Хэштег #шторм | Тинькофф Инвестиции Пульс

Интересная информация от "Графономика": Ну, казалось бы — ну снежный , ну засыпало снегом, ну заморозило, и что? А последствия будут долгоиграющими и не только для внутреннего рынка США, но и для смежных — Мексики и Канады, а кроме того — Европы. Прошедший январь стал рекордным за всю историю США по объёму отобранного газа из подземных хранилищ. И в целом произошедшее логично: спрос на электроэнергию в США быстро растёт благодаря ИИ и ЦОДам. Выпал снег, завалил панели СЭС, обледенил ветряки — генерация ВИЭ просела. Её компенсировали газовые ТЭС. Плюс вырос спрос со стороны резидентов на отопление, и всё это в условиях упавшей газовой добычи. Итоговый результат — на диаграмме сверху. Но, сводя трещащий газовый баланс на 2026 год, местное Минэнерго рассчитывало как раз на то, что спрос со стороны коммунального сектора и прочих офисов будет падать, а среднегодовая добыча, напротив, немного прирастать. И это были два источника распределения природного газа на горящие нужды: экспорт в Мексику, снабжение ЦОДов и поставки СПГ, в первую очередь в Европу. И тут — такое происшествие. В итоге вероятно, что 2026 год газовый рынок США закроет в дефиците. Это будет второй год подряд. Но ещё и до снежного шторма Минэнерго США закладывало, что и 2027 год станет дефицитным. А это уже не — три года дефицита газа говорят о назревшем дисбалансе. Его пока покрывают газом из ПХГ. На то они и нужны, чтобы сглаживать сезонные колебания спроса. Тем не менее проблему надо решать. Пока она отдана на откуп «руки рынка». Она своими безбожными манипуляциями просто отсекает всех, кто не способен оплатить газ по новой цене. Но у такого решения есть и обратная сторона. В США только-только началась реиндустриализация. Только-только заякорилась инфляция. Впервые за десятилетия цена на электроэнергию стала ниже, чем в Китае. А тут — снежный шторм и последствия... Однако самое интересное будет происходить на рынке СПГ. Ведь для покупателей «молекул свободы» цену от Henry Hub необходимо минимум удваивать: это физическая плата за смену агрегатного состояния газа и его доставку. Плюс неплохо было бы накинуть какую-нибудь маржу. В итоге американский СПГ рискует не вписаться в мировой рынок природного газа, просто из-за того, что с новой ценой он никому #не будет нужен.

🏤 Мегановости 🗞 👉📰 1️⃣ Санкции США и Британии против ЛУКОЙЛа и Роснефти , по оценке МЭА, создают риски для мирового рынка. Ограничения вызывают сбои: ЛУКОЙЛ объявил форс-мажор на Западной Курне-2 из-за заморозки выплат, Болгария хочет национализировать его НПЗ, Румыния рассматривает временный контроль над другим заводом. МЭА считает, что это может осложнить энергобаланс в Восточной Европе. Прогноз добычи в России пока оставлен на уровне 9,3 млн баррелей в сутки, но возможное снижение не исключают. Экспортные доходы упали, физические объёмы тоже снизились. Санкции начинают давить не только на компании, но и на региональные энергорынки, создавая цепочку рисков для мировой стабильности. 2️⃣ "Ростелеком" в III квартале по МСФО вышел на чистую прибыль 5,6 млрд ₽ после убытка год назад. Выручка выросла до 208,7 млрд ₽. За девять месяцев прибыль по МСФО снизилась до 18,5 млрд ₽. Капвложения за этот период сократились до 106,4 млрд ₽. OIBDA выросла до 235,8 млрд ₽, но рентабельность немного просела. Чистый долг поднялся до 729,7 млрд ₽. Компания улучшила квартальные результаты и экономит на капитальных вложениях, но годовая динамика прибыли остаётся слабой. 3️⃣ Чистая прибыль МТС Банка в III квартале по МСФО выросла на 46,8% до 6 млрд ₽. За девять месяцев прибыль упала до 9,5 млрд ₽. Процентные и комиссионные доходы за год просели, но в квартале показали рост. Операционные доходы в III квартале сильно ускорились. Кредитный портфель сократился на 11% из-за смены стратегии в пользу более рентабельных клиентов. Доля проблемных кредитов выросла до 11,2%. Средства клиентов увеличились почти на 29% и составили 463,2 млрд ₽. 4️⃣ Выручка МТС по МСФО в III квартале выросла на 18,5% и достигла 213,8 млрд ₽. Рост пришёл сразу из всех направлений бизнеса. Чистая прибыль поднялась до 6 млрд ₽ против 1 млрд ₽ год назад. OIBDA увеличилась до 71,8 млрд ₽ благодаря экономии на операционных расходах и сильным доходам от связи, рекламы и медиа. МТС показала мощный квартал: выручка и прибыль выросли на фоне одновременного ускорения всех сегментов. 5️⃣ МТС и ФАС договорились о мировом соглашении по штрафу в 3 млрд ₽. Компания заплатит в бюджет 664 млн ₽ и вложит 2,4 млрд ₽ в строительство связи в малых населённых пунктах. МТС обязана дать абонентам, которым повысили стоимость услуг, семь вариантов возврата тарифа. Это могут быть возврат к цене весны 2024 года, кешбэк 8% или дополнительные пакеты услуг. Штраф фактически сократили более чем в четыре раза. Операторы теперь будут осторожнее повышать тарифы, чтобы не повторить ситуацию МТС. Инвестиции частично выгодны самой компании, так как расширяют её покрытие и потенциальную базу клиентов. МТС смогла смягчить штраф, но при этом получила новые обязательства перед абонентами и государством. 6️⃣ Гендиректор СПБ Биржи оценил запуск круглосуточных торгов в срок 3–5 лет. Проект сложный и требует серьёзной переделки технологий биржи и клиринга. Первый шаг — расширение торгов по выходным, которые уже идут у СПБ и Мосбиржи $MOEX. Рынок в целом движется к 24/7-модели, но переход будет постепенным. Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

