Хэштег #корпоративные | Тинькофф Инвестиции Пульс

Всем привет 👋🌵🌸 Пришли купоны от Эталон-Финанс 002Р-05 У меня в портфеле всего 2 облигации для умеренного риска ⚡😊 Пришли купоны: 32,88 ₽ Реинвестировала в фонд "Первая Корпоративные облигации" ***** Заметка 📝 На мой взгляд, этот выпуск подходит для моего портфеля (на данный момент, у меня ОФЗ 64%, акции 18%, фонды 7,56%), я готова немного рискнуть 🔥👌, но обязательно нужно мониторить новостной фон и финансовые показатели, так как у Эталон-Финанс повышенная кредитная уязвимость. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Я только начинаю свой путь в инвестициях 🐌🪙💰

Доброго вечера 🌵🌸 Сегодня решила поделиться с вами списком корпоративных облигаций, которые есть у меня в портфеле💰 Иногда нужно идти туда, где страшно😅 на заметку 📝 Лучше в начале инвестиционного пути взять фонд, например Я взяла фонд ❗Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Я сама только начинаю свой путь в инвестициях 🐌🪙💰 Изучайте всё внимательно и принимайте взвешенное решение о покупке. Корпоративные облигации - это долговые ценные бумаги, которые выпускают компании (корпорации) для привлечения внешнего финансирования. Покупая такую облигацию, инвестор фактически даёт компании деньги в долг и получает за это регулярный доход в виде купонных выплат 🎫 Обращайте внимание на рейтинг 🟢🟡🔴 1️⃣ Сбербанк 001Р-SBER51 У облигации средняя оценка 🟡 (есть риски, но не критичные для такого эмитента) Сбербанк - крупнейший банк в России. 💰Цена на данный момент 1 029 ₽ Ближайшая выплата: 15 мая 🎫Купон: 12,21 ₽ раз в месяц (амортизации нет, погашение номинала единовременно в конце срока) Номинал облигации 1000 ₽ вернут при погашении Дата погашения: 3 июня 2028 г. Доходность к погашению: 14,03 % ****** 2️⃣ РЖД БО 001P-37R {$RU000A10AZ45} У облигации высокая оценка 🟢 ОАО "Российские железные дороги", входит в мировую тройку лидеров железнодорожных компаний. 💰Цена на данный момент 1 114 ₽ Ближайшая выплата: 22 мая 🎫Купон: 16,03 ₽ раз в месяц (амортизации нет, погашение номинала единовременно в конце срока) Номинал облигации 1000 ₽ вернут при погашении Дата погашения: 24 августа 2028 г. Доходность к погашению: 14,57 % **** 3️⃣ Балтийский лизинг БО-П22 {$RU000A10DUQ6} У облигации средняя оценка 🟡 (есть риски) Балтийский лизинг занимает ведущие позиции по обслуживанию поставок автотранспортных средств, строительной техники и машиностроительного оборудования. 💰Цена на данный момент 1 038 ₽ Ближайшая выплата: 26 мая 🎫Купон: 16,44 ₽ раз в месяц (может измениться из-за амортизации, это снижает кредитный риск, ведь часть инвестиций будут постепенно возвращать) Номинал облигации 1000 ₽ вернут частями Дата погашения: 12 сентября 2028 г. Доходность к погашению: 19,09 % ***** 4️⃣ Эталон-Финанс 002Р-05 {$RU000A10EST2} У облигации средняя оценка 🟡 (есть риски) Эталон Финанс - девелоперская компания, реализующая в Москве объекты жилой, коммерческой недвижимости и комплексного развития территории. 💰Цена на данный момент 998 ₽ Ближайшая выплата: 12 мая 🎫Купон: 16,44 ₽ раз в месяц (может измениться из-за амортизации, это снижает кредитный риск, ведь часть инвестиций будут постепенно возвращать) Номинал облигации 1000 ₽ вернут частями Дата погашения: 25 марта 2029 г. Доходность к погашению: 22,03 % ****🌵🌸 Сегодня я пополнила на дальнейшие покупки 🛒

