Хэштег #валютныйрынок | Тинькофф Инвестиции Пульс

Почему ОФЗ в 2026 году обошли валюту и валютные облигации по доходности и капитализации. Что ждать дальше и что задумал ЦБ 1. Причина победы ОФЗ · Высокая ставка + потенциал роста цены. Ключевая ставка ЦБ остаётся на уровне 14%, а доходность длинных ОФЗ достигает 16–17%. Инвесторы получают высокий купон и одновременно ставку на снижение ставки в 2027 году. При снижении ставки цена длинных ОФЗ резко растёт — это даёт капитализацию, которой нет у валютных инструментов. · Рубль укрепился. В сентябре 2026 года рубль отыграл часть падения (укрепился к доллару примерно на 3–4%). Это съело валютную доходность: держатели долларовых и юаневых облигаций получили купон, но потеряли на курсе. · Доходность валютных облигаций ниже. Замещающие облигации дают всего 6,5–7,8% в валюте. Даже с учётом защиты от девальвации их суммарный возврат проигрывает рублёвым ОФЗ с доходностью выше 16%, если рубль не обваливается. 2. Что задумал ЦБ · Держать высокую ставку дольше, чем ждали. ЦБ в сентябре не стал снижать ставку, оставив 14%. Причина — инфляция около 6,3% и перегретый рынок труда. Цель: задушить инфляционные ожидания, а не спасать бюджет любой ценой. · Не мешать Минфину занимать. План заимствований на 2026 год — 6,5 трлн рублей. Чтобы размещать такой объём, нужны высокие ставки. ЦБ балансирует: не льёт лишнюю ликвидность, но и не допускает развала рынка ОФЗ. 3. Что ждать дальше · Базовый сценарий: ставка медленно вниз к 12–13% в 2027 году. Для держателей длинных ОФЗ это означает доходность 26–32% за год — купон плюс рост цены. · Риск: если инфляция не сдаётся, ЦБ оставит ставку высокой дольше. Тогда ОФЗ продолжат давать высокий купон, но капитализация откладывается. · Валюта: остаётся страховкой от геополитики и девальвации, но не источником высокой доходности. При курсе около 85 руб./долл. к концу года валютные активы проигрывают ОФЗ. Итог: ОФЗ выиграли за счёт формулы «высокий купон + ставка на снижение ставки». ЦБ сознательно держит ставку высокой, чтобы победить инфляцию, и это создаёт лучшую точку входа в длинные ОФЗ за последние годы.

🌍 ФИНАНСОВЫЙ ДАЙДЖЕСТ НОЧИ | 24 сентября 2026 Ключевые движения на мировых рынках и экономические сигналы за последние часы: 🔹 Нефтяной рынок под давлением: Цены на сырье демонстрируют волатильность. Аналитики предупреждают о возможном росте котировок до отметки $100 за баррель из-за геополитических рисков, решений ОПЕК+ и новых атак дронов на энергетическую инфраструктуру региона. 🔹 Валютные торги и санкции: Решение ЕС о снятии санкций с крупного российского бизнесмена вызвало неожиданные реакции в секторе финансовых активов. Инвесторы оценивают прецедент как сигнал к потенциальному смягчению экономической изоляции отдельных игроков рынка, что влияет на настроения в сегменте emerging markets. 🔹 Энергетика и логистика: Сбои в работе дата-центров и атака на грузовое судно в Одессе (под флагом Антигуа и Барбуды) создают риски для страховых премий в Черноморском бассейне. Логистические компании пересматривают тарифы на перевозки зерна и товаров через порты региона. 🔹 Корпоративный сектор США: Акции нефтегазового гиганта ExxonMobil ($XOM) остаются в центре внимания инвесторов на фоне общего роста цен на энергоносители. Рынок акций США реагирует осторожно на риторику вокруг Генассамблеи ООН и возможные изменения в торговой политике администрации Трампа. 🔹 Криптоактивы и технологии: Развитие сети навигационных маяков для беспилотников привлекает внимание технологического сектора. Однако общая нестабильность в регионе продолжает давить на аппетит к риску среди инвесторов в высокотехнологичные стартапы Восточной Европы. Следите за открыванием торгов в Азии и Европе! 📈💰

