{$SiM6} 📉 Налоговый период, рубль и фьючерсы: что на самом деле происходит Вокруг «налогового периода» традиционно возникает много интерпретаций, но если смотреть глубже — это не просто календарная дата, а мощный фактор ликвидности на валютном рынке. Разберёмся по сути. Экспортеры (нефть, газ, сырьё) получают выручку преимущественно в валюте. При этом значительная часть их обязательств — в рублях: налоги, операционные расходы, зарплаты. Это создаёт регулярный спрос на рубль, особенно в периоды налоговых выплат (обычно вторая половина месяца). 📊 Где здесь фьючерсы? Крупные участники редко действуют «в лоб». Они активно используют срочный рынок для хеджирования: — При высоком курсе доллара экспортер может открыть короткую позицию (шорт) по валютному фьючерсу — Тем самым он фиксирует для себя более выгодный курс будущей конвертации — Это снижает валютный риск и делает денежные потоки более предсказуемыми 📉 Что происходит сейчас? Если ранее шорты открывались на более высоких уровнях, а рубль затем укрепился, у экспортёров возникает прибыль по этим позициям. И вот ключевой момент: В период налоговых выплат им нужно продавать валютную выручку и получать рубли. Параллельно с этим они могут: — Закрывать короткие позиции по фьючерсам — Фиксировать прибыль по срочному рынку — Усиливать предложение валюты на споте 📌 В результате возникает синергия: 1. Продажа валюты под налоги 2. Закрытие шортов 3. Дополнительный приток рублёвой ликвидности Это может усиливать локальное укрепление рубля. ⚖️ Но важно понимать Это не «гарантированный сценарий», а типичная модель поведения. На рынок также влияют: — Бюджетное правило — Действия ЦБ — Глобальный доллар и сырьевые цены — Геополитика 📍 Вывод Налоговый период — это не просто дата в календаре, а повторяющийся механизм, который в сочетании с позиционированием на срочном рынке может усиливать движение рубля. Понимание того, как экспортеры управляют валютными рисками через фьючерсы, даёт инвестору дополнительное преимущество: вы начинаете видеть не только новости, но и логику потоков денег. Данная информация лишь мой домысел и не является рекомендацией к каким либо действиям. #рубль #фьючерсы #налоговыйпериод #инвестиции

{$USDRUB} темп роста экспорта снижается на фоне санкций, эмбарго, потолка цен и падения котировок самих фьючерсов на нефть и газ. А импорт пошел вверх после весеннего провала на 50% в годовом выражении в ноябре была зафиксирована довольно резкая просадка внешнеторгового профицита России (по данным ЦБ, до $13 млрд с $19 млрд за октябрь). В декабре падение, вероятно, продолжилось с учетом снижения цен на нефть, усиления негативного влияния санкционного режима и сезонного роста импорта рассчитывать на вмешательство ЦБ ради укрепления рубля не стоит #интервенции в последнюю неделю 2022г года экспортеры будут продавать больше валюты, чтобы заплатить налоги в конце месяца, а импортеры снизят активность перед Новым годом #налоговыйпериод доллар по ₽60 или ₽80: эксперты ожидают нестабильный курс в 2023 г — РБК Инвестиции

С 2021 г. изменяется порядок предоставления налоговых вычетов. ВАЖНО: Инвестиционные налоговые вычеты при владении более 3-х лет ценными бумагами, ОПИФ, ЗПИФ (относится только к ЗПИФ, обращающимися на Московской бирже), а также вычеты по ИИС сохраняются. Такие вычеты будут применяться к доходам инвесторов и в 2021 году. ОДНАКО: С 2021 г. к доходам по операциям с ценными бумагами нельзя будет применять стандартные, социальные, имущественные и профессиональные налоговые вычеты. Это особенно актуально для физических лиц, имеющих единственный источник дохода, облагаемого НДФЛ, в виде доходов по операциям с ценными бумагами. При отсутствии иных источников дохода ( с которых удерживается НДФЛ), у таких физических лиц не будет возможности пользоватся стандартными, социальными, имущественными и профессиональными налоговыми вычета с 2021 г. #Налоги #налоговыйвычет #налоговыйпериод #ндфл #освобождениеотуплатындфл #налогообложение #вычет #декларация