Первый опыт с облигациями (вручную) После всех попыток "угадать рынок" я решил попробовать другой подход. - Без прогнозов. - Без сигналов. - Без попытки поймать движение. Просто облигации. Сначала всё выглядело очень просто: - открыл список бумаг - посмотрел доходности - выбрал несколько - купил Первый инструмент подбора бумаг, конечно был ! Большое спасибо за эту возможность. Набрал бумаг (в основном ОФЗ, стремно же что-то другое) по доходностям и стал ждать. Казалось, что это вообще не про сложность, все просто. Но через некоторое время началось интересное. Я увидел, что портфель ведёт себя странно: - купоны приходят неравномерно - в какие-то месяцы пусто - потом сразу несколько выплат - погашения скапливаются И самое неприятное: часть денег просто лежит без дела. Я тогда еще не знал про фонды ликвидности и как заниматься ребалансировкой. Я начал записывать всё вручную: - таблицы - даты - суммы - сроки Первые попытки что-то рассчитать выглядели, как минимум уныло. В окружении не было никого, чтобы попросить дельный совет. Пытался выстроить какую-то логику. Но чем больше облигаций становилось, тем сложнее было это держать в голове. И вот тогда впервые появилась мысль: проблема не в том, какие облигации я выбрал, а проблема в том, что у портфеля нет структуры. Никакой структуры: ни по долям, ни по датам погашения или выплате купонов, ни по рейтингам ("что это и зачем?"). Это был момент, когда я начал смотреть на облигации не как на отдельные бумаги, а как на систему. И с этого начались крутится мысли, как бы так сделать, чтобы: - желательно автоматизировать подбор - первая техническая задача оптимизировать "операционку" (технический трек: -> -> -> ....). - на полученные "заработки" съездить в Санкт-Петербург на конференцию (тогда это был 2024 год) - первая финансовая цель, "зачем я это делаю" - познакомиться с профессионалами, подчерпнуть опыт и постараться применить - составить график регулярных действий с портфелем - первое практическое применение дисциплины в "личных" / "шкурных" интересах Пример автоматизации подбора ОФЗ в

Почему облигации снова становятся прибыльнее вкладов — и как на этом заработать до 20% Последние месяцы многие замечают: ставки по вкладам начали медленно сползать вниз. Банки уже не так щедры, как в период пика ключевой ставки. Деньги на депозите по-прежнему защищены, но доходность постепенно уходит. И вот здесь облигации снова становятся интереснее. Сейчас на рынке сложилась любопытная ситуация. Ключевая ставка снижается, но доходности по многим выпускам облигаций остаются высокими. Причина простая — рынок закладывает дальнейшее смягчение политики, но не делает это мгновенно. В результате инвестор может зафиксировать доходность 16–20% на горизонте 1–3 лет, тогда как вклад уже предлагает заметно меньше. В чём разница между вкладом и облигацией? Вклад — это договор с банком. Деньги застрахованы, но ставка фиксируется банком и почти всегда быстро снижается вслед за ключевой. Облигация — это займ компании или государства. Доходность формируется рынком. Если купон высокий, вы получаете его независимо от того, что будет со ставкой завтра. Есть ещё один важный момент. Когда ставка снижается, цена облигаций с фиксированным купоном растёт. То есть инвестор может заработать не только на купонах, но и на росте самой бумаги. Вклад такого эффекта не даёт: вы получаете только проценты. Сейчас интереснее всего короткие и среднесрочные выпуски — 1–3 года. Они позволяют зафиксировать высокую доходность и при этом не брать на себя слишком длинный процентный риск. Доходности по таким бумагам нередко находятся в диапазоне 17–19%. Если ставка продолжит снижаться, часть этих выпусков может дать дополнительный прирост к телу. При этом важно понимать: высокая доходность — это всегда компенсация за риск. Облигации не застрахованы государством так, как вклады. Поэтому имеет смысл выбирать эмитентов с рейтингом не ниже A и диверсифицировать вложения. Не держать более 5% портфеля в одном выпуске — простое правило, которое экономит нервы. Отдельный интерес представляют длинные государственные бумаги. Если цикл снижения ставки продолжится, они могут показать заметный рост цены. Это более волатильная история, но потенциал дохода здесь выше. Такая идея подходит