позволяет индексным фондам гарантировать вам справедливую доходность на рынке облигаций и денежном рынке, впрочем, как и в любом другом финансовом сегменте". Примеры — {$FXRB} . 1⃣1⃣Об активном управлении и управляющих. Привет Кэти Вуд!!! Богл: "Активные управляющие зачастую выдвигают следующий аргумент: «Я умнее всех остальных на рынке. Я точно определяю недооценные акции, аккумулирую их, а после того как рынок обнаруживает их недооцененность и котировки бумаг начинают расти, я их продаю. Потом я нахожу новые бумаги с неверными оценками и повторяю весь процесс заново. Я знаю, что фондовый рынок высокоэффективен, но благодаря своему уму, экспертам-аналитикам, компьютерным программам и торговой стратегии я могу снова и снова выявлять периоды вре´менной неэффективности и использовать их в своих целях». ". 1⃣2⃣ Точка входа в рынок. Как бы мы не хотели, но мы чаще всего опаздываем за рынком. Богл пишет: " Мы сталкиваемся с самым настоящим «двойным ударом». Удар номер один — эмоции, или почти неизбежно ошибочный выбор времени инвесторами, делающими ставку на сектор рынка в зависимости от его популярности (упрощенно говоря, многие решают войти в тот или иной сегмент в момент рыночного «разогрева» и выводят средства после «охлаждения» рынка). Удар номер два — затраты, или выплата огромных комиссий и прочих издержек. Вместе эти факторы представляют серьезную угрозу для вашего благосостояния и отнимают у вас время, которое можно было бы использовать более приятно и эффективно. ". 1⃣3⃣ О новомодных фондах писал ещё и Грэм (Грэхэм). "Грэхем отметил также, что «бизнес Уолл-стрит заключается в получении комиссионных, и единственный способ преуспеть в этом — давать клиентам то, чего они хотят, и изо всех сил стараться заработать деньги в области, где это практически невозможно в силу действия математических законов»".

Джон Богл "Руководство разумного инвестора" Часть 1 (из 3). Дж. Богл — представитель индексного инвестирования, доказал его эффективность на собственном опыте и создатель фондов Vanguard. 🔴Что умного он написал в своей книге?❓ Сразу необходимо оговориться, что рассматриваются только долгосрочные вложения от 5 лет. 🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥 1⃣ Рынок — это огромный пирог. Чтобы он достался всём, надо чтобы всё владели его кусочком навсегда. Только такого не бывает, рынки волатильны. Имеется много спеклянтов и посредников, которые взимают комиссию и снижают доход от инвестиций. Значит, нужно владеть всём широким рынком, а затраты минимизировать. Здравый смысл говорит нам, что на каждый большой успех приходится крупная неудача. 2⃣ Волатильность на рынке — это абсолютно нормально. Важно! Купить ценные бумаги по хорошей цене. Даже в случае снижения цены, вы ведь знаете сколько на самом деле стоит их бизнес? Богл: "Мой совет инвесторам таков: не обращайте внимания на весь этот «эмоциональный шум» и сфокусируйтесь на долгосрочной эффективности корпоративного мира". 3⃣ Фондов (ETF и БПИФ) могут создать безумное количество, но их эффективность с каждым годом проигрывает индексу. Большинство фондов уходят с рынка в течение 3-10 лет. Будет ли ваш фонд на "летающие тарелки" жив через 3-5 лет? Богл: "Всего 3 из 355 фондов акций, созданных в 1970-х годах (а это лишь 0,8%), не только выжили, но и добились стабильно высоких результатов деятельности.". Как их вообще можно отобрать? Да никак. Сегодня на рынке России имеются проблемы с ETF и БПИФами. Фонды Финекс, например, , до сих пор ещё не торгуются. 4⃣ Налоги. Вы их не платите, пока держите индексный фонд, т. е. все дивиденды, пришедшие в фонд реинвестируются без уплаты налогов. Классно! После 3 лет в РФ достигает ЛДВ и можно продать без уплаты НДФЛ. 5⃣ Победители вчера, проигравшие завтра... Обозреватель журнала Money Джейсон Цвейг подводит итог всему вышесказанному единственной емкой фразой: «Вкладывать деньги в фонды на основании их достижений в прошлом — одна из глупейших ошибок инвестора». Выбрав "типа" перспективный фонд мы оцениваем его по прошлому, а рынок в целом может измениться и фонд может спокойно обесцениться до 90%. 6⃣ Богл: "Однако в дальнейшем доходность этих фондов была абсолютно провальной. (Ничего удивительного: лучшее время для продажи нового «горячего» фонда инвесторам — часто худшее время для его покупки последними.) Internet Strategies сдал позиции почти сразу же". 7⃣ С. 118 в фото ниже. Активное управление — это просто лишние затраты.