Хэштег #oblg | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

ФАЛЬКОНРИ®-РЕЙТИНГ: БПИФы ОБЛИГАЦИЙ (Август’25) 📈 За последний год самой лучшей инвестицией в мире, в том числе благодаря укрепившемуся рублю, стали российские облигации. Разворот денежно-кредитной политики и дальнейшее снижение ключевой ставки Банком России позволяют ожидать продолжения роста котировок эти ценных бумаг. Посмотрим какие биржевые паевые инвестиционные фонды и под чьим управлением максимально полно реализуют потенциал этого класса активов? Сегодняшний Фальконри®-рейтинг покажет нам лучший по доходности БПИФ облигаций в период с 07.03-11.08.25 Лучшим управлением на этот раз отличилась.... 🏆🥇УК ВИМ🏆🏅 Отличный результат, лучше всего порадовали своих пайщиков! А, в целом, ТОП доходностей таких БПИФов оказался следующим: 1️⃣🔝"Российские облигации", УК ВИМ, OBLG - 14,87% (вознаграждение УК - 0,71%, стоимость чистых активов, СЧА - 2,45 млрд.руб ) 2️⃣“ДОХОДЪ СБондс Корпоративные облигации РФ”, УК “Доходъ”, BOND - 14,64% (0,31%, СЧА - 440 млн.руб) 3️⃣“Альфа-Капитал - Управляемые облигации”, УК Альфа-Капитал, AKMB - 13,81% (1,5%, 5,9 млрд.руб) 4️⃣“Корпоративные облигации”, УК Первая, SBRB - 12,36% (вознаграждение УК - 0,6%, СЧА - 5,8 млрд.руб) 5️⃣“Ингосстрах Корпоративные облигации”, УК Ингосстрах - Инвестиции, INGO - 12,31% (0,15%, 2,6 млрд.руб) Буду рад Вашим комментариям! Кто слышал про облигационный БПИФ Т-Капитал? Следите за Фальконри®-рейтингом БПИФ❗️

🌦Всепогодный портфель Рэя Далио. Часть 2 В предыдущей части разбирали идею создания и структуру всепогодного портфеля известного инвестора Рэя Далио, который призван быть стабильным при любом изменении ситуации на рынках, теперь попробуем воссоздать его из тех инструментов, что доступны неквалифицированным инвесторам для портфеля в рублях 💼Напомню состав портфеля: •30% — акции Здесь можно задействовать фонды итд - максимальный охват рынков, какие Вам больше по душе, при минимальных суммах, или собственный набор акций, которые больше нравятся, желательно делать ставку на Голубые фишки •40% — долгосрочные государственные облигации Собрать собственный набор долгосрочных ОФЗ от 5 лет, можно фонд Сбера на ОФЗ, но учитывайте комиссию •15% — среднесрочные государственные облигации Краткосрочные ОФЗ, можно добавить корпоративные облигации •7.5% — золото •7.5% — сырьевые товары Основной проблемой является подбор альтернативы сырьевым товарам, они используются в портфеле из-за низкой корреляции с фондовым рынком и как защита от инфляции. Можно пробовать их заменить акциями золотодобытчиков, таких как Полюс Золото - они имеют отрицательную Бета с рынком, соответственно, обратную корреляцию. Также, сюда можно добавить сектор коммунальных услуг - Юнипро , ФСК ЕЭС и сырьевиков - Магнитку ФосАгро , Русолово, Селигдар итд 📝Итог ▪Всепогодный портфель составлен из таких групп активов, которые работают в определённых экономических циклах, создавая баланс рисков и доходности ▪Всепогодный портфель — стратегия для сохранения, но не приумножения капитала. Из-за низкой доли акций в сравнении с долями консервативных инструментов портфель проигрывает индексам рынков, ожидать от него высокую доходность не стоит ▪Всепогодный портфель состоит из разнонаправленных инструментов, как следствие имеет пониженную волатильность и высокий коэффициент Шарпа, а значит, больший доход на единицу риска ▪Портфелю необходима полугодовая или ежегодная ребалансировка для поддержания паритета рисков ▪Товары в портфеле можно заменить на другой инструмент, слабо коррелирующий с рынком