Хэштег #макро | Тинькофф Инвестиции Пульс

На прошедшей неделе удалось-таки немножко заработать на шорте золота через фьючерс - я шортил от отметки 4415 пунктов и поймал более 2%. Шортовая идея 💡 в золоте сохраняется. Факторы за шорт: ☆ Индекс доллара 💵 DXY держится высоко, выше 101, а когда доллар укрепляется, золото обычно снижается, у них обратная корреляция. Пока DXY выше 101, золото в нисходящем тренде даже несмотря на противостояние на Ближнем Востоке. ☆ Нефть ⛽️ держится высоко, выше 105$, у них также обратная корреляция с золотом. Это кажется странным, ведь в случае любой заварушки инвесторы бегут прятаться в золото . Да, это так, но чем дороже нефть, тем дороже логистика, тем дороже товары, тем выше инфляция, тем выше центробанкам приходится задирать ключевую ставку, тем выше доходность длинных облигаций. А зачем держать золото, если по нему не выплачивают купоны? Лучше облигации. ☆ Ястребиная жесть от ФРС, ключевая ставка в США 4%, доходность 10-летних облигаций - максимальная с 2007 года (5.2%). См. пункт выше: облигации держать выгоднее золота. ☆ Япония для поддержки своей национальной йены может начать распродавать государственный долг США, 🤑 treasures 💰 , тогда доходность гособлигаций пойдёт ☝️ вверх, а золото - вниз. Сейчас за доллар дают 157 йен, и если пара $USD/JPY уйдёт за 160, Bank 🏦 of Japan вмешается. Только у них ближайшее заседание - лишь 29-30 октября. 25 сентября в споте $XAU/USD и фьючерсе произошёл отскок, но это далеко не разворот: ◇ DXY выше 101, он был перегрет и просто чуть поостудился, ◇ $XAU/USD вырос с 4256 до 4285$, на 0.7%, но до сопротивления в 4364$ ему ещё 1.84% переть, ◇ по технике смотрит на 4205 и даже 4150 пунктов (-3.3% и -4.5% соответственно), ◇ US10Y снизилась на 0.8%, но остаётся экстремально высокой: 5.16%. Поддержка по $XAU/USD - 4235$. Сопротивление - 4323$ (бывшая поддержка, пол, ныне пробитый и ставший потолком). Пока цена ниже этого потолка (до него ещё почти 1%), у нас коррекция к падению, отскок, но не разворот. О развороте в золоте можно будет говорить при DXY ниже 100 и US10Y ниже 5%. Пока что логика шорта не нарушена, тренд и трейд нисходящий. Факторы за продолжение отскока и возможный слом тренда: ♤ мировые центробанки скупают золото в преддверии мирового финансового кризиса, который ожидается в 2027 году начиная с Японии и Франции; ♤ эскалация в районе Ирана и двух проливов; ♤ ЯпонаБанк (Bank of Japan) может начать продавать доллары и покупать йену , чтобы не дать ей девальвироваться. А йена составляет в индексе доллара 13.6% (больше только евро 💶 - 57.6%). Тогда DXY падает, золото растёт. Падение DXY с 101 до 100 (−1%) >> рост золота на 0.9%. Новости по золоту, которых мы ждём на неделе: 1. Среда, 30 сентября, 16:30 - данные по инфляции в США. Высокая инфляция >> ястребиная жесть от ФРС продолжается >> КС в США вверх >> доллар 💵 дорожает >> доходности длинных облигаций в США выше >> золото снижается. И наоборот. 2. Пятница, 2 октября, 16:30 - данные по занятости в США, работица VS безработица. Если безработица низкая, з/п растут, рынок труда перегрет >> ФРС жестит >> КС растёт >> доллар 💵 дорожает >> золото дешевеет. И наоборот. Сейчас индекс PMI (Purchasing Managers’ Index, индекс манагеров по закупкам) на 5-летнем максимуме. Итого я ставлю стоп ✋️ на 4416 по - над дневной 🕯 свечой🕯 от 23 сентября. Стоп большой, +1.47%. Логика стопа не в том, чтобы не потерять больше данной суммы, а в том, что при уходе золота выше 4416 и 4435 ломается нисходящий тренд, происходит отмена идеи. Индекс доллара 💵, индекс доходности облигаций США и индекс PMI отсутствуют как в Т, так и в F-брокере, их можно смотреть на порталах Investing или Tradingview.

