Хэштег #фиксация | Тинькофф Инвестиции Пульс

📊 Фиксация части шортов и высвобождение кэша 💰🧘 📸 Результаты на скринах (18.06, плечо 25Х): 🟠 BTC — шорт, вход 62 989,2 → закрытие (75% позиции) по 62 402,7 → +23,27% ✅ 🟣 SOL — шорт, вход 69,317 → закрытие (75% позиции) по 68,576 → +26,73% ✅ ⚪ XRP — шорт, вход 1,1523 → закрытие полностью по 1,1500 → +5,05% ✅ 🔵 ETH — пока остаётся в микроминусе (по сравнению с предыдущими цифрами уже не страшно) ⚠️ --- 🧘 Что сделал и зачем ✔️ XRP закрыл полностью — высвободил кэш для усреднения на всякий случай, если рынок даст отскок. ✔️ BTC и SOL сбросил усреднение — закрыл по 75% каждой позиции, зафиксировал прибыль и тоже высвободил средства. Теперь у меня есть свободный кэш, чтобы при необходимости усредниться при отскоке вверх. 📦 ✔️ ETH пока оставил — микроминус не критичен, буду следить за уровнями. --- 📌 Итог Все серьёзные минусы пережиты 😌 Мои цели из прошлых постов по активам остаются актуальными — жду движения к ним. Теперь у меня есть запас кэша для манёвра, если рынок снова пойдёт против меня. --- ⚠️ Это тестирование моего личного индикатора, не сигнал и не рекомендация. Все решения вы принимаете сами. 🤝 Подписывайтесь, ставьте реакции 🔔 Заходи в профиль — узнай, где меня ещё читать!

Корпоративные облигации: что происходит Начну с главного: сейчас действительно окно возможностей для входа в корпоративные облигации с фиксированным купоном. Цикл снижения ключевой ставки уже начался — регулятор опустил её до 15%, а к концу 2026 года аналитики ждут ставку 12–13%. Рынок корпоративных бондов растёт: объём в обращении достиг 33,6 трлн рублей, рынок увеличится ещё на 13,9% в 2026 году. Но главное иное: кто зафиксирует текущие высокие доходности сейчас, окажется в выигрыше на несколько лет вперёд. 📈 Чем хороши корпоративные облигации сегодня · Доходность выше депозитов: Купоны качественных эмитентов дают 14–16% годовых, что перекрывает инфляцию. · Потенциал роста цены: При снижении ставки на 1% цена облигации с дюрацией 4 года вырастет примерно на 4% — это дополнительная прибыль сверх купона. · Прогноз полной доходности: Альфа-банк ожидает 22–23% годовых по корпоративным фиксам в 2026 году без учёта реинвестирования. ⚠️ Тревожный сигнал: кредитные риски растут В 2025 году зафиксировано 13 дефолтов, а 20–25% рынка сейчас находятся в зоне повышенного риска. Эксперты предупреждают: банкротства продолжатся, в основном среди эмитентов со слабыми финансовыми показателями. Главное правило 2026 года — приоритет надёжности. Аналитики SberCIB и Альфа-банка единодушны: портфель стоит формировать из бумаг с рейтингом AAA–AA. — 🔍 Ключевые выпуски по категориям 🛡️ Элитные корпоративные бонды (фиксированный купон, рейтинг AAA–AA) Эти бумаги — оптимальное ядро : 15–16% на 3–5 лет, минимум риска. / Выпуск Рейтинг к погашению Погашение РЖД 1P-40R / 1Р-38R AAA ~15,2% 2030 001P-10 / 001P-09 AAA 15,5–15,8% ~2031 ПКТ 2Р1 (Первый контейнерный терминал) AA 15,9% (один из самых доходных) нояб. 2029 Газпромнефть 3Р15R AAA ~15,2% 2030 Сбер SbD8R (бескупонная) AAA ~15,1% 2030 · РЖД 1P-40R: эталон надёжности с ежемесячным купоном и погашением в 2030 году. · Атомэнергопром: государственная корпорация, фиксация высокой ставки на 5+ лет. · ПКТ 2Р1: один из самых доходных выпусков среди качественных фиксов — 15,9% к погашению. · Сбер SbD8R и Газпромнефть 3Р15R: дисконтные выпуски для диверсификации. 💧 Флоатеры (облигации с плавающим купоном) — тактический инструмент Снижение ставки снижает и купоны флоатеров на 2,5–3,5% к концу 2026 года. В чистом виде в цикле снижения они теряют привлекательность. Однако флоатеры с коротким сроком до погашения (до 1,5–2 лет) всё ещё интересны для временного размещения ликвидности. Эмитент / Выпуск Купон Рейтинг Погашение Балтийский лизинг БО-П11 КС + 2,3% AA- 09.06.2027 АФК Система 002P-05 КС + 3,5% AA- ~2027–2028 · Балтийский лизинг: купон КС+2,3%, погашение в 2027 году. · АФК Система: купон КС+3,5%, надёжный эмитент с рейтингом AA-. · Краткосрочные выпуски Атомэнергопрома, Магнита: также упоминаются аналитиками как защитные флоатеры. Важно: длинные флоатеры (более 3 лет) выглядят менее привлекательно — при погашении на фоне низкой ставки их держатели останутся без премии за риск. 🌍 Валютные облигации (доллар / юань) — для диверсификации РСХБ рекомендует увеличивать долю валютных корпобондов из-за временной приостановки бюджетного правила. Эмитент / Выпуск Валюта Примечание МЕТИН2P02 / ГазКап3P18 / СКФ ЗО2028 / ФосАгро2П5 доллар / юань Наиболее привлекательные выпуски для диверсификации Полюс ПБО-06 юань Свежий выпуск в юанях для защиты от ослабления рубля ⚠️ Чего стоит избегать сегодня 1. Высокодоходные облигации (ВДО) с рейтингом ниже A-: кредитные риски слишком высоки на фоне предстоящих дефолтов. 2. Выпуски с офертами и амортизацией: дополнительные риски досрочного погашения усложняют прогнозирование. 3. Эмитенты из списка повышенного риска: аналитики SberCIB выделили «М.Видео», «Уральскую сталь», Whoosh, «Селигдар», КАМАЗ, АТМК как компании с тревожными показателями. 4. Флоатеры с длинным сроком до погашения: при снижении ставки до 10–12% их привлекательность резко