Ключевой вывод: рубль испытывает краткосрочное давление, но среднесрочная траектория зависит от темпа снижения ставки ЦБ и геополитических изменений. Текущий курс доллара к рублю — около 84,5, юаня к рублю — около 12,57. Консенсус-прогноз аналитиков на конец года: доллар в диапазоне 90–100, юань — 12,8–14,5, но движение не будет односторонним. Текущее состояние рынка На 18 сентября 2026 года рубль находится в узком боковике. Официальный курс: доллар — 84,5093, евро — 97,4984, юань — 12,57. Китайский юань стал фактическим рыночным ориентиром: торги долларом и евро на Мосбирже ограничены, и ценообразование рубля всё больше отражает внебиржевые сделки и административное регулирование. Ключевые переменные Первое: политика ЦБ — центральное противоречие. 11 сентября ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 14,00%. Высокая ставка по-прежнему поддерживает рубль — доходность рублёвых активов привлекательна, а желание бизнеса и населения покупать валюту подавлено. Но рынок в целом ожидает, что цикл снижения лишь отложен, а не отменён. Многие институты прогнозируют снижение до 12–13% к концу года, и это — основное давление на рубль в среднесрочной перспективе. Второе: нефтегазовые доходы и изменение бюджетного правила. Нефть падает третью сессию подряд, Brent около 103 долларов, но в бюджет заложена крайне консервативная цена 50 долларов. Это означает, что даже при нефти выше 50 долларов пространство для бюджетного буфера сужается. Важнее другое: направление корректировки бюджетного правила. Если ценовой порог будет снижен, Минфин может перейти от «продажи валюты для пополнения бюджета» к «покупке валюты для резервов», что создаст дополнительный спрос на валюту в объёме нескольких триллионов рублей в год — прямой фактор против рубля. Третье: импортный спрос накапливается на низких уровнях. Одной из главных причин роста рубля на 45% в 2025 году был обвал импорта, резко сокративший спрос на валюту. Но после исчерпания запасов восстановление импорта неизбежно. Как только внутренний спрос оживёт на фоне снижения ставки, спрос на валюту вырастет синхронно. Сценарный анализ Базовый сценарий: при отсутствии серьёзных геополитических изменений и постепенном снижении ставки доллар плавно сместится к 90–95, юань — к 13–13,5. Краткосрочная поддержка доллара к рублю — около 82,5, сопротивление — 86–87. Риск ослабления рубля: если снижение ставки пойдёт быстрее ожиданий, нефть продолжит падать, а бюджетное правило развернётся в сторону покупки валюты, доллар может ускориться к 100, юань — к 14,5. Возможность укрепления рубля: если геополитическая напряжённость существенно снизится, валютный контроль сохранится жёстким, а восстановление импорта останется вялым, рубль может продолжить опережать ожидания. 2025 год уже показал, что пессимистичный консенсус по рублю часто не сбывается. На что смотреть · 23 сентября: ЦБ публикует резюме обсуждения ключевой ставки — можно уловить внутренние сигналы о сроках снижения. · Финальная версия бюджетного правила: решение о ценовом пороге и объёме покупки валюты напрямую повлияет на спрос и предложение валюты. · Недельный ритм конвертации экспортёров: перед налоговым периодом рубль обычно получает краткосрочную поддержку; на следующей неделе рост продаж валюты экспортёрами может слегка укрепить рубль.

Пока политики переписывают историю, цифры на экране говорят громче слов. Смотрим на фьючерс Si-9.26 — и вот что видит холодный ум. Инструмент: Si-9.26 — фьючерс на пару USD/RUB, экспирация в сентябре 2026. По сути, это зеркало текущего курса доллара. А текущее зеркало показывает 87 033 — или 87,03 рубля за доллар. Что говорят линии: 1. Тренд — восходящий, уверенный, без сомнений. Цена вырвалась из диапазона 78 000–84 000 и устремилась вверх. Нижние скользящие средние остались далеко внизу — признак силы, но и повод для осторожности. 2. RSI (7) — на уровне 75–80. Это зона перекупленности. Импульс мощный, но актив перегрет. Как раскаленный мотор — едет быстро, но требует охлаждения. 3. MACD — свежее бычье пересечение снизу вверх. Гистограмма растет. Это сигнал, что импульс только набирает обороты после недавней коррекции. 4. Объемы — высокие зеленые столбики на последнем рывке. Рост подтвержден деньгами, а не пустыми надеждами. Сценарии: — Рост до 87 500–88 000 в ближайшие дни. MACD на стороне покупателей, тренд силен. Но осторожно: контракт истекает, волатильность может укусить. — Коррекция к 84 500–85 000. RSI кричит о перегреве, цена слишком далеко от средних. Здоровый откат — и снова в бой. Итог: Бычий настрой, но вход на 87 033 — для смелых или очень быстрых. Терпеливые дождутся коррекции. Продавать против тренда сейчас — всё равно что спорить с ураганом. Ждём теста 88 000, а там видно будет.

