Хэштег #портфеля | Тинькофф Инвестиции Пульс

Корпоративные облигации: что происходит Начну с главного: сейчас действительно окно возможностей для входа в корпоративные облигации с фиксированным купоном. Цикл снижения ключевой ставки уже начался — регулятор опустил её до 15%, а к концу 2026 года аналитики ждут ставку 12–13%. Рынок корпоративных бондов растёт: объём в обращении достиг 33,6 трлн рублей, рынок увеличится ещё на 13,9% в 2026 году. Но главное иное: кто зафиксирует текущие высокие доходности сейчас, окажется в выигрыше на несколько лет вперёд. 📈 Чем хороши корпоративные облигации сегодня · Доходность выше депозитов: Купоны качественных эмитентов дают 14–16% годовых, что перекрывает инфляцию. · Потенциал роста цены: При снижении ставки на 1% цена облигации с дюрацией 4 года вырастет примерно на 4% — это дополнительная прибыль сверх купона. · Прогноз полной доходности: Альфа-банк ожидает 22–23% годовых по корпоративным фиксам в 2026 году без учёта реинвестирования. ⚠️ Тревожный сигнал: кредитные риски растут В 2025 году зафиксировано 13 дефолтов, а 20–25% рынка сейчас находятся в зоне повышенного риска. Эксперты предупреждают: банкротства продолжатся, в основном среди эмитентов со слабыми финансовыми показателями. Главное правило 2026 года — приоритет надёжности. Аналитики SberCIB и Альфа-банка единодушны: портфель стоит формировать из бумаг с рейтингом AAA–AA. — 🔍 Ключевые выпуски по категориям 🛡️ Элитные корпоративные бонды (фиксированный купон, рейтинг AAA–AA) Эти бумаги — оптимальное ядро : 15–16% на 3–5 лет, минимум риска. / Выпуск Рейтинг к погашению Погашение РЖД 1P-40R / 1Р-38R AAA ~15,2% 2030 001P-10 / 001P-09 AAA 15,5–15,8% ~2031 ПКТ 2Р1 (Первый контейнерный терминал) AA 15,9% (один из самых доходных) нояб. 2029 Газпромнефть 3Р15R AAA ~15,2% 2030 Сбер SbD8R (бескупонная) AAA ~15,1% 2030 · РЖД 1P-40R: эталон надёжности с ежемесячным купоном и погашением в 2030 году. · Атомэнергопром: государственная корпорация, фиксация высокой ставки на 5+ лет. · ПКТ 2Р1: один из самых доходных выпусков среди качественных фиксов — 15,9% к погашению. · Сбер SbD8R и Газпромнефть 3Р15R: дисконтные выпуски для диверсификации. 💧 Флоатеры (облигации с плавающим купоном) — тактический инструмент Снижение ставки снижает и купоны флоатеров на 2,5–3,5% к концу 2026 года. В чистом виде в цикле снижения они теряют привлекательность. Однако флоатеры с коротким сроком до погашения (до 1,5–2 лет) всё ещё интересны для временного размещения ликвидности. Эмитент / Выпуск Купон Рейтинг Погашение Балтийский лизинг БО-П11 КС + 2,3% AA- 09.06.2027 АФК Система 002P-05 КС + 3,5% AA- ~2027–2028 · Балтийский лизинг: купон КС+2,3%, погашение в 2027 году. · АФК Система: купон КС+3,5%, надёжный эмитент с рейтингом AA-. · Краткосрочные выпуски Атомэнергопрома, Магнита: также упоминаются аналитиками как защитные флоатеры. Важно: длинные флоатеры (более 3 лет) выглядят менее привлекательно — при погашении на фоне низкой ставки их держатели останутся без премии за риск. 🌍 Валютные облигации (доллар / юань) — для диверсификации РСХБ рекомендует увеличивать долю валютных корпобондов из-за временной приостановки бюджетного правила. Эмитент / Выпуск Валюта Примечание МЕТИН2P02 / ГазКап3P18 / СКФ ЗО2028 / ФосАгро2П5 доллар / юань Наиболее привлекательные выпуски для диверсификации Полюс ПБО-06 юань Свежий выпуск в юанях для защиты от ослабления рубля ⚠️ Чего стоит избегать сегодня 1. Высокодоходные облигации (ВДО) с рейтингом ниже A-: кредитные риски слишком высоки на фоне предстоящих дефолтов. 