тем, кто готов спокойно переживать временные просадки. Ещё один способ увеличить итоговый результат — реинвестировать купоны. Когда выплаты приходят ежемесячно или ежеквартально, их можно направлять в новые бумаги. За счёт сложного процента итоговая доходность за 2–3 года становится ощутимо выше. Важно не путать стратегию «заработать 20%» с попыткой купить самый доходный выпуск на рынке. Часто самые высокие цифры скрывают повышенный риск дефолта или слабую ликвидность. Более устойчивый подход — собрать портфель из нескольких качественных выпусков с доходностью чуть ниже максимальной. В итоге риск снижается, а результат остаётся конкурентным. Облигации сейчас — это не альтернатива акциям, а альтернатива вкладам. Для тех, кто держит деньги на депозите и наблюдает, как ставка уменьшается, долговой рынок даёт возможность зафиксировать доходность выше банковской и при этом сохранить умеренный уровень риска. Главная идея проста: период высоких ставок — редкое окно возможностей. Если удаётся закрепить двузначную доходность на несколько лет вперёд, этим стоит пользоваться. Вклады остаются инструментом для подушки безопасности. Облигации — инструментом для дохода. Именно поэтому интерес к ним снова растёт. И, судя по текущей динамике ставок, этот тренд только начинается. Самые интересные фонды для покупки облигаций (не ИИР) {$RU000A1068T7}

Давайте разберёмся, можно ли зарабатывать на облигациях больше, чем на акциях, с учётом капитализации и особенностей российского рынка. Краткий ответ Теоретически возможно, но на практике — редко и требует специфических условий. Долгосрочно акции исторически приносят больше дохода, но облигации могут превосходить их в отдельные периоды. Когда облигации могут быть выгоднее акций 1. Периоды высоких ставок ЦБ Когда ключевая ставка высокая (как сейчас в России — 16%), доходность коротких ОФЗ и корпоративных облигаций может превышать дивидендную доходность акций. Пример 2024-2025: - Купон ОФЗ-ПД 26234 (до 2029 г.) — около 15-17% годовых - Дивидендная доходность «голубых фишек» — 8-12% - Но: в облигациях нет потенциала роста капитала, в отличие от акций 2. Стратегия «кэри-трейд» (Carry Trade) Заём в валюте с низкой ставкой → инвестирование в рублёвые облигации с высокой доходностью. Варианты: - Кредит в юанях/долларах под 3-5% → покупка ОФЗ под 15-17% - Риск: валютные колебания могут съесть прибыль 3. Покупка облигаций со скидкой (диском) Облигации, торгующиеся ниже номинала из-за временных проблем эмитента, но с потенциалом восстановления. Пример: Корпоративные облигации компаний из санкционных списков, торгующиеся с дисконтом 20-30%, но продолжающие платить купоны. 4. Структурные облигации с купоном Облигации с условными выплатами, привязанными к акциям/индексам. Пример: Облигация с купоном 15% + бонус при росте индекса МосБиржи. Получаете фиксированный доход + потенциал роста. Практические стратегии для России Стратегия 1: «Лестница облигаций» (Bond Ladder) - Покупка облигаций с разными сроками погашения (1, 2, 3 года) - По истечении каждой покупаете новую с максимальной доходностью - Преимущество: снижение риска реинвестирования, ликвидность Стратегия 2: ИКС-облигации (Индексируемые) Облигации с купоном, привязанным к инфляции + маржа. : ОФЗ-ИН (индексируемые ). Реальная доходность 2-3% выше инфляции — защита от . 