Анализ графика USDRUBF (Доллар/Рубль) Текущая ситуация По состоянию на 16 июля 2026 года фьючерс USDRUBF торгуется в районе 78,42 руб./$1. Официальный курс ЦБ РФ установлен на отметке 77,9568 руб., что на 46,56 коп. выше предыдущего значения. На 17 июля ЦБ уже повысил курс до 78,3181 руб.. Технический анализ (по данным вашего графика) 1. Ценовая динамика: · Цена находится на уровне 78,76 (по графику) после снижения на 0,82% · На долгосрочном графике видно, что пара торгуется вблизи исторических минимумов (ранее курс доходил до 20–30 руб., но это были другие экономические условия) · С 2023 года наблюдается общий нисходящий тренд с локальными отскоками 2. Индикаторы RSI (7): · Значение RSI на графике находится в нейтральной зоне · Отсутствует перекупленность или перепроданность, что не даёт чёткого сигнала на разворот 3. Индикатор MACD (12, 26, 9): · На графике MACD находится в отрицательной зоне, что указывает на сохранение медвежьего импульса 4. Стохастик (14, 13): · Индикатор показывает ослабление нисходящего движения, но без подтверждения разворота Фундаментальные факторы Негативные для рубля: · Санкционные ограничения: торги долларом и евро на Мосбирже не проводятся с июня 2024 года · Инфляция в РФ на 13 июля составила 5,62% в годовом выражении · Рост цен на бензин и топливо продолжает давить на рубль Поддерживающие рубль: · Бюджетное правило и обязательства экспортёров по продаже валютной выручки · Относительная стабильность цен на нефть Прогнозы аналитиков Сценарий Вероятность Прогноз USD/RUB Оптимистичный 20% 72–78 ₽ Базовый 60% 80–88 ₽ Негативный 20% 90–100 ₽ Аналитики в целом ожидают ослабления рубля до 80–85 руб. к концу 2026 года. Некоторые эксперты прогнозируют курс 90–95 руб. к концу года из-за бюджетного правила и инфляции. В краткосрочной перспективе доллар, вероятно, останется в верхней части диапазона 75–80 руб./$1. Стоит ли покупать? Аргументы ЗА покупку: · ✅ Консенсус-прогноз аналитиков предполагает рост курса до 80–88 руб. к концу года · ✅ Инфляция и бюджетные расходы оказывают давление на рубль · ✅ Цена находится у нижней границы долгосрочного диапазона Аргументы ПРОТИВ покупки: · ❌ Технические индикаторы (MACD) показывают медвежий импульс · ❌ Рубль может получить поддержку от высоких нефтяных цен и обязательств экспортёров · ❌ Высокая волатильность и санкционные риски · ❌ RSI не даёт сигнала перепроданности — возможен дальнейший откат Итоговый вердикт Среднесрочный взгляд (до конца 2026 года): покупка выглядит оправданной с целевым уровнем 80–85 руб., учитывая консенсус-прогноз аналитиков. Краткосрочный взгляд: техническая картина неоднозначная — MACD в минусе, RSI нейтрален. Лучше дождаться подтверждения разворота (возврата выше 78,5–79 руб. с возобновлением восходящего импульса). ⚠️ Важно: фьючерс USDRUBF — высокорисковый инструмент. Любое инвестиционное решение должно приниматься с учётом всех возможных рисков. Рекомендуется использовать стоп-лоссы и не вкладывать средства, которые вы не готовы потерять. Хештеги

Сегодня, 23 июня, рубль продолжает слабеть под давлением сразу нескольких факторов. Все основные валюты показывают уверенный рост к российской национальной валюте. Официальные курсы ЦБ РФ на 23 июня: · Доллар США — 73,76 руб. (+32,6 коп. к 20 июня) · Евро — 84,59 руб. (+41,8 коп.) · Китайский юань — 10,88 руб. (+7,9 коп.) На биржевых торгах ситуация ещё острее: юань впервые с 7 мая поднимался выше 11 руб., а внебиржевой курс доллара превысил 75 рублей впервые с 6 мая. Средний курс покупки наличного доллара в банках Москвы достиг 75,42 руб., продажи — 79,1 руб., евро покупают в среднем за 87,18 руб., продают за 91,85 руб.. Что давит на рубль: 1. Нефть дешевеет — Brent торгуется около $77–78 за баррель на фоне возобновления движения танкеров через Ормузский пролив после переговоров США и Ирана. 2. Ключевая ставка — ЦБ в пятницу снизил её лишь на 25 б.п. (до 14,25%), тогда как рынок ждал 50 б.п.. Это сигнал, что регулятор не спешит смягчать политику, но и не спасает рубль. 3. Геополитика и санкции — эскалация напряжённости и санкционные риски продолжают давить на настроения инвесторов. Есть ли надежда? Эксперты ПСБ допускают, что во вторник рубль может попытаться перейти к укреплению за счёт продаж валюты экспортёрами в рамках налогового периода. Банк «Санкт-Петербург» также видит потенциал отскока. Но общая волатильность остаётся крайне высокой. Итог: рубль под давлением, все основные валюты дорожают. Ближайшие дни будут зависеть от динамики нефти и геополитических новостей.