Купонный доход и дисконт. Облигации российских организаций, номинированные в рублях и эмитированные после 01.01.2017 г., которые признаются обращающимися. (БЫЛО) До 31.12.2020 г. •С 01.01.2018 купонный доход не облагается НДФЛ, при условии, что сумма выплаты купона не превышает сумму процента, исчисленную исходя из ключевой ставки ЦБ РФ + 5%. •Если полученный купон превышает указанный порог, налоговой базой признается сумма превышения. СТавка НДФЛ 35% - для резидентов, 30% - для нерезидентов. (СТАЛО) С 01.01.2021 г. •Купонный доход облагается НДФЛ в полном размере; •Ставка НДФЛ 13% - для резидентов, 30% для нерезидентов; •Ставка 35% исключается; То есть правила становтяся аналогичными, как по всем остальным облигациям. •Дисконт, полученный при погашении, облагается НДФЛ; •То есть правила становятся аналогичными, как по всем остальным облигациям. #Налоги #облигации #налоговыйпериод #ндфл #освобождениеотуплатындфл #налогообложение #купонныйдоход #нкд #сальдирование

напоминаю, что были изменения с 01.01.2021 г. в части удержания НДФЛ с купонного дохода. ОФЗ, облигации государств - участников союзного государства (Беларуси), субъектов РФ, а также органов местного самоуправления (муниципальные). До 31.12.2020 г. •Купонный доход, полученный в соответствии с купонным расписанием не облагается НДФЛ; •Уплаченный купон не учитывается в расходах, НКД, полученный при реализации, не учитывается в доходах; •Купонный доход не облагается НДФЛ. С 01.01.2021 г. •Купонный доход, полученный в соответствии с купонным расписанием, облагается НДФЛ; •Уплаченный купон учитывается в расходах, НКД, полученный при реализации, учитывается в доходах; •Порядок налогообложения становится таким же, как по всем остальным видам облигаций. #учу_в_пульсе #Налоги #высокотехнологичныйсектор #налоговыйпериод #ндфл #освобождениеотуплатындфл #налогообложение #купонныйдоход #нкд #сальдирование

1. Возьмут ли НДФЛ по окончании налогового периода, если прибыль не зафиксирована (не было сделки по продаже активов). Ответ: Нет, НДФЛ не будет удержан. Обращаю Ваше внимание, что для расчета по сделке требуется 2 рабочих дня (Т+2). 2. Нужно ли платить НДФЛ, если я по году имею убыток? Ответ: Не нужно, но это только в том случае, если Вы не имеете налогооблагаемую базу по другим фин. инструментам (ПФИ (Срочка), НИФИ (Варранты)). 3. Удерживают ли налог после сделок? Ответ: Нет, не удерживают. Только комиссии. 4. Как рассчитают налог, если я перевел акции от другого брокера в ТИ? Ответ: НДФЛ будет удержан с полной стоимости, затраты, а именно, цена покупки в данном случае не будет указана, что повлечет за собой образование НОБ в размере положительного финансового результата от сделки). 5. Когда удерживают НДФЛ по счету ИИС? Ответ: В конце срока ИИС при закрытии. Освободить доход можно, если использовать тип вычета Б. 6.Можно ли перенести убытки за предыдущие периоды? Ответ: Да, можно. Перенос убытков осуществляется через ФНС. Документы заказываются у брокера. 7. Нужно ли платить НДФЛ при операциях с валютой? Ответ: Брокер не является налоговым агентом в данном случае. 8. Могут ли продать активы в счет уплаты налога по окончании налогового периода? Ответ: Нет, не могут. НФДЛ удерживается только с свободного денежного остатка. Валюта также не берется в расчет и не конвертируется. 9. Можно ли не платить НДФЛ? Ответ: Можно, если на счету не будет достаточного объема денежных средств. ФНС выставит квитанцию в личном кабинете. 10. Можно ли отказаться от уплаты НДФЛ брокером как налоговым агентом? Ответ: Нет. Брокер является Вашим налоговым агентом. 11. Вернут ли излишне удержанный НДФЛ, если внутри года были операции с положительным фин. результатом, но по итогу год закрыт с убытками? Ответ: Да, вернут, если убыток получен по фин. инструментам, которые сальдируются с ОРЦБ. Задавайте вопросы, если что-то не понятно. #рубрика #вопросответ #учу_в_пульсе #еврооблигации #Налоги #высокотехнологичныйсектор #налоговыйпериод #ндфл #освобождениеотуплатындфл #налогообложение

Купонный доход (исключение - суверенные облигации РФ и БЕЛАРУСИ, но только до конца 2020 г. С 2021 г. правила для всех одинаковые). •Купонный доход, полученный в налоговом периоде, включается в доходы по операциям с ЦБ; •При выплате купона в соответствии с купонным расписанием налоговая база определяется исходя из всей суммы выплаченного купона; •При расчете налоговой базы при реализации/погашении ЦБ суммы накопленного купонного дохода, уплаченные при приобретении ЦБ (УНКД), учитываются в составе расходов. А суммы накопленного купонного дохода, полученные при реализации ЦБ, учитываются в составе доходов; •Расчет налоговой базы производится нарастающим итогом с начала года; •Налог, рассчитанный нарастающим итогом, уменьшается на суммы налога, удержанного с начала года. $XS0767473852 {$XS0971721450} #учу_в_пульсе #еврооблигации #Налоги #высокотехнологичныйсектор #налоговыйпериод #ндфл #освобождениеотуплатындфл #налогообложение #валютнаяпереоценка #декларация #ндфл