3: Высокодоходные облигации - Секторы: нефтегаз, металлургия, телекомы - : 12-18% годовых - Риск: дефолт эмитента (требуется ) Стратегия 4: Налоговые льготы (ИИС типа Б) - Доход по облигациям освобождён от НДФЛ при выходе на пенсию - Эффективная доходность увеличивается на 13% Сравнение: облигации vs акции (после налогов) Параметр Облигации (ОФЗ) Акции (индекс МосБиржи) Средняя доходность (5 лет) 8-10% 12-15% Волатильность Низкая Высокая Налоги 13% (купон), 0% (дискон до 2027) 13% дивиденды, 13% прирост Капитализация Только реинвест купонов Автоматическая Защита от инфляции Частичная Да Ключевые ограничения облигаций 1. Нет потенциала роста капитала — номинал фиксирован 2. Риск дефолта — особенно корпоративный сектор 3. Реинвестиционный риск — неизвестно, под какую ставку реинвестировать купоны 4. Инфляция — при высокой инфляции реальная доходность может быть отрицательной Вывод Облигации могут превосходить акции: - В краткосрочной перспективе (1-2 года) при высоких ставках - В периоды кризисов, когда акции падают - При использовании плеча (маржинальное кредитование) Для капитализации капитала в России оптимальнее смешанный подход: 60-70% акции (рост) + 30-40% облигации (стабильность и реинвестирование в моменты просадок акций). Хотите, чтобы я подробнее разобрал какую-либо стратегию или нашёл актуальные данные по конкретным облигациям?

📉 Ставка вниз — возможности вверх 💰 Инвестор открывает приложение и видит: облигации снова растут в цене. ЦБ снижает ключевую ставку — и рынок будто включает режим ускорения. Но главный вопрос один: какие корпоративные облигации сейчас выгоднее покупать? 🎯 Как работает рост цен при снижении ставки Когда ставка падает, новые выпуски выходят с меньшими купонами. А старые, где купон выше, начинают дорожать — рынок подгоняет их доходность под новые реалии. Особенно быстро растут длинные облигации: чем больше срок до погашения, тем сильнее их цены реагируют на мягкую политику. Поэтому в период снижения ставки стратегически выгодно смотреть на бумаги с фиксированным купоном — у них выше шанс роста стоимости. 🏢 Почему корпоративные облигации — в фокусе Пока ставки высокие, корпоративные бумаги дают премию к ОФЗ. И когда ЦБ начинает снижать ставку, эта премия становится особенно привлекательной: текущие доходности всё ещё высокие, а впереди — потенциальный рост цен. На рынке можно встретить корпоративные облигации с купоном, заметно превышающим рыночные уровни. Бумаги с рейтингами A и выше дают комфортный баланс: риск умеренный, доходность — выше депозитов и госдолга. При этом долгосрочные корпоративные выпуски могут принести двузначную доходность именно за счёт роста цены по мере смягчения политики. По сути, это шанс “зафиксировать прошлое” — получить высокий купон сегодня и заработать на подорожании завтра. ⚠️ Про риски тоже нельзя забывать Высокая доходность — это всегда риск-премия. В корпоративном сегменте растёт число эмитентов, которым сложно обслуживать долг. Особое внимание стоит уделять: • компаниям с рейтингом ниже A-, • девелоперам и торговым сетям, где волатильность выше, • бумагам без премии за риск — слишком низкий купон может не компенсировать изменение цены. Лучший защитный механизм — диверсификация и высокий купон. Чем больше купон, тем легче пережить колебания цены: регулярные выплаты компенсируют временные просадки. 📈 Какие корпоративные облигации разумно брать при снижении ставки • Длинные и средние по сроку — 3–5 лет, они быстрее реагируют ростом цены. • С фиксированным купоном — именно они выигрывают при падении ставки. • С рейтингом A- и выше — оптимальный баланс риска и доходности. • С высоким текущим купоном — чем выше, тем сильнее защита от волатильности. • От надёжных эмитентов первого эшелона — где вероятность дефолта минимальна. Если ставка действительно пойдёт вниз, многие корпоративные бумаги могут дать доходность выше средней по рынку: часть — за счёт купона, часть — за счёт роста тела. 🔥 Итого Период снижения ставки — отличный момент для тех, кто хочет сформировать портфель корпоративных облигаций “на цикле”. Главное — брать качественные бумаги, фиксировать высокие купоны и грамотно распределять риск. Что выбрали бы вы — длинные корпораты или короткие надёжные выпуски? Пишите в комментариях и ставьте лайк!