теперь инструмент — USD000UTSTOM (курс доллара к рублю, скорее всего фьючерс или индекс на Мосбирже). Данные с закрытой биржи, аукцион откроется через ~4 часа. Полный анализ USD/RUB 1. Общая ситуация · Инструмент: Доллар США / рубль (USD000UTSTOM). · Фаза: Аукцион открытия через ~4 часа. · Текущая цена: 75,3 ₽. · Изменение: -1,7 ₽ (-2,21%) — заметное снижение к закрытию. 2. Технические индикаторы Ценовые уровни: · Текущая цена 75,3 — минимум на графике за длительный период. · Сопротивления: 80, 90, 100, 110, 120, 130 ₽. · Поддержка ниже отсутствует (график обрезан, но исторически ~50–60 ₽). · Важно: Цена пробила долгосрочный диапазон вниз (ранее держалась выше 80–90). RSI (7): · Значение ниже 20 (зона перепроданности). · Очень сильный сигнал: доллар экстремально дешёв относительно недавней истории. MACD (12,26,9): · Гистограмма около нуля, но линии направлены вниз. · Нет явного импульса, но медвежий уклон сохраняется. Stochastic (14,1,3): · Значение близко к 0 (линия у нижней границы). · Экстремальная перепроданность. Сигнал к возможному развороту вверх. 3. Ключевые особенности · Падение на 2,21% за одну сессию — нестандартно для валютной пары (обычно 0,5–1%). · График показывает долгосрочное снижение с уровней 130 ₽ (2023) до 75,3 ₽ (сегодня). 4. Выводы и прогноз Краткосрочно (открытие): · Совпадение трёх сигналов: RSI < 20 + Stochastic ~ 0 + цена у многомесячного минимума. · Очень высокая вероятность отскока вверх на открытии или в первые часы торгов. · Ближайшая цель: 80–82 ₽. Среднесрочно: · Тренд нисходящий (с 2023 года), но отскок неизбежен. · Если цена закрепится выше 80 — возможно разворот тренда. · Если останется ниже 75 — следующая поддержка 70, затем 60 ₽. Риски: · Рубль может продолжать укрепляться при высокой ключевой ставке ЦБ. · Фундаментально: дорогой рубль плох для экспортёров, возможны интервенции ЦБ. 5. Итоговая рекомендация Покупать от текущих уровней (75,3) или при небольшом проседании с целью 80–82 ₽. Стоп-лосс: 73,5 ₽ (пробой минимума). На долгий срок не держать — тренд пока нисходящий. 10 хештегов

Рубль {$USDRUBF} {$SiZ6} до конца 2026: крепкая валюта или отложенное ослабление? Сейчас рубль выглядит сильнее, чем ожидали многие участники рынка. Доллар держится около 73,79 ₽, и это уже нельзя списать только на случайность или краткосрочную аномалию. На мой взгляд, рубль сейчас поддерживают три главных фактора: высокая ставка ЦБ, дорогая нефть и слабый спрос на валюту. При ключевой ставке 14,5% рублёвые инструменты остаются привлекательными, импорт охлаждён, а интерес к валюте ниже обычного. Пока ставка остаётся высокой, рубль может быть крепче консенсусных ожиданий. Второй сильный фактор — нефть. Urals находится около 95 $, что поддерживает экспортную выручку и помогает рублю. Но здесь же скрыт один из главных рисков: если напряжённость на Ближнем Востоке снизится и нефть уйдёт к 60–70 $, давление на рубль резко усилится. Поэтому я бы не сводил прогноз рубля только к украинскому сценарию. Сейчас важен и иранский фактор: украинская деэскалация может быть плюсом для рубля через снижение санкционного давления, а деэскалация на Ближнем Востоке может стать минусом через падение нефти. Мой базовый сценарий на конец 2026 года — 82–90 ₽ за доллар. Это не обвал, а скорее постепенное ослабление после периода сильного рубля. Для такого сценария достаточно, чтобы ЦБ начал снижать ставку, импорт постепенно восстанавливался, а нефть ушла ближе к 75–80 $. Сценарий крепкого рубля тоже возможен. Если нефть останется выше 90 $, ставка будет снижаться медленно, а импорт не восстановится резко, доллар может остаться в диапазоне 70–78 ₽. Но есть и стресс-сценарий: 95–110 ₽ за доллар. Он возможен при резком падении нефти, агрессивном снижении ставки до 10–11%, росте импорта, новых санкциях или усилении бюджетного давления. Для себя я делаю такой вывод: доллар по 100 ₽ — это не базовый сценарий, а риск-сценарий. Но и текущий курс ниже 75 ₽ я бы не считал вечной нормой. Если валюта нужна под реальные будущие расходы — отпуск, импортные покупки, обучение или переезд, уровни ниже 75 ₽/$ можно рассматривать для постепенного набора. Но покупать доллар “на всё”, только потому что он «обязательно скоро будет по 100», я бы не стал. На горизонте до года рублёвые инструменты под высокую ставку всё ещё выглядят конкурентно. При этом полностью игнорировать валюту тоже нельзя: она остаётся способом диверсификации и защиты от стресс-сценариев. Мой итог: рубль сейчас силён не случайно, но во второй половине 2026 года баланс факторов может начать меняться. Базово я жду постепенного ослабления к 82–90 ₽ за доллар, без паники, но с вниманием к ставке ЦБ, нефти, импорту и геополитике. Не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Это мой личный взгляд на валютный рынок и сценарный разбор рисков.