Все таки решил начать продавать биток. Понемногу, пока 10% от всего криптопортфеля (без учета стейблов) Не нравится мне, как ведет себя мировой рынок долга. Доходности 10-леток растут, ускоряясь и обновляя 15-летние хаи. Проценты по японскому долгу уже дороже немецких двухмесячной давности. И это несмотря на интервенции. А объем у японцев между прочим 250% от ВВП против менее 100% у Германии. Немецкие, французские, американские бонды тоже переписывают рекорды Проблема в том, что несмотря на то, что лет 20 назад доходности бывали и повыше, объем долгов был значительно меньше. За эти годы мировая экономика плотно села не долговую иглу, притворяясь, что она растет. И теперь, чтобы обслуживать эти долги по таким ставкам - потребуется еще больше… занимать. Подробнее всю эту долговую пирамиду я уже разбирал в телеге по тэгу . Исторически резкие взлеты процентов по долгу часто приводили к коррекции на рынке. На втором скрине четыре коррекции S&P с 19 года и каждый раз они случались на взлете доходностей трежерей, рисуя двумя графиками что-то похожее на эллипс. Пятая недавняя коррекция поменьше и явно недопалала, прежде чем подпрыгнуть снова. А доходности тем временем продолжают расти. У крипты обратная корреляция с обвалами на долговом рынке менее выражена, но я не раз говорил, что сильно сомневаюсь, что она будет расти на фоне серьезных коррекций рынка акций. Почему выхожу по чуть-чуть: потому что ранее я уже выходил в кэш на сумму в два раза больше и этот кэш лежит в юсдт. Поэтому сейчас в планах фиксануть не больше трети. Полностью выходить из крипты пока не планирую. Также я не думаю, что рынок настолько слеп, чтобы не замечать надвигающуюся угрозу. Он просто-напросто уверен, что проблему в очередной раз зальют деньгами. И с этим я не могу не согласиться, т.к. если рухнет рынок долга, то рухнет вся мировая экономика. Это понимают все и улететь в пропасть ему не дадут. Однако прежде чем станет лучше, сначала может стать значительно хуже. На этот случай я и накапливаю кэш. Также впереди выборы и правящая элита напрямую заинтересована в сохранении стоимости акций на хаях. У нас в стране большинству избирателей плевать на существование каких-то там индексов московской биржи, но для многих американцев рост рынка акций - это один из маркеров благополучия в стране. Ну и в попытках снова привлечь криптоизбирателей могут случиться какие-то пампы и в крипте. Так что поглядим. Смущает только, что весь рынок сейчас именно этих пампов и ждёт, а толпа, как известно, часто ошибается. Возможно этот памп уже произошёл как раз на ожиданиях. Поэтому я и начал потихоньку фиксировать.