события: Пропал сигнал» по трансляции почти ¼ капитализации Убытки не помеха для роста акций Amazon Полупроводники сближают США и ? Фондовые рынки США в пятницу закрыли день в уверенном плюсе: S&P вырос на 1,42%, Dow Jones – на 0,97%, Nasdaq – на 1,88%. Инвесторов не смутила довольно слабая макростатистика: расходы населения в июне выросли на 1,1% м/м, тогда как доходы – всего на 0,6%. Основной позитив был обусловлен уверенными корпоративными отчетами – нефтяники (как и ожидалось) не подвели инвесторов, а вот представители потребительского сектора (Procter&Gamble, Colgate-Palmolive) приятно удивили участников рынка, продемонстрировав рост доходов в связи со способностью переложить инфляцию на потребителей. Сегодня американские фьючерсы торгуются в небольшом минусе. Азиатским индексам удалось закрыть день преимущественно в плюсе, несмотря на сохранение геополитической напряжённости из-за «тайваньской повестки» и снижение деловой активности в промпроизводстве Китая. Впрочем, рост индексов был в пределах 1% - Nikkei подрос на 0,69%, CSI300 – на 0,45%, Kospi в символическом плюсе +0,03%. Менеджмент Alibaba после пятничной новости о добавлении акций компании в список бумаг с риском делистинга c американских бирж заявил, что будет соблюдать требования SEC для сохранения листинга на NYSE и Hong Kong. Европейские индексы торгуются в «зелёной» зоне: Euro Stoxx прибавляет 0,34%, CAC – 0,29%, DAX – 0,55%. Утренняя макростатистика оказалась лучше ожиданий рынка, поддержав европейские площадки – индекс деловой активности в производственном секторе за июль составил 49,8 п. при прогнозе в 49,6 п., уровень безработицы остался на прежнем уровне в 6,6%

события: {$TWTR} дождался своего часа Поворотный момент для {$TPTX} Point Therapeutics Сокращение штата снижает котировки $AudioEye разглядело возможности для buyback Что на рынках сегодня? Американские фондовые индексы снизились: S&P500 потерял 1,63%, Nasdaq – 2,47%, Dow Jones – 1,05%. Согласно отчету Министерства Труда США количество рабочих мест в экономике в мае увеличилось на 390 тыс. человек, безработица осталась на апрельском уровне в 3,6%. Статистические данные повысили опасения инвесторов о более агрессивном ужесточении денежно-кредитной политики ФРС. По итогам недели индексы опустились на 1,19%, 0,98% и 0,94%, соответственно. Фондовые индексы азиатских стран в основном выросли: Nikkei увеличился на 0,56%, CSI300 – на 1,87%, Hang Seng – на 2,71%. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) Китая в мае вырос до 41,2 п. (+5,0 п. м/м), сводный индекс деловой активности – до 42,2 п. (+15,0 п. м/м), статданные оказали поддержку азиатским площадкам. Глава Банка Японии подтвердил готовность сохранять текущую стимулирующую денежно-кредитную политику для достижения устойчивой инфляции, поскольку в данный момент ускорение темпов роста ИПЦ объясняется единичными факторами. Европейские фондовые индексы открыли торги ростом: Euro Stoxx 50 прибавляет 1,27%, CAC 40 – 1,14%, DAX – 0,94%. Сегодня не ожидается какой-либо важной экономической статистики, поэтому в центре внимания инвесторов – корпоративные новости. Лучшую динамику на рынках сегодня демонстрируют британские Oxford Nanopore Technologies (+8,5%) и Prudential (+5,1%).