📘 ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК: что туда входит, а что нет? --- I. ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК Здесь происходит обмен одной валюты на другую. Курсы постоянно меняются. Участники: туристы, импортёры, экспортёры, банки, спекулянты. Примеры: · Вы летите в Египет и меняете рубли на фунты в обменнике. · Российская компания продаёт нефть за доллары, а потом покупает евро для расчётов с европейским поставщиком. · Трейдер на бирже зарабатывает на разнице курса доллара и евро. --- II. КРЕДИТНЫЙ РЫНОК Это рынок, где дают деньги взаймы под проценты. Кредитор получает доход в виде процентов, заёмщик — деньги сейчас, а отдаёт позже. Примеры: · Вы берёте ипотеку на квартиру. · Фирма берёт кредит на закупку оборудования. · Государство выпускает облигации (фактически занимает у граждан и компаний). · Вы даёте другу 1000 рублей до зарплаты под символический процент — это тоже элемент кредитного рынка, только неорганизованный. --- III. ФОНДОВЫЙ РЫНОК Торгуют ценными бумагами: акциями и облигациями компаний. Здесь компании привлекают капитал, а инвесторы пытаются заработать. Примеры: · Вы купили акции «Сбера» — стали совладельцем маленькой части банка и можете получать дивиденды. · Вы купили облигацию «Газпрома» — по сути, дали компании в долг, а она платит вам проценты (купон). · Пенсионный фонд покупает акции надёжных компаний, чтобы увеличить будущие пенсии. --- IV. СТРАХОВОЙ РЫНОК Продают защиту от рисков. Вы платите страховой взнос, а страховщик обязуется компенсировать убытки, если случится страховой случай. Примеры: · ОСАГО: попали в аварию — страховая платит пострадавшему. · Страховка квартиры от пожара или залива. · Медицинская страховка: если заболели, операцию оплатит страховая. · Страхование жизни: если с вами что-то случится, семья получит крупную сумму. --- V. РЫНОК ДЕРИВАТИВОВ Здесь торгуют производными инструментами — фьючерсами, опционами, свопами. Это контракты на будущую покупку или продажу чего-то (акций, валюты, нефти, зерна). Примеры: · Фермер заключает фьючерс на продажу пшеницы через 3 месяца по 10 000 руб./тонна. Если цена упадёт до 8 000, он всё равно продаст по 10 000 — так он страхуется от падения. · Вы покупаете опцион на акции Apple: платите небольшую сумму за право купить акции через месяц по фиксированной цене. Если акции вырастут — вы в плюсе, если упадут — теряете только сумму опциона. · Авиакомпания покупает своп на топливо, чтобы не зависеть от скачков цен на нефть. --- VI. РЫНОК ГОСУДАРСТВЕННЫХ УСЛУГ (НЕ ВХОДИТ) Сюда относят то, что государство предоставляет гражданам бесплатно или за налоги: полицию, суды, армию, школы, больницы, дороги, уборку мусора. Почему это не финансовый рынок? · Эти услуги нельзя купить как акцию или валюту. · У них нет рыночной цены в обычном смысле (вы не торгуетесь с полицейским). · Они финансируются из бюджета, а не через рыночный обмен. Пример: вы не можете «купить» патрульную машину ГИБДД как актив и потом перепродать её на бирже. Это просто работа государства. ---

