Хэштег #fang | Тинькофф Инвестиции Пульс

Доброе утро ☕️ 🇺🇸 растёт 📈 🇪🇺 разнонаправлено 📈📉 🇨🇳 растёт 📈 🛢 растёт 📈 🌕 снижается 🇷🇺 растёт 📈 🌎 От США жду на премаркете продолжения роста, а вот на ОС будем сомтреть. Уже пора бы и откатывать. Жаль нет статистик для этого. По РФ хоть и рабочий, но обычно очень вялый рынок в такие дни. Думаю за час-два справимся и отдыхать. 📆 США перешли на зимнее время, торговля теперь с 17:30 до 00:00 по МСК! 👉 Отчёты 🇺🇸 ☀️ 14:00 ❤️ 14:30 💚 🛢 14:30 💛 📺 {$DISH} 15:45 ❤️ 🌙 🩺 {$SWAV} 00:00 💚 00:00 ❤️ 💊 00:00 💛 🧬 {$FGEN} 00:00 💚 🛢 00:00 ❤️ 🏢 #O 00:05 💛 💰 00:05 ❤️ 🧮 00:05 💛 💻 00:05 ❤️ 🏖 00:05 💛 🩺 00:05 ❤️ 🚗 00:15 ❤️ ⚡️ После закрытия ОС 💛 👉 Отчёты 🇷🇺 -

🛢Diamondback Energy - лидер по эффективности среди американских нефтяников ▫️Капитализация: $ 22 b ▫️Выручка TTM: $ 7,66 b ▫️EBITDA ТТМ: $ 5,1 b ▫️Прибыль TTM: $ 2,74 b ▫️Net debt/EBITDA: 1,11 ▫️fwd P/E 2022: 5,7 ▫️P/B 2 ▫️fwd дивиденд 2022: : 8,5%* 👉Diamondback Energy - американская нефтегазовая компания, специализирующаяся на сегменте upstream (добыча) с ресурсной базой в Пермском бассейне штата Техас. ✅Компания показала сильный рост доходов по итогам первого квартала 2022 года. Выручка составила $2,38B, увеличившись на 203% г/г. EBITDA достигла отметки $1,55B (+223% г/г). ✅ У FANG очень устойчивое финансовое положение. У компании кредитный рейтинг BBB от Fitch Ratings, ближайшее крупное погашение по облигациям предстоит только в 2026г. и уже сейчас менеджмент компании обозначил планы по досрочному погашению долгов. Менеджмент компании установил цель по соотношению Net-debt/EBITDA = 1 при цене 50$ за баррель нефти. ✅ У компании эффективная корпоративная структура. Midstream (транспортировка) направление и бизнес по покупке и управлению земельных участков с нефтяными месторождениями были выделены в две другие публичные компании - Rattler Midstream LP ($RTLR) и Viper Energy Partners LP ($VNOM) - с сохранением доли в 54% и 74% соответственно. Это позволяет сосредоточиться каждой из компаний конкретно на своем бизнесе, получать дополнительный доход и при этом сохранить все преимущества от партнерства. ✅ У менеджмента FANG очень грамотный подход к сделкам M&A. В 2020г. Diamondback выкупила вместе с долгами наиболее интересные для компании активы: QEP и Guidon. Сразу же после поглощения, долги этих компаний (краткосрочные облигации низкого качества по 7-8%) были погашены через выпуск собственных облигаций компании под 4.25% на 30 лет. Теперь, когда отрасль переживает подъем и нефть торгуется по 100+ за баррель, менеджмент компании отмечает, что это рынок продавцов, а не покупателей и в таких условиях никаких новых сделок (кроме небольших приобретений новых участков) проводить не собирается. ✅ Текущая политика FANG ориентирована на поощрение инвесторов: 50% свободного денежного потока возвращается в виде дивидендов (обычных и специальных) и байбека. Сейчас компания выплачивает 2,8$ на акцию в год, а в 2023г. планируется повысить выплаты до 3$ в год. За 1 квартал 2022г. компания также выплатила 2,35$ на акцию в виде специального дивиденда. При сохранении цен на энергоносители на текущих уровнях, компания направит на такие дивиденды еще ~7$ на акцию, что в совокупности дает 8,5% дивидендной доходности за год. ✅ По мультипликаторам FANG оценен недорого. Fwd P/E 2022 = 5,7 ниже отрасли и исторических оценок для компании. Долг значительно