2. Выпуски с офертами и амортизацией: дополнительные риски досрочного погашения усложняют прогнозирование. 3. Эмитенты из списка повышенного риска: аналитики SberCIB выделили «М.Видео», «Уральскую сталь», Whoosh, «Селигдар», КАМАЗ, АТМК как компании с тревожными показателями. 4. Флоатеры с длинным сроком до погашения: при снижении ставки до 10–12% их привлекательность резко

Основной смысл книги «Математик играет на бирже» (оригинальное название — *A Mathematician Plays the Stock Market*) Джона Аллена Поллоса заключается в том, чтобы показать, как математика, логика и психология переплетаются на фондовом рынке, и объяснить, почему даже рациональные инвесторы часто принимают иррациональные решения. Книга — это не руководство по заработку на бирже, а скорее интеллектуальное размышление, сочетающее личный опыт автора (в частности, его болезненные убытки на акциях WorldCom) с анализом фундаментальных концепций финансового рынка. Вот ключевые идеи: --- ### 1. Рынок — это не только цифры, но и психология - Инвесторы подвержены когнитивным искажениям: эффекту якоря, подтверждения, неприятия потерь и др. - Цены формируются не только на основе фундаментальных данных, но и из-за коллективных эмоций, слухов и «общего знания» (common knowledge). ### 2. Эффективность рынка — парадоксальная гипотеза - Если все верят, что рынок эффективен (то есть цены мгновенно отражают всю информацию), то никто не будет искать новые данные — и рынок перестанет быть эффективным. - Автор показывает, что гипотеза эффективного рынка самореферентна: её истинность зависит от того, верят ли в неё сами участники рынка. ### 3. Технический и фундаментальный анализ: ограничения и иллюзии - Технический анализ (графики, тренды, скользящие средние) часто напоминает поиск закономерностей в случайных данных. - Фундаментальный анализ (оценка компаний через P/E, дивиденды и т.д.) более обоснован, но тоже подвержен манипуляциям (например, Enron, WorldCom). ### 4. Случайность и иллюзия контроля - Многие успехи и провалы на рынке — результат случайности, а не мастерства. - Люди склонны видеть порядок там, где его нет (например, в последовательностях орлов и решек). - Истории успеха (типа Уоррена Баффетта) часто преувеличиваются; часть их результата — удача и масштаб. ### 5. Опасность самонадеянности и «влюбленности» в акции - Автор честно признаёт свою ошибку: он «влюбился» в WorldCom, игнорировал предупреждающие сигналы и продолжал покупать акции по принципу «усреднения вниз». - Эмоции мешают следовать даже самым простым правилам управления рисками. ### 6. Математические модели — полезны, но не всесильны - Такие инструменты, как теория Марковица, модель , формула Блэка–Шоулза, понять рынок, но не учесть человеческую . - Рынок — это сложная адаптивная система, иногда похожая на хаос или фракталы, а не на нормальное распределение. --- ### Главный вывод: > Фондовый рынок нельзя победить с помощью одной лишь логики или математики — потому что он состоит из людей, которые часто действуют нелогично. Но понимание математических и психологических механизмов позволяет избежать самых грубых ошибок. Книга призывает к скромности, диверсификации, критическому мышлению и отказу от иллюзий контроля над случайностью.