Правило валютной переоценки и еврооболигации РФ. При Продаже/Погашении (Суверенные еврооблигации РФ) Налоговая база рассчитывается в рублях. Сумма дохода в валюте пересчитывается в рубли по курсу ЦБ РФ на дату получения дохода. Полученная сумма уменьшается на расходы, связанные с приобретением данных ценных бумаг, которые пересчитываются в рубли по курсу ЦБ РФ таже на дату получения дохода. Т.е. в обоих случаях доходы и расходы будут пересчитываться в рубли по одному курсу, таким образом, устраняется налогообложение курсовых разниц. Налогом облагается только прирост стоимости еврооблигации (при наличии). Пример: Еврооблигации Минфина РФ куплены 11.01.2022 за 50 000 USD, курс доллара на 11.01.2022 г. составлял 65 руб.. Те же еврооблигации продаются 15.01.2022 г. за 50 000 USD, но курс доллара уже 70 руб. НОБ = 50 000 * 70 - 50 000 * 70 = 0 НДФЛ = 0 руб. Курсовая разница не будет облагаться налогом. $XS0088543193 $XS0114288789 $XS0971721963 {$VTBperp} #учу_в_пульсе #еврооблигации #Налоги #высокотехнологичныйсектор #налоговыйпериод #ндфл #освобождениеотуплатындфл #налогообложение #валютнаяпереоценка #декларация #ндфл

Информация будет полезна для владельцев Еврооблигаций РФ, Еврооблигаций. Раскрою тонкости налогообложения: •При продаже/погашении •При выплате купонного дохода. 1. При продаже/погашении. •Налоговая база рассчитывается в рублях; •Сумма дохода в валюте пересчитывается в рубли по курсу ЦБ РФ на дату получения дохода. Полученная сумма умеьшается на расходы, связанные с приобретением данных ценных бумаг, которые пересчитываются в рубли по курсу ЦБ РФ на дату возникновения расходов. •Таким образом, увеличение (уменьшение) курсовой стоимости валюты за период с момента приобретения ЦБ до момента их продажи/погашения, могут привести к увеличению (уменьшению) налоговой базы по этим ЦБ. ИСКЛЮЧЕНИЕ: Суверенные еврооблигации РФ. $XS0114288789 $XS0767473852 $XS0971721963 и др. #учу_в_пульсе #еврооблигации #Налоги #высокотехнологичныйсектор #налоговыйпериод #ндфл #освобождениеотуплатындфл #налогообложение

#Налоги #высокотехнологичныйсектор #налоговыйпериод #ндфл #освобождениеотуплатындфл #учу_в_пульсе Порядок удержания налога брокером. 1. При выплате денежных средств (выводе ценных бумаг) до истечения налогового периода. 2. При расторжении договора на брокерское обслуживание/договора доверительного управления. 3. По окончании налогового периода. Законодательно установленный срок уплаты: 1 месяц с даты окончания налогового периода. НФДЛ удерживается только из рублевых денежных средств, находящихся на счетах клиента. При невозможности удержания налога: •Налоговый агент сообщает об этом в налоговый орган путем подачи справки 2-ндфл с указанием суммы неоплаченного налога. •Налоговый орган включает сумму задолженности по НДФЛ в налоговое уведомление и направляет его физ. лицу. •Налог уплачивается физ. лицом самостоятельно не позднее 1 декабря года, следующего за отчетным. Не благодарите :)

#Налоги #высокотехнологичныйсектор #налоговыйпериод #ндфл #освобождениеотуплатындфл Было: Доходы, получаемые от реализации (погашения) следующих акций, облигаций российских организаций, инвестиционных паев, при условии, что на дату их реализации (погашения) они непрерывно принадлежали налогоплательщику на праве собственности или ином вещном праве более одного года (действует до 01.01.2023 г.) Стало: Доходы, получаемые от реализации (погашения) следующих акций, облигаций российских организаций, инвестиционных паев, при условии, что на дату их реализации (погашения) они непрерывно принадлежали налогоплательщику на праве собственности или ином вещном праве более одного года. Что имеем, если работать с акциями, облигациями и т др. Например, (IММЦБ) и другие компаний, которые входят в данный сектор, то налог обнуляется после 1 года владения. Перечень таких акций представлен по ссылке: https://www.moex.com/ru/markets/rii/rii.aspx В ТИ нет ни одного из инструментов, которые указаны в списке :D Кроме облиг HH RU000A102GY7.