🏤 Мегановости 🗞 👉📰 1️⃣ ВТБ в III квартале 2025 года заработал 100 млрд ₽ по МСФО (+2% г/г), за 9 месяцев — 380,8 млрд ₽ (+1,5%). Банк подтвердил прогноз прибыли 500 млрд ₽ по итогам года. Чистая процентная маржа выросла до 1,5%, комиссионные доходы — до 80,6 млрд ₽. Планы по дивидендам за 2025 год ВТБ раскроет в феврале 2026-го после публикации годовой отчетности. Банк рассчитывает, что крупные дивиденды за 2024 год не останутся единственными. 2️⃣ "Совкомфлот" показал чистый убыток по РСБУ за 9 месяцев 2025 года — 673 млн ₽ против прибыли 3,9 млрд ₽ годом ранее. Выручка рухнула почти в 43 раза до 87,2 млн ₽. Долгосрочные долги снизились до 42,2 млрд ₽, но краткосрочные резко выросли до 32,7 млрд ₽. Ухудшением финансового положения произошло несмотря на сокращение долговой нагрузки. 3️⃣ "Русснефть" за 9 месяцев 2025 года снизила чистую прибыль по РСБУ на 84% до 5,13 млрд ₽. Выручка упала на 21% до 176,4 млрд ₽, валовая прибыль — на 19% до 44,2 млрд ₽. Прибыль от продаж сократилась до 26,9 млрд ₽, а до налогообложения — до 6,9 млрд ₽ против 40 млрд ₽ годом ранее. Компания столкнулась с резким падением доходности на фоне снижения цен и рентабельности. 4️⃣ "Полюс" 5 ноября рассмотрит выплату дивидендов за III квартал — 30% от EBITDA. На фоне высоких цен на золото чистая прибыль по РСБУ за 9 месяцев выросла почти в 35 раз до 127,9 млрд ₽. Прибыль до налогообложения — 127,6 млрд ₽, долгосрочные обязательства снизились до 151,3 млрд ₽, краткосрочные выросли до 109,6 млрд ₽. Санкции ЕС не влияют на работу и продолжает реализацию ключевых проектов, включая Сухой Лог. 5️⃣ "Группа ЛСР" по РСБУ за 9 месяцев 2025 года снизила чистую прибыль в 1,6 раза до 12,3 млрд ₽. Выручка упала в 1,5 раза до 17,6 млрд ₽, себестоимость — до 2,4 млрд ₽. Управленческие расходы выросли на 24% до 948 млн ₽. Компания, столкнулась с падением продаж на фоне роста административных затрат. 6️⃣ "Инарктика" расширит совет директоров с 8 до 9 членов, чтобы усилить экспертизу в цифровизации. Компания планирует ввести ещё одного независимого директора, который будет курировать внедрение технологий и развитие ИИ-решений. Уже используются системы компьютерного зрения для контроля кормления и анализ больших данных для прогнозирования роста рыбы. Решение отражает стремление компании к лучшим практикам корпоративного управления и повышению технологической эффективности. 7️⃣ ФАС выдала предупреждение "Газпромнефть-Региональные продажи" — дочке "Газпром нефти" — за ограничение поставок топлива независимым АЗС в Новосибирской области. Компания, доминирующая на местном рынке бензинов и дизеля, сократила отпуск независимым участникам в несколько раз, при этом общий объём продаж не изменился. Региональное УФАС не нашло объективных причин для таких действий и потребовало устранить дискриминационные условия до 22 ноября, иначе будет возбуждено антимонопольное дело. Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy и ✅