Какое состояние акций ВТБ какие перспективы согласно всех показателей и видов анализа втом числе волн Элиота ### Текущее состояние акций ВТБ - Цена акции ВТБ (VTBR) на 14 июля 2025 года составляет 74,91 рубля. За последние сутки рост составил 2,91%. Диапазон торгов за день — 70,91–74,90 рубля[1][2][3][4]. - Динамика за год: за последний год акция снизилась примерно на 29%, за месяц — на 24%[1]. - Объём торгов остаётся высоким, что говорит о значительном интересе к бумаге[3]. | Период | Изменение цены | |-----------|-----------------| | 1 месяц | -24% | | 1 год | -29% | ### Фундаментальные и - Фундаментально ВТБ рост , несмотря на на . Рентабельность ниже, чем у лидеров сектора, но ожидается положительная динамика по процентным доходам[5]. - Прогноз прибыли: ВТБ ожидает рекордную прибыль в 2026 году — на 100 млрд руб. выше исторического максимума (551 млрд руб. в 2024)[5]. - Дивиденды: в 2024 году дивидендная доходность составила 35,14%, что является одной из самых высоких на рынке[2]. - Риски: сохраняется влияние геополитики и регуляторных требований, что может оказывать давление на капитализацию[5]. ### Технический анализ - EMA (10): цена не смогла уверенно пробить скользящую среднюю сверху, сигнал пока слабый[5]. - CRSI: индикатор в нейтральной зоне, есть пространство для роста[5]. - MACD: тренд остаётся слабым, сигнал медвежий[5]. - Ключевые уровни: зона 72–74 рубля — область спроса. Пробой уровня 76 рублей может привести к восстановлению, иначе возможен откат к 70 рублям[5]. ### Волновой анализ Эллиота - Общая структура: согласно волновой теории Эллиота, рынок акций ВТБ находится в фазе формирования коррекционной структуры после импульсного снижения, что подтверждается динамикой последних месяцев[6][7][8]. - Текущий сценарий: на графиках отмечается завершение одной из коррекционных волн, что может означать скорое начало нового импульсного движения вверх при подтверждении спроса и пробое ключевых уровней сопротивления[6][9][10]. - Долгосрочный прогноз: волновая разметка указывает на возможность роста в среднесрочной перспективе, если не будет пробит уровень поддержки около 70 рублей[6][9]. ### Консенсус-прогнозы аналитиков - Большинство аналитиков (12 из 15) считают, что акции ВТБ имеют потенциал роста в ближайший год[11]. - Прогнозируемый диапазон цен на 2025–2026 годы — от 104 до 243 рублей за акцию, что подразумевает значительный апсайд при благоприятных условиях[12][13]. ### Итог *уАкции ВТБ** сейчас находятся в зоне консолидации после существенного снижения. Фундаментальные показатели улучшаются, ожидается рекордная прибыль, дивидендная доходность высока. Технические индикаторы и волновой анализ Эллиота указывают на возможность формирования дна и потенциального роста при пробое ключевых уровней сопротивления. Основные риски — геополитика и регуляторные требования. Большинство аналитиков рекомендуют покупать или держать акцию, рассчитывая на восстановление и рост в 2025–2026 годах

Как я использую деньги сэкономленые после отказа от курения. Доброго времени суток! Сегодня я буду делиться с вами об инвестировании сбережений, которые я сэкономил, отказавшись от вредной привычки В первую очередь я просто захотел бросить курить, так как данная "забава" давно уже не приносить удовольствия, только вред здоровью и трата весомой в год. После того как я бросил и не курю уже 3 месяца я осознал, что каждый потраченный ранее на сигареты рубль мог бы работать на меня, я принял решение начать инвестировать. Надеюсь этот шаг принесет свои плоды в долгосрочной перспективе. Первую и последующие покупки акций Я буду совершать в стабильные компании Росссийского рынка, не имея опыта в анализе компаний и прочих инвестиционных навыков. Что было куплено на 6000 руб: Акции "Роснефть" ( ) 5 шт - 2710 руб. - одна из крупнейших нефтяных компаний , занимающая значительную долю рынка. Роснефть регулярно выплачивает дивиденды своим акционерам. Это позволит получать стабильный доход. Акции "Сбербанк" ( ) 10 шт - 2570 руб. является крупнейшим банком в России, и его акции могут быть хорошей инвестицией. Сбербанк так же выплачивает дивиденды своим акционерам, что приносит дополнительный доход инвесторам. Я верю в стабильность этих компаний, по этому и бриобрел акции для своего . На "сдачу" я решил портфель и приобрести ( ) 55 шт - 693,5 руб. Чтобы сделать мой портфель разнообразным, я добавил в него валюту. 55 Китайских юаней. Китай является одной из крупнейших экономик мира, и его валюта CNY имеет стабильную историю роста. Покупка оказалась проще, чем я думал. Используя торговой платформы , я легко приобрел нужные акции и валюту. Вложение денег после отказа от курения оказалось не только заботой о здоровье, но и о финансовым будущем. Надеюсь, что мои истории вдохновят кого-то!