сокращается, показатель P/B 2. Даже при возможном снижении цен на энергоносители, компания все равно остается недооцененной. ❌ Diamondback Energy придерживается очень консервативной политики, даже в текущих условиях роста на энергоносители. Компания не планирует наращивать количество вышек под управлением и хеджирует большинство своих контрактов для получения стабильной выручки, что приводит к более низким по отношению к рыночным отпускным ценам (на 12% ниже). Вывод: Diamondback Energy - ода из лучших компаний сектора. За 2022г. компания принесет своим акционерам около 8,5% дивидендной доходности. Даже после досрочного погашения облигаций и всех трат на capex, у компании на балансе остается около 1,2 млрд $. Вероятно, эти деньги будут возвращены акционерам в виде дополнительных дивидендов, что доведет доходность до 13,5%. На фоне возможных ограничений на поставки российской нефти, акции компании являются немного недооценёнными и могут защитить портфель от инфляции. Справедливая цена 160$ за акцию. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ОБЗОР РЫНКА 16.11.2021✊ Всем привет!🔥 🔹Рынок вчера снова лихорадило, так доходности по 10-леткам снова пошли вверх. И несмотря на то что индексы закрылись в небольшом минусе, просело очень много бумаг. При этом в топе дня в SP500 снова оказались компании потребительского и индустриального сектора LVS TAP LW UA. Из технологических компаний хорошо вытряхивают жадных пассажиров, покупающих бумаги на самых максимумах. 🔹Не плохо себя чувствовал вчера против рынка сектор Communication services, хорошо держались компании {$FB} VIAC {$TWTR} {$ATVI} MTCH FOX CHTR QUOT EVER Весь сектор не плохо просел за последнее время, и акции этого сектора сейчас торгуются по приемлемым ценам относительно тех же быстрорастущих облачных компаний и компаний кибербезопасности. 🔹Биткоин всё таки повалился сегодня, да и в целом компании уже сильно были перегреты. Тут еще по подвезли новости, по ночью вышел отчет. Чем не повод зафиксировать прибыль? Биткоин могут свозить даже в район 53000-54000, после чего рост может продолжиться. Так что сейчас будет хорошая возможность зайти в компании после просадки, тем более что тикеры и доступны для обычных инвесторов в Тинькофф. 🔹Нефть удержала уровень 79-80$ пока. На фоне небольшого отскока от поддержки некоторые энергетические компании вчера прибавили немного {$XOM} . Пока что дальнейшая ситуация по нефти для многих не понятна, и кто-то утверждает, что «НУ ЗИМА ЖЕ! НЕФТЬ БУДЕТ РАСТИ». Всегда нужно торговать факты, а не домыслы. Если снова вернуться к сезонке, то нефть обычно именно к концу года показывает свою слабость (вопреки зиме). Поэтому сейчас есть риски, что поддержка в районе 79-80$ будет пробита. О чем это говорит? О том что искать идеи сейчас в каких-то энергетических компаниях не лучшая затея. США всеми силами пытается бороться с высокими ценами на нефть и уже выпустили на рынок свои нефтяные резервы с целью снижения и стабилизации цен. Отменой сценария будет ситуация, когда вдруг мы увидим сильного покупателя и цена пойдет выше отметки в 85$. ‼️P.S. Вторник ключевой день на рынке, часто он задает тон на всю неделю. Скорее всего фиксация прибыли в технологических компаниях может продолжиться еще хотя бы пару дней. Считаю, что вчерашней просадки было недостаточно для продолжения роста рынка с текущих уровней. По факту увидим.