ФРС подняла ставку — и биткоин с золотом пошли вверх. Что происходит? 🤔 На прошлой неделе ФРС США впервые за три года подняла ставку — на 25 б.п., до 3,75–4%. Решение единогласное, и 16 из 18 членов комитета ждут как минимум ещё одного повышения до конца года. Причина проста: инфляция не сдаётся, а нефть остаётся дорогой — и это давит на цены по всей цепочке. 📈🛢️ Логика подсказывает: ставки вверх → золото и крипта вниз. Но рынок решил иначе. 🤷‍♂️ 🥇 Золото отскочило к $4 380 за унцию. Аналитики объясняют: золото теперь ценообразуется не как «ставочный актив», а как хедж от суверенного кредитного риска. Центробанки продолжают скупать металл, ETF растут — и это перебивает классическую логику «выше ставка → дороже держать золото». 💰🏦 ₿ Биткоин прибавил около 8% за день и вернулся выше $85 000. Драйверы другие — закрытие шортов на деривативах и сдвиг ожиданий по регулированию. Но результат тот же: рост. 🚀💵 🔗 Корреляция биткоина и золота достигла максимума за 6 лет: 90‑дневная — 0,56, 30‑дневная — до 0,8. При этом корреляция биткоина с Nasdaq упала до минимума за год. Биткоин всё меньше ведёт себя как «техно‑акция» и всё больше — как «цифровое золото». 📊🪙 Нефть здесь — корень всей цепочки: дорогая нефть → инфляция не падает → ФРС повышает ставку → доллар крепнет → но инвесторы уходят в твёрдые активы (золото + биткоин), а не в акции. 🌎💹 ФРС теперь ждёт возврата инфляции к 2% только к 2029 году — на год позже, чем планировалось. Значит, «высокая ставка надолго» — это новая базовая линия. ⏳📉 Как думаете — продолжат золото и биткоин двигаться синхронно, или их пути разойдутся? Пишите в комменты 👇💬 С уважением, Команда проекта TradingSuccessBlueprint

.Рынок живет так, как будто на выходных ничего не было). 🐮 Всем хорошего дня! Сегодня ~ в 15:30 опубликую интересный пост, жду ваших комментариев там 🤗 🟣 События: 📈 Whoosh запустился еще в двух городах Бразилии: Куритибе и Кампос-ду-Жордау — компания На старте в этих городах планируют разместить до 1500 самокатов. Теперь сервис работает в 7 локациях региона. Куритиба — один из крупнейших городов юга Бразилии с населением 1,8 млн человек и развитой велоинфраструктурой. Кампос-ду-Жордау — один из крупнейших туристических центров штата Сан-Паулу. 1️⃣ США проведут переговоры с Россией и Украиной на полях ГА ООН, — законодатель США Анна Паулина Луна. 2️⃣ ПРАВЯЩАЯ КОАЛИЦИЯ ХДС/СДПГ ПОТЕРЯЛА БОЛЬШИНСТВО НА ВЫБОРАХ В ПАЛАТУ ДЕПУТАТОВ БЕРЛИНА Партия ХДС набрала 18,8%, СДПГ — 12,1%, «Зелёные» — 14,3%, а «Альтернатива для Германии» — 16,3%. Победила партия «Левая» с 25,7% голосов, сообщает Tagesschau. АдГ ранее получила 38,2% голосов на выборах в ландтаг Мекленбурга — Передней Померании. Партия Мерца ХДС не преодолела 5%-ный барьер. ХДС впервые в истории ФРГ не будет представлен в земельном парламенте, отмечает немецкая радиостанция NDR. 3️⃣ Государственный долг Франции в 2026 году достигнет 119,3% ВВП. Это самый высокий уровень с 1978 года из-за дефицита бюджета. По данному показателю Франция занимает третье место среди стран еврозоны по уровню задолженности, уступая только Греции и Италии, сообщает Euractiv. По информации источников агентства, в 2027 году госдолг может вырасти до 121,7% ВВП, что вдвое превышает целевой показатель в 60% ВВП, к которому должны стремиться страны-члены ЕС. 🟣 Обороты: Лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 1,75 млрд рублей, в зеленой зоне 0,5%. Второй по обороту торгов внутри дня с показателем в 1,35 млрд рублей и в красной зоне 0,3%. Третье место по обороту торгов внутри дня, 950 млн рублей, в красной зоне 2,36%. Четвертое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 800 млн рублей и в красной зоне 0,2%. Сейчас это пятое место по обороту торгов внутри дня, 700 млн рублей, в красной зоне 0,3%. В данный момент это шестой показатель по обороту торгов внутри дня, 600 млн рублей и пока в зеленой зоне 0,1%. Седьмое место по обороту торгов внутри дня, 500 млн рублей, в зеленой зоне 0,42%. Восьмой показатель по обороту торгов внутри дня, 450 млн рублей и слегка в красной зоне 0,08%. Всего на девятом месте по обороту торгов, к этому времени 350 млн рублей, в зеленой зоне 0,13%. Десятое место по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 340 млн рублей, в красной зоне 1,25%. Очень скромно, ведь более чем за 4 часа торгов всего 250 млн рублей, в красной зоне 0,07%. Завершаем рубрику 12 местом по обороту торгов внутри дня, 235 млн рублей, в зеленой зоне 0,35%. ❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️ 🔥Цель 10К подписчиков🔥