💰 Что такое финансовые активы? Разбираем на пальцах (только главные виды) Если вы когда-нибудь задумывались, куда вложить деньги, или слышали умные слова «акции», «облигации», «фьючерсы» — этот пост для вас. Объясняю, что считается финансовым активом, простыми словами и с примерами из жизни. Финансовый актив — это НЕ дом, НЕ машина и НЕ ПО. Это ваше право на получение денег в будущем или сами деньги, которые уже у вас есть. Главный признак: за финансовым активом всегда стоит кто-то, кто вам обязан (банк, государство, компания). Рассмотрим три основных вида (именно их признают финансовыми активами экономисты). --- 1️⃣ Валюта (деньги) Самый простой пример. Рубли, доллары, евро, юани — наличные в кошельке или безналичные на карте. Почему это финансовый актив? Деньги — это обязательство государства (или центрального банка) перед вами. Банкнота по сути — расписка: «мы, государство, обещаем, что эта бумажка имеет ценность, и все будут её принимать». Примеры: · У вас есть 10 000 ₽ на сберегательном счёте. Банк обязан вернуть их по первому требованию. · Вы поменяли рубли на доллары и положили их в ячейку. Это тоже финансовый актив, просто в другой валюте. · Мелочь в кармане — тоже актив, хотя и неудобный. Важно: валюта сама по себе не растёт (если не считать инфляцию и курсы). Но она самый ликвидный актив — на неё можно купить всё что угодно прямо сейчас. --- 2️⃣ Ценные бумаги Это документы (чаще электронные), которые подтверждают, что вы либо владеете частью бизнеса, либо дали кому-то деньги в долг. Два главных типа: Акции — вы купили кусочек компании. Пример: вы приобрели 10 акций «Яндекса». Теперь вы — совладелец (пусть и с мизерной долей). Если компания заработает прибыль, вам могут выплатить дивиденды (часть прибыли). Если компания подорожает — ваши акции можно продать дороже. Облигации — вы дали денег взаймы. Пример: государство выпустило облигации на 1000 ₽ каждая. Вы купили одну облигацию. Государство обещает каждый год платить вам проценты (например, 8% годовых), а через 3 года вернёт саму 1000 ₽. Это как вклад в банке, но надёжность может быть даже выше (государство редко банкротится). Другие ценные бумаги: векселя, депозитарные расписки — но суть та же: право на деньги или на долю. Пример из жизни: Вы купили акции «Магнита» за 2000 ₽ за штуку. Через год они выросли до 2500 ₽ — вы продали и заработали 500 ₽. Или не продали, а получили дивиденды 100 ₽ на акцию. --- 3️⃣ Производные финансовые инструменты (деривативы) Звучит страшно, но на деле это просто контракты (договоры) между двумя людьми. Цена такого контракта зависит от цены чего-то другого: акций, валюты, нефти, золота, погоды — чего угодно. Главная фишка: вы не покупаете сам товар (нефть, золото). Вы покупаете обещание купить или продать его в будущем по цене, которую договоритесь сегодня. Пример 1. Фьючерс на нефть Вы договорились: через 3 месяца я куплю у вас 100 баррелей нефти по 80 $ за баррель. Если через 3 месяца нефть будет стоить 100 $ — я заработаю, потому что куплю дешевле рынка. Если упадёт до 60 $ — я в убытке, но всё равно обязан купить (или продать контракт кому-то другому). Пример 2. Опцион на акции Вы купили право (но не обязанность) купить акцию Сбера через месяц по 250 ₽. За это право заплатили 10 ₽. Если акция вырастет до 300 ₽ — вы используете право, покупаете за 250 ₽ и тут же продаёте за 300 ₽. Прибыль: 300 − 250 − 10 = 40 ₽ с акции. Если акция упадёт до 200 ₽ — вы просто не используете право, теряете только 10 ₽. Пример 3. Валютный фьючерс Российский экспортёр знает, что через полгода получит $ 1 млн. Он боится, что рубль укрепится (и при конвертации получит меньше рублей). Он продаёт долларовый фьючерс по текущему курсу — фиксирует себе цену. Это хеджирование (страховка).

Наблюдение🤓 Индекс доллара DXY активно растет с начала октября в среднесроке. Краткосрочно виден резкий подъем с 19 ноября. На фоне этого цена Биткоина {$BTZ5} снижается в среднесроке также с начала октября, а в краткосроке произошло резкое снижение цены с 19 ноября. Котировки нефти Brent $BRZ5 снижались на фоне новостей о возможном подписании мира. К тому же, на ее цену оказывало давление укрепление доллара. Однако, цена нефти больше зависит от реального предложения и спроса, а также своевременных поставок без ограничений. Цена на золото {$GDZ5} падала незначительно с 19 октября. Скорее всего, также повлияло укрепление индекса DXY. При этом, рубль по отношению к доллару укрепился, и курс снижался до 77 рублей. Что мы можем проследить в этих изменениях? 1. Активы в данных котировках имеют обратную корреляцию к доллару, особенно те, которые в основном котируются в долларе и тогруются через эту валюту. Хотя, коэффициент расхождения может снижаться. 2. Происходит выход из криптовалюты и других активов в доллар, только зачем? Варианты: - переток денег в "тихую гавань", что может привести в среднесроке к росту цен на золото, серебро и облигации; - новостной шум вызывает интерес к акциям, как на фоне возможного перемирия и отмены санкций, так и на фоне раздувающегося IT и ИИ пузыря на американском рынке. При этом, мы видим снижение цен в данном секторе, что может подтверждать первый сценарий. Думаю, вариант с "тихой гаванью" вероятнее", хотя еще рановато для начала схлопывания пузыря, это может произойти к весне. 3. Если мы увидим в ближайший месяц возврат к росту котировок золота, то это подтвердит мое первое предположение. 4. Почему же укрепляется рубль? Варианты: - либо резкая продажа валютных резервов в РФ; - либо растет экспорт (что маловероятно), даже с учетом перестройки логистических цепочек под санкциями. Считаю, что здесь основную роль может играть продажа валютных резервов. Также, выход из фондовых активов и криптовалюты через доллар😏 Следим за ситуацией😎

Почему падение EURUSD — это возможность? Противоречие, которое может принести доход. Пока все продают доллар после снижения ставки ФРС, крупные игроки поступают ровно наоборот. Хедж-фонды нарастили шорты по USD до максимумов с июля. В чем подвох? И почему сейчас может быть интересно присмотреться к евро. Вот что происходит на рынке: ➖ Дивергенция в действии: ФРС продолжает цикл смягчения, а ЕЦБ, на фоне ожидания ускорения инфляции в еврозоне, может его завершить. Это сузит разницу в ставках и станет мощным драйвером для роста EURUSD. ➖ Ложный пробой: Недавнее падение пары ниже 1.1640 оказалось «ложным». Это сильный технический сигнал, который уже использовали для открытия длинных позиций. Два ключевых фактора для роста: 1. Прочность американского рынка: Иностранные инвесторы продолжают скупать акции США ($290 млрд за квартал), несмотря на геополитику. Это — долгосрочная поддержка для экономики, но не для доллара, так как покупки часто хеджируются продажей USD. 2. Смена тренда: Как только инвесторы выкупили коррекцию в акциях США, EURUSD сразу пошла в рост. Эта связь — ключевая. Что делать? Рынок покупает слухи, поэтому ралли евро выглядит вероятным. Рекомендую рассматривать откаты как возможность для покупки. Внимание на данные в конце сентября: ускорение инфляции в ЕС и отчет по рынку труда США могут стать катализатором движения.