💡В последние 6 месяцев котировки компаний нефтегазового сектора восстановились после тяжелого 2020 года. Финансовые результаты по итогам I квартала 2021 года должны показать выгоду от роста цен на нефть, а также от общего спроса на нефтепродукты. Аналитики предлагают рассмотреть для покупки следующие 4 энергетические компании: ✅ Hess - американская вертикально интегрированная нефтегазовая компания. 🎯 Целевая цена - $94, потенциал роста +38% ⚡️ Основные тезисы к покупке: • Сланцевое месторождение в США, Баккен, глубоководный Мексиканский залив и Малайзия - главные движущие силы компании, а Гайана - двигатель роста. ✅ APA Corp. - американская независимая нефтегазовая компания. 🎯 Целевая цена - $24, потенциал роста +21% ⚡️ Основные тезисы к покупке: • Компания наращивает международное сотрудничество. Например, на месторождении вблизи Гайаны, Apa Corp. сотрудничает с французским нефтегазовым гигантом Total . • Направляя средства на зарубежные проекты, компания стремится добиться более высокой доходности в условиях низких цен. ✅ Diamondback Energy - нефтегазовая компания, которая приобретает, разрабатывает, разведывает и эксплуатирует нефтяные и газовые месторождения в Пермском бассейне на западе Техаса. 🎯 Целевая цена - $101, потенциал роста +22% ⚡️ Основные тезисы к покупке: • Увеличение свободного денежного потока и корпоративной прибыли от приобретения QEP Resources и Guidon Energy. Данная сделка позволит увеличить добычу сланцевой нефти. ✅ ConocoPhillips - американская нефтяная компания. 🎯 Целевая цена - $63, потенциал роста +23% ⚡️ Основные тезисы к покупке: • Компания приобрела производителя Concho Resources во время пандемии. Conoco прогнозирует, что она может сократить совокупные годовые расходы двух компаний до $6 млрд в год с $7 млрд в 2019 году без снижения объемов добываемой нефти. 💎 В целом, мы положительно смотрим на развитие сектора в долгосрочной перспективе.

💡 Акции циклических компаний, которые могут получить выгоду от восстановления экономики, уже показали значительный рост котировок и теперь оцениваются достаточно дорого. Однако, аналитики выделили привлекательные компании, которые стоит купить. Ниже представлены компании циклических секторов, которые, по мнению Credit Suisse, имеют потенциал роста и торгуются по привлекательной цене: ✅ Diamondback Energy - независимая нефтегазовая компания. ⚡️ Основные тезисы к покупке: • На данный момент компания оценивается в 10x прогнозируемой прибыли на акцию на следующий год. Это ниже среднего значения большинства акций мультипликатора S&P500 (EPS = 22х). Текущая оценка примерно вдвое ниже среднего показателя Diamondback за последние 5 лет. • Ожидается, что в 2022 году прибыль на акцию вырастет на 31%, что может привести к росту акций в этом году. ✅ Devon Energy - один из ведущих нефтегазовых производителей в США. ⚡️ Основные тезисы к покупке: • Торгуется с мультипликатором P/E = 11x, что ниже половины 5-летнего среднего значения. • Ожидается, что в 2022 году прибыль на акцию вырастет на 32%. ✅ Pioneer Natural Resources - нефтегазовая компания, владеющая большей частью Cline Shale в Пермианском бассейне. ⚡️ Основные тезисы к покупке: • Компания торгуется с мультипликатором P/E = 15x, что ниже среднеотраслевого значения. • Ожидается, что в 2022 году прибыль на акцию вырастет на 41%. ✅ Nucor - одна из крупнейших в мире сталелитейных компаний. ⚡️ Основные тезисы к покупке: • Акции компании торгуются с P/E = 8x, что ниже среднего показателя за 5 лет (13x), в то время как акции других сталелитейных компаний торгуются с коэффициентом, кратным двузначным цифрам. В течение следующих трех лет ожидается совокупный годовой рост на 12%. ✅ LyondellBasell Industries NV - американская нефтехимическая компания. ⚡️ Основные тезисы к покупке: • Химическая компания торгуется с оценкой P/E = 9x, что соответствует ее 5-летнему среднему показателю, но ниже мультипликаторов группы. Ожидается, что в 2022 году прибыль на акцию снизится, но в следующие три года продемонстрирует рост на 30%.