День 38. Фиксирую прибыль и чищу портфель! На балансе 1200₽ кэша. Пллет нормальный! 🚀💰 Всем привет! Сегодня в портфеле большая «уборка». Решил выйти из мелких позиций и фондов, чтобы освободить место для новых идей. Настроение отличное, полёт нормальный! ✈️ Что сегодня произошло: Продал всё «лишнее» и вышел в кэш. В итоге на балансе теперь 1 209,93 ₽ живыми рублями. Что продал: 1. 💵 Доллар США: Продал сегодня по очень выгодному курсу (поймал момент на 8.05 — похоже на какой-то секундный глюк или удачный ордер, когда он «прыгал»). При том, что закупался я им гораздо дешевле — по 78,35 и 78,15. Спекуляция удалась! 2. 🟡 Желтые фонды Т-Банка: Закрыл позиции в «Дивидендных акциях», «Крупнейших компаниях РФ» и «Трендовых акциях». Решил, что лучше держать кэш и покупать отдельные сильные компании. Цифры на 2 марта: 💰 Стоимость портфеля: 15 581,87 ₽ ✅ Доход за всё время: +115,96 ₽ (+0,75%) 📊 Оборот за сегодня: 1 174,7 ₽ (активно торговал!) 📥 Свободный кэш: 1 209,93 ₽ Состояние позиций: • 🚀 Группа Аренадата ( ): Мой топ, держит +15,84%. • 🛡️ Группа Позитив ( ): Уверенные +12,76%. • 🏠 Циан ( ): Показывает +2,42%. • 🏦 Сбер ( ): В плюсе на +1,15%. Итог дня: Я полностью вышел из доллара и фондов, переложив эти деньги в «Рубль». Теперь у меня есть 1200 рублей, на которые я буду заходить в новые сделки. Портфель стал чище, а стратегия — понятнее. Как думаете, во что сейчас лучше вложить свободную тысячу? Или подождать просадки? Пишите свои мысли! 👇

Они вышли в плюс. Акции, по которым идет фиксация Многие инвесторы «сидят» в акциях, которые они купили еще в период ралли конца 2021 г. Посчитаем, какие фишки отбили убыток предыдущих двух лет, и где инвесторы уже начали или могут начать массово фиксировать прибыль. 📌 Ключевые кандидаты На долю топ-25 из Индекса МосБиржи приходится 90% объема торгов и 100% состава Народного портфеля, так что они весьма показательны. Внизу в таблице дана их суммарная доходность от максимумов октября 2021 г. Логика в том, чтобы показать, где находится точка безубыточности (выход в плюс) для тех инвесторов, которые вошли в акции самыми последними, то есть на самом пике рынка позапрошлой осени. Там, где точка безубыточности (с учетом дивидендов) уже пройдена, давление со стороны продавцов ушло или уходит прямо сейчас. Там, где до нее далеко, потенциал восстановления не исчерпан. 📌 Они вышли в плюс Даже с учетом текущего отката цен четыре фишки остаются в плюсе относительно максимумов осени 2021 г. Два наиболее выдающихся примера: Татнефть и «префы» Сургута — принесли более 30%. Также точка безубыточности пройдена в ЛУКОЙЛе и Мосбирже. У них остается небольшой запас для движения вниз, чтобы вернуться в ноль, но очевидно, что фактор старых покупателей на них тоже не давит. Похожая группа акций помечена желтым: они прошли нулевую точку в октябре 2023 г., а затем ушли ниже пиков позапрошлой осени. На них давление продавцов выше, чем на зеленых, но фактор фиксации тоже в основном отыгран. 📌 Следующие на фиксацию Судя по Индексу Полной доходности (с учетом дивидендов), чтобы отбить просадку предыдущих двух лет, рынок должен дать инвесторам еще +18% от текущих уровней или чуть более +11% от недавних максимумов. Учитывая средний дивиденд по рынку (около 9% в год), а также разный вес акций в индексе, прошлогодний провал может быть закрыт довольно быстро и без участия большинства компаний. Среди тяжеловесов наиболее близки к точке безубыточности сейчас Сбер (около 25% по «префам»), Норникель (27%) и Северсталь (29%). За ними нужно наблюдать прежде всего. Там возможно новое ралли и затем сильная фиксация. 📌 Им еще долго расти Остальным бумагам, чтобы выйти в плюс от уровней двухлетней давности, нужно в среднем вырасти более чем на 100%. Там распродажи из-за фиксации прибыли крайне маловероятны, потому что до прибыли еще долго и далеко. Наиболее жесткие примеры это {$POLY} Polymetal, ВК, {$YNDX} Яндекс, TCS Group. Из более крупных имен вне зоны риска два главных аутсайдера: Газпром и ВТБ. Им нужно вырасти в 2–2,5 раза в рублях, чтобы просто вернуться в исходную точку. Отдельно стоит отметить металлургов. Как уже говорилось, первыми наряду со Сбером могут отбиться Норникель и Северсталь. Следом за ними идут Полюс, НЛМК и ММК. Дивидендные и валютные ралли там не исключены. 💡 БКС Мир инвестиций 🎁ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО Тариф🔥 www.tinkoff.ru/baf/82cNSMQgh5Z 🎁 ВСЕ продукты Тинькофф с бонусами для Вас 👉 www.tinkoff.ru/baf/1Qsew5KDJJA

Фиксировать ли убыточные сделки ? Стоит ли включать такие позиции в план ребалансировки ? И насколько плохи просевшие акции ? У любого долгосрочного инвестора, с прицелом на пассивный доход, появляются "просевшие" позиции. Бывает и такое, что во-время приобретения, компания была фундаментально сильная, отвечала всем "стандартам" вашего выбора, и главное — платит дивиденды. По истечении какого-то времени, в компания произошли фундаментальные изменения и компания утратила доверие инвесторов, возможно временно, и просела на 20-30%. Тут необходимо тщательно проанализировать, и если это временная спекулятивная просадка, например связанная с отчетом (как {$FB} или ), но при этом не изменились фундаментальные составляющие, то можно и усреднить. А если все печальней, и компания потеряла былую привлекательность, то можно провести немного другой анализ, скорей психологический и ответить на некоторые вопросы: 1. Самый главный вопрос, насколько большой вес в портфеле составляет данная позиция, и если это более 5%, то нужно более серьезно отнестись к дальнейшим вопросам. 2. Насколько хорошая дивидендная политика компании, например есть бумаги, которые находятся в долгой стадии снижения котировок, но имеют хорошие дивиденды, да и сама компания не выглядит "доживающей". Например , с 43$ в 2016 году, упала до 24.5$ в 2022 году, другими словами, упала на 43% за 6 лет, но, при этом имеет дивидендный доход в 8% годовых, что является достаточно хорошим показателем для рынка США, и при этом, постоянно увеличивают див.доходность. 3. Есть ли потенциал роста?, возможно весь сектор находится в стадии снижения, тогда надо разобраться в причинах, и постараться понять насколько все плохо и есть ли надежды на рост. — В целом, если компания сохраняет свои фундаментальные показатели, имеет потенциал роста, и отвечает целям пассивного инвестирования (это могут быть и другие, ваши цели), при этом не сильно нагружает и тянет портфель, то можно оставить такую компанию, возможно даже усреднить, но тут с оглядкой на процентное соотношение позиции к портфелю. — Но если компания выходит за разумные рамки, то её позицию можно или сократить, или полностью зафиксировать убыток (кстати, при фиксации убытка, вы уменьшите налогооблагаемую базу), а высвободившиеся средства, переложить в другую, более перспективную компанию, которая будет лучше соответствовать вашим целям. Такие фиксации нужно делать осознанно, но с оглядкой на текущую ситуацию (например сейчас не стоит фиксировать убытки). Если принято решение, то следуйте этому решению, не сомневайтесь! Все выводы - это ваши выводы, если вы их сделали, то выводы соответствуют вашей стратегии и у них имеется логическое обоснование и соответствуют вашим целям. Не бойтесь что-то менять, данные манипуляции могут значительно улучшить ваш портфель. Напоследок могу посоветовать совершать ребалансировку с фиксацией убытков, не чаще раза в год, проведя тщательный анализ, так как можно принять спекулятивную или коррекционную просадку за долгосрочный даунтренд. Таким образом и формируется долгосрочный портфель. Невозможно собрать качественный портфель за один день. При структурированном подходе, вы наведете порядок с бумагами и ваш портфель будет выглядеть ухоженно.