Первая осознанная инвестиция Доброго времени суток! Итак начнем - в конце недели я накоплю свои первые денеги (напомню, теперь я трачу на инвестиции, а не на вредные привычки) и буду готов купить первые акции. Я не гуру в инвестировании, а просто обычный человек, желающий учиться и развиваться. Так что инвестировать начну в стабильные Российские компании ( ) рад буду услышать мнение и советы от более опытных инвесторов, какие Российские акции можно рассматривать начинающему инвестору с для формирования портфеля. ( ) - это гигант в энергетическом секторе, занимающийся добычей природного газа. Я уверен в ростущую зависимость мира от энергоносителей, а значит у Газпрома будут новые рынки и инвестры. Считаю разумным шагом инвестировать в такую крупную компанию на долгий срок. ( ) - Сбербанк, самый крупный Российский банк. Не надо быть экспертом, чтобы понимать решающее значение банков для любой экономики. Сбербанк существует уже много лет и кажется разумным выбором для добавления этой бумаги в портфель. ( {$YNDX} ) - большая технологическая компания в России. Компания имеет множество продуктов, которые пользуются популярностью у пользователей по всему миру. Учитывая, что технологии развиваются быстрее, чем когда-либо, иметь в портфеле акций технологического сектора кажется разумным шагом. #X5 Retail Group ( {$FIVE} ) - это ведущая розничная компания в России. Людям всегда нужны продукты, кушать хочется всегда. Имеет смысл инвестировать в то, что людям всегда будет нужно. Вот такой мой взгляд новичка на начало формирования . Много еще нужно понимать и изучать о состоянии рынка ценных бумаг. Я здесь не для того, чтобы давать советы, а просто делюсь своим опытом. Надеюсь я делаю правильную ставку, выбирая эти компании! 🚀

💥 МОЙ ПОРТФЕЛЬ. ИТОГИ ЗА НЕДЕЛЮ Друзья, традиционно делаю еженедельный анализ доходности своего за прошедшую неделю. Итак, за неделю прибыль по активам составила 182 тыс руб✅. Наибольший рост дали следующие бумаги: Ижсталь +37%🤩 Лукойл +6,5%🔥 Мечел-преф +8,7%⚡️ НЛМК +5,1%👌 Ренессанс Страхование +6,7%🚀 РУСАЛ +5% Селигдар +6,8% ⚡️Общая стоимость портфеля составила 12,5 млн руб. Немного о валюте 🇨🇳 За неделю отлично себя показала валюта. Значительно вырос в портфеле китайский юань. Изначательно объем валюты в портфеле составлял около 850 тыс руб. Сейчас около 320 тыс руб. Значительную часть продавал на пике, доходность составили около 15-16%🔥. 🇺🇸Также продал на той неделе {$USDRUB} доллар с доходностью около 35%🚀. Значительна часть доллара по-прежнему находится на счете, придерживаю его на всякий случай. 🧐Однако мое мнение таково, что я не особо верю в краткосрочной перспективе в какой-то сильный рост. Наоборот, уверен, что в ближайшее время валюта скорректируется. И вот после этого буду опять пополнять свои валютные запасы. Кстати неплохо на этом в последнее время удается зарабатывать. Теперь немного про акции На фоне девальвации отлично себя показали импортеры: Норникель , Русал , Татнефть , Сургутнефтегаз , Мечел и тд. Оно и понятно, значительная доля экспорта является существенным плюсом для компаний в настоящее время. Поэтому в данной ситуации они являются бенефициарами. Кстати, советую обратить внимание на ‼️Норникель - компания очень сильно недооценена и отстает от роста индекса Мосбиржи. Думаю, что скоро мы сможем увидеть взрывной рост. Мнение относительно рынка в целом Несмотря на то что рынок имеет основу для хорошего роста, любая негативная новость на это сразу же влияет. Поэтому в нынешних условиях совершаю покупки только точечно и особо сильно не наращиваю риски. ‼️Не забываем ставить лайки, подписываться и оставлять свои комментарии😉)