📒Рынок акций США закрылся падением, Dow Jones снизился на 1,11%📒 Фондовый рынок США завершил торги четверга падением на фоне негативной динамики со стороны секторов промышленности, сырья и технологий. На момент закрытия на Нью-Йоркской фондовой бирже Dow Jones подешевел на 1,11%, индекс S&P 500 опустился на 1,34%, индекс NASDAQ Composite подешевел на 2,11%. В лидерах роста среди компонентов индекса Dow Jones по итогам сегодняшних торгов были акции Chevron Corp , которые подорожали на 0,91 п. (0,88%), закрывшись на отметке в 104,50. Котировки UnitedHealth Group Incorporated выросли на 0,94 п. (0,28%), завершив торги на уровне 333,81. Бумаги American Express Company выросли в цене на 0,09 п. (0,06%), закрывшись на отметке 142,68. Лидерами падения стали акции Intel Corporation , цена которых упала на 1,57 п. (2,62%), завершив сессию на отметке 58,33. Акции Home Depot Inc поднялись на 6,43 п. (2,50%), закрывшись на уровне 250,93, а Walt Disney Company снизились в цене на 4,23 п. (2,20%) и завершили торги на отметке 188,03. В лидерах роста среди компонентов индекса S&P 500 по итогам сегодняшних торгов были акции Diamondback Energy Inc , которые подорожали на 9,16% до отметки 81,26, EOG Resources Inc , которые набрали 6,63%, закрывшись на уровне 71,43, а также акции Marathon Oil Corporation {$MRO}, которые повысились на 6,28%, завершив сессию на отметке 12,36. Лидерами падения стали акции Western Digital Corporation , которые снизились в цене на 8,87%, закрывшись на отметке 63,49. Акции компании Freeport-McMoran Copper & Gold Inc потеряли 6,57% и завершили сессию на уровне 32,70. Котировки Mosaic Co снизились в цене на 6,31% до отметки 29,57. В лидерах роста среди компонентов индекса NASDAQ Composite по итогам сегодняшних торгов были акции Five Prime Therapeutics Inc , которые подорожали на 78,74% до отметки 38,00, Super League Gaming Inc , которые набрали 69,29%, закрывшись на уровне 8,82, а также акции Allied Esports Entertainment Inc , которые повысились на 30,80%, завершив сессию на отметке 3,27. Лидерами падения стали акции The Dixie Group Inc , которые снизились в цене на 40,66%, закрывшись на отметке 3,240. Акции компании Biovie Inc потеряли 38,73% и завершили сессию на уровне 14,35. Котировки Appharvest Inc снизились в цене на 34,35% до отметки 18,75. На Нью-Йоркской фондовой бирже количество подешевевших бумаг (2522) превысило количество закрывшихся в плюсе (716), а котировки 62 акций практически не изменились. На фондовой бирже NASDAQ бумаги 2846 компаний подешевели, 515 выросли, a 37 остались на уровне предыдущего закрытия. Котировки акций Diamondback Energy Inc выросли до 52-недельного максимума, поднявшись на 9,16%, 6,82 п., и завершили торги на отметке 81,26. Котировки акций Marathon Oil Corporation выросли до 52-недельного максимума, подорожав на 6,28%, 0,73 п., и завершили торги на отметке 12,36. Котировки акций Chevron Corp выросли до 52-недельного максимума, поднявшись на 0,88%, 0,91 п., и завершили торги на отметке 104,50. Котировки акций American Express Company выросли до исторического максимума, подорожав на 0,06%, 0,09 п., и завершили торги на отметке 142,68. Котировки акций Five Prime Therapeutics Inc выросли до 3-летнего максимума, повысившись на 78,74%, 16,74 п., и завершили торги на отметке 38,00. Котировки акций Super League Gaming Inc выросли до 52-недельного максимума, поднявшись на 69,29%, 3,61 п., и завершили торги на отметке 8,82. Всем удачного торогового дня 💪🏻 🔺ПОДПИСЫВАЙСЯ, развивайся и получай новую и полезную информацию вместе со мной!🔻