и обеспечивающий защиту от инфляции. Коммунальный сектор — хорошая альтернатива, если есть возможность закупить эту часть в долларах, получим дополнительную диверсификацию по валютам ▪Обычный инвестор может составить портфель самостоятельно, но придется закупаться большим количеством активов, либо выбрать уже готовые решения, рассмотренные в первой части ▪Хоть предыдущие успешные результаты портфеля, протестированные практически за 50 лет, являются сильным показателем, никто не может предсказать будущего, но его концепция, которая предполагает подготовку к любому развитию событий в экономике, мне импонирует ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, больше инвестиционных стратегий можно найти - на Канале

О начале пути Продолжаю делиться тем, как формировал Прошлая часть по ссылке: Пришло время рассказать про структуру и бумаги, которые я отобрал в портфель. Перебрав разные варианты распределений ценных бумаг, посидев на сервисах и покурив бамбук подобрал идеальное распределение активов для своего риск-профиля, а именно: 💰 70% акции 🎫 20% облигации 🟡 10% золото Если окунуться в историю, с помощью сайта capital-gain.ru то мы увидим, что такой портфель позволит получить 14-15% среднегодовой доходности на периоде 15 и более лет, риск при этом минимален, но тут скорее играет роль длительность инвестиций. В теории чем дольше мы держим ценные бумаги, тем меньше мы рискуем. Помним, что историческая доходность не гарантирует будущей. В будущем, я планирую разнообразить этот портфель криптовалютами и инвестициями в недвижимость 💰 15% это хорошо, но на процентный пункт пониже, поэтому чтобы закрепить успех придется немного повысить ежемесячный платеж до 34 000 руб. Это первый уровень матрицы 🐇 Теперь предлагаю залезть поглубже в кроличью нору Акции представлены, как БПИФами на Индекс МосБиржи, так и отдельными акциями 📊 БПИФ Первая Индекс МосБиржи 📊 ВИМ - Индекс МосБиржи В целом, можно было остановиться и на одном, но после случая с FinEx я предпочитаю поддерживать диверсификацию и по управляющим компаниям Прелесть этих БПИФ в том, что можно инвестировать с малых сумм во все компании Индекса МосБиржи сразу, к тому же дивиденды реинвестируются, благодаря чему возникает «отложенное налогооблажение», что также позитивно сказывается на итоговой доходности С другой стороны, фонды забирают ежегодную комиссию за обслуживание, поэтому дополнительно я составил свой собственный Индекс Акций из отдельных компаний с потенциально хорошими дивидендными доходностями ⛽️ Сектор «Нефтегаз» - не более 10% Роснефть Газпромнефть Газпром Новатэк Лукойл 💎 Сектор «Драгметаллы» - не более 5% Алроса Полюс Золото ⚙️ Сектор «Металлургия» - не более 5% Северсталь Магнитогорский Металлургический комбинат 🧱 Сектор «Строительство» - не более 5% Самолет 🏦 Сектор «Банки» - не более 5% Сбербанк - привилегированные 🍻 Сектор «Ритейл» - не более 10% Магнит Белуга В целом, получился хорошо диверсифицированный портфель по секторам и отраслям. Компании работают, как на внешний, так и на внутренний рынок, получают выручку, как в валюте, так и в рублях, что позволит портфелю расти при любом экономическом цикле Кроме цикла полного звездеца, там упадет всё 🏋🏻 Для Облигационной части портфеля я выбрал стратегию «штанга» Длинные облигации - не более 15% портфеля Представлены ОФЗ с постоянным купоном: ОФЗ-26230-ПД ОФЗ-26243-ПД ОФЗ-26241-ПД В будущем планирую добавить замещающие облигации Газпромнефть Капитал серии 3034-1-Д и 3037-1-Д, когда портфель подрастет. Короткие облигации - не более 5% Представлены БПИФ на краткосрочные корпоративные облигации и облигацией «Самолет БО-П12» с купонной доходностью 13% В облигациях предпочтение будет отдаваться длинным бумагам для фиксирования хороших доходностей до 2030хх годов. 🟡 Золото представлено БПИФ на золото и биржевым золотом Важно помнить правила безопасности: 📍 Распределение активов в портфеле может меняться и я буду проводить ежегодные ребалансировки, поддерживая распределение или меняя его в зависимости от экономической ситуации; 📍 За 5 лет до достижения цели я начну сокращать долю агрессивных инструментов в пользу более консервативных, фиксируя и закрепляя полученную прибыль 📍 Кризисы продолжат случаться и этим надо пользоваться А теперь идем за покупками! ‼️ Не является Индивидуальной Инвестиционной Рекомендацией

АВГУСТОВСКИЕ ИНВЕСТИЦИИ Поделюсь своими планами на покупки в этом месяце и о небольшом изменении планов докупок. ФОНДЫ Каждый день откладываю копеечку в фонды. Работает как прививка от ненужных импульсивных покупок. Но если последний год отдавал предпочтение моему любимому то сейчас допокупаю его чуть меньше и чуть больше собираюсь брать фонды на облигации и Зачем? Ну я не верю в нормальный рост российских акций без некоторой рублёвой стабильности на фоне дорого доллара и евро. И жду дальнейшего повышения ставки в сентябре. Слабый рубль хорош для экспортёров, но пугает другие отрасли экономики, и что не менее важно — граждан. Явно будут искать баланс. Чтобы народ сам не поднял инфляцию скупая всё, что видит. Про тоже вспомнил. Так и уходят мои 400-500р ежедневно. С другой стороны понемногу беру и для дальнейшей закупки фондами и акциями Китая и всей Азии. Ближайшая цель на осень добрать до 5% портфеля в Китае. АКЦИИ Не знаю как вы, но сейчас всё больше начал думать о зиме. И пока неравнодушно смотрю на акции и с прицелом на Новатек. Никому не желаю холодных домов, но кто его знает как цены на газ будут вести себя зимой с нынешними проблемами:( Поймал себя на мысли, что ценой своих акций в газовый сектор смог бы себе позволить купить больше 1 тонны Сжиженного Природного Газа у Татнефти;) Продолжу докупать Ozon, Yandex и свою любимую рыбку В планах встретить новый год с солёной форелью и лососем на столе на дивиденд от Инарктики. Которая хорошо росла этот год с забавной корреляцией с рынком. И даже во время последнего роста, связанного с ограничением форели с недружественной пропиской было не зазорно докупить ещё немного:) Нефтянники сейчас, конечно, подросли солидно, но с такой ценной на нефть им видно можно. Мб, разок поделюсь студенческим обедом с Сеченым или со всей республикой Татарстан! Пусть ещё посоревнуются за мои 500 рублей:) Не могу не отметить, что российская кибербезопасность в лице Софтлайна зв счёт роста и небольшой докупки опередила 1 акцию Позитива в портфеле;) Очень хочу лекцию от компании Софтлайн Тинькоффу. Хочется лучше узнать о продуктах компании и всех их схемах с начислением акций за владение расписками. Тут скорее интерес именно к структуре перехода Софтлайн на Московскую Биржу. Доля акций там у меня на уровне небольшой заинтересованности бизнесом. Как и с Позитив. Брал скорее, чтобы быстрее их группы в Пульсе читать время от времени:) Затею прошлого месяца с покупкой одной акции пока заморожу, т.к. пока не могу позволить. Финансы под это чуть подсократились, пока лучше в валютные инвестиции пойдёт доля. Важно дополнить и свою подушку безопасности и покушать вкусно (это же и есть инвестиции в себя?!)! А какие ваши планы на август? Что планируете добирать, а что пока не собираетесь?

🌦Всепогодный портфель Рэя Далио. Часть 2 В предыдущей части разбирали идею создания и структуру всепогодного портфеля известного инвестора Рэя Далио, который призван быть стабильным при любом изменении ситуации на рынках, теперь попробуем воссоздать его из тех инструментов, что доступны неквалифицированным инвесторам для портфеля в рублях 💼Напомню состав портфеля 30% — акции Здесь можно задействовать фонды итд - максимальный охват рынков, какие Вам больше по душе, при минимальных суммах, или собственный набор акций, которые больше нравятся, желательно делать ставку на Голубые фишки 40% — долгосрочные государственные облигации Собрать собственный набор долгосрочных ОФЗ от 5 лет, можно фонд Сбера на ОФЗ, но учитывайте комиссию 0.8% 15% — среднесрочные государственные облигации краткосрочные ОФЗ, можно добавить корпоративные облигации 7.5% — золото 7.5% — сырьевые товары Основной проблемой является подбор альтернативы сырьевым товарам, они используются в портфеле из-за низкой корреляции с фондовым рынком и как защита от инфляции. Можно пробовать их заменить акциями золотодобытчиков, таких как Polymetal {$POLY} и Полюс Золото - они имеют отрицательную Бета с рынком, соответственно, обратную корреляцию. Также, сюда можно добавить сектор коммунальных услуг - Юнипро , ФСК ЕЭС и сырьевиков - Магнитку Фосагро , Русолово, Селигдар итд 📝Итог ▪Всепогодный портфель составлен из таких групп активов, которые работают в определённых экономических циклах, создавая баланс рисков и доходности ▪Всепогодный портфель — стратегия для сохранения, но не приумножения капитала. Из-за низкой доли акций в сравнении с долями консервативных инструментов портфель проигрывает индексам рынков, ожидать от него высокую доходность не стоит ▪Всепогодный портфель состоит из разнонаправленных инструментов, как следствие имеет пониженную волатильность и высокий коэффициент Шарпа, а значит, больший доход на единицу риска ▪Портфелю необходима полугодовая или ежегодная ребалансировка для поддержания паритета рисков ▪Товары в портфеле можно заменить на другой инструмент, слабо коррелирующий с рынком и обеспечивающий защиту от инфляции. Коммунальный сектор — хорошая альтернатива, если есть возможность закупить эту часть в долларах, получим дополнительную диверсификацию по валютам ▪Обычный инвестор может составить портфель самостоятельно, но придется закупаться большим количеством активов, либо выбрать уже готовые решения, рассмотренные в первой части ▪Хоть предыдущие успешные результаты портфеля, протестированные практически за 50 лет, являются сильным показателем, никто не может предсказать будущего, но его концепция, которая предполагает подготовку к любому развитию событий в экономике, мне импонирует ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы получать актуальную информацию

ПЕНСИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ Эта тема хорошо гармонирует с моим статусом долгосрочного инвестора с долгим горизонтом планирования. В свои 20 с лишним лет считаю важным иметь сбалансированный портфель, который будет способен поддержать в сложные моменты. А пенсия — сложный момент с рисками увеличения пенсионного возраста, неясностью в полноте её выплаты и адекватности. Так как собрать инвестиционный портфель?! Думаю вы все уже прочитали посты про дивидендные выплаты голубых фишек. И во многом они правы. Дивиденды — это круто! Иметь такие акции с хорошими показателями относительно надёжно, дивиденды можно потратить или реинвестировать! Но есть свои "НО" — 1) А как подобрать соотношение акций? 2) А как справится с налогом на них? Так вот, с налогом вы никуда не убежите — будите платить 13% государству с каждого дивиденда автоматически. Но если всё-таки очень хочется избежать налога, то стоит рассмотреть индексные фонды на Российские акции по типу Они не платят налоги с дивов в 13%, а реинвестируют их, а плата за комиссию в 0.79% в год вполне терпима. Вопрос с количеством акций решается тем, что в индексе они распределены по капитализации и регулярно ребалансируются, чтобы соответствовать индексу. Такая пассивная инвестиция подойдёт как новичкам, которые ещё не разобрались с рынком акций, так и старикам, которые не хотят активно вести свои портфели. Переиграть рынок удаётся немногим:( А большинству даже в прибыльные месяцы идти в ногу не удаётся и инвестиции становятся казино. Но с некоторыми рисками фондов согласен и сам больше 35% в них не держу. Не забывайте и про акции без дивов! {$YNDX} имеют не только большой потенциал, так ещё с их прибыли не нужно платить дивы. Всё будет в цене акций. Дивы выгодны только государству, а нам интереснее байбэки (выкуп акций компаниями с целью повышения цены). Не всегда стоит гнаться за акциями. Иметь облигации тоже интересно. Особенно, если не готовы к минусовому портфелю. А чем ближе к пенсии, тем меньше готовы. Тут у меня пока не больше 5% и риски фондов я не учитываю и беру фонды на облигации и не готов делить проценты с облигаций в виде налогов. А после 3 лет ещё ЛДВ взять можно на ценные бумаги и фонды:) Золото тоже можно иметь, как физическое, так и металлургов. Сам пока больше 5% не планирую их брать. Хотел бы сказать, что не акцентируйтесь на одной валюте и стране в инвестициях. Но попробуй сейчас хорошо диверсифицировать портфель:) Самостоятельная уплата налогов, только Гонконгская Биржа со своим Китаем, геополитические риски с американскими бумагами. Но это тоже нужно и важно, т.к. надежды только на IMOEX не так много:) Удачи!!!

🌦Всепогодный портфель Рэя Далио. Часть 2 В предыдущей части разбирали идею создания и структуру всепогодного портфеля известного инвестора Рэя Далио, который призван быть стабильным при любом изменении ситуации на рынках, теперь попробуем воссоздать его из тех инструментов, что доступны неквалифицированным инвесторам для портфеля в рублях 💼Напомню состав портфеля 30% — акции Здесь можно задействовать фонды итд - максимальный охват рынков, какие Вам больше по душе, при минимальных суммах, или собственный набор акций, которые больше нравятся, желательно делать ставку на Голубые фишки 40% — долгосрочные государственные облигации Собрать собственный набор долгосрочных ОФЗ от 5 лет, можно фонд Сбера на ОФЗ, но учитывайте комиссию 0.8% 15% — среднесрочные государственные облигации краткосрочные ОФЗ, можно добавить корпоративные облигации 7.5% — золото 7.5% — сырьевые товары Основной проблемой является подбор альтернативы сырьевым товарам, они используются в портфеле из-за низкой корреляции с фондовым рынком и как защита от инфляции. Можно пробовать их заменить акциями золотодобытчиков, таких как Polymetal и Полюс Золото - они имеют отрицательную Бета с рынком, соответственно, обратную корреляцию. Также, сюда можно добавить сектор коммунальных услуг - Юнипро , ФСК ЕЭС и сырьевиков - Северсталь Фосагро , Русолово, Селигдар итд 📝Итог ▪Всепогодный портфель составлен из таких групп активов, которые работают в определённых экономических циклах, создавая баланс рисков и доходности ▪Всепогодный портфель — стратегия для сохранения, но не приумножения капитала. Из-за низкой доли акций в сравнении с долями консервативных инструментов портфель проигрывает индексам рынков, ожидать от него высокую доходность не стоит ▪Всепогодный портфель состоит из разнонаправленных инструментов, как следствие имеет пониженную волатильность и высокий коэффициент Шарпа, а значит, больший доход на единицу риска ▪Портфелю необходима полугодовая или ежегодная ребалансировка для поддержания паритета рисков ▪Товары в портфеле можно заменить на другой инструмент, слабо коррелирующий с рынком и обеспечивающий защиту от инфляции. Коммунальный сектор — хорошая альтернатива, если есть возможность закупить эту часть в долларах, получим дополнительную диверсификацию по валютам ▪Обычный инвестор может составить портфель самостоятельно, но придется закупаться большим количеством активов, либо выбрать уже готовые решения, рассмотренные в первой части ▪Хоть предыдущие успешные результаты портфеля, протестированные практически за 50 лет, являются сильным показателем, никто не может предсказать будущего, но его концепция, которая предполагает подготовку к любому развитию событий в экономике, мне импонирует ⏏️Больше информации - на Канале. Подписывайтесь, будем полезны друг другу