Хэштег #гдеденьги | Тинькофф Инвестиции Пульс

ВТБ Private Banking на ВЭФ-2026 показал, как сейчас выглядят портфели состоятельных клиентов банка. 47% капитала у них находится в облигациях, 23% - в акциях и еще 20% - в фондах денежного рынка. То есть 67% портфеля уже приходится на долг и почти кэш, а акции занимают меньше четверти. Внутри облигаций клиенты ВТБ выбирают среднесрочные ОФЗ и корпоративные бумаги рейтинга AA. Интерес к ВДО, наоборот, снизился после серии технических дефолтов. Для крупного капитала сейчас важнее зафиксировать двузначную доходность без лишнего кредитного риска. И это не только история клиентов Private Banking. Во II квартале инвесторы внесли на брокерские счета больше 1 трлн руб. чистыми. Это рекорд с начала наблюдений ЦБ в 2021 году и на 19% больше предыдущего квартала. Почти две трети новых денег внесли квалифицированные инвесторы, а общий объем активов на брокерских счетах достиг 13,6 трлн руб. Но распределяются эти деньги очень неравномерно. В августе физлица купили корпоративных облигаций на 130 млрд руб., паев БПИФ денежного рынка - на 79 млрд руб., российских акций - на 29 млрд руб. Получается, на каждый рубль покупок акций пришлось примерно 4,5 руб. покупок корпоративного долга. ПИФы показывают то же направление. За II квартал чистый приток во все паевые фонды составил 832,7 млрд руб. ЦБ отдельно отмечает, что инвесторы в основном выбирали стратегии на долговые бумаги и денежный рынок. Денежный рынок вообще вырос в отдельного монстра. 24 сентября СЧА только биржевых фондов денежного рынка на Мосбирже впервые превысила 2 трлн руб. С начала года показатель вырос на 31%. Владельцев таких фондов уже больше 3 млн, за год их число выросло на 33%, а чистый приток через Мосбиржу с начала 2026 года составил 125 млрд руб. Более 90% вложений в эти фонды приходится на частных инвесторов. При этом свыше 95% средств БПИФ денежного рынка размещают в репо с центральным контрагентом. На Мосбирже сейчас торгуется уже 21 такой фонд от 14 управляющих компаний. Для масштаба: еще по итогам первого полугодия розничные инвесторы заработали на фондах денежного рынка 132,5 млрд руб. Управляющие ежедневно размещали на денежном рынке около 2,1 трлн руб., а к 10 сентября суммарные инвестиции БПИФ и ОПИФ в денежный рынок выросли с начала года на 36% и достигли 2,2 трлн руб. Это уже не временная парковка денег между сделками. Денежный рынок превратился в полноценный огромный класс активов для физлиц, который конкурирует не только с облигациями, но и с банковскими депозитами. Ставки по вкладам постепенно снижаются, деньги действительно начинают искать новое место. Но сценарий "закончился вклад - деньги сразу пошли в акции" пока не работает. Капитал сначала идет туда, где можно сохранить высокую текущую доходность: денежный рынок, ОФЗ, качественные корпоративные облигации и флоатеры. Акции тоже получают деньги, но пока это гораздо меньший поток. И здесь важно не путать приток денег с ростом СЧА фонда. СЧА может увеличиться просто потому, что подорожали бумаги внутри. Чтобы увидеть именно новые деньги инвесторов, нужно смотреть изменение количества паев. Мы как раз добавили на CFPRO раздел "Деньги в фондах"- Там считаем притоки и оттоки по изменению числа паев отдельно по денежному рынку, ОФЗ, корпоративным облигациям, флоатерам, акциям, золоту и валютным фондам. История есть с января 2023 года, обновление ежедневное. Для меня сейчас это один из самых полезных индикаторов поведения частного капитала. Индекс может отскочить на 5-7% просто на тонком рынке, а устойчивый приток новых денег в фонды акций уже означал бы, что инвесторы действительно готовы повышать риск. Пока этого не видно. Деньги в России есть. На брокерские счета они приходят рекордными объемами. Просто основная борьба за них сейчас идет не между Сбером и Лукойлом, а между депозитами, денежным рынком и облигациями.