🇷🇺 Рубль в узком коридоре: налоги поддерживают, а НДС и ставка ЦБ добавляют неопределенности Российский рубль демонстрирует смешанную динамику в последний рабочий день недели. Несмотря на негативный фон из-за заявлений Дональда Трампа, национальная валюта чувствует себя относительно уверенно. Основные факторы, влияющие на ее поведение, выглядят так: · 📈 Поддержка от налогового периода: Именно этот фактор продолжает быть главной опорой для рубля, сдерживая более заметное ослабление. · ⚖️ Противоречивая реакция на возможное повышение НДС: Предложение Минфина повысить налог с 2026 года оказывает двойной эффект. Краткосрочно это проинфляционный риск для экономики, что негативно для рубля. Но в долгосрочной перспективе сокращение бюджетного дефицита может сдержать инфляцию и стать позитивным фактором. · 💎 Намеки на паузу в смягчении монетарной политики: Заявления главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной позволяют рынкам предполагать, что цикл снижения ключевой ставки может приостановиться. Это обычно является благоприятным для курса национальной валюты. Курсовой расклад на сегодня (данные на 26.09.2025): · Юань (CNY/RUB): Биржевой курс медленно растет, торгуется выше 11,75 руб. Официальный курс ЦБ на сегодня установлен на уровне 11,7064 руб. · Доллар (USD/RUB): На внебиржевом рынке превысил 83,8 руб. Официальный курс ЦБ на вчера, 25 сентября, составил 83,9914 руб. · Евро (EUR/RUB): Дешевеет, колеблется вокруг 98 руб. Курс ЦБ на 25 сентября — 98,6015 руб. Прогноз на ближайшую перспективу Аналитики Freedom Finance Global ожидают, что в следующую неделю курсы останутся в следующих диапазонах: Валюта Ожидаемый диапазон, руб. Доллар (USD/RUB) 83 - 85 Евро (EUR/RUB) 97 - 99 Юань (CNY/RUB) 11,5 - 11,9 При этом стоит помнить о более слабом прогнозе Минэкономразвития, предполагающем укрепление доллара до 92,6 руб. к концу 2025 года. Итог: Рубль находится в состоянии неопределенности под действием разнонаправленных факторов. Краткосрочную поддержку ему оказывает налоговый период, а среднесрочные перспективы будут зависеть от бюджетной политики и решений ЦБ по процентной ставке. #ЦБ

📊 МИНФИН И БЮДЖЕТНОЕ ПРАВИЛО: ВЛИЯНИЕ НА РУБЛЬ Что происходит? Минфин России объявил о возобновлении покупок иностранной валюты и золота по бюджетному правилу. С 13 мая по 5 июня 2025 года ведомство направит на эти цели 41,6 млрд рублей, что составит ежедневный объем операций в эквиваленте 2,3 млрд рублей. Это важное изменение, поскольку в апреле Минфин находился в режиме продажи валюты, а теперь возвращается к покупкам. Почему это происходит? По данным Минфина, отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого объема по итогам апреля составило 53,9 млрд рублей в положительную сторону. Это объясняется преимущественно ростом поступлений по налогу на дополнительный доход от добычи углеводородного сырья. Проще говоря, бюджет получил больше нефтегазовых доходов, чем прогнозировалось, и теперь эти "излишки" будут направлены на покупку валюты и золота в соответствии с бюджетным правилом. Как это влияет на операции Центробанка? С учетом объявленных операций Минфина, Банк России с 13 мая по 5 июня будет продавать валюту объемом 6,56 млрд рублей в день, тогда как с 7 апреля по 12 мая он продавал валюту объемом 10,46 млрд рублей в день. Таким образом, общий объем продаж валюты ЦБ сократится почти на 4 млрд рублей ежедневно. Что это значит для курса рубля? Возобновление покупок валюты Минфином и сокращение объемов продаж валюты ЦБ могут оказать давление на рубль по следующим причинам: Сокращение предложения валюты на рынке — когда ЦБ уменьшает объем продаж валюты, это ведет к снижению ее предложения, что в теории может способствовать ослаблению рубля. Увеличение спроса на валюту — Минфин будет покупать валюту, что создает дополнительный спрос и может оказывать давление на рубль. Однако влияние этих операций на курс рубля не стоит переоценивать. По мнению экспертов, сделки с валютой и золотом на внутреннем рынке не оказывают значительного влияния на курс рубля. Гораздо большее значение имеют: •Платежный баланс страны •Операции экспортеров и импортеров •Геополитические факторы •Цены на энергоносители Исторический контекст Стоит отметить, что такие переходы от продаж к покупкам и обратно регулярно происходят в рамках бюджетного правила: Последний раз Минфин продавал валюту и золото в рамках бюджетного правила в январе 2024 года. Затем с февраля 2024 года и до начала апреля 2025 года Минфин ежедневно осуществлял только операции по покупке. Вывод Возобновление покупок валюты Минфином и сокращение объемов продаж ЦБ теоретически могут создать некоторое давление на рубль в сторону ослабления. Однако масштаб этого влияния, скорее всего, будет ограниченным, поскольку данные операции — лишь один из многих факторов, определяющих курс национальной валюты. Инвесторам и участникам рынка стоит внимательно следить за динамикой цен на нефть, геополитическими новостями и общей макроэкономической ситуацией, которые имеют гораздо большее влияние на курс рубля, чем технические операции в рамках бюджетного правила. #ЦБ

{$USDRUB} Валютная пара доллар/рубль: динамика и перспективы 📊💱💹 👉 я уже говорил о том, что если бы я был рынком, то кинул бы всех на доллары. сейчас вижу только коррекцию. даже если и будут сигналы на рост, буду равнять к фантастике, так как цена имеет право их игнорировать. Рекордное укрепление рубля: доллар ниже 84 рублей 📉🇷🇺 На прошлой неделе российский рубль значительно укрепился по отношению к доллару США. По данным РБК, 17 марта курс доллара на рынке Форекс опустился ниже 84 рублей впервые с июня 2024 года. РБК На российском межбанковском рынке доллар также снизился до 84,18 рубля. Это укрепление рубля стало неожиданностью для многих аналитиков. Факторы, влияющие на курс: что происходит? 🧐📈 Среди причин укрепления рубля эксперты выделяют снижение спроса на иностранную валюту внутри страны и стабильные цены на нефть. По информации РИА Новости, расчетный курс доллара опустился ниже 84 рублей впервые с августа прошлого года. РИА НОВОСТИ Кроме того, снижение импорта и сокращение внешних платежей способствуют укреплению национальной валюты. Прогнозы и ожидания: что нас ждет дальше? 🔮📊 Несмотря на текущее укрепление рубля, некоторые аналитики предсказывают возможное ослабление российской валюты в будущем. Согласно опросу Reuters, в начале 2025 года курс рубля может составить около 100 рублей за доллар, с постепенным ослаблением до 108 рублей к концу года. РЕЙТЕР Однако эти прогнозы могут не сбыться, учитывая текущую динамику и факторы, влияющие на валютный рынок. Что это значит для нас? 🤔💡 Для граждан и бизнеса укрепление рубля означает снижение цен на импортные товары и услуги, а также удешевление зарубежных поездок. Однако экспортерам может быть сложнее конкурировать на внешних рынках из-за более дорогой национальной валюты. Важно следить за дальнейшим развитием ситуации и адаптировать свои финансовые стратегии в соответствии с изменяющимися условиями.

Валютные пары динамика и перспективы 📊💱🔥 👉 👉 👉 👉 прогнозы с 2023 в силе. жду сильное укрепление рубля до 2035 года. пока любая валюта будет внушать надежду на долгое и счастливое будущее тем, кого пропитали этой информацией с 1990ых годов {$USDRUB} Доллар и рубль: текущие тенденции и прогнозы 📈🇺🇸🇷🇺 На этой неделе курс доллара к рублю показал заметные колебания. 12 марта курс доллара на межбанковском рынке вырос на 1,95%, достигнув 87,1 рубля. Однако 13 марта он снизился на 0,55%, опустившись до 86,6614 рубля. Аналитики считают, что рубль может продолжить укрепляться в краткосрочной перспективе, но потенциал этого укрепления ограничен. RBC.RU Евро и рубль: анализ курса и ожидания 📉🇪🇺🇷🇺 Курс евро к рублю также демонстрировал изменения. 12 марта он вырос на 1,14%, достигнув 94,503 рубля. Однако 13 марта курс евро снизился на 1,02%, опустившись до 93,885 рубля. Эксперты прогнозируют, что в ближайшие дни курс евро останется в диапазоне 94–96 рублей. RBC.RU $EURUSD Евро и доллар: текущие изменения и прогнозы 📈🇪🇺🇺🇸 Курс евро к доллару на этой неделе показал стабильность. По данным Investing.com, курс EUR/USD колебался в узком диапазоне, отражая баланс между экономическими показателями США и Европы. Инвесторы продолжают следить за экономическими новостями, чтобы определить дальнейшее направление движения пары. INVESTING $DXY Индекс доллара: анализ текущей ситуации и прогнозы 📉🇺🇸🌍 Индекс доллара США (DXY), отражающий стоимость доллара относительно корзины основных валют, на этой неделе демонстрировал небольшое снижение. По данным Finam.ru, доллар находится под самой большой угрозой за последние пятьдесят лет, что может повлиять на его дальнейшую динамику. ФИНАМ