Итак, подвожу результаты своего за неделю (с 03.04 по 10.04) по российским акциям, облигациям и валюте по трем брокерским счетам: тинькоф, втб и Газпромбанк. Иностранные счета здесь не привожу, потому что пишу здесь статьи и комментарии только по России для большинства людей, не имеющих квала. 1️⃣ ВТБ прирост составил 1,83%, или 151 тыс руб 2️⃣ Газпромбанк - 5,5%, или 113 твс руб 3️⃣ Тинькофф - 3% - 10 тыс руб. Итог: 274 тыс руб💰 Как и прежде, от большинства покупок пока воздерживаюсь. Полагаю, что высока вероятность коррекции рынка как по причинам геополитике, так и вследствие перегретости. На прошлой недели фиксировал акции, которые неплохо выросли, в том числе: (НЛМК) с прибылью 6,5%. Продал лишь по причине того, что в отношении НЛМК могут вести санкции. Лучше перестраховаться, тем более по позиции была небольшая прибыль, и в портфеле также есть и другие металлурги - (ММК) и (Северсталь) (АбрауДюрсо) - закрыл половину с прибылью 23%🚀. Считаю, что у компании отличные перспективы роста. Она развивается, улучшает свои фин показатели. Однако на фоне возможной коррекции посчитал, что лучше зафиксировать отличную прибыль. Тем более половина еще есть в портфеле, которая выросла уже до 29%🔥 (Русснефть) закрыл с прибылью 30%. Акции продемонстрировали шикарный рост за последнее время. Решил не рисковать и закрыл позицию полностью - закрыл 1/4 с прибылью свыше 33%. Думаю, что в преддверии выплаты дивидендов, бумага еще может неплохо так вырасти. Поэтому основную часть держу. Кстати Сбербанк это одна из тех бумаг, которые достаточно быстро восстанавливаются после дивидендного гэпа. Сейчас у меня в портфеле Сбера почти на 1,5 млн руб🍋 - это очень много - буду потом фиксировать прибыль после восстановления. Кстати, общий размер по ним дивидендов составит около 170 тыс руб❗️поэтому бумагу попридержу Кстати, по-прежнему делаю ставку на (Газпром). Пока доходность в портфеле составляет 8,5%. Однако уверен, что после объявления дивидендов будет сильный рост по аналогии со сбером. Слишком уж сильно выросли все остальные, кроме газика. А там уже можно будет зафиксировать и 20, и 30% прибыли💪. Осталось немного подождать) неплохо вел себя юань на протяжении недели, наблюдали хороший рост. Поэтому я фиксировал его потихоньку с прибылью и 5%, и 7%. Я не думаю, что он может в ближайшее время сильно вырасти. Центральный банк скорее всего не даст этого сделать. А вот на долгосрок - я бы его держал. Потенциал роста там сумасшедший. Основную часть я до сих пор держу в портфеле Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Это всего лишь мнение автора)

Дорогие Погнали в море на нашем корабле инвестиций и сегодня мы разберём такой актив как . И так с давних времён господа Пираты гонялись в поисках сокровищ по морям и океанам и мы с вами своего рода на морском рынке ценных бумаг). И гонялись за ним неспроста, золото как и в то время, так и в наше занимает не менее важное место в нашей пиратской жизни. Многие недооценивают ценность данного актива и откидывают его в дальний ящик по возможности минимизируя в него. А ведь после шторма, когда наши волны ценных активов превращаются в Именно Золото будет латать наш корабль. Итак почему же важно держать до 10-25% в золоте? Во первых во время кризиса золото не теряет огромных позиций, а слегка корректируется в позициях, что позволит нам латать наш корабль(портфель) чтобы плыть дальше в поисках приключений, докупая активы буквально по бросовым ценам, это наш уровень поддержки, который позволит нам набрать позиций в депрессивном рынке. Также обезопасит наши деньги(кэш) который мы сократим за счёт него. золото надо начинать заранее, чтобы набрать позицию до следующего кризиса и корректировать его количество за счет фиксации и перелива прибыли с фондового рынка, по чуть чуть набирая позицию, но не больше #25% от всего Ведь как говорится, прибыль, это, то, что ты зафиксировал, вывел и потратил, а потратить на портфеля это дело благое)