Где реально лежат наши акции? 🔍 Спойлер: не под подушкой!😴 Меня тут товарищ на днях спросил: "Купил акции через приложение, а где они хранятся?" 🤔 Вопрос классный, потому что многие реально представляют, что где-то есть сейф, а в нем — стопка красивых бумажек с гербовой печатью.🗄 Давайте раскладывать по полочкам (простым языком): 🔵 Физически — почти нигде 🚫 Раньше, да, были «бумажные» акции — сертификаты, которые лежали в ячейках. Сейчас это раритет. В 21 веке таскать с собой бумажки, которые можно потерять, порвать, подделать — такое себе удовольствие.📁 🔵 Главный хранитель — Депо 🧑‍🎓 Все наши ценные бумаги хранятся в штуке под названием ДЕПОЗИТАРИЙ. Если по-простому, это как огромный электронный сейф или библиотека, где записано: «Такая-то ценная бумага принадлежит такому-то человеку».✍️ Это профессиональный участник рынка, за которым следит Центробанк. 🔵 А кто мой брокер? 🤝🤷‍♂️ Твой брокер или банк, через который ты покупаешь акции, — это НОМИНАЛЬНЫЙ ДЕРЖАТЕЛЬ. Звучит сложно, но на деле это значит, что у депозитария в системе написано: «Эти акции принадлежат клиентам брокера N». А внутри себя брокер уже ведет свой реестр — сколько акций у нас, сколько у Васи с Петей. 💬 Мораль такая: Наши акции не «лежат» в телефоне и даже не на счете брокера в виде купюр. Они существуют в виде цифровых записей в центральном депозитарии. Брокер просто показывает нам информацию оттуда в удобном приложении.📱 📌 Главный плюс: Даже если с брокером что-то случится (не дай бог, конечно)😫, наши акции никуда не денутся. Они принадлежат нам, и запись об этом есть в «главной книге» (депозитарии). Мы просто сможем перевести их к другому брокеру. Короче: наши деньги в безопасности (если, конечно, рынок не штормит, но это уже другая история 😎). Ставьте 🔥, если стало хоть чуточку понятнее, и пишите ваши вопросы — будем разбираться сообща!😉

💲ГДЕ БРАТЬ ДЕНЬГИ НА ИНВЕСТИЦИИ? В конце отвечу👇🏻 Но сначала хочу похвастаться своей картиной🎨😁 Это моя первая большая картина на холсте🤩 Вдохновилась её написать, когда мы впервые зимовали у моря🌊 Очень близко к морю, я бы даже сказала в опасной близости☝🏻 Метров 15😊 Писала её всю зиму❄️ Сначала сфоткала море из окна, и это стало референсом к картине. Фоточки в конце📸 Я придумала закат в море, или рассвет. Не решила ещё 😁 В реальности там солнца не бывает, где я его изобразила🌅 Но в МОЁМ мире это так!😍 А ещё я покрыла солнце такой краской, с эффектом металлик, что кажется, что оно реально светится🌞Но это под определённым углом освещения 💡 Издалека кажется, что там камень торчит, но нет — это РУСАЛКА — точнее памятник русалке🧜🏻‍♀️А у неё на ручках ребёнок — русалыш🤱🏻 🗽Этот памятник русалке был создан более 100 лет назад... Но оригинал стоял ближе к берегу и, видимо был разрушен🌊. В общем его в советское время переделали. Памятник находится прямо в море на пляже "Русалка" в Мисхоре 🏖️ Интересно, что у русалки не рыбий хвост🧜🏻‍♀️ как мы привыкли, а отдельно на каждой ноге плавник. И у её детёныша тоже👶🏻 🖼️🖌️Когда картина была уже почти готова, муж отвлёк меня фразой:🤩 "Смотри! Дельфины!"🐬 А мы частенько наблюдали дельфинов из окна👀 И я решила дорисовать плещущихся в море дельфинов😍 В общем, эту картину я не хотела продавать несколько лет. Наслаждалась ею сама🥰 Но сейчас я готова её продать. 💸Потому, что нам нужны деньги на инвестиции, чтобы достичь нашей цели: жить на проценты от капитала уже через 5 лет. Выставила на Авито по цене 40К. Терзают сомнения что слишком дорого. Но ведь я потратила на её создание пару-тройку месяцев. И вложила душу и сердце ❤️ Плюс эта картина напитана позитивной энергией стихии воды, воздуха и огня🌅 И какое ванильное небо🥹 А море я специально зачернила на переднем плане — ибо это же Чёрное море🌊 😃Если кому приглянулась картина — пишите за сколько готовы купить, договоримся🤝🏻 Хорошему человеку сделаю скидку😉 ВОТ И ОТВЕТ НА ВОПРОС: Где брать деньги на инвестиции? 💸 💵Зарабатывать и откладывать 10-50% от заработка. Копить эти деньги на накопительном счету, например, и покупать надёжные активы💰 P.S. Когда картина продастся, напишу тут за сколько 😁